作为大众投资理财方式之一的股票投资,已经得到广大投资者的认可,投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱,但作为一种投资,有赚就必然有赔,而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为,股市里赚钱无非是低买高卖,然后重复操作,就可以不断获利。这话似乎很有道理,也很正确。然而实际情况却并非如此,很多时候往往买的不是低点却卖在了低点;该卖的时候没卖,该买的时候没买。
[淘股吧]
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说,投资者没有一个明确的概念要在什么时候买,在什么时候卖,更没有一个合理的止损和止盈计划,这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字,更重要的是要关注随时到来的风险与机遇,也就是关注买点和卖点的提示信号,只有这样,才能在股市中做到游刃有余,张弛有度,实现稳定的获利。


一、低位连续地量——地量频现,底部临近
股价经过大幅度下跌后,跌幅逐渐收窄,成交量出现萎缩状态,盘中交投持续低迷。经过一段时间的持续地量,股价底部区域临近,此时投资者介入抄底,风险小,也往往买在一波行情的开始之前。
(1)形态形成原理
股价经过一段时间的大幅下跌后,做空动能逐步释放,逐步出现止跌趋势。在这个过程中成交量极度萎缩,呈现地量状态。说明股价走势极度疲弱,场内外观望气氛浓厚,地量暗示股价已经临近阶段性底部。出现这种现象后,并不表示股价走势会立即出现反转。股价后期走势能否形成反弹或反转走势,由场外持续介入的资金量和盘中抛压来决定。只要场外抄底资金介入,盘中做多力量就会开始聚集,成交量由萎缩的状态逐渐放大,股价就会出现反弹或反转走势。
(2)操作要点
股价经过大幅下跌后,出现连续地量的状态,通常是判断阶段性底部比较可靠的参照指标。当出现这种走势后,由于是在底部区域,股价走势有反复,投资者不要急于入场抄底,可以先观望做好准备。
在量极度萎缩后又逐步开始放量阶段时介入,此时接近股价拉升的时间窗口。当股价站上5日均线且5日均线向上运行时,可适量介入,待涨势确立后,再逐步加仓。
应用实例——亚宝药业( 600351 )的低位连续地量买点


图5-1所示为亚宝药业的走势,该股经过大幅度下跌,在这个过程中成交量出现了萎缩,12月22日股价收出明显带下影线的K线形态,创出新低8.47元。第二天股价跌势转缓,收出长上影线的阳线,表明下档承接力强,股价结束了单边下跌走势。随后的交易日,股价仍然保持成交量萎缩的状态,但股价逐步攀升,先后站上5日、10日均线,这个阶段出现这种形态,肯定是有主力资金介入。
1月7日,股价低开后放量冲高回落,当日收出带上影线的阴线形态,但当日股价依然站在5日、10日均线上方。当天出现的大量改变前期成交量连续萎缩的形态,随后该股成交量相对前期有明显放量,表明盘中有资金在积极做多。股价底部确立。此时入场参与操作,风险也会非常小,这是买入股票的好机会。


图5-2所示为亚宝药业的走势,从图中就可以看到,股价大幅下跌后,股价出现连续地量形态,成交低迷。当量能无法继续萎缩时,表明盘中想抛售的,已经抛售离场。剩余持股的投资者是坚定的死多头,短期内也不会抛售,盘中抛压轻。抄底资金介入,逐步拉抬股价站上5日、10日均线,随后成交量放大,股价开始出现上涨行情。
应用实例——金瑞科技600390 )的低位连续地量买点


图5-3所示为金瑞科技的走势,该股股价从高位经过大幅下跌,成交量萎缩,连续地量状态表明进入阶段性底部。12月22日成交量放大,连续地量后放量,是走势即将转变的标志。第二天股价收出十字星形态,随后股价放量向上攀升,底部确立,股价进入上涨行情。


图5-4所示为金瑞科技的走势,该股股价连续地量后出现相对的放量态势,尤其是收出十字星的形态,是明确的见地信号。见到持续地量,跌势减缓,投资者可逐步建仓,坐等上涨行情到来。
二、低位脉冲式放量——变化陡峭,有机可寻
当股价在地位区域运行时,某天成交量突然放出巨量,呈现脉冲式放量形态,但在随后的走势中,巨量之后股价没有出现回落调整走势,而是继续向上攀升。那么此时出现的巨量应该引起投资者的关注。
(1)形态形成原理
股价此前经过大幅下跌后成交量出现极度萎缩,即便是股价走势结束单边下跌,开始出现反转,成交量也没有明显放大。股价出现上涨走势,表明有抄底资金介入,能承受住盘中抛压,但成交量持续萎缩,让投资者并不看好后市,都在等待阶段性高点到来,好获利出局。此时股价成交量突然放出巨量,套牢盘、割肉盘和短线获利盘纷纷涌出,等待回调后再见机介入。而股价出现巨量后并没有出现阶段性高点,而是继续保持小幅攀升走势。
其实这是主力波段操作手法的一种。此时股价底部已经确立,由于前期成交低迷,主力没有及时完成建仓。这时空头市场开始向多头市场转变,盘中筹码出现惜售现象,在这种情况下主力很难收集到足够的筹码。主力刻意制造巨量拉升走势,造成阶段性高点即将来临的假象,诱导抛盘,以便主力资金快速建仓抢筹,同时也清除盘中的浮动筹码,减少后期抛压。
(2)操作要点
在实战操作中,出现这种走势后,股价并没有形成阶段性高点,而是继续向上攀升,那么就说明这么大的量是主力资金介入造成的。
出现这种形态,股价并不一定就会立即出现拉升形态,但既然有主力介入,经过一番整理,后市必然有拉升行情,投资者可中长线持有。
应用实例——现代制药( 600420 )的低位脉冲式放量买点


图5-5所示为现代制药的走势,该股股价在低位区域逐渐攀升,截至1月28日股价已经站上5日、10日、20日均线,随后股价迅速滑落,下跌幅度巨大。
2月2日股价大幅低开,迅速冲高后回落,收盘时股价放巨量收出带有明显上影线的小阳线。股价在前期低点20.31元开始上涨,到28.5元高点,股价涨幅达到40%。从股价整体走势上看,股价看似形成阶段性高点。
然而第二天股价低开后却并没有继续走弱,连续的交易日都以小阳线逐步向上攀升,同时成交量也较前期明显放大。说明放量并不是形成阶段性回落调整,而是有大资金介入,后期必有上拉动作。


图5-6所示为现代制药的走势,从图中可以看出,2月2日股价放巨量收出带明显上影线的小阳线后,股价并没有形成阶段性回落调整。在24元至26元区间内小幅度横盘震荡,成交量相比前期有明显地放量,阳线数量比阴线多。
随后股价5日均线再次金叉10日均线,说明走势向好。后市股价节节攀升,不断创出新高,涨势喜人。
应用实例——北巴传媒( 600386 )的低位脉冲式放量买点


图5-7所示为北巴传媒的走势,该股股价收出长下影线的K线止跌后,股价出现攀升走势。2月5日股价放出超前一交易日几倍的巨量冲高回落。
接下来的两个交易日股价缩量调整,处于前期整理平台压力线之下,看似即将有一波下跌走势。可2月10日股价突破压力线,股价并没有继续出现调整,而是以小阳线、小阴线形态逐步走高。
说明2月5日放巨量是有大资金主动介入,对股价走势起拉升作用,后期该股必定还会出现上涨行情,投资者可以适量建仓买入,在随后的走势逐步加仓。


图5-8所示为北巴传媒的走势,该股放出巨量拉升后,股价从11.5元上涨至12.5元,股价遭遇前期阻力线影响开始横盘调整,但股价重心小幅抬高。3月13日股价突破横盘高点12.5元,随后股价出现快速上涨走势。