浅度价值投资，易学基本面分析[淘股吧]
——14年职业股民原创文章

价值投资派、基本面派里有深度价值投资的分支说法，就是对一个公司研究很深，对公司的各种财务数据研究很全面、有的对公司进行了实地调查，能够预测出公司几年以后的利润增长情况。但深度研究毕竟是普通人做不到的，普通股民不具有专业的财务知识，也不可能像机构那样经常实地调研企业。普通股民可以做浅度价值投资，难度小，容易做到些。高手搞深度价值投资赚大钱，普通股民搞浅度价值投资赚个小钱。
价值投资就是做的戴维斯双击，赚的估值恢复的钱、企业成长的钱。
1、历史估值百分位法

价值投资需要判断一个品种是否有价值，有价值、低估可买入，没价值、高估就不买入。而判断一个品种估值高低的比较有效的方法就是看历史估值百分位。很多行业估值波动范围是变化不大的，特别是沪深300指数上下限是变化不大的。判断大盘、基金高低还可以参看沪深300指数历史估值百分位，因为大多数基金都是重仓的沪深300成分股。一个品种历史估值百分位数值越接近100越是高估，一个品种历史估值百分位数值越接近1越是低估。历史估值百分位法不合适周期股，不合适基本面有重大改变的行业。赚估值恢复的钱是股市的一大项利润。一个价值10元的锤子，有时候市场上卖7元，有时候卖15元。股票、基金的估值也是经常波动的，有时候低估，有时候高估。低估买入高估卖出就是赚估值恢复的钱。
2、优秀行业惯性法
一个初一学生到高中学是否优秀不确定性高，但一个初一班的前10名到高中整体成绩还是继续优秀是确定的。个体确定性不如群体确定性。有些民族天生就是跑的快，有些民族天生就是个子高。比如丁卡族。有些行业天然就是赚钱容易。优秀行业进入壁垒较大，长期利润高。
看懂一个企业是难的，看懂一个行业容易些。

消费很优秀。

看这6年多食品饮料、创新药是最优秀的行业。

大牛股里消费、医药占了大多数。

19年期间消费、医药长期优秀。

消费、医疗净资产收益率很高。
美国50年涨幅前20名股票，消费、医药占17位。美国股市1957年-2009年回报率最高的20只股票中，有11只来自于消费行业，如菲利普莫里斯、可口可乐、百事可乐、箭牌、宝洁、好时食品等；有6只来自于医药行业，如雅培制药、辉瑞制药、默克、百时美等；消费行业和医药行业占据了最牛的20只股票中的17只。从美国股市历史来看长线牛股、长期好股票、股市长青树主体都是医药和消费。
中美长期历史事实证明，消费、医药行业长期优秀，这是固定的行业特质、行业天生血脉。他们就是长期的行业优等生，优秀品种将长期延续。我们不需要知道消费里哪3个票是最好的，只要买消费etf，他就老给你淘弱留强，老给你选最好的行业龙头占的权重大。
优秀行业里有很多优秀的企业，他们的成长性比其他行业大部分企业好，他们大概率的会惯性继续优秀，持有优秀的行业etf就是赚优秀企业群成长的钱。
也可以把上面两种方法结合一起用，在优秀行业历史估值百分位低的时候买入，这就是做戴维斯双击，后面赚到估值恢复和企业成长的钱。
深度价值投资有可能抓到大牛股赚几倍赚到超额利润，但高难度。适合极少数高手。浅度价值投资依靠历史估值百分位、优秀行业惯性赚个常态利润年化10-20%，难度低多了。更适合普通股民、散户。
优秀etf：
$消费ETF(SZ 159928 )$
$食品饮料ETF(SH 515170 )$ 、食品50etf
酒etf
白酒基金
医药龙头etf
医药50etf
质量etf