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中国股市:能从股市赚钱的只有一种人!(深度好文)

原创于 淘股吧:2022-01-21 13:25
成为一名盈利的交易者是一场永远没有终点的旅行。完美的交易者并不存在。每天试着做得更好同时享受这一过程。全身心地投入到学技术分析手段中去,提高自己的交易技巧要胜于每天对自己的交易的盈利或者亏损值过多在意。
[淘股吧]
当你已经做了自己计划要做的事,鼓励自己并拥有良好的感觉,遵守自己的交易计划—不管交易是盈利或者亏损。
当交易顺利时不要过度地激动,而不顺时也不要太沮丧。试着用平和、职业的观点对待自己的交易。在一场交易中不要想当然。你是在寻找占有优势的可能性,而不是试图在疑虑的阴影下努力寻找合理性。
你的体验将会塑造自己对交易的看法。如果你首次的交易经验是负面的,那么你不会在这一特定市场长期交易下去的几率就很高并可能永远退出。亏损和挫败对心理的打击是非常大的,并将比身体的伤病持续更长时间。如果在不愉快的交易中你并没有被打倒,那么这一负面的经历对你的影响就不会太大。
培训在塑造交易者对交易的看法时扮演了一个重要的角色。正规的培训能够使得你初窥理解市场的门径——但这并不能保证成功来临。绝大部分你在大学中所学到的知识框架不会给予你成为一名成功的交易者所必须的学识细节。为了在交易中获得成功,你必须学会抓住其他人没有看到的机会,并且你必须从自己的学识中找出能够导致成功的东西。
自负和成功将使你一文不值。成功会产生自满的情绪将真实的情况蒙蔽。你赢得越多,自我感觉越好,自负感愈发膨胀。成功的喜悦是赌徒的麻醉剂。在很多时候赌徒一旦因盈利而激动,那么其就将迎来亏损。
永远记住:你是一名能够为自己在交易中的盈利或者损失负责的人。不要责备市场或者你的经纪人。在交易中无论发生什么问题,亏损都是一个指示器。
一名成功的交易者需要量化、分析和真正理解与接受风险。在每次交易中对于风险的容忍度与感受是由你自身决定的。个人的风险容忍度和优选的交易时间窗口都是特定的。选择一种能够更好反映你的优选交易时间窗口和风险容忍度的交易方法。
市场不是理性的,它融合了所有交易者的心理。每天价格在牛熊之间的斗争展示了他们在交易中的思想,要看到收盘与当日的低点和高点之间的联系。
永远不要因为价格低就买,而价格高就卖。永远不要加码亏损的交易。不要对市场不耐烦。对于每次交易都要有良好的理由。记住,市场永远是对的。
交易者们需要聆听市场。真正的聆听市场,交易者们需要熟悉和重视自己的交易方法,但也要对图表和市场付出同样的关注。交易者所面临的挑战就是:有自知之明,并且始终地有意识地发展使自己的交易成功的东西。作为交易者,我们将自己从盼望,贪婪以及恐惧的情绪中更早拉出,我们离成功就更近一步。为什么有数以千计的技术分析高手,但成功的交易者却寥寥无几?因为他们需要在个人的心理上花费更多的时间而不是分析方法。
“如果我有8小时的时间砍一棵树,我就会花费6小时磨利自己的斧子。”—亚伯拉罕·林肯。我喜欢这句格言,因为在交易中它带给我们相似的东西—研究和学是非常重要的,准备交易的时间要远大于执行和观看交易的时间。
市场比大多数交易者更有耐性。趋势只要有与之相抗衡的交易者存在就会一直存在下去,不要同趋势作对。

交易量跟随趋势——人们谈起这一点,总是以一种庄严肃穆的口气,但图上却又那么令人难以理解,其实这一口头表达形式的意思就是主要趋势中价格上涨,那么交易活动也就随之活跃。一轮牛市中,当价格上涨时交易量随之增长。而在一轮熊市中,价格跌落,当其反弹时,交易量也增长。从小范围讲,这一原则也适合于次等趋势,尤其是一轮熊市中的次等趋势中,当交易行为可能在短暂弹升中显示上升趋势,或在短暂回撤中显示下降趋势。但对于这一原则也存在例外,而且仅根据几天内的交易情况,或者更不用说单一交易时间段都是不够的,只有一段时间内全面相关的交易情况才有助于我们作出有效的判断,进一步而言,在道氏理论中市场趋势的结论性标志着在对价格运动的最终分析中产生的。交易量只是提供一些相关的信息,有助于分析一些令人困惑的市场行情。
在华尔街有一句话,“图表并没有任何错——问题是图表分析者”。
基本趋势——如前所述,基本趋势是大规模的、中级以上的上下运动,通常(但非必然)持续1年或有可能数年之久。只要每一个后续价位弹升比前一个弹升达到更高的水平,而每一个次等回撤的低点(即价格从上至下的趋势反转)均比上一个回撤高,这一基本趋势就是上升趋势,这就称为牛市。相反,每一中等下跌,都将价格压到逐渐低的水平,这一基本趋势则是下降趋势,并被称之为熊市。
牛市——基本上升趋势,通常(并非必要)划分为三个阶段。第一阶段是建仓(或积累),在这一阶段,有远见的投资者知道尽管现在市场萧条,但形势即将扭转,因而就在此时购入了那些勇气和运气都不够的卖方所抛出的股票,并逐渐抬高其出价以刺激抛售,财政报表情况仍然很糟—— 实际上在这一阶段总是处于最萧条的状态,公众为股市状况所迷惑而与之完全脱节,市场活动停滞,但也开始有少许回弹。第二阶段是一轮稳定的上涨,交易量随着公司业务的景气不断增加,同时公司的盈利开始受到关注。也正是在这一阶段,技巧娴熟的交易者往往会得到最大收益。最后,随着公众蜂拥而上的市场高峰的出现,第三阶段来临,所有信息都令人乐观,价格惊人的上扬并不断创造“崭新的一页”,新股不断大量上市。此时,你们某个朋友可能会跃跃欲试,妄下断言“瞧瞧我知道行情要涨了,看看买哪种合适?”——当它忽略了一个事实,涨势可能持续了两年,已经够长了,现在到了该问卖掉哪种股票的时候了,在这一阶段的最后一个时期,交易量惊人地增长,而“卖空”也频繁地出现;垃圾股也卷入交易(即低价格且不具投资价值的股票),但越来越多的高质量股票此时拒绝追从。
熊市——基本下跌趋势,通常(也非必定)也以三个阶段为特点,第一阶段是出仓或分散(实际开始远前一轮牛市后期),在这一阶段后期,有远见的投资者感到交易的利润已达至一个反常的高度,因而在涨势中抛出所持股票。尽管弹升逐渐减弱,交易量仍居高不下,公众仍很活跃。但由于预期利润的逐渐消失,行情开始显弱。第二阶段我们称之为恐慌阶段。买方少起来而卖方就变得更为急躁,价格跌势突然加速,当交易量达到最高值时,价格也几乎是直线落至最低点。恐慌阶段通常与当时的市场条件相差甚远。在这一阶段之后,可能存在一个相当长的次等回调或一个整理运动,然后开始第三阶段。那些在大恐慌阶段坚持过来的投资者此时或因信心不足而抛出所持股票,或由于目前价位比前几个月低而买入。商业信息开始恶化,随着第三阶段推进,跌势还不很快,但持续着,这是由于某些投资者因其他需要,不得不筹集现金而越来越多地抛出其所持股票。垃圾股可能在前两个阶段就失去了其在前一轮牛市的上涨幅度,稍好些的股票跌得稍慢些,这是因为其持股者一直坚持最后一刻,结果是在熊市最后一个阶段,这样的股票有往往成为主角。当坏消息被证实,而且预计行情还会继续看跌,这一轮熊市就结束了,而且常常是在所有的坏消息“出来”之前就已经结束了。
盘中选股无论何法都离不开价、量、时、速、度、人也;
即股票的价格、成交量、时间、上涨的速度、上升的角度、参与的投资人
A.价的变化可通过涨跌幅榜排序功能以最快的速度得到了解(不超过5%不研究);
B.量的变化情况可通过量比排序功能得到了解,当日成交量必须大于5日均量;
C.时间的变化可通过分时震荡图得知,第一、三时段只卖不买,涨停除外,第二时段看,第四时段才准备买;
D.上涨的速度指动量,应放大一倍;
E上升的角度指3日均线与水平线的角度应大于50度;
弱势杀跌操作与强势追涨操作一样,也应是理智性杀跌,而不是盲目杀跌。股价符合止损条件后,应立刻进行止损操作,坐观大盘及个股股价趋势的变化,待多方与空方杀得筋疲力尽,某一方已显出即将取得胜利时,我们再加入胜利的一方,而不应该用我们自已的金钱去作无谓的牺牲。
1、利用“道氏理论”杀跌:当股价跌破上升趋势线;当价格没能创出前期新高;当价格创出前期新低;
2、大盘疲弱不能恋战,幸成功的念头坚决不能有;一次侥幸成功,不等于每次都成功,控制风险第一。
3、炒股票:不参与盘整、更不参与下跌;
4、下跌趋势中,个股的开盘价大都是全天的比较高价位。称:下水道中无 ,早退!
5、判断市场是否处于弱市的方法:
均线系统空头发散,30日均线拐头向下;
低价小盘股相对其它股活跃,见利好出货,对利空敏感;
技术指标系统弱势特征明显,反弹中出现的强势股多为放量拉升,但大多短命;
6、60分钟技术系统发出卖出信号无论盈亏必须坚决出局;
7、追高买入后,发现股票又跌回到突破的阻力线下,或买入后发觉大盘不妙应杀跌。
一年当中,10日移动平均线第一次跌破30日移动平均线,这个交叉确认了直边趋势线显示的退出信号。
机会面前人人平等。即使我们使用同样的信息,机会人人都有。这是一笔很赚钱的交易,只要用直边趋势线以及10日、30日指数移动平均线就可以。
它是如此简单,因此很多人本能地继续寻找更多细节和更多的复杂因素,这些都是没有必要的。在成功交易中最重要的一点是认识到仅仅在清晰的趋势中进行交易就是最有力的策略。
目前你只有一个任务——忘掉所有这些信息而只关注股价走势。
灾难经常发生在拐角处,当下跌趋势重新获得动量后会继续向下移动。不幸的是这个区域会吸引很多新的投资者买入股票,并倔强的持有于整个下跌时期。他认为挽回面子比省钱更重要。
移动平均线之间的关系可以认为是价格和价值的关系。两组移动平均线的交叉表示的是在两种不同的时间框架上价值的一致。在一个连续竞价的市场机制中,价值和价格的一致是暂时的。这种一致经常出现在趋势方向发生大的变化之前。
长期组平均线组在决策点有收缩的迹象,并开始改变方向。值得注意的是,线束收缩的越快,信号就越确凿。即使我们通常认为会明显滞后于任何趋势变化的最长的60日平均线也转而向上。长期组的收缩表明了同步关系的存在,这使得顾比复合移动平均线如此有用。这种收缩和方向的变化告诉我们趋势反转的可能性增加是真实可靠的。这鼓励我们在决策点出现后尽快买入股票。
在顾比复合移动平均线中,最短的是3天,最长的是60天。用这两条线的交叉来作为交易信号是不合适的,因为信号出现的时间要延迟于实际价格变动的时间。
低于趋势线的收盘价通常是一个退出的信号。
价格的小幅回落没有改变长期组的方向和宽度。这是一个强劲的趋势支撑,因为投资者正在不断利用暂时的价格疲软买入股票。
抓住一个突破可以赚大钱,但如果突破是虚假的或者把暂时的反弹当作突破的话,也会受到惨重的损失。
这是明智的做法,因为交易者知道他们在炒短线的价格反弹。他们不会愚蠢到相信价格反弹会是新的长期趋势的开始。
我们从简单的观察开始。长期组位于短期组之上。我们总是先分析长期组,因为它决定着趋势的方向。如果我们与长期组背道而驰,那么就得加倍小心了。这幅图马上就会告诉我们在与趋势作对。我们想低卖高卖,做买空交易,但趋势是下跌的。
我们要评估的第一个特征是长期组的收缩,因为投资者有能力封杀掉或限制价格的反弹,或者支持趋势突破。交易者引领市场,但投资者是真正的驱动力量。长期组分开越宽,而现行趋势的力度越大。
如果他们买入的话,我们会看到长期组开始收缩。
长期组的收缩意味着投资者正在买入股票,而扩展意味着他们在卖出股票。如果你看到长期组开始收缩了,显示当价格上涨时投资者正在开始吸筹。
很多时候真正的趋势突破会伴随着一系列试探性的突破。
交易者引领股价,但他们只会在当投资者乐于成为买家时跟随投资者的行为。
顾比复合移动平均线潜在的分析特征是收缩和扩展关系。收缩表示意见一致,而扩展表示意见不同。如果长期组向下并开始收缩,我们推测投资者正在抛售股票。当长期组缓慢横盘整理或稍微向下倾斜,同时相互分开,我么推测投资者正在吸筹。投资者不是白痴,他们不会付出不必要的高价去买股票,当价格在交易者的抛盘压力下下跌时,投资者就不用付出更高的价格。一致地,他们都压低自己的买入价,这时我们会看到长期组稍微向下倾斜但相互之间仍然保持平行。
长期组的方向不向下,股价就必然停滞,并横盘整理,但趋势不会反转。我们对趋势的强度和完好无损很有信心。
3日和5日移动平均线与短期组中其余的移动平均线有很明显的差别。短期交易者激进地抛售股票,我们会看到股价迅速下跌。在更长时间框架下的交易者并不急于出手。那些最激进的卖出者促使股价跌破长期组,但那些不太激进的买入者把股价下跌作为买入机会,反弹迅速是因为交易者怕错过低价买入的机会。短期组中时间更短的平均线转为向上发展是因为激进的交易者匆忙买入股票。一个成功的突破会很快把投资者拉到交易中来。长期组迅速分开并对必然的价格下挫没有太大的反应,这种关系确认了新的上升趋势很可能会继续发展。
退出的关键条件是由交易者决定的。交易者的活动引领市场,同时投资者会紧随其后。退出时选择跟随交易者是明智的选择。
当股价下跌时,我们会看到新的交易者利用股价疲软的机会买入股票。他们的交易显示自己对未来充满信心,如果短期组没有反弹,就意味着趋势中的领头羊已经失败,这时趋势崩溃则是必然的。
直边趋势线已经发出了趋势改变的警告,当时短期组发生收缩并转为下跌趋势,那么为什么一定要等到最终的顾比复合移动平均线的确认信号呢?有经验的交易者就不会等待。收盘价低于趋势线,短期组也发生收缩,这些足以使我们退出。但不是所有的人都很有经验或受过良好的训练,因此很多人等待趋势改变的进一步证据。他们希望下跌是暂时的。
最关键的确认信息是跌破趋势线的收盘价。这是趋势改变的主要指标,它被短期组的交叉进一步确认。
止损是一个极具欺骗性的概念。它听上去是那么简单、那么合乎逻辑、那么明智,但它也许是交易者面对的最大困难。很多立志成为交易者的人没有成功的管理好止损,因为他们把战术上的撤退看做是丢脸,他们忘了丢车保帅是很重要的。
在设定止损中关键的问题是决定价格可以下跌的幅度。对于可能的价格幅度的回答可以由现行趋势中最接近的支撑水平给出。所有的交易者都应该熟悉防守型支撑和防御型阻力的概念。提出这些概念是因为价格活动可能在这些水平徘徊。当价格突破原来的阻力水平后,过去的价格阻力水平很可能变成未来的支撑水平。
最有效的止损是基于合理的、依靠股价图特征做出的,例如已确立的防御型支撑水平。当价格下跌时,很可能迅速跌到这个水平。由于下跌速度很快,交易者很难执行随意设定的、非基于股价图的止损。因此在价格下跌时很难抓住机会退出,而在股价徘徊时退出显然比较容易。
支撑线和阻力线的心理学解释是在这个水平有很多交易者重新进入市场。长期市场行为强于短期波动行为。股价主要的特征是支撑水平,而不是波动范围。当价格下跌时,股价受到长期支撑线的支撑,所以短期波动不太可能跌破长期支撑线。这使得我们能以较小的损失及时撤退。在这个例子中,高收益的取得却伴随着很小程度的风险。
尽管有很高的波动性,我们仍然在收盘价接近支撑水平时入场。我们期望任何股价下跌都会止于支撑水平,而不会继续跌到波动极限。在支撑水平和波动水平的比较中,支撑水平往往是真正的支撑点,这使我们一旦辨认出有效的基于股价图的支撑水平时能设置更严格更有效的止损点。
更重要的是,它忽略了我们成长和发展成为交易者的过程。一个有经验的交易者并不仅仅是比新手知道的更多。有经验的交易者和他作为一个新手的时候是不一样的。随着我们技巧的改变和经验的积累,我们开始明白交易是一个动态的过程,因为市场和我们都是在不断变化的。没有经验的交易者认为有经验的交易者是不会犯错误的,而有经验的交易者知道自己仍会犯错,只有不断的学才能在市场中生存下去。
这意味着我们在作为一个新手时候所用的方法在我们变成有经验的交易者时也许就不再适应了。
有经验的交易者发现成功的交易在于比市场更多的了解自己和自己的动机。
交易成功的基本假设之一是:随着我们的技巧和经验的丰富,当止损条件被触及时,我们越来越能遵守止损的纪律。
有时损失惨重的交易可能来自于股价急速跌落到止损线以下。这之前是早有警告信号的,但我们并不以为然。相反,当股价跳水后,很多交易者和投资者会寻找各种理由来拒绝止损,因为损失太大了,他们实在不忍割舍。
作为交易者,我们会随着时间的迁移而发生改变,我们已经不是5年前刚开始炒股的那个人了。我们在市场中的经验改变了我们对待市场的方式。我们生活中的经验也会影响我们理解和参与市场的方式。
技巧的发展是一个缓慢的过程。以前看不明白的图不可能豁然开朗。不要期望理解能有跳跃式的发展。相反,这需要很长时间。逐渐你会看出一点儿图表和指标的门道。
就像生活一样,市场是一次旅行而不是目的。我们学的越多,我们不懂的地方就越多。
一个看上去复杂的、收益客观的交易可能只是建立在趋势和趋势分析的基本概念的基础之上。本书的目的就是展示如何把趋势分析的基础用于一贯的成功的交易中。我们使用直边趋势线分析、顾比复合移动平均线分析和倒数线分析技术。
学如何理解市场是最重要的,因为它能使你独立。交易成功最重要的方法是当你明白自己错了,毫不犹豫的去纠正你的错误,因为交易就是管理风险。
一旦你明白了意思,就不用去在乎形式。
股市心理博弈
高手是在战场上磨练出来的,而不可能只靠读读兵书就能够歼敌制胜。
战场上,每一位指挥员都制定有几套明确的可操作的作战方案,可是我们炒股呢,又想到了几种意外的情形?除了上涨赚钱之外,你还想到了什么?战场上,如果不能想到失败的危险,那又何必抱有必死的决心呢?在股市里,又有谁抱着必死的决心去炒股的?
跌得时候要坚持攥住,长得时候要坚持抓住,反正,炒股炒得就是耐性。耐性就是金钱。
钱已经明明白白的躺在那儿,我只是弯腰去捡的功夫,可是你真正捡起来的时候,你才发现,上当了,设局的人已经在此等候多时了。
研究了老半天竟然又回到那众所周知的老道上来了:在上涨中买入,在下跌中卖出。追涨杀跌,这竟然是技术理论层面的最高操作境界,你说这股还怎么炒。
平平淡淡炒股,认认真真生活。
最危险的是我还没有发现自己所谓人性上的阻碍股市成功的弱点。我想,在股市里炒股必须光明正大,正直而无私,不贪婪,不强横,不嫉妒,自力更生,淡泊明志。一心想在股市里发财,那是错误的想法,股市不是发财的地方,只能是一个不错的娱乐活动的场所。
不要把自己推向一个危险的境地,只要操作得当,股市也可以是一个安全的港湾。
那么,我们究竟应该到哪里去寻找可靠的投资建议呢?绝望之余,我只好继续着那些过了时的投资方法,不过,我想我必须给出我的建议:让我们再回到美国边疆精神中寻找答案吧,那就是自力更生。
一般而言,新手们的股市浮生记总是不外乎两种结局,要么在多次有规律的遭受损失之后,输光了所有的资本,失去了最后仅存的一丁点儿信心,最终彻底离开了这块伤心之地,要么是最终发现并克服了自己人性上的许多弱点,从此走上了成功的光明大道。
二元论思维模式的最大危险便在于我们对成功与失败的界定。按照二元论的观点,如果你不是一个成功者的话,那么你就是一个失败者。
面对选择的时候,人们总是首先选择那些确定的,简单的答案。但是,自然界、日常的生活以及股票市场等等,却永远不可能简化到彻底的、可以明确决策的情形。意外总是无处不在。(常言说,意外之外还有意外,果然不错)
投机者的目标,当然是盈利,而投机者的工作,则是估价。
尽管我们知道,改变人的本性并不容易,但是,你或许会发现,花些精力去研究你自己的本性,从而做出某些有益的改变将很有价值,它将让你得到很多的好处和收益。
通往地狱的最安全的途径便是那条平稳而缓慢的道路——缓缓的斜坡,没有任何的急转弯,也没有任何的路标和路牌。
股票价格是由一个高度竞争的市场来决定的。我们必须假定,上周、或是上个月,股票的价值仍旧是竞争的结果。(如果不是企业之间的竞争,那也是股民之间的竞争)
她为什么不爱我呢?瞧瞧,这究竟是怎样的问题!然而,又有多少痴心沉醉的少男少女们,为了这个迷茫的、甚至是根本不可以解答的问题而心碎呢!股票也是这样,我们应当少问为什么?多想“怎么办”。(股市大跌,我们应该少问为什么大跌,而应该多想大跌之后我们怎么办)
交易这门科学,其实就是一门敢于承担损失的科学。
除了带给人们偶尔的欢欣鼓舞之外,股票市场总是给予技术分析家们以剧烈的阵痛和挫折,尽管他们绝大多数时候全力以赴,但是,他们仍然不能说服自己的客户,卖空将是幸福股市生活的必要前提。(原来如此,卖空股票竟然是幸福的前提,怪不得有那么多人生活在痛苦中。)
精确的、绝对的、颠覆不破的答案在现实中根本不可能存在,而如果我们一味的追求这样的答案,那么,必将招致灾难的降临。
不管股票价格已经达到怎样的低位,它可以从任何价位启动下跌机器,而在股市里,那些著名的定性结论中,最为著名的一句就是:“它们不可能再跌啦!”
如果你觉得损失让你受伤很深,那么,你最好远离那些不确定性泛滥的领域。或者,换种方法来看待眼前的损失,把它视为生活或投资中不可避免的一个组成部分。毫无疑问,损失是投资过程中必定存在的部分。如果我们无法做到平静的看待损失的话,那么,我们至少应该接受它们,将它们视为利润的伴生物。这将是我们必须学的。

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分类:   方法论

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