作为大众投资理财方式之一的股票投资,已经得到广大投资者的认可,投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱,但作为一种投资,有赚就必然有赔,而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为,股市里赚钱无非是低买高卖,然后重复操作,就可以不断获利。这话似乎很有道理,也很正确。然而实际情况却并非如此,很多时候往往买的不是低点却卖在了低点;该卖的时候没卖,该买的时候没买。
[淘股吧]
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说,投资者没有一个明确的概念要在什么时候买,在什么时候卖,更没有一个合理的止损和止盈计划,这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字,更重要的是要关注随时到来的风险与机遇,也就是关注买点和卖点的提示信号,只有这样,才能在股市中做到游刃有余,张弛有度,实现稳定的获利。

筹码的分布,代表着筹码所集中和密集的区域,但筹码锁定的程度又直接关乎着这只股票未来的价格趋向,也就是股票的未来行情。因此,分析和研究筹码的锁定度,对股票的行情有着更为直接的关系。
一、筹码低位发散,震荡继续
筹码低位发散是指股价跌到低位并经过一段时间的盘整后,筹码虽然此时被锁定在低位,但由于锁定度并不高,依然十分散乱,说明庄家刚刚进行吸筹,市场上的浮筹还很多,庄家此时还对这一价格区间未曾定准,还要通过反复的震荡来确认底部。因此,这种形态出现的时候,表明未来还会经过较长时间的反复震荡行情,是不宜马上买入股票的。
例如,歌华有线的筹码分布如图2-1所示。

歌华有线在经过低位震荡上行到了一个新的平台,经过小幅上涨后股价出现下跌,此时筹码显示已经被锁定在低位,说明前期的底部已经为庄家所认可,已经吸到了一定的筹码,但此时筹码虽然是在低位,可是却呈现出一种发散的形态,从图2-1中可以明显看出这一点。因此,随后该股股价出现了回落,但是很快股价又被稍稍拉了起来,说明庄家由于吸筹使得价格出现了上涨,而此时筹码依然在低位呈发散形态,歌华有线的筹码分布如图2-2所示。

随后,股价再次出现了下跌,但下降的幅度并不大,在下摸前期低点时很快又被拉起,该股再次步入了震荡整理行情,此时筹码仍然处于发散的形态,只是可以看出,筹码的发散只局限于底部,大多数筹码在此时已经被集中在略高处,表明股价即将启动,此时的筹码形态表明,一旦该股因盘中庄家的低位吸筹动作过大导致成交量的上升,很有可能就会在下一次的上涨中借势启动。因此,此时应当在相对的下跌时少量参与买入,一旦发现股价放量突破前期高点时,就应当全仓买入,持股待涨,歌华有线的筹码分布如图2-3所示。

看盘要点:
(1)筹码低位发散形态出现时,表明庄家建仓时间不长,但由于低位的吸筹,往往使得股价出现被抬高,而短线的上涨必然使得那些短线散户的介入而获利,因此后市股价会被庄家打低,所以造成了筹码的低位密集但发散。
(2)如果发现一只股票在低位震荡已久,说明庄家已经差不多完成震仓吸筹的动作,那么就应当在震荡走低时少量参与,而一旦发现出现低位密集的形态,该股又在反弹中放出量,并突破了前期股价高点时,应果断全仓介入,说明该股已经启动。
(3)筹码低位发散是一种震荡行情的体现,但由于尚处于庄家吸筹前期,因此不宜过早介入,但应当将其纳入股票池,持续跟踪观察筹码的形态变化。
二、筹码高位发散,震荡加剧
筹码高位发散是指一只股票经过拉升或是下降,使得大多数的筹码都聚集在了股价的高位区,并呈现出一种发散的形态。这种形态的出现,说明上方的筹码已经被高度套牢,而不少套牢盘又不断地出现割肉抛售的情况。因此,在筹码分布图上就出现了这种形态,而这也表明了上方套牢筹码的一种犹豫状态。
比如,中国联通600050 )的筹码分布如图2-4所示。

中国联通在经历了前期的一路下跌之后,该股筹码在高位出现了发散的形态,这是因为,在历经了数日的持续下跌后,很多筹码都被下跌套牢在高位区,而随着股价的持续下跌,使得这些被套牢筹码出现松动,一些果断的投资者割肉卖出了筹码,使得上方的高位密集筹码变得发散了。这轮下跌也创出新低,随后便展开了反弹,由于力度有限,使得那些高位套牢筹码迟迟不肯卖,从而使得在高位处仍然聚集着很多筹码,而下方低位进场的筹码也与之形成对峙,冲击着这些套牢筹码,使得高位筹码依然呈现出发散形态,中国联通的筹码分布图如2-5所示。

随着行情的不断上升,高位套牢筹码开始出现松动,纷纷卖出,这也使得上方筹码在不断减少下移,但是依然有很多套牢筹码不肯卖出,聚集在高位,而下方低位筹码的不断涌入,仍然在搅动着上方这位被高位套牢的筹码,预示着在后市的演变中,行情依然会起伏不定,并且股价还未继续下跌,直到高位套牢筹码继续分散,直至消失,行情才会继续转为上涨。因此,当这种形态出现时,表明后市会持续震荡下行,所以一旦确立筹码形态时,就要果断卖出手中的股票了。中国联通的筹码分布如图2-6所示。

看盘要点:
(1)筹码高位发散是一种卖出信号,预示着后市看跌。因此,一旦发现了这种形态,就要果断卖出手中的股票了,因为往往这种下跌的力度和强度都会很大,并且持续的时间会很久。
(2)筹码高位发散形态形成后,因为上方套牢筹码迟迟不肯割肉卖出。因此,使得即使是股价刷新新低后出现的反弹力度也不会很大,因为上方的抛压会很重,所以最好不要在此时抢反弹。
(3)即使是创出新低的反弹力度很大,只要高位筹码存在,后市就会出现反复震荡下跌,并且反弹的力度和下跌的幅度此时是不会成正比的,下跌的幅度永远会胜于反弹,更不会出现行情的反转。因此,如果是被套牢高位,每一次出现的反弹都是出局的良好时机。
三、筹码多峰分散,高抛低吸
筹码多峰分散形态指的是一只股票经过一轮上涨行情后,筹码便会出现这种向上移动而发散的形态,此时筹码呈多峰形态,并且每个筹码都显得十分散乱,似有新的筹码峰在峰谷间慢慢突起。这说明在上涨的过程中跟风盘很多,而经由上涨后的获利的不断增加,使得庄家略示上涨乏力。因此,这种形态的出现,预示着后市会以震荡行情为主,更为适合做高抛低吸。
比如,澄星股份的筹码分布如图2-7所示。

在经过一轮上涨之后,澄星股份累计涨幅已经不小,此刻在上涨到此时突然出现了停歇,股价开始加大震幅,并出现多峰发散的形态,筹码峰此时显得极为散乱无章,并在峰谷间出现了许多新的小筹码峰。这说明在上涨过程中引发了许多跟风盘,使得跟风筹码聚集在许多价位,后市会加大震荡。
果然,在随后创出新高9.70元后,股价开始快速回落,并且,筹码分布图的上方开始出现较多的蓝色套牢筹码,这为日后股价的再次下跌埋下了隐患。因此,此时应当卖出股票,做“高抛”,澄星股份的筹码分布如图2-8所示。

随后出现的下跌幅度很大,将股价引到一个较低的平台,经由震荡后,此时筹码依然呈现多峰形态,只是上面的筹码在不断减小,说明高位套牢盘在卖出股票,而低位又因股价的大幅下跌引来了许多抢短者,使得低处的筹码峰开始变得密集,这也为日后股价的上涨奠定了基础。因此,此时应当在震荡走低中适当买入股票做“低吸”。筹码峰依然呈现出多峰散乱的形态,说明后市即使上涨,也会出现反复震荡的格局。因此,可以反复做“高抛低吸”,新疆天业的筹码分布如图2-9所示。

看盘要点:
(1)当筹码出现多峰散乱时,说明筹码对后市股价的走势出现了分歧,当上面的筹码峰变蓝并出现一定的密集而下面的筹码在减少时,应当采取“高抛”的策略;而当下面的筹码峰变大、上面的筹码峰变小时,此时股价会因抛压小而上涨,可以采取“低吸”的策略。
(2)因多峰发散形态出现时,表明多空多方出现了分歧,而不是庄家的出货行为,因此,此时出现的下跌是无须太大的成交量就可以完成的。但是,股价的上涨必须靠量来维系,所以,如果出现了无量的上涨,上涨的幅度会是很有限的,不可期望太高。
(3)筹码多峰发散形态出现时,预示后市会以震荡整理为主,但也说明在后市还是会维持震荡走高的趋势,因此,如果此时成交量能够放大,那么后市的震荡格局就会小,甚至会出现股价向上抓一坡而休整一下的情况。如果是这种情况出现,则应当根据实际情况调整操作思路。