节前变盘一触即发！哪个方向值得配置？
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今天A股的行情有不少意外之处，第一个意外是周末在如此多消息的烘托之下，尤其是孟女士的回归，使得国民爱国情绪高涨，却没有引起A股市场上涨。
第二个意外，则是目前整个央行对于国庆假期的货币投放仍然较为宽松，像短期理财产品，国债逆回购的利率也出现了大涨，这说明目前整个市场资金面反而在节前出现一定的紧张。
第三个意外，就是盘中的市场表现，板块之间的切换速度太快了，这让投资者有些措手不及。从以下几个现象就可以反映出来。
首先，今天大盘一度下探到3560点附近，即9月22日中秋节回来的那一天的低点。9月22日市场出现低开高走的走势，使得不少股民感觉有底气。今天A股市场反而出现冲高回落的走势，这使得大家为大盘捏一把汗。
其次，则要看成交量。今天沪深两市的成交量仍然是过万亿。目前万亿成交量已经是市场的新常态，不过今天市场出现放量下跌，部分短期资金进行一定的出逃。
但这是不是说明国庆节前要没有机会了呢？
从技术面来看，上证指数并没有跌穿20日均线，只是盘中击穿了一下而已，在尾市又重新收回来。这说明市场中资金仍然敢于做多，在低位进行抄底。
此外，从情绪指标来看。上周五的涨跌家数已经回落到986家，处于短期相对低点。而今天的市场情绪比周五那天还要差，盘中更是一度只有500多家，甚至不到600家股票上涨，这是较为极端的指标。
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今天午后盘中出现市场低点，及后重新有所收回，涨跌家数为861家。
上涨家数的指标与8月17日、7月28日附近较为类似，这说明短期市场进入了情绪的冰点。
从另外一个指标去看，今天下跌的家数较多，跌停板或接近跌停板的家数居然达到了接近200家。虽然指数只是下跌了0.84%，但是个股的下跌家数和幅度都远远前期来得更加剧烈。接近200家的跌停是近期罕见。
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......
那究竟是什么原因造成今天盘中出现一系列的奇怪现象呢？
首先近期能耗双控的消息不绝于耳，部分地方的拉闸限电更是超乎想象。像东北的拉闸限电已经不限于工业生产，甚至已经涉及到居民用电、交通灯用电等。这从侧面反映出目前用电的紧张程度。除此之外，不少与工业生产相关的用电也受到较大的拖累，像苹果产业链的工厂也进行紧急的限电。
据我们所了解的信息，目前制造业已经有不少的工厂提前放假。从节前到节后持续十几天的停止生产，我觉得话这一点也令到市场是出现了非常难以想象的地步。
为什么这次会导致用电如此紧张呢？
主要是由于目前中国是全球受疫情影响最小的工业大国，基本上全球的物资生产都需要中国完成。因此我们的工业用电增加量的增长速度非常快，接近20%。而煤炭供应量也跟不上，煤炭的价格上涨较快，煤炭价格也出现上涨，导致现在不少电厂都在亏损运行。而现阶段新能源上网速度还没完全跟上，像风电、光伏，这类绿电还没有跟上，使得用电处于较为紧张的状态。尤其是10月份之后，进入北方的供暖季，用电需求没有得到缓解，那么短期之内拉闸限电的局面应该没那么快得到解决。
所以相关的周期股，像化工、煤炭、有色、钢铁、建材，在今天都出现了大跌。此前，林哥也提醒大家要注意这类股的高位风险。
......
今天较为诡异的是整个消费板块，白酒、食品饮料、猪肉板块都出现大涨。其实这类股出现大涨，主要是由于资金高低位切换所导致。从整个大消费逻辑来看，其实并没有发生逻辑反转。其实从今年2月18日开始，白酒、食品饮料从顶部下跌大约在30%。主要原因是抱团结束加上市场风格发生改变。
市场风格发生转变的原因是：今年市场炒的是成长性。过去资金炒作食品饮料板块，主要看DCF现金流折现。而今年不少机构更加关注公司的成长性，只要公司的业绩可以维持高成长性，那么就可以覆盖高市盈率。所以上半年科技、军工、新能源都是涨势惊人。
现在这类股处于高位，市场资金风险偏好也发生偏移，高层也要求传统的消费基金类要进行风格偏移的纠正，这也导致前期买入成长股的基金出现抛售潮。
到了9月30日，基金的报表就会出炉，如果名义上属于消费基金，还拿着新能源、军工、半导体等，那么成绩表就会很难看。
既然高层要采取一些措施进行纠偏，那么市场短期之内出现高低位切换的风格纠偏，也很容易理解。
......
我认为在短期纠偏之后，市场未来的大方向仍然是成长股。
在经过节前的调仓换股之后，节后市场风格会慢慢恢复。股票涨跌都是很正常的，只是某一长逻辑被市场产生怀疑之后，而一些短逻辑反而成为短期市场的炒作核心。
我认为选择长逻辑还是短逻辑，最主要还是看你的持股周期。如果你拿的股票，是基于长逻辑进行介入，是看好个股的成长性和业绩释放，那么对于今天的这种下跌，我认为没必要过于担心。
我认为现阶段从白酒、医药板块中选股难度会较大，毕竟这类股是刚刚从底部启动，往往在上攻的过程中，将会遇到较多的阻力。现阶段，咱们的关注聚焦还是成长股。
总体而言，节前出现这种短期震荡，更多是由于短期资金的调仓换股。这种短期风格的偏离，并不会对大盘构成较大的影响。
在节前的部署方向，将围绕着成长方向和价值方向进行挖掘。一重择股，优秀的个股是首要条件；二重择时，节前低位布局利于节后收获
第二个意外，则是目前整个央行对于国庆假期的货币投放仍然较为宽松，像短期理财产品，国债逆回购的利率也出现了大涨，这说明目前整个市场资金面反而在节前出现一定的紧张。
第三个意外，就是盘中的市场表现，板块之间的切换速度太快了，这让投资者有些措手不及。从以下几个现象就可以反映出来。
首先，今天大盘一度下探到3560点附近，即9月22日中秋节回来的那一天的低点。9月22日市场出现低开高走的走势，使得不少股民感觉有底气。今天A股市场反而出现冲高回落的走势，这使得大家为大盘捏一把汗。
其次，则要看成交量。今天沪深两市的成交量仍然是过万亿。目前万亿成交量已经是市场的新常态，不过今天市场出现放量下跌，部分短期资金进行一定的出逃。
但这是不是说明国庆节前要没有机会了呢？
从技术面来看，上证指数并没有跌穿20日均线，只是盘中击穿了一下而已，在尾市又重新收回来。这说明市场中资金仍然敢于做多，在低位进行抄底。
此外，从情绪指标来看。上周五的涨跌家数已经回落到986家，处于短期相对低点。而今天的市场情绪比周五那天还要差，盘中更是一度只有500多家，甚至不到600家股票上涨，这是较为极端的指标。
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今天午后盘中出现市场低点，及后重新有所收回，涨跌家数为861家。
上涨家数的指标与8月17日、7月28日附近较为类似，这说明短期市场进入了情绪的冰点。
从另外一个指标去看，今天下跌的家数较多，跌停板或接近跌停板的家数居然达到了接近200家。虽然指数只是下跌了0.84%，但是个股的下跌家数和幅度都远远前期来得更加剧烈。接近200家的跌停是近期罕见。
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那究竟是什么原因造成今天盘中出现一系列的奇怪现象呢？
首先近期能耗双控的消息不绝于耳，部分地方的拉闸限电更是超乎想象。像东北的拉闸限电已经不限于工业生产，甚至已经涉及到居民用电、交通灯用电等。这从侧面反映出目前用电的紧张程度。除此之外，不少与工业生产相关的用电也受到较大的拖累，像苹果产业链的工厂也进行紧急的限电。
据我们所了解的信息，目前制造业已经有不少的工厂提前放假。从节前到节后持续十几天的停止生产，我觉得话这一点也令到市场是出现了非常难以想象的地步。
为什么这次会导致用电如此紧张呢？
主要是由于目前中国是全球受疫情影响最小的工业大国，基本上全球的物资生产都需要中国完成。因此我们的工业用电增加量的增长速度非常快，接近20%。而煤炭供应量也跟不上，煤炭的价格上涨较快，煤炭价格也出现上涨，导致现在不少电厂都在亏损运行。而现阶段新能源上网速度还没完全跟上，像风电、光伏，这类绿电还没有跟上，使得用电处于较为紧张的状态。尤其是10月份之后，进入北方的供暖季，用电需求没有得到缓解，那么短期之内拉闸限电的局面应该没那么快得到解决。
所以相关的周期股，像化工、煤炭、有色、钢铁、建材，在今天都出现了大跌。此前，林哥也提醒大家要注意这类股的高位风险。
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今天较为诡异的是整个消费板块，白酒、食品饮料、猪肉板块都出现大涨。其实这类股出现大涨，主要是由于资金高低位切换所导致。从整个大消费逻辑来看，其实并没有发生逻辑反转。其实从今年2月18日开始，白酒、食品饮料从顶部下跌大约在30%。主要原因是抱团结束加上市场风格发生改变。
市场风格发生转变的原因是：今年市场炒的是成长性。过去资金炒作食品饮料板块，主要看DCF现金流折现。而今年不少机构更加关注公司的成长性，只要公司的业绩可以维持高成长性，那么就可以覆盖高市盈率。所以上半年科技、军工、新能源都是涨势惊人。
现在这类股处于高位，市场资金风险偏好也发生偏移，高层也要求传统的消费基金类要进行风格偏移的纠正，这也导致前期买入成长股的基金出现抛售潮。
到了9月30日，基金的报表就会出炉，如果名义上属于消费基金，还拿着新能源、军工、半导体等，那么成绩表就会很难看。
既然高层要采取一些措施进行纠偏，那么市场短期之内出现高低位切换的风格纠偏，也很容易理解。
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我认为在短期纠偏之后，市场未来的大方向仍然是成长股。
在经过节前的调仓换股之后，节后市场风格会慢慢恢复。股票涨跌都是很正常的，只是某一长逻辑被市场产生怀疑之后，而一些短逻辑反而成为短期市场的炒作核心。
我认为选择长逻辑还是短逻辑，最主要还是看你的持股周期。如果你拿的股票，是基于长逻辑进行介入，是看好个股的成长性和业绩释放，那么对于今天的这种下跌，我认为没必要过于担心。
我认为现阶段从白酒、医药板块中选股难度会较大，毕竟这类股是刚刚从底部启动，往往在上攻的过程中，将会遇到较多的阻力。现阶段，咱们的关注聚焦还是成长股。
总体而言，节前出现这种短期震荡，更多是由于短期资金的调仓换股。这种短期风格的偏离，并不会对大盘构成较大的影响。
在节前的部署方向，将围绕着成长方向和价值方向进行挖掘。一重择股，优秀的个股是首要条件；二重择时，节前低位布局利于节后收获
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