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今天是一个伟大的日子，我们来聊一条伟大的赛道！

我们之前聊了很多行业，我也见过很多高景气的赛道，年化增速能在20%这个水平的属于一流赛道，目前来看能够达到这个标准的赛道并不多，而且这种高增速一般也就维持5年，5年之后基本就下降到15%左右，随着时间的拉长增速也将逐步回落。

我们之前分享过一个数据，据 Euromonitor 预测，2021-2024 年，在大消费领域，医美市场规模 CAGR+20%， 是增速最快的子行业；宠物护理/食品增速位居第 2，CAGR 为 19%；化妆品、个人用奢 侈品、大家电、烈酒、电子烟 CAGR 分别为 14%/12%/9%/7%/7%。

而我们今天要聊的这条赛道叫“中国”，下图是历年GDP的数据，我们在改革开放之后迎来了GDP的快速上涨。



于是我做了一个计算，改革开放是在1978年，当时的GDP是3645亿，而2020年我们的GDP是1009151亿，这一共是42年，年化增速14.3%！

而如果我们假设1921年当时的GDP为1亿，那么这100年的年化增速就是大概15%。

42年14.3%，100年15%的年化增速，这是什么赛道，超一流赛道！全球没有哪个经济体，没有哪个行业能够复制这样的增长，这是人类历史的奇迹。

美国过去100年的年化增速大概6%，就是这样的土壤诞生了巴菲特这样的投资大师，那么在中国这条超一流赛道，我们希望获得投资的高复利增长，理论上来说，绝非难事。

所以，在这个特殊的时刻，我们应该心怀感激，于是我在圈里写下了下面这番话，分享给大家：



下面我们再来聊聊市场。

今天市场又是典型的“结构性”行情，尽管市场收绿，但是我们重点关注的赛道股长阳新高，药明康德、泰格医药今天表现都非常强势。



我时常觉得我的文章可能被机构盯上了，一般深度个股文章发出后，股价不久就会按照我判断的方向发展，我之前在聊康龙化成（详见文章《超级赛道！两年五倍大牛股！现在还能买入吗？》）的时候给CXO排了个序，其实药明和泰格近期股价表现算弱的，今天迎来了补涨。



除了医药，银行、地产今天也有表现，但这类行情不具备持续性，另外，最近中药股涨的不错，很多朋友又开始关心起中药股了。

其实对于中药这个赛道，我个人不是很看好，主要是增速已经放缓，即便有政策加持也不能改变这个事实，而且现在中药其实也面临着同质化以及西药替代的问题，我看不太到长远的发展逻辑。

当然如片仔癀这类确实配方独特的产品，能够持续享受涨价带来营收、利润双增，但这样的品种毕竟少，或者说现在除了片仔癀，已经找不出第二个了。

所以中药赛道给50-60倍PE我是看不太懂，也不会去参与。

对于未来的行情发展，我们依旧看“震荡市+结构性”行情，指数能涨到多少我们不去判断，但是操作上我们的策略是明确的，不追高，坚持挖掘具备性价比的标的。

今天虽然市场下跌，近3000只个股收绿，但是我们重仓的错误定价机会迎来反弹，所以，我今天的收益也创了今年新高，我看到很多人在写年中总结，这个我不打算写了，一年一篇总结足以，记分牌我们还是要少关注，盯紧场上局势才是重点！



好了，今天就说这么多，记得关注、点赞，下课！

以下为市场评估表！