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俄乌冲突加速能源变迁，德国要提前15年能源替代，光伏或再次走强

俄乌冲突，欧洲将疯狂加码新能源资管网2022-03-10 07:40:00关注俄乌冲突，俄罗斯这个全球最大的天然气生产国彻底走向了西方国家的对立面。[淘股吧]
对欧洲各国来说，如何降低或摆脱对俄罗斯油气供应的依赖，成为了当政者亟需考虑的头等大事。
事实上，除了德国经济部制定的这项激进的新能源开发计划外，德国还准备将煤炭的使用延长到2030年以后，同时规定天然气储存设施的最低储量水平，以此来降低可能带来的冲击。
去年上半年，新安装的太阳能发电量为2.75吉瓦。在新的刺激计划下，从2022年开始，德国必将加快光伏新增装机量。
更重要在于，德国在欧洲的影响，这项计划或引起其它国家的效仿。
早在2004年，德国重新修订的《可再生能源法》规定，根据不同的太阳能发电形式，政府给予为期20年、每千万时0.45-0.62欧元补贴，德国私人太阳能投资得以迅猛发展。
正是这项政策，全球开始掀起光伏建设的时代浪潮。
如今，俄乌冲突阴霾之下，尽快实现能源独立变得比以往任何时候都更加急迫。
1、受能源短缺影响，2021年以来欧洲电价大幅上涨、屡创新高
英国：2021年12月日前电价241.83英镑/ MWh，同比上升305.96%；
德国：2021年12月平均电价325欧元/ MWh，2021年10月平均电价130欧元/兆瓦时，2019年1月平均电价48欧元/兆瓦时；
意大利：2022年第一季度家用电费较去年同期增长131%，从200.6欧元/MWh升至460.3欧元/MWh；
西班牙：2022年2月8日批发市场电价 203.7 欧元/MWh，比一年前的价格（8.3 欧元/MWh）增加了 24 多倍。
2、欧洲电价趋势上行原因在于能源对外依存度高，抗风险能力弱
欧洲电价暴涨的根本原因一方面在于能源对外依存度过高，另一方面，欧洲能源转型步伐较快，新能源占比高，2021年新能源出力较弱，造成能源供给短缺；
直接原因在于欧洲主力调峰电源天然气的占比高，天然气价格锚定作用明显，欧洲电力市场价格与天然气价格高度相关，欧洲天然气价格暴涨带动电力价格整体暴涨。
欧洲电价暴涨根本原因：传统能源对外依存度高，能源系统抗风险能力薄弱。
（1）欧洲传统能源对外依存度过高，能源系统脆弱。欧洲自身能源禀赋匮乏，对外依存度高，欧洲的原油、天然气、煤炭高度依赖进口，能源对外依存度达到60%。
（2）能源系统抗风险能力薄弱，短期能源出现结构性供应短缺。2015年，欧洲加快能源结构转型，煤电占比迅速下降，以风能为代表的新能源不断增长，新能源发电波动性大，难以满足可靠性的供应需求，在储能技术发展不成熟的背景下，以来自然资源的风光发力不稳定性大。
2020年，欧洲煤炭发电比例降至14%（相较2015年下降20个百分点），核电占比为25%，天然气发电占比约19%（相较2015年提升14个百分点），可再生发电升至37%。但由于可再生能源供应的不稳定性，而传统化石能源（尤其是发电量占比逐年提升的天然气）对外依存度较高，导致2021年欧洲能源供应的脆弱性进一步显现。
以电力供应结构较为极端的英国为例，2020年，英国天然气发电占比37%，风电占比24%，煤电占比2%，各种电源类型中，天然气几乎全部依赖进口，风电对天气要求高，电力输出稳定性较弱，而调节能力较强的煤电占比仅为2%，因此电力系统整体抗风险能力非常弱。
造成欧洲电价暴涨的直接原因：新能源出力较弱，天然气成为定价之锚，天然气价格暴涨严重冲击欧洲电力市场。
2021年夏季以来欧洲的风力发电量低于往年，太阳能利用仍较不足。 2021年，欧洲可再生能源增长不足，太阳能、风力发电表现疲弱，同比降幅6-11%。
由于欧洲电力市场交易定价采用边际定价法，按照边际模型，最终电力价格将与满足预期需求所需的成本最高的电力价格挂钩，当需求超过清洁能源能够产生的供应时，则须使用成本更高的化石燃料来替代，由天然气机组发电价格来制定电力市场价格，因此，天然气价格的暴涨对欧洲电力市场价格造成严重冲击。
3、欧洲电价上涨将带动新能源装机提速，高价新能源接受度提升
（1）高电价背景下，欧洲新能源装机需求有望提速
近日德国经济部提出一份待立法的草案，并希望其能够在2022年7月1日前生效，为降低对进口传统能源的依赖。该草案将“100%可再生能源供电”的目标实现时间提前15年，由2040年提前至2035年。2020年，德国可再生能源发电量占比40.6%，根据该草案，到2035年德国光伏累计装机将增加两倍多，达到 200GW；陆上风能累计装机将翻一倍，达到110GW，海上风能达到30GW。同时，到2028年德国光伏招标量将从目前约5GW增加至20GW，陆上风电将由目前的2GW增加至10GW。
我们认为，在能源供应紧缺、电力价格高企和传统能源价格上升的大背景下，欧洲新能源发展进程将进一步加速，将有更多国家提出类似德国的加速新能源发展的草案/政策。
（2）电价上行背景下，海外电厂客户对组件价格接受度有望大幅提升
在海外电价持续上涨的背景下，国外企业对于组价价格的容忍度也将更高，全年海外新增装机需求有望迎来上调。
2022年一季度组件降价仍处高位，但全球装机需求仍然相当旺盛，一季度组件企业排产同比增长超81.5%。进入3月，组件排产继续维持高位，头部组件企业3月排产环比有持平或维持小幅增长；尽管一季度印度抢装已经接近尾声，但下游需求仍保持较强的韧性，欧洲仍处装机旺季，电价上涨后海外运营商对高价组件接受度更高，下游对当前1.85-1.9元/W的组件价格表现出较高的承受能力，需求持续旺盛。
长期来看，光伏欧洲大多数国家都将在2030年之前逐步淘汰煤电，而欧洲自身的天然气资源也相对匮乏，煤电淘汰所产生的电力缺口预计将主要由风光新能源补足。
（3）新能源替代过程中，还需要保障能源系统的灵活调节能力，储能需求势必增长
新能源高比例接入将导致电力供需双侧的波动性增强，对灵活性资源提出了更多数量、更高质量的要求。储能是更优质的灵活性资源，环保且具备优异的调节性能、灵活的安装方式和高质量
能源系统的灵活调节能力不足将拖累能源转型进程，要保障能源系统的灵活调节能力，欧洲新能源的加速发展势必将增加储能需求，以更好地匹配电力供需。
（4）高电价背景下户用光伏需求提升，与国内不同，欧洲户用光伏主要为自发自用，关注欧洲户用光储市场
2020年底，欧洲户用储能市场总量同比增长43%，总装机容量超过3GWh，首年超过1GWh；2020年德国新增户用储能装机占欧洲70%，其次为意大利、英国、奥地利和瑞士。
户用光伏系统一方面可向用户提供稳定的电力供应，另一方面，光储产业在欧洲本身就是高增长行业，在电价暴涨的背景下，户用“光伏+储能”经济性优势将进一步凸显。

兄 你是做情绪的吗