先说盘面。
[淘股吧]

指数,预期内的二次探底基本结束,周五美联储释放鸽派言论,预计今年底本轮加息周期趋于结束,外围的影响开始减弱。

这个表是市场普遍预期的美联储加息进度表,今年底完成加息,明年年中开启降息周期。市场炒得是预期,那么行情大概率会在加息末端就会开启。


国内方面,近期有个消息比较有指向性:降低了两融费率,增加了两融标的。就差直接喊话让大家多买股了。所以在9月底,我一直在打鸡血,让大家看多做多。3000点有啥可怕的,下去有多快上来就有多快。只要不出现黑天鹅事件,3000点基本就是震荡的底线。以市场目前的点位来看,找做多的方向即可,机会远大于风险。


板块方面,信创、医疗是唯二的关注。


信创虽然强势,但这个板块在启动前期我就说明,这是短炒的情绪板块,是和指数共振启动的情绪接力。医疗有大票坐镇,走的是趋势形态,持续性会更好。目前,随着南天信息国脉科技英飞拓的陆续走弱,信创行情已经进入尾声。竞业达作为领涨股他有龙头溢价,周五他的上涨掩盖不了信创走弱的事实。接下来,板块进入龙头筑顶套利和低位补涨阶段。


补涨,是龙头股属性的发散。龙头除了信创属性,也有教育等其他相关属性。市场会围绕这个属性进行挖掘、补涨。所以,补涨既有可能出自主线题材也有可能出自新题材。此外,龙头的一些其他属性也会被市场复制,比如形态复制。竞业达是屡次断板反包的强趋势股,那么这种形态就是加分项。以国新文化为例,这只股如果出现在一个月前,反包?做梦!


补涨的形式多种多样,一般来说,补涨股在龙头筑顶期间完成主升,最终和龙头一齐见顶。这里需要特别强调,总龙头会有反复活跃的筑顶机会,而补涨股绝大部分都是A杀,稍微一犹豫,二三十个点就没了。浙江建投的补涨天保基建中交地产中通客车的补涨集泰股份浙江世宝无一例外都是血腥的见顶。补涨股可能不止一轮,补涨龙一般是在龙头见顶时启动,龙头筑顶时主升。竞业达还在拓展高度,因此补涨暂时还没有开始关注。我更愿意做龙头的顶部套利,少了选股的过程,追求的是确定性,剩下的留给技术去操作。两种方式各有优劣,大家自己选择,不做也可,逆势的钱不好赚。


医疗、医药现在还在启动初期,少部分个股开始走加速,截止到目前,备选股依然有好几只,周五复盘已经给了区间统计的数据,分仓尝试、去弱换强即可。


说到试错,这里不得不提本轮信创行情我自己的得失总结,也想闲聊一些我自己的想法。


9月末,指数还未见底,当时出现了一次情绪冰点,就是公元股份、海鸥和彩虹集团那一批。我参与了海鸥的套利以及彩虹的主升。彩虹这只股参与的比较顺,14号彩虹大幅冲高回落恰好是信创刚刚爆发的时候,当时信创启动最早、带动性最好的是南天信息,我是12号直接上仓位,13号加仓。这两笔仓位一直到19号午盘才止盈离场。19号当天有一笔低吸是亏损的,稍后会单独分析。


19号南天走弱当天,早盘也低吸了竞业达和科创信息,本质上就是通过板块分歧、个股分歧广撒网,试错。这次信创板块比较特殊,累计涨幅最高的是竞业达、连板数最高的是国脉科技、启动最早、带动性最强的是南天信息。这三支股没有一个有完整的龙头属性,所以后期市场一致看好的两支连板股都没走出来,竞业达胜出。


9月26、27开始参与海鸥、彩虹到10月16、17号离场;

南天10月12、13号入场到19、20号离场;

竞业达19号入场持有至今。


一次情绪冰点,三四次切换,最终持有了总龙头竞业达。很多人咨询如何在启动初期分辨出谁是龙头,以我目前的水平,做不到。最好的办法就是广撒网,在参与的过程中去弱换强。龙头战法本身是在情绪上升期参与最强的个股以获得最高的收益,而市场是强弱变化的。板块由弱转强,个股由弱转强每天都在发生。有的读者说:之前你怎么说的,现在怎么又改了,嘴长在你身上,怎么说都是你对。


我觉得,你问的没毛病,我说的也没毛病。短线分分钟都会巨变,更何况是好几天前的事。短线最重要的不是预测而是应对。短线能提前一天预判走势已经足够你赚的盆满钵满,不要苛求任何人在行情一开始就完整的、准确的预测。


近期有一笔交易是亏损的,就是19号南天信息的低吸。当天龙虎榜出来后有老铁留言,说XXX大佬买入,XXX大佬锁仓,我依然表达悲观的预期。大佬不是神,他们能赚大钱是因为赚的多,亏得少,不代表不亏钱,大佬割起肉来更是干净利落。赚多少钱我们自己控制不了,但是亏多少我们还是可以决定的。南天虽然连续走弱,但每天都是缓慢阴跌,给足了时间止损离场。同样是做错,尽早止损和死拿不放,结果也是天差地别。


至于这笔交易错误的原因,我总结以下几点,引以为戒,下次注意:


1. 同样是低吸,竞业达能够大幅低开后拉升,是符合竞业达自身的股性,这种走势在竞业达的主升阶段多次出现,低吸,是顺势而为,顺竞业达股性的势。而南天信息在12号之后始终是高举高打,高开下杀和个股的势相违背,是逆势操作。


2.行情到了后期,南天信息并非是唯一具有辨识度的个股。还有国脉信息、竞业达、英飞拓、万方发展吸引市场的注意力。此时谁最先掉链子就容易失去位置。19号当天竞业达开盘给了低吸的机会,国脉科技开板又吸引了大量的资金参与,南天信息高开低走本就是被抽血的表现,此时低吸是吸在了个股转弱的节点,而不是正常上升途中的回踩。


3.19号国脉科技开板并且几分钟就爆出大量,以目前的特停规则,20号的承接肯定会出大问题,也就是说20号信创板块有大分歧的预期下,此时参与板块内的高度股,成功率自然会降低。


4.彩虹集团、竞业达低吸屡战屡胜的原因,除了是顺个股的股性以外,还有一点,就是这些股大多是开盘即大幅低开,而不是南天那种高开后的主动杀跌。被动下跌可以理解为错杀,主动杀跌则是走弱的表现。并且竞业达和彩虹的低吸大多是在绝对跌幅比较大的低位,而当天南天的低吸仅仅是杀到绿盘,当天绝对的安全系数不够。


5.信创到了高位,并且在20号板块有分歧预期的情况下,立场资金越来越多,存量资金越来越少。南天作为板块内成交金额比较大的个股,相应的也需要更多的资金来承接。而承接资金在启动初期是旺盛的,到了后期是在萎缩。所以即使要参与低吸套利也应该参与成交金额比较小更适合情绪博弈的标的。资金会往阻力最小的方向运行。南天信息、国脉科技一旦爆量,就需要二三十亿的资金来承接,而英飞拓、竞业达只需要几个亿就足够。成交金额(人气)在上升期是加分项,在行情转弱时却成了累赘。回想3月底的中国医药、5月底的新华制药,这两只市场的明星股为何跌的毫无抵抗?归根结底还是成交金额大,轿子太重,市场在走弱的情况下接不住。


综上,个股股性、辨识度的唯一性、板块预期、介入点的高低、资金偏好是这笔错误交易的主要问题所在。