一、盘面解析
[淘股吧]

今天的盘面最有意思的就是宁王了,开盘就跌近10%,盘中一度跌近14%,然后在超过200亿的最高历史成交额的助推下一路反弹,到收盘只跌8.15%。

尽管宁王的大幅低开和下杀一度让创业板指跌超3%,但在较好的市场情绪下,创业板指的大幅下杀并未引发恐慌,相反除了锂电池板块的都是一路上涨,板块轮动节奏极佳:



情绪上,则仍然是一个沸点风险状态:






二、大鱼论市

今天论一下我自己吧,上周五我基本保持了极低仓位的状态,不是不知道上周尾的情绪还不错,而是担心在这周四的联储加息问题。

这一点我在昨晚的夜报里面还是写的很清楚的,只要美联储“不够鹰”,那么对应美股一定是一次大反弹,这对今天的大A情绪也是正向促进的作用。

果然,美联储的表态就是“不够鹰”的,简单来讲,市场预期6月将加息75BP,但鲍威尔将这种可能性排除,并指引未来几次可能都是加息50BP。市场预期5月将开启缩表,很快就会达到缩表950亿美元,但实际上是6月才开始缩表,到9月才会每月随表950亿美元。

因此,这次加息和缩表被市场戏称为“鸽派紧缩”,就是说看上去是紧缩,实际上还是一个鸽派作风。原因也很简单,联储一方面又想把通胀控制下来,另一方面又不像脚步过快引发经济衰退,导致束手束脚,施展不开。

所以,其实并不是我国央行面临各种条件限制,美国佬那边也一样,目前的时代,已经是比拼韧性的时刻了,谁先撑不住,谁其实就会向另一边让渡利益。

回到盘面上的话,对节前持仓的很友好,今天许多方向都冲高挺多的,趁机减仓就是美滋滋。对节前空仓的就很不友好,几乎可以说是“逼空行情了”,不买就是看着别人涨看着赚钱,买吧,大趋势没逆转的背景下,四个阳线,中间还有两根大阳线,这反弹还要怎样?怎么看都差不多了的感觉。

持仓有持仓的担忧,空仓也有空仓的烦恼,总之只要身在场子里,时时刻刻都要愁白头的,对吧?

不过,今天的另一个好处是有一定指引作用,反弹总有主线的。本次反弹建立在宏观环境对市场压制的喘气期,到6月缩表和下次加息前有一定的时间窗口,因此不必过度在意今日买没买,相反,今日一些业绩不行但无视业绩上涨的,就值得重视了,比如某做特殊钢铁的,明明业绩很差,开盘就直接奔涨停,这个现象想不重视都难啊。

三、关注方向

(注:我关注不代表我想买,可能是很长期的我在等着它跌,短期的也是等着低吸,所以是一个空头的关注,看完自行斟酌。)

短期:一两个交易日内关注低吸,方向主要仍然是基建、军工光伏细分。

中期:农业-肥料(趋势型),农业-粮食与种业(反复型),地产(反复型),地产产业链(趋势型),基建(反复型)。

长期:军工、光伏细分、VR

超长期:绿电

观察:家电

解析:稳消费删除,商贸零售走所谓“龙回头”行情就已经说明持续性存疑的问题了。观察新增一个家电,往大了说的确也是稳消费之一,但家电具有几个特殊性。一是家电为消费券的重点鼓励方向,二则是铜铝目前跌价比较快,家电的成本中铜铝占比是很大的,且在过去的高成本时代小产能进一步出清,对上市的家电公司来讲也是收割份额的好时机。

另外,军工和光伏纳入了短期的选择中,是今年的第一次。在下一次加息来临前的喘气时机,之前被压制的赛道是可以看的,而且军工和光伏大量标的已经估值不高了,加息最终要不影响需求,其实军工需求是不可能被信贷周期影响的,能源安全背景下光伏更难以被影响了,所以,这两个赛道,已经可以重新纳入选择范围。

基建方向今日和光伏军工有种此消彼长的关系,但也会是短线的主题之一,好的市场就是有几个短期的主题轮动,很正常。