软件板块在 300339 带领下爆发，20CM基本都是软件板块， 688109 、 688078 、 300541 、 300608 、 300079 ……[淘股吧]
其实这波软件板块大涨主要基于华为鸿蒙操作系统，因此，对于目前还没爆发的底部操作系统核心技术股进行潜伏性价比最高。下面应用一篇古北路的深度好文。
核心逻辑：
1. 受限存储芯片产能，供给增长缓慢；
2. 元宇宙、车用自动驾驶存储、VR、5G、高清游戏带动存储数据量爆发增长；
3. 碳中和趋势下，政策限制高耗能，区块链支付从算力币路线向更节能低功耗的分布式存储路线转移；
4. 区块链分布式存储21年4月开始爆发，Filecoin、奇亚币每日新占用全球存储日产能1/3，且占比还在提高；
5. 6月13日，第三代区块链分布式存储Swarm将上线，7月Bill将上线，区块链分布式存储成为存储供给最大增量，供需史诗级紧张。
6. 由于供需紧张，品牌商断货疯狂采购，具备硬盘研发、设计、制造及产业链优势的贴牌商地位反转。

区块链存储项目Swarm确定了将于6月13日上线，较原计划提前半个月。东数西算工程、元宇宙、Swarm将带动大量的分布式存储需求，以及由IBM/英特尔/戴尔主导的分布式存储区块链项目Bill也将在7月上线，新增存储需求预期是目前存储年供应能力的22倍，预计将带来存储产品的持续涨价和脱销，并极大的改善存储相关上市公司业绩。



近期存储产业的现状：各国限制高耗能矿机挖矿，需要显卡等高算力高耗能的算力币面临成本升高，而低耗能更加环保的存储路线挖矿开始受到重视，国家及各地发布相关高耗能矿机挖矿限制政策后，奇亚币等分布式存储的新接入存储量急剧增长，达到日新增1Eb。

奇亚币3月上线时，由于是第一个纯存储驱动的区块链项目，各矿商大量采购硬盘，由于本身市场处于紧平衡，新增需求造成各大电商平台硬盘脱销，大容量挖矿硬盘价格翻倍增长。分布式存储需要固态硬盘和机械硬盘，其中固态硬盘挖矿销量高（矿场效率高）、机械硬盘挖矿门槛低（个人挖矿用的多）。
6月13日，能提供对外存储服务的Swarm项目即将上线，各矿场又开始了买矿机挖头矿，由于这是首个有以太坊支撑的能对外服务产生价值的区块链存储项目，有望带来存储革命，存储会成为未来三年内最确定的科技赛道。
以6月3日奇亚总存储17Eb，而6月1为15Eb，约1天增长1Eb。而全球一季度日均硬盘存储产销为3Eb，仅奇亚币一个项目就消耗全球日产能近1/3。后续Swarm/Bill两大巨头主导的项目上线，存储需求将大爆炸，存储的紧缺将再次刷新纪录
存储标的梳理

（一）思路梳理：

A股存储类标的有不少，从产业链终端视角看有做JDM和ODM贴牌的协创数据、偏消费的朗科科技、偏商用的同有科技、偏矿机的新元科技；

中游有硬盘加工的深科技和存储控制芯片的北京君正、国科微；

上游有闪存设计制造的兆易创新。

由于奇亚带动的存储需求主要从4月份开始，终端大容量硬盘价格涨了几倍，但是上游NAND存储颗粒涨幅（以64G的NAND为例）从2.4涨到2.7美元，涨幅仅13%。

弹性最大的是做贴牌的厂商。贴牌商有全套方案和设计能力，制造商受品牌商技术方案制约较大，品牌商主流大容量硬盘全线脱销，各处找贴牌商拿货，贴牌商从4月份开始生产线满产，贴牌商的客户源极大丰富，原先一直按毛利率定价被品牌商压得死死的（可以看协创数据一季报），4月份开始贴牌商终于迎来了春天。原先行业地位上游 gt;品牌商 gt;中游 gt;贴牌商，现在反转为贴牌商 gt;品牌商 gt;上游 gt;中游，贴牌商为预期差最大环节。

企业级存储由于受益挖矿高频使用弹性其次，其他终端和品牌商
二）硬盘标的弹性梳理：单位（亿元）

1.协创数据
公司主营数据存储设备和视频监控设备。数据存储产品有固态硬盘和机械硬盘。公司目前存储业务产销量大幅增长，一方面视频监控设备需要配装存储设备带动存储产品需求，另一方面数据存储市场需求较大。

公司是小米、360、安克创新、OPPO视频监控供应商，是联想集团、伟仕宏业、闪联、恒远恒信的存储产品供应商和贴牌商。公司加大云平台和数据存储中心建设，有望为店铺、游乐设施、老人看护等视频云场景提供存储支撑。

云视频和存储的按年、按容量收费模似Saas，将为公司创造长期持续的高附加值收入。另一方面，又有存储设备强劲的外销需求，是存储类上市公司中实现云存储服务和存储产品的唯一标的。

2018/2019/2020年公司存储业务收入分别为3.4亿元、6.2亿元、10.7亿元，2019和2020年存储业务增速分别为80%、72%。公司2020年500万份股权激励的授予价为39.4元/股。按照二季度硬盘市场及下半年Swarm/Bill的发力，预计21年公司存储业务收入25亿元，净利润5亿元，22年存储业务收入50亿元，公司净利润10亿元，23年存储业务收入90亿元，净利润18亿元。目前公司市值55亿元。

2.同有科技
公司主营企业级存储，拥有自研的分布式存储产品线，主要经营军工、政府信创领域的存储需求，公司全闪存系统、高可用数据容灾等存储解决方案已成功服务于人民银行等金融客户的多个核心信息化建设项目。

2020年，公司凭借在自主可控领域的前瞻性布局和在军工行业的深厚积累,受益于信创产业全面提速及军工市场爆发，实现净利润3700万元，同比增长232%。公司凭借供应链保障能力，推出存储系统配套“硬盘”无限量供应活动。

子公司鸿秦科技主要承担军工行业固态存储主控芯片研发和设计任务，预计2021年营业收入约2.4亿元，目前一季度在手订单已超1.2亿元。
参投的泽石科技成功研发28nm神农”Tensor”PCle主控芯片，完成国家科技重大专项UFS“精卫”芯片研发，拥有小飞机和企业级SSD固态存储产品。
子公司武汉飞骥主要负责企业级分布式存储业务发，目前已与腾讯云、易捷行云等客户达成合作，分布式存储系统应用于郑科院过程控制研究所超算系统、新疆二测院卫星遥感等业务场景。
参投的忆恒创源Memblaze发布了企业级PCIe4.0 NVMe SSD。

同有科技投资长沙存储产业园10亿元，占地56亩，主要内容为大规模存储系统及SSD智能制造和存储产业孵化，已开工建设。

根据信创招标及民用企业级存储需求，预计21年政府客户收入3亿元，非政府客户收入4亿元，净利润2.5亿元，22年政府客户收入5亿元，非政府客户收入8亿元，净利润4.6亿元，23年政府客户收入7亿元，非政府客户收入
16亿元，净利润8亿元。目前公司市值46亿元。弹性再次，其后为中游和上游。
由于协创数据马上有巨额解禁，暂时不考虑，而同有科技目前还处于历史底部放量，业绩持续大幅增长，国产软件+芯片+区块链+华为操作系统+军工……关键是盘子不大，并且参股许多核心科技股，还具有创业板20CM优势，值得潜伏，等待中报业绩大幅预增公告。

昨日盘中主要热点题材
1、 化工化纤：鲁北化工、金浦钛业、安宁股份、川恒股份、六国化工、安纳达、金瑞矿业、远兴能源、新乡化纤、南京化纤、神马股份、皖维高新
2、 华为：传智教育、美格智能、科力尔、国华网安、永鼎股份、润和软件、思特奇
3、 军工：炼石航空、西部材料、光启技术、中飞股份、埃斯顿
4、 酿酒：海南椰岛、来伊份、皇台酒业