3K模型之躺赢

[淘股吧]

若问涨停美不美,

道士与你其开怀。

深究逻辑总会来,

3K模型能主宰!


本文是一篇逻辑加强文,算是在过往的基础上进行补充(补充的内容是与公司董秘深入沟通后的相关内容)
前文具体文章如下:
《 第三代社保12亿卡增量!将复制汽车ETC爆发10倍大牛股!谁是呢?》
https://www.taoguba.com.cn/Article/4399784/1

一、3K模型来躺赢

我一直希望大家能够深刻地明白我所要和大家走的路(有买卖点的标准——有票池的参考——有逻辑的思维——有收益的可持续性),这个不是一个笑话更不是一个儿戏,我虽不好为人师,但也依然希望通过了解到的金粉存在的客观问题,从而胃大家提供一个实际可行的方法。这是一条打怪升级的路,解决每一个过程,就相当于获得了一定的技能,那么你现在的段位又在哪里呢?

今天威奥股份德生科技深桑达太极股份中国长城等这些我们主帖和跟帖中反复一直跟踪强调的标的涨停,而这些标的全部都符合3K模型,只要你敢于伸手,那么今日则可以共享盛宴。(这里带有吹牛成分,但是是事实。),对于这个过程要抓得住,那么我们所强调的(有买卖点的标准——有票池的参考——有逻辑的思维),这三点缺一不可,因为买卖点是3k模型提供,票池是我们长期累积文章跟帖提供的作为参考,逻辑的文章的以及跟帖的深化所给与的。如果缺了其中一点,可能很多时候都不知道自己是怎么赚的钱,那么要获得长期可持续的收益,也就存在了困难。


老话常说,不卖广告,卖点疗效。那么今天我们就来谈谈疗效,这也是我第一次卖疗效,所以不喜勿喷。我喜欢用事实去证明结果,那么即使我吹得是牛,那也是五彩斑斓的值得大家思考和学的牛。



三种模式:
1、潜伏——研究了产品结构周期 而股价整体并为表现(比如招商南油 4月26号参与的,最低点在4月27号 股价从1.7涨到了目前的5.75,这个过程中参与了3次 2个大阶段和1个小阶段 还有其他的大家可以参考过往的文章)
具体历史参考文章如下:
《 5.6价值发现:5万吨中型油轮运价大涨200%,招商南油将有翻倍机会!》
https://www.taoguba.com.cn/Article/3890777/1

2、趋势 ——股价有所表现,市场情绪和整体政策等多方面都有更高预期的(上海谊众 4月份研究公司的抗癌药品,发现价值,股价从70附近最高涨至198,比如st红太阳的农药,股价从8附近,涨到最高的18.5)

具体历史参考文章图如下:
《4.21复盘:下一个恒端小妖王:上海谊众,未来空间可能有120%!》
https://www.taoguba.com.cn/Article/3857795/1
《4.13复盘:ST红太阳22年业绩预期若超10亿,未来空间还有1倍!》
https://www.taoguba.com.cn/Article/3828491/1

3、强势(打板类型)——倾向于短周期的过程 这个看1进2的就可以了(比如近期的奥威股份等)


备注:具体都有文章可阅读,看看哪种适合你,或者你适合哪种,那么就把这方面的内容进行渗透性学,从中发现问题,解决问题,加强操作的合理化。



二、三代社保卡迎涨停



今日德生科技盘中利用3k模型作为买点的信号提醒(详细可查昨日文章396楼跟帖,具体文章本文开篇已发链接或者阅读11月6好文章)



三、养老金最新政策
3.1、11月4日,财政部、税务总局发布公告,自2022年1月1日起,对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节,个人向个人养老金资金账户的缴费,按照12000元/年的限额标准,在综合所得或经营所得中据实扣除

3.2、养老金账户的1.2万将会刺激银行在社保卡和银行之成形成深度帮定的必要性,而成为了各大银行的兵家必争之地,因为存量存款资金的增加。根据我们所了解,个人养老金或许可能会在社保卡之下挂一个二类账户的方式,进行绑定,而且引导用户用现有社保卡银行账户批扣缴款,很有可能,那么在一定程度上增加了对于社保卡的功能,这变相为企业的附加了价值;





3.32021年末全国参加基本养老保险人数为102871万人,比2020年末增加3007万人。2021年全年基本养老保险基金收入65793亿元,基金支出60197亿元。截至2021年末,基本养老保险基金累计结存63970亿元,其中基金投资运营规模1.46万亿元,当年投资收益额632亿元。(每年6万亿的支出是未来银行最大持续性增量来源。)

3.4、社保卡市场空间广阔社保持卡人数逐年攀升,奠定近年来社保卡发卡量不断增长基础。截至2022Q2, 社保卡持卡人数已达13.6亿人,较2017年提升2.72亿人;渗透率高达96.3%,较2017年 累计提升24.3pct。


3.5、当前全国绝大部分存量持卡为第二代和第一代社保卡,第三代社保卡是“一卡通”的关键载体,截至2021年12月底,全 国社保卡持卡人数达13.52亿,其中第三代社保卡持卡人数仅为1.38亿,仍存在12.14亿张三代卡发行的巨大市场空间。2013-2015是第二代的发卡期,第二代的淘汰周期是十年。按着推算,当前正处于第三代社保卡的换卡高峰期,预计未来2-3年该业务都有较大的增长趋势。

3.6、中国GDP已经100万亿,其中社保支出占比3%,就是每年3万亿,这是存量。参照发达国家社保占GDP的10~20%,中国还要大幅增长。那么合理预计在未来,国内社保支出将倍增到6万亿,这是增量。


3.7、如果社保的发放要归集到一张社保卡上,那将是社保卡的伟大宿命,人社部已规定,新增退休人员的退休金发放,要通过社保卡;农民工的工资发放,要通过社保卡;职工的各种公共服务补贴,要通过社保卡。(现在明白为什么我说的第三代卡将成为银行必争之地了吧,而ETC只所短期爆发就是因为银行争抢刺激完成!)


四、个股逻辑

4.1、 公司社保卡发行市占率情况:



公司过去在社保卡市占率达到30%,而第三代预期市占率将提到50%。今年开始发放的“社保三代卡”,目前全国才发放了一亿张,还有超过12亿+卡要发放!(社保卡共经历了三代,2000-2012年发行的为一代卡,2012年-2015年发行的为二代卡,也就是说每10年换一次,而2-3年以内就完成全面替代。)


4.2、价值

一张社保三代卡的单卡价值,由制卡、设备(发卡、读卡)、卡管理系统(政府、银行)和运营服务组成,其中制卡价值约为10-13元,根据今日电话调研,一线城市(北上广深)的卡的综合价值在100元左右,四五线城市在50左右,而二三线城市则在50-100之间。公司作为一家全面的综合运营企业,这其中公司不仅能够获得发卡的收益也能获得其中设备以及运营的收益,是目前市场上相对最完备的企业。

4.3、若未来5年第三代卡发放完毕,公司会断粮吗?这个是未来最关心的事,我认为不会。由于社保三代卡变成 “居民一卡通”,每年有几万亿的社保资金流,卡管理系统会有源源不断的SaaS服务、维护费,德生将转型为“以社保卡为载体的综合民生服务商”。


4.4当下情况按单卡价值40元算,按未来市占率达到50%来算,12亿未来5年完成,也就是6亿的发行量,而达到240亿。


测算一:那怕像之前一代和二代八年完成,每年营收达到30亿,而毛利40%,也就是12亿的毛利,净利按当下10%来算也就是每年有3亿的净利。PE下降到14倍


测算二:未来5年完成发行,营收入48亿,毛利润18亿,净利润达到4.8亿。而这样PE将下降到10倍。


而当下的行业平均PE是77倍左右,而从银行打听到的是当下以开始争抢,所以爆发是一定的,未来二年我认为将推他的估值到7倍上升是概率的也就是300亿的估值,而到明年的爆发我认为到150亿的估值。而长期看好10倍以上的估值。


$德生科技(sz002908)$