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华宝跌倒,爱普吃饱!

只看楼主(-1)
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原创于 淘股吧:2022-01-24 15:25
华宝国际今天跌了六十多个点,主要是前阵子传华宝的后台被查了,而华宝今天公告老板被抓,实锤了这个传闻,按照惯例华宝将会被列入中烟供应商黑名单。
[淘股吧]
华宝股份占据烟草香精50%的份额,烟草香精的毛利率高达80%+,华宝股份常年净利润率超过55%。


这个事情,首先应该想到的是利空所有和中烟绑定极深的供应商,华宝能被查,劲嘉集友、波顿难道就安全吗?


市场上做烟草香精的,主要是波顿和爱普,爱普做烟草香精大概1亿体量,符合产品准入,但又没有深入介入中烟体系的标准。

华宝烟草香精19亿元体量流出,爱普假设有30%的份额,就是5.7亿收入*50%净利润率(参照华宝)=2.85亿净利润,这对于爱普是翻倍以上的净利润体量。

而爱普本身的巧克力扩产逻辑还在演绎,估值只有20倍,非常值得关注。 $爱普股份(sh603020)$

关联话题: # 烟草 

分类:   个股研究

原创于 淘股吧:2022-01-24 21:05

未来hnb香精市场150亿,按照你的算法30%。45亿,利润20亿。有10倍的利润空间

[ 沙发 ]
@Ta
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