一、盘面解析[淘股吧]

今日指数，尤其是创业板指跌幅较大。但其实主要是赛道股的回调，昨天涨的有多欢，今天跌的有多狠：



这是按对创业板的贡献度排序的，可见无一例外都是赛道股。其实，昨天也说了，缩量反弹本来就是惜售情绪的体现，而反弹的动力是外围上涨，因此，外围的回调很容易使得脆弱的反弹戛然而止。

情绪上，相较昨天略微回落，不过，其实题材股的情绪并不差：



盘面上，强势的是泛地产，其他题材均有轮动，但尾盘各题材方向分歧都有加剧：



二、大鱼论市

地产已经是很长时间的市场明星了，我在复盘里面强调地产不稳，GDP不可能稳也已经很长周期了，但我知道很多人不喜欢这个板块，有跟着吃肉的，也有错过的，但都不存在，因为今天我也从这版块撤离了，主要是感觉有点疯狂了。

稳增长这条线，从一开始的中字头基建，到后来的水利管网，再到雄安新区，这波又到了房地产，已经经历了长时间的演绎，时间周期甚至可以说比疫情线还长，挖掘充分度也非常高，未来会怎么演绎，可能会走向建工上游，毕竟不管房建还是基建用的上游材料都差不多吧，但我想讲另一个事情：PMI数据。


3 月份国内官方制造业 PMI、非制造业 PMI 和综合 PMI 产出指数分别为 49.5%、48.4%和 48.8%， 低于上月 0.7、3.2 和 2.4 个百分点，三大指数均降至临界点以下。

看到这个数据，我就一个感觉，这增长稳不住啊？仔细思考，主要原因无非一个：3月疫情太广，而且上海深圳两个重镇先后成为重灾区，上海至今无法复苏。


所以，之前说地产不稳GDP不可能稳，现在发现疫情也是一样：疫情不稳住，经济也稳不住。

这波当然有起点的一些原因，但后续在这方面会做出怎么样的改变，还挺令人思考的。

三、关注方向

（注：我关注不代表我想买，可能是很长期的我在等着它跌，短期的也是等着低吸，所以是一个空头的关注，看完自行斟酌。）

短期：大麻、农业、一带一路。

中期：国资二线地产、农业、新冠防治、其他稳增长方向。

长期：军工、光伏细分、VR

超长期：绿电

解析：房地产集体高潮后集体回落，暂时调味中期关注。新冠防治我单独列出来，就是上面说的，我认为现在新冠防治提高到稳增长的高度了，也一样存在短线分歧后，可以继续观察下一波的机会。大麻方面，最快这周美国众议院应该就要投票，大概率通过，仍然放入观察。


晚间有很有意思的事情，美国将俄化肥排除在制裁外，同时俄强硬要求卢布支付天然气，这是不是说可能以后这部分化肥也得卢布支付？乌表示虽然困难，但目前春耕面积比去年同期增加10%，有40公顷。注意，乌克兰有1300公顷的耕地，说明他们那里春耕刚刚开始。

这两件事情对农业化肥偏利空，明日观察情绪很重要。