10天8板！Web3.0概念催生大牛股，元宇宙风口热度飙升，景气或将蔓延这些方向
秋水26
近年来，元宇宙相关政策陆续落地，虚拟现实产业加速推进。据工信部等五部门近日印发的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》中提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台。目前，随着VR设备持续放量，加之Web3.0技术不断升级，元宇宙有望加速成为未来的产业应用场景和居民生活方式。
安信证券指出，2023年将是“硬件的大年”，目前 PICO 4、QuestPro已重磅发布，将开启新一轮产品周期，VR消费市场有望加速放量，利好硬件与内容生态正向循环。2026年之前是元宇宙的上半场建设过程，2026年之后是元宇宙下半场囊括现实物理世界的过程。未来新一轮元宇宙行情的开启，在去年虚拟数字人、NFT、元宇宙的基础上，细分方向有望新增Web3.0、人形机器人、XR硬件相关等，各方向相关标的在去年基础上会有明显的发散，但核心仍然在于弹性。
可关注的标的方面，中银证券近日研报指出，虚拟现实技术促进文化经济新消费，传媒互联网多行业多场景加速落地元宇宙，相关标的有望受益。1）虚拟现实+融合媒体：游戏行业，关注恺英网络；视频行业，关注爱奇艺以及芒果超媒。2）虚拟现实+工业生产：关注宝通科技。3）虚拟现实+文化旅游：关注风语筑。4）虚拟现实+演艺娱乐：关注华立科技。5）虚拟现实+教育培训：关注网龙。6）虚拟现实+商贸创意：关注天下秀和蓝色光标。$瑞丰光电(sz300241)$
安信证券指出，2023年将是“硬件的大年”，目前 PICO 4、QuestPro已重磅发布，将开启新一轮产品周期，VR消费市场有望加速放量，利好硬件与内容生态正向循环。2026年之前是元宇宙的上半场建设过程，2026年之后是元宇宙下半场囊括现实物理世界的过程。未来新一轮元宇宙行情的开启，在去年虚拟数字人、NFT、元宇宙的基础上，细分方向有望新增Web3.0、人形机器人、XR硬件相关等，各方向相关标的在去年基础上会有明显的发散，但核心仍然在于弹性。
可关注的标的方面，中银证券近日研报指出，虚拟现实技术促进文化经济新消费，传媒互联网多行业多场景加速落地元宇宙，相关标的有望受益。1）虚拟现实+融合媒体：游戏行业，关注恺英网络；视频行业，关注爱奇艺以及芒果超媒。2）虚拟现实+工业生产：关注宝通科技。3）虚拟现实+文化旅游：关注风语筑。4）虚拟现实+演艺娱乐：关注华立科技。5）虚拟现实+教育培训：关注网龙。6）虚拟现实+商贸创意：关注天下秀和蓝色光标。$瑞丰光电(sz300241)$
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2022-11-13 22:55 · 淘股吧原创
据了解，如瑞丰光电 为三星“The Wall”产品研发的静电巨量转移技术，是目前行业中可靠性最好、良品率最高的一种量产技术。目前瑞丰光电已经完成了Mini LED背光源和Mini LED显示屏两条产品线的验证，并将实现大规模出货。
同时，瑞丰光电还攻克了Mini LED发光模块的检测与线路修复难题，并正在研发Mini LED像素替换修复持术。
而在显示驱动技术上，除了传统的LED驱动芯片 企业正在研发外挂式直驱芯片外，华芯半导体 和华为海思已经成功研发出了更新型的驱动技术。
从李星在行业了解的信息显示，华为为了推动其核心的“三屏”战略，在除手机、笔电外的“带电视功能”大尺寸显示屏上，让海思为其设计了一款集成Mini LED背光源驱动的图像处理芯片，也就是说，海思的Mini LED显示技术，是不需要新增驱动芯片的，所有功能全部由图像处理芯片来实现。
海思这种设计模式，几乎颠覆了Mini LED显示行业的现有格局。因为仅从成本上来讲，就省下了Mini LED驱动芯片的本身成本，以及后端企业的量产加工成本。华为海思模式，成了Mini LED另一个行业高度。
此前业界传闻华为将于半年发布的“带电视功能”大尺寸显示屏，目前就正在由华为海思与瑞丰光电一起进行最终的Mini LED背光源量产工艺磨合，并且华为海思还在编制一整套“带电视功能”的Mini LED背光源大尺寸显示屏交钥匙方案，未来希望通过提供电视主板设计和IOT物联网 内容生态链聚合平台给终端厂商，拓展华为的5G物联网战略板图。
2022-11-13 23:22 · 淘股吧原创
长期看好VR/AR 硬件替代空间，预判发展阶段以挖掘投资机会。1）VR/AR 长期将渗透各场景，VR 定位媒介载体，对应C 端泛娱乐为主的沉浸场景，有望渗透上亿级别出货量的休闲硬件；AR 定位生产工具，应用广泛，长期有望取代智能手机成为下一代计算平台，出货量上限或高达十亿级。2）VR/AR 落地进程上存在差异，2022-25 年期间，VR 步入性能迭代期，催生硬件投资机遇，零部件技术路径选择成关键；AR 尚未产品定义，光波导等技术研发加速，2025年重磅产品发布后AR 有望开启C 端渗透，近三年关注核心零部件发展水平。
市场空间：全球VR 头显出货量2026 年有望超4000 万台，AR 眼镜2025 年后迎来高增。中短期3-4 年内，VR 头显受新品刺激和性能升级逻辑的驱动，预计2023 年和2026 年出货量相继突破1500 万台和4000 万台；AR 眼镜暂限于B端，3 年内预计出货100-200 万台，2025 年后有望作为手机配件崛起。
VR 性能迭代和AR 商用落地驱动上游零部件技术迭代。VR 围绕更强沉浸和交互体验升级，AR 除光学外可复用VR 前沿技术，但面临轻量化限制。核心零部件整体迭代路径和终局技术清晰：1）光学上，VR 和AR 分别向超短焦和光波导升级；2）Micro LED 为终极显示方案，Micro OLED 和LCOS 分别作为VR和AR 过渡期方案；3）芯片在算力和功耗的平衡中迭代，中短期自研定制趋势增强，未来或向云XR 演进；4）感知交互升级重心在于更丰富的功能，手势识别、眼动追踪等即将搭载上机。迭代技术多面临技术和量产制造瓶颈，当前尚未落地或仅为小批量产，推高成本。
围绕迭代技术梳理产业链，关注厂商的量产布局和研发实力。预判短中长期零部件技术选择，发掘相关优势公司，中短期内关注产线建设和客户订单情况，长期重视终极技术研发实力。战略布局VR/AR 领域的龙头公司具备先发优势：
1）海外巨头Meta、苹果等全产业链布局，引领全行业发展；2）光学厂商舜宇、歌尔等，显示龙头京东方、TCL 科技等和芯片龙头高通等凭借丰富经验，紧跟各零部件迭代趋势，有望收获VR/AR 出货量红利；3）惠及零部件上游，LED 芯片厂商三安光电、偏振片厂商三利谱和传感器厂商欧菲光等受益。
投资建议：1）中短期，关注新品发布和体验升级下增长明确的VR 硬件；2）长期，更具市场潜力的AR 逐步渗透，VR 若应用破圈将抬高出货上限；3）整体来看，中短期持续关注零部件研发进度和整机性能水平，长期看好VR/AR 在元宇宙时代的渗透替代逻辑，首次覆盖，给予VR/AR 行业“买入”评级。
重点推荐：瑞丰光电。关注：苹果、Meta、谷歌、微软、高通、歌尔股份、三利谱、苏大维格、京东方A、TCL 科技、长信科技、三安光电、欧菲光
$瑞丰光电(sz300241)$
2022-11-14 13:02 · 淘股吧原创
2022-11-15 19:42 · 淘股吧原创
不少观众在华为展台前试戴其新品Huawei Vision Glass。华为工作人员向记者介绍称，“这款眼镜将在12月上市，价格应该在2000多；可以调节镜片上方旋钮改变度数，支持双眼0-500°；眼镜支持华为Mate及P系列机型，使用时无需下载APP，不过可以下载Alice眼镜应用助手操控镜头光标，相当于把手机当做一块触控板。”
Huawei Vision Glass于大会开幕式上正式发布，华为终端BG首席运营官何刚表示，“该产品将120英寸的虚拟巨幕装进用户口袋里，带来沉浸式影音体验。”