新能源持续发酵，宁德时代磷电池引市场关注。中金公司，光伏扩产加速，把握设备商投资机会。
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关于大盘
沪指涨0.96%，深成指涨1.48%，创业板指涨2.77%；两市合计成交10934亿元，北向资金净买入91.68亿元.
市场继续呈现结构性调整格局，盘中两市行业及题材再现结构性轮动。从盘中表现来看，高景气赛道股以及消费、金融股拉升推升市场反弹，科技、周期资源、农业以及部分周期板块盘中出现回调，市场分化较为明显。关注大基金、大消费、大金融以及大科技后期轮动性机会，同时关注成长板块估值修性机会。
目前市场主线在低位题材:大金融（证劵） 汽车产业链（整车 配件
锂电池 ）等 周期（锂、磷、硅 ）包括赛道（风光电），这是重要关注方向。
市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.
盘后消息：
1、上海印发上海市促进汽车消费补贴实施细则。
2、上交所：可转债对新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”准入要求。
3、五部门发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》！
4、比特币暴跌，就是流动性的抽离，那么数字货币方向周一承压。
5、宁德时代将发布CTP3.0麒麟电池。
6、七部门发文 逐步推动公共领域用车电动化。
7、推动产业发展 鼓励开展绿色智能家电下乡。
8、今年全国水利建设投资将达万亿 新老基建迎机遇。
9、
618数据创历史新高！国内电子产品大热卖.
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利好公告
1、大连重工：上半年净利润预增156%-224%。
2、华友钴业：拟定增募资不超177亿元 投资镍湿法冶炼、锂加工业务！
3、顺丰控股：5月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入同比增长45.43%！
4、高新发展：取得两家半导体企业控制权。
5、翰宇药业：新冠鼻喷项目HY3000近期提交IND申请。
6、天齐锂业：通过港交所上市聆讯。
7、新筑股份：拟9.73亿元购买晟天新能源51.6%股权， 注入光伏优质资产。
8、东土科技：子公司中标5G+工业互联网+化工安全生产解决方案项目。
9、海螺新材：拟投建年产2万吨铝型材技术改造项目。
题材机会：
1、推动轻工业高质量发展 鼓励开展绿色智能家电下乡。
相关概念股：海尔智家、长虹华意。等。
2、水冷板概念引发热议，铝热传输材料受关注。
相关概念股：银轮股份、飞荣达、银邦股份、华峰铝业。等
3、关注新技术带来的结构性机会：4680放量在即。
相关概念股：杉杉股份、当升科技、新宙邦、等
4-、宁德时代将发布CTP3.0麒麟电池。麒麟电池热管理。
相关概念股：松芝股份，科创新源，奥特佳（储能+比亚迪概念）汇得科技，华峰铝业（比亚迪概念）
5、5月风电新增装机同增4%。
相关概念股：天顺风能、东方电缆、明阳智能等
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市场空间
6板：集泰股份
5板：浙江世宝
3板：深中华A、2板：和胜股份、泰永长征、天地在线、京山轻机、常铝股份、宝馨科技
热点题材
1、风电：
事件：近日，荷兰政府公布9个海上风电项目的招标时间表和地点，总容量高达13.4GW。单个项目的装机容量从700MW-2GW不等，计划于2025年第二季度至2027年底进行招标。荷兰的目标是到2030年拥有21GW的海上风电运行容量，相当于该国当前电力消耗的75%左右。
从消息面上来看，截至5月底，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.6%，而且风电招标大超预期，这意味着风电行业保持着高景气度。
风电：龙一大金重工，龙二振江股份，龙三东方电缆；其他强势股：恒润股份、日月股份、天顺风能和天能重工。
风电设备走强：振江股份、大金重工、日月股份、天顺风能涨停，海力风电、金雷股份、新强联、天能重工、运达股份、禾望电气等涨逾7%。
从近五年净资产收益率来看，海力风电、新强联、海锅股份、恒润股份、双一科技等5家企业超过15%，其中海力风电平均净资产收益率68.09%。
从近五年总资产收益率来看，海力风电、新强联、双一科技、金雷股份、恒润股份等5家企业超过10%，其中新强联平均总资产收益率15.14%。
从近五年毛利率来看，禾望电气、双一科技、金雷股份、新强联等4家企业超过30%，其中禾望电气平均毛利率42.00%。
2、光伏：
周末的有两个500亿的利好，即通威股份签订了500亿的销售合同；天合光能即投资500亿左右进行产业链大扩张，不仅投资多晶硅，做到了更上游的工业硅，真正的一体化、全产业链公司。有业绩还是能够支撑持续走强，继续关注。
光伏：龙一宝馨科技，龙二京山轻机，龙三鹿山新材；其他强势股：金辰股份、和远气体和迈为股份。
topcon：捷佳伟创
HJT：金辰股份、京山轻机
xbc技术：爱旭股份、帝尔激光
相关公司：隆基绿能、通威股份、天合光能、爱旭股份、横店东磁、高测股份。
3、锂电池：
周末有相关的消息利好，一方面是玻利维亚延迟锂矿开发合作决定至今年底，作为世界上锂矿储量最大的国家，延期。对于现有的锂矿股来说，应该是一种利好！另外一方面就是汽车的消费带动上游景气，受5月的政策带动，特别是从6月开始锂价又开始攀升了，以及中报快要到了,锂矿股个个都会业绩爆表。
锂电池：龙一深中华A，龙二常铝股份，龙三先惠技术；其他强势股：华正新材、江特电机、西藏矿业、湘潭电化和红星发展。
相关公司：雅化集团、中矿资源、天齐锂业、江特电机、金圆股份、西藏矿业
4、新能车：
生态环境部等七部门发文：加快新能源车发展，逐步推动公共领域用车电动化，到2030年大气污染防治重点区域新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售量的50%左右。
从消息面上来看，上层推出的阶段性减征购置税预估对2022年下半年乘用车销量增速有明显拉升作用，将会提升整个汽车产业链的景气度。
汽车产业链：龙一浙江世宝，龙二常铝股份，龙三泰永长征；其他强势股：哈工智能、襄阳轴承、科创能源、银邦股份和飞荣达。
5、麒麟电池：
宁德周五刚公布了麒麟电池，相关概念大涨。三元电池能量密度高，但是成本高、安全性差一点，爆炸的前科比较多，磷酸铁锂电池成本低、稳定可靠，但是能量密度不如三元。麒麟电池性能和成本，介于三元和磷酸铁之间。麒麟电池的登场，麒麟的电量将比特斯拉的4680电池多13%，这则利好消息是延续锂电炒作。
麒麟电池特点：
①降低电芯间的热传导，不会出现热失控
②可满足高压快充，4C充电
③能量比提高，可比4680多装13电量
相关概念股领涨龙头：
1.电池热管理系统领涨龙头：松芝股份、奥特佳、银邦股份、高澜股份
2.液冷板领涨龙头：科创新源、银轮股份
3.锰系材料供应商领涨龙头：深中华A、湘潭电化、红星发展、三峡水利
4.设备身边线领涨龙头：先惠技术
5.电池外壳常铝股份、和胜股份、科达利
液冷板产业链下游特定品类和型号有望实现生产的规模效应，重点公司包括银轮股份、三花智控、松芝股份、科创新源、飞荣达等、银邦股份、华峰铝业等
6、电池回收：
从消息面上来看，上层表示要推进退役动力电池、光伏组件、风电机组叶片等新型废弃物回收利用。未来10年动力电池回收行业的规模将达到1648亿元，或成为一个新的爆发行业。
动力电池回收：龙一中伟股份，龙二科力远，龙三华友钴业；其他强势股：宁德时代、楚江新材、杉杉股份和格林美。
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点评
事件：国家统计局公布，一季度未生猪存栏42253万头，同比增长1.6%；能繁母猪存栏4185万头，较去年四季度末(4329万头)
下降3.33%。
1、据国家统计局数据显示，产能去化幅度边际加速，预计累计去化产能已超8%；从第三方数据来看，产能去化幅度均已达10%以上，节后超低猪价促进行业产能进一步加速去化。
2、目前生猪出栏仍在增长，传统消费淡季叠加新冠影响复工，供需偏松状态加剧，预计生猪均价低位震荡至5月。
3、若考虑粮价上涨带来的饲用成本提升，自繁现金亏损预计在200+元/头，目前行业平均自繁自养全成本亏损累计7个月以上，散户进一步主动去化，规模场资金压力加剧、被动去化有望加速。
4、相关标的：温氏股份、牧原股份、新希望、天康生物、天邦股份、唐人神、傲农生物、巨星农牧、新五丰、正邦科技。
新五丰
猪肉
1、22年6月15日，全国生猪均价报16.19元/公斤，涨幅为0.87%，本周已实现三连涨，累计涨幅超过3%，3月下旬低点至今累计涨幅近40%。公司生猪产业处于较快发展阶段，公司生猪2022年一季度生产量同比增加156.42%。随着新产能逐步达产，养殖成本会进一步下降。
2、公司是全国最大活体储备和湖南最大冻肉储备商，；主营业务为生猪养殖、肉品销售以及饲料加工。公司已建立集饲料生产、种猪繁育、商品猪饲养、生猪屠宰及肉品加工、冷链物流、生猪交易于一体的生猪全产业链布局。
3、公司一直从事供港澳活大猪业务，是国内活大猪出口商之一。
4、公司生猪屠宰主要由子公司广联公司负责，广联公司拥有每年单班70万头的生猪屠宰加工能力和4万吨的冷库储藏能力，屠宰分割并加工成白条、鲜肉或冻品后对外销售。
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随着湖南裕能的过会，湖南省内的两家锂电池正极材料龙头企业均已进入资本市场。三元正极行业估值处于低位，普遍估值22年23-25倍，23年16-20倍。：当升科技、振华新材、容百科技；关注长远锂科/厦钨新能。
长远锂科
三元正极材料龙头+次新股
1、公司是国内最早从事三元正极材料相关研发、生产的企业之一，也是国内最早具备三元正极材料量产能力的企业之一，技术实力处于业内领先。公司是宁德时代优秀供应商，也是亿纬锂能三元正极材料最大供应商。
2、公司拥有产业链前端绝对优势。公司的实际控制人是中国五矿，后者有丰富的金属矿产资源储量，在金属矿产领域具有一流的国际影响力；公司子公司金驰材料是三元前驱体领域的第一梯队企业。
3、5月国内三元、铁锂电池产量16319.2GWh,环比增长58.2%、3.3%，装机量的环比增速差异更大。同时，三元电池5月装机量占比达到45.8%，环比增长10个百分点，回到去年7月的水平。
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细线化与硅片大尺寸化，导致单GW金刚线线耗增加显著，预计2022年线耗将从2021年34万公里/GW左右，提升到50万公里/GW以上，金刚线的增速要显著快于行业增速。预计2021-2025年光伏行业装机复合增 速26%，金刚线需求复合增速40%，要高于光伏行业装机增速。 金刚线对行业贡献很大，国产化之后行业沿着薄片、细线化发展，近几年硅料价格居高不下，细线化更激进。
4、关注：恒星科技（有色联合）、高测股份（机械）、岱勒新材（有色）、三超新材 （建材）、东尼电子（电子）。
恒星科技
光伏耗材金刚线+有机硅+股份回购
1、公司生产的超精细金刚线产品主要应用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割，是太阳能光伏用多（单）晶硅片在生产过程中不可或缺的必备耗材之一。
2、公司控股子公司拥有内蒙古恒星化学有限公司“年产12万吨高性能有机硅聚合物项目”。
3、公司主要从事镀锌钢丝、金刚线等金属制品的生产和销售，公司产品主要应用于电力电缆、特高压工程、汽车轮胎、橡胶软管及光伏太阳能用晶硅片切割等领域。180以下硅片需要金刚线1.5米/片。
4、22年5月12日公告，公司拟回购不超过1000万股。
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工业制造；国资委部署工业母机等核心技术攻关，扶持政策有望加大推进。
步科股份
机器自动化+智能工厂
1、公司是设备自动化与工厂智能化解决方案供应商，主要从事工业自动化设备控制核心部件与工业物联网/互联网软硬件的研产销以及相关技术服务，产品广泛应用于物流设备、智能仓储、医疗设备等领域。
2、公司的工业人机界面产品，2019年销售金额占国内人机界面市场份额为4.6%,国内市场排位第八，国产品牌中排名第二；伺服系统2019年在国内伺服系统市场的占有率为1.11%，主要的竞争优势体现在灵活的定制和较高的性价比；公司与西门子医疗、联影医疗等下游 行业知名企业建立了合作关系。
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蔚蓝锂芯
二季度产销增长，价格触底迎来反转
1、事件驱动：上海力争6月全面恢复快递业务，汽车超预期减免购置税，复工复产汽车零部件企业满产开工。金属业务的上海工厂恢复公司锂电池提价预计二季度有明显提升。
2、业绩好转临近。公司导入了全球前4大电动工具厂商，其中和史丹利百得22-24年签订6.5亿颗左右的长单，和博世22年8700万颗的订单。一季度原材料大幅上涨，目前原材料价格有所回落，但在原材料、存货上的成本反应有滞后性，约两三个月时间，公司与海外客户的提价也没有完全落地，综合推算来看，近期业绩将有好转。公司22-23年底电芯产能将分别达到13、19亿颗，产销有望持续高速增长，在全球市场的份额将进一步提升。
3、市场空间。21年全球电动工具出货25.5亿颗，预计到25年将达到49.3亿颗，年化增长率达18%，欧美电动工具需求量约占全球的70-80%，公司海外订单以美元结算，人民币汇率贬值有利于公司业绩。三星SDI、LG装机份额呈下滑趋势，国产圆柱电池快速发展，加速替代进口。公司从2019年占装机总额的9.9%提升到2020年的15%，已达到全球市占率第二的水平。公司新产能爬坡，预计二季度实际产能约为1.5-1.6亿颗，公司目前21%左右的毛利有望触底迎来反转，随着产销持续增长，有望迎来量价齐升。高倍率和21700型号产品出货占比提升，产品均价和盈利也有增长预期。
4、储能领域。公司拥有圆柱锂电池便携式储能等领域的研发储备，战争因素引起的物价上涨对于小型便携式储能电池消费影响较小，反而可能会是好的影响。
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大盘走势
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沪指下有3200点支撑，上方3300点压力逐步消化，预计短线将构筑箱体进行整固。
操作策略
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六月A股行情走势正常，趋势向上没有改变！成交额保持充沛，外盘股市的波动也很难影响到上涨节奏。市场方向主要还是关注光伏、新能源车、白酒、医疗、消费、半导体、猪肉等潜力赛道。
结构性行情依旧，主要方向还是在机构重仓板块，市值中等、业绩优秀，成长性高的依旧是选股方向。
1.规避方向：石油煤炭等上游资源，可转债，数字货币方向。
2.关注：低位消费医药方向的补涨。早上9：15LPR数据。
3.优先级:光伏锂电上游＞光伏锂电中下游＞半导体军工＞消费(新能车、消费电子，食品，猪肉，白酒等)
沪指涨0.96%，深成指涨1.48%，创业板指涨2.77%；两市合计成交10934亿元，北向资金净买入91.68亿元.
市场继续呈现结构性调整格局，盘中两市行业及题材再现结构性轮动。从盘中表现来看，高景气赛道股以及消费、金融股拉升推升市场反弹，科技、周期资源、农业以及部分周期板块盘中出现回调，市场分化较为明显。关注大基金、大消费、大金融以及大科技后期轮动性机会，同时关注成长板块估值修性机会。
目前市场主线在低位题材:大金融（证劵） 汽车产业链（整车 配件
锂电池 ）等 周期（锂、磷、硅 ）包括赛道（风光电），这是重要关注方向。
市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.
盘后消息：
1、上海印发上海市促进汽车消费补贴实施细则。
2、上交所：可转债对新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”准入要求。
3、五部门发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》！
4、比特币暴跌，就是流动性的抽离，那么数字货币方向周一承压。
5、宁德时代将发布CTP3.0麒麟电池。
6、七部门发文 逐步推动公共领域用车电动化。
7、推动产业发展 鼓励开展绿色智能家电下乡。
8、今年全国水利建设投资将达万亿 新老基建迎机遇。
9、
618数据创历史新高！国内电子产品大热卖.
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利好公告
1、大连重工：上半年净利润预增156%-224%。
2、华友钴业：拟定增募资不超177亿元 投资镍湿法冶炼、锂加工业务！
3、顺丰控股：5月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入同比增长45.43%！
4、高新发展：取得两家半导体企业控制权。
5、翰宇药业：新冠鼻喷项目HY3000近期提交IND申请。
6、天齐锂业：通过港交所上市聆讯。
7、新筑股份：拟9.73亿元购买晟天新能源51.6%股权， 注入光伏优质资产。
8、东土科技：子公司中标5G+工业互联网+化工安全生产解决方案项目。
9、海螺新材：拟投建年产2万吨铝型材技术改造项目。
题材机会：
1、推动轻工业高质量发展 鼓励开展绿色智能家电下乡。
相关概念股：海尔智家、长虹华意。等。
2、水冷板概念引发热议，铝热传输材料受关注。
相关概念股：银轮股份、飞荣达、银邦股份、华峰铝业。等
3、关注新技术带来的结构性机会：4680放量在即。
相关概念股：杉杉股份、当升科技、新宙邦、等
4-、宁德时代将发布CTP3.0麒麟电池。麒麟电池热管理。
相关概念股：松芝股份，科创新源，奥特佳（储能+比亚迪概念）汇得科技，华峰铝业（比亚迪概念）
5、5月风电新增装机同增4%。
相关概念股：天顺风能、东方电缆、明阳智能等
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市场空间
6板：集泰股份
5板：浙江世宝
3板：深中华A、2板：和胜股份、泰永长征、天地在线、京山轻机、常铝股份、宝馨科技
热点题材
1、风电：
事件：近日，荷兰政府公布9个海上风电项目的招标时间表和地点，总容量高达13.4GW。单个项目的装机容量从700MW-2GW不等，计划于2025年第二季度至2027年底进行招标。荷兰的目标是到2030年拥有21GW的海上风电运行容量，相当于该国当前电力消耗的75%左右。
从消息面上来看，截至5月底，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.6%，而且风电招标大超预期，这意味着风电行业保持着高景气度。
风电：龙一大金重工，龙二振江股份，龙三东方电缆；其他强势股：恒润股份、日月股份、天顺风能和天能重工。
风电设备走强：振江股份、大金重工、日月股份、天顺风能涨停，海力风电、金雷股份、新强联、天能重工、运达股份、禾望电气等涨逾7%。
从近五年净资产收益率来看，海力风电、新强联、海锅股份、恒润股份、双一科技等5家企业超过15%，其中海力风电平均净资产收益率68.09%。
从近五年总资产收益率来看，海力风电、新强联、双一科技、金雷股份、恒润股份等5家企业超过10%，其中新强联平均总资产收益率15.14%。
从近五年毛利率来看，禾望电气、双一科技、金雷股份、新强联等4家企业超过30%，其中禾望电气平均毛利率42.00%。
2、光伏：
周末的有两个500亿的利好，即通威股份签订了500亿的销售合同；天合光能即投资500亿左右进行产业链大扩张，不仅投资多晶硅，做到了更上游的工业硅，真正的一体化、全产业链公司。有业绩还是能够支撑持续走强，继续关注。
光伏：龙一宝馨科技，龙二京山轻机，龙三鹿山新材；其他强势股：金辰股份、和远气体和迈为股份。
topcon：捷佳伟创
HJT：金辰股份、京山轻机
xbc技术：爱旭股份、帝尔激光
相关公司：隆基绿能、通威股份、天合光能、爱旭股份、横店东磁、高测股份。
3、锂电池：
周末有相关的消息利好，一方面是玻利维亚延迟锂矿开发合作决定至今年底，作为世界上锂矿储量最大的国家，延期。对于现有的锂矿股来说，应该是一种利好！另外一方面就是汽车的消费带动上游景气，受5月的政策带动，特别是从6月开始锂价又开始攀升了，以及中报快要到了,锂矿股个个都会业绩爆表。
锂电池：龙一深中华A，龙二常铝股份，龙三先惠技术；其他强势股：华正新材、江特电机、西藏矿业、湘潭电化和红星发展。
相关公司：雅化集团、中矿资源、天齐锂业、江特电机、金圆股份、西藏矿业
4、新能车：
生态环境部等七部门发文：加快新能源车发展，逐步推动公共领域用车电动化，到2030年大气污染防治重点区域新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售量的50%左右。
从消息面上来看，上层推出的阶段性减征购置税预估对2022年下半年乘用车销量增速有明显拉升作用，将会提升整个汽车产业链的景气度。
汽车产业链：龙一浙江世宝，龙二常铝股份，龙三泰永长征；其他强势股：哈工智能、襄阳轴承、科创能源、银邦股份和飞荣达。
5、麒麟电池：
宁德周五刚公布了麒麟电池，相关概念大涨。三元电池能量密度高，但是成本高、安全性差一点，爆炸的前科比较多，磷酸铁锂电池成本低、稳定可靠，但是能量密度不如三元。麒麟电池性能和成本，介于三元和磷酸铁之间。麒麟电池的登场，麒麟的电量将比特斯拉的4680电池多13%，这则利好消息是延续锂电炒作。
麒麟电池特点：
①降低电芯间的热传导，不会出现热失控
②可满足高压快充，4C充电
③能量比提高，可比4680多装13电量
相关概念股领涨龙头：
1.电池热管理系统领涨龙头：松芝股份、奥特佳、银邦股份、高澜股份
2.液冷板领涨龙头：科创新源、银轮股份
3.锰系材料供应商领涨龙头：深中华A、湘潭电化、红星发展、三峡水利
4.设备身边线领涨龙头：先惠技术
5.电池外壳常铝股份、和胜股份、科达利
液冷板产业链下游特定品类和型号有望实现生产的规模效应，重点公司包括银轮股份、三花智控、松芝股份、科创新源、飞荣达等、银邦股份、华峰铝业等
6、电池回收：
从消息面上来看，上层表示要推进退役动力电池、光伏组件、风电机组叶片等新型废弃物回收利用。未来10年动力电池回收行业的规模将达到1648亿元，或成为一个新的爆发行业。
动力电池回收：龙一中伟股份，龙二科力远，龙三华友钴业；其他强势股：宁德时代、楚江新材、杉杉股份和格林美。
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点评
事件：国家统计局公布，一季度未生猪存栏42253万头，同比增长1.6%；能繁母猪存栏4185万头，较去年四季度末(4329万头)
下降3.33%。
1、据国家统计局数据显示，产能去化幅度边际加速，预计累计去化产能已超8%；从第三方数据来看，产能去化幅度均已达10%以上，节后超低猪价促进行业产能进一步加速去化。
2、目前生猪出栏仍在增长，传统消费淡季叠加新冠影响复工，供需偏松状态加剧，预计生猪均价低位震荡至5月。
3、若考虑粮价上涨带来的饲用成本提升，自繁现金亏损预计在200+元/头，目前行业平均自繁自养全成本亏损累计7个月以上，散户进一步主动去化，规模场资金压力加剧、被动去化有望加速。
4、相关标的：温氏股份、牧原股份、新希望、天康生物、天邦股份、唐人神、傲农生物、巨星农牧、新五丰、正邦科技。
新五丰
猪肉
1、22年6月15日，全国生猪均价报16.19元/公斤，涨幅为0.87%，本周已实现三连涨，累计涨幅超过3%，3月下旬低点至今累计涨幅近40%。公司生猪产业处于较快发展阶段，公司生猪2022年一季度生产量同比增加156.42%。随着新产能逐步达产，养殖成本会进一步下降。
2、公司是全国最大活体储备和湖南最大冻肉储备商，；主营业务为生猪养殖、肉品销售以及饲料加工。公司已建立集饲料生产、种猪繁育、商品猪饲养、生猪屠宰及肉品加工、冷链物流、生猪交易于一体的生猪全产业链布局。
3、公司一直从事供港澳活大猪业务，是国内活大猪出口商之一。
4、公司生猪屠宰主要由子公司广联公司负责，广联公司拥有每年单班70万头的生猪屠宰加工能力和4万吨的冷库储藏能力，屠宰分割并加工成白条、鲜肉或冻品后对外销售。
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随着湖南裕能的过会，湖南省内的两家锂电池正极材料龙头企业均已进入资本市场。三元正极行业估值处于低位，普遍估值22年23-25倍，23年16-20倍。：当升科技、振华新材、容百科技；关注长远锂科/厦钨新能。
长远锂科
三元正极材料龙头+次新股
1、公司是国内最早从事三元正极材料相关研发、生产的企业之一，也是国内最早具备三元正极材料量产能力的企业之一，技术实力处于业内领先。公司是宁德时代优秀供应商，也是亿纬锂能三元正极材料最大供应商。
2、公司拥有产业链前端绝对优势。公司的实际控制人是中国五矿，后者有丰富的金属矿产资源储量，在金属矿产领域具有一流的国际影响力；公司子公司金驰材料是三元前驱体领域的第一梯队企业。
3、5月国内三元、铁锂电池产量16319.2GWh,环比增长58.2%、3.3%，装机量的环比增速差异更大。同时，三元电池5月装机量占比达到45.8%，环比增长10个百分点，回到去年7月的水平。
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细线化与硅片大尺寸化，导致单GW金刚线线耗增加显著，预计2022年线耗将从2021年34万公里/GW左右，提升到50万公里/GW以上，金刚线的增速要显著快于行业增速。预计2021-2025年光伏行业装机复合增 速26%，金刚线需求复合增速40%，要高于光伏行业装机增速。 金刚线对行业贡献很大，国产化之后行业沿着薄片、细线化发展，近几年硅料价格居高不下，细线化更激进。
4、关注：恒星科技（有色联合）、高测股份（机械）、岱勒新材（有色）、三超新材 （建材）、东尼电子（电子）。
恒星科技
光伏耗材金刚线+有机硅+股份回购
1、公司生产的超精细金刚线产品主要应用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割，是太阳能光伏用多（单）晶硅片在生产过程中不可或缺的必备耗材之一。
2、公司控股子公司拥有内蒙古恒星化学有限公司“年产12万吨高性能有机硅聚合物项目”。
3、公司主要从事镀锌钢丝、金刚线等金属制品的生产和销售，公司产品主要应用于电力电缆、特高压工程、汽车轮胎、橡胶软管及光伏太阳能用晶硅片切割等领域。180以下硅片需要金刚线1.5米/片。
4、22年5月12日公告，公司拟回购不超过1000万股。
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工业制造；国资委部署工业母机等核心技术攻关，扶持政策有望加大推进。
步科股份
机器自动化+智能工厂
1、公司是设备自动化与工厂智能化解决方案供应商，主要从事工业自动化设备控制核心部件与工业物联网/互联网软硬件的研产销以及相关技术服务，产品广泛应用于物流设备、智能仓储、医疗设备等领域。
2、公司的工业人机界面产品，2019年销售金额占国内人机界面市场份额为4.6%,国内市场排位第八，国产品牌中排名第二；伺服系统2019年在国内伺服系统市场的占有率为1.11%，主要的竞争优势体现在灵活的定制和较高的性价比；公司与西门子医疗、联影医疗等下游 行业知名企业建立了合作关系。
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蔚蓝锂芯
二季度产销增长，价格触底迎来反转
1、事件驱动：上海力争6月全面恢复快递业务，汽车超预期减免购置税，复工复产汽车零部件企业满产开工。金属业务的上海工厂恢复公司锂电池提价预计二季度有明显提升。
2、业绩好转临近。公司导入了全球前4大电动工具厂商，其中和史丹利百得22-24年签订6.5亿颗左右的长单，和博世22年8700万颗的订单。一季度原材料大幅上涨，目前原材料价格有所回落，但在原材料、存货上的成本反应有滞后性，约两三个月时间，公司与海外客户的提价也没有完全落地，综合推算来看，近期业绩将有好转。公司22-23年底电芯产能将分别达到13、19亿颗，产销有望持续高速增长，在全球市场的份额将进一步提升。
3、市场空间。21年全球电动工具出货25.5亿颗，预计到25年将达到49.3亿颗，年化增长率达18%，欧美电动工具需求量约占全球的70-80%，公司海外订单以美元结算，人民币汇率贬值有利于公司业绩。三星SDI、LG装机份额呈下滑趋势，国产圆柱电池快速发展，加速替代进口。公司从2019年占装机总额的9.9%提升到2020年的15%，已达到全球市占率第二的水平。公司新产能爬坡，预计二季度实际产能约为1.5-1.6亿颗，公司目前21%左右的毛利有望触底迎来反转，随着产销持续增长，有望迎来量价齐升。高倍率和21700型号产品出货占比提升，产品均价和盈利也有增长预期。
4、储能领域。公司拥有圆柱锂电池便携式储能等领域的研发储备，战争因素引起的物价上涨对于小型便携式储能电池消费影响较小，反而可能会是好的影响。
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大盘走势
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沪指下有3200点支撑，上方3300点压力逐步消化，预计短线将构筑箱体进行整固。
操作策略
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六月A股行情走势正常，趋势向上没有改变！成交额保持充沛，外盘股市的波动也很难影响到上涨节奏。市场方向主要还是关注光伏、新能源车、白酒、医疗、消费、半导体、猪肉等潜力赛道。
结构性行情依旧，主要方向还是在机构重仓板块，市值中等、业绩优秀，成长性高的依旧是选股方向。
1.规避方向：石油煤炭等上游资源，可转债，数字货币方向。
2.关注：低位消费医药方向的补涨。早上9：15LPR数据。
3.优先级:光伏锂电上游＞光伏锂电中下游＞半导体军工＞消费(新能车、消费电子，食品，猪肉，白酒等)
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
