顺势投资不逆势而为已经成为大多数股民的统一认识，所以一谈逆向投资许多人就感觉谈虎色变，有一种抵触的心理，下跌趋势个股什么时候才止跌什么地方是底天知道？其实真正的价值投资者大多数都是逆向投资的，在股票下跌趋势末端进行分批定投布局的，布局都会有一段时间，当然这个是在板块个股都有反转逻辑的前提下才能操作，对相关板块个股基本面必须有深入的研究。

逆向投资的魅力在于做对了高收益，即使做错了损失也不大，圣泉集团 、锐新科技 、紫金矿业、沃森生物 ，超哥在逆向投资上几乎是百分百的成功率，是不是很神奇！不信的可以回看盘中直播。


我们做股票交易的人，最重要的事情是什么？当然首先要搞清楚交易的模式有哪些？什么样的市场环境哪种模式胜率高，哪种模式容易吃面，自己适合哪种交易模式，这就好比要去一个地方，如果连到目的地有几条路径都不知道，有什么样的交通工具也不清楚，更不知道自己应该走哪条路，又怎么到达目的地呢？我把股市交易模式分成三种类型：逆向投资、趋势投资、情绪博弈，股吧里做短线的股友大多数是做情绪博弈或趋势投资，这两种方法在市场上升期是没有任何问题的，也是赚钱的利器，但是如果市场在较长的一段时间一直很弱，这两种方法都容易吃大面造成资金的大回撤，比如10月的行情，那么在弱势市场是否也有有效的操作模式呢？当然有的，其中有一种模式叫逆向投资，它是逆情绪或逆趋势投资，它是弱势市场安全度较高盈亏比较大的一种投资方法，它是弱势市场的护身符，我今天要分享的内容就是自己对逆向投资的一些看法和实战中的一些案例。

1、逆向投资的底层逻辑
股票交易市场是一个各类资金聚集充分博弈的市场，在交易过程中，投资者的行为往往会下意识的受到群体行为所影响，也就是乌合之众书中描述的大多数人的从众心理，特别是互联网信息时代，消息传播的速度特别快，大多数人在没有深入思考的情况下，都会做出随大流的决定，即无论下跌或者上涨，由于大众情绪惯性作用都会）出现走过头现象，即股票超卖或者超买状态，这样就产生了预期差，聪明的资金会抓住这个机会，这是逆向投资能够获得超额收益的底层逻辑。

当市场遭遇重大利空消息时所有人都看空市场时，市场情绪一片悲凉，为防止亏损扩大化大多数人都纷纷不计成本的割肉离场，不同类型的公司泥沙俱下集体杀估值，许多公司估值进入历史最低水平，市场潜在的卖盘越来越少，杀跌动能衰竭，许多优秀的公司被错杀后市场只要出现一点点利好就会出现反弹，随后整个市场出现转折点。比如最近大盘在经历了这二个多月的下跌后，做空动能获得大量释放，下跌动能越来越小了，若随后不久市场出现不可预测的重大利空消息，大盘会迎来最后的一跌，一些先知先觉的资金会提前布局超跌的优质资产，市场反转的拐点也会随之而来。逆向投资主要向上转折点往往是在大众情绪处于异常极端的悲观情况下出现，所有人情绪低落到了极点，一切看起来变得越来越糟糕，往往是重大恶性事件发生时，比如2015年的股灾，2020年初的新冠疫情发生时，这种情况几年才会出现一次，短期和中期转折点出现时，大众情绪不及主要转折点强烈或极端，根据我的研究判断四季度是市场产生中期向上转折点的窗口期。

相反市场情绪高潮时大家一致看涨，该买的资金都买了，市场潜在的买盘力量越来越少，推动涨势延续的力量已经非常弱，如果市场中某些板块个股的价格远超真实价值的话，出现巨大泡沫，毫无疑问总有某些恐高资金开始出逃，高位板块个股出现筹码松动，羊群效应出现后抛盘会越来越多，随着亏钱效应扩散，高位板块个股出现反向拐点趋势反转，比如前段时间的周期股A字杀，市场情绪高涨时也是风险最大的时候，逆向投资就是利用物极必反的道理进行反向投资。

2、逆向投资的核心
是投资者首先要明确什么样的行业是可以做逆向投资的，什么样的行业是不能做的，比如煤炭钢铁化工等周期股只适合做趋势，不能做逆向，因为周期股调整的深度和时间都是不可测的，地面下面还有地下室，做逆向投资容易掉进坑里。
而大消费大医疗等稳定增长行业适合做逆向投资，它们在每一轮大涨后就开始进入杀估值挤泡沫阶段，只要估值重新回到合理区间就有了重新投资价值，可以在股价磨底阶段分批建仓，这也是价值投资者惯用的操作手法。新能源科技军工等高成长行业，行业渗透率在不断提升，在行业爆发拐点即将到来之际可以逆向投资，也可以和周期股一样做趋势投资。

3、 逆向投资的时间节点和机会

逆向投资的节点：在大盘、板块、个股都经历了ABC三个阶段后，处于下跌趋势末端时，比较安全并且能够取得较好的收益。

市场出现转折点的前夜或者逆情绪走强的板块个股都是逆向投资的机会，它可以分为小中大三种产生三类交易机会，小机会一般是指短期逆情绪走强的个股，这样的机会经常有，比如在情绪大分歧日逆势走强的个股，竞价或者板上都是较好的介入机会，比如华亚智能和锐新科技在分歧日的逆势走强，中线机会是指板块个股经过周月线级别的中期调整，趋势即将反转的板块个股，是波段介入机会，它一般指上升趋势中的板块个股经历了一段波段调整后的机会，或者新股经过ABC三轮充分调整后反转的机会，比如圣泉集团和紫金矿业，大机会是指板块个股经过半年以上的大调整，板块个股长期调整进入末端即将反转的板块个股，是中长期投资的机会，比如当前的大消费和接下来的医药。

4、实例讲解如何进行逆向投资：（省略）

逆向投资的本质是逆大势顺小势，大趋势是向下的但是小势是个股筑底成功并且有大资金介入，预判会出现趋势向上反转的拐点。一般大资金不会轻易介入一只个股，只要介入了都是做了大量功课的，我们重点是要分析这个大资金的背后真实想法是借利好消息咬一口肉就跑，还是想波段操作，关键点在于爆出的利好消息或潜在利好，对个股只是短期题材刺激还是将改变企业未来的基本面，只有对基本面有较大正向作用的个股才有参与的价值。