2021-05-06-中证投资参考 -（星期四）
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2021-05-06-中证投资参考 -（星期四） 2021-05-05 19:53:32共 82人围观稿源：中国证券报今日导读
＞全球海运价格续创新高、供需紧张局面短期或难改
＞世界首个红豆杉基因组发布、助力抗癌利器紫杉醇
＞宠物寄养价格堪比快捷酒店、行业景气望持续提升
＞氯消毒片有望涨七成、美国遭遇史上最严重氯短缺
海外观澜
全球海运价格续创新高、供需紧张局面短期难改
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五一长假期间，港股航运及港口板块继续走强。波罗的海干散货运价指数5月4日涨3.4%，报3157点，接近11年高点。业内认为，近日美国航线现货运价上升，反映出供需关系持续紧张，在美国市场前景乐观的支持下，船公司可能对续约后提价更有信心。预计在没有重大负面事件的情况下，目前的高运价水平料得以维持。
近期美向海空运、快递等渠道运费大幅上涨，一舱难求的局面未有缓解迹象。苏伊士运河堵船事件对4月下半月发往美国东海岸的价格产生了显著影响。各承运商反映，4月发往美国东海岸的舱位比之前大幅缩紧。据上海航运交易所数据，中国进口集装箱运价指数4月28日为1268.64点，为2020年以来新高。上海出口集装箱运价指数在短暂调整后，近日又重新回到春节前高点水平，逼近3000点。现在海运面临着订舱难、塞港严重、船期不稳等多重问题，加之空派也快递也超负荷运行，国际物流系统都艰难重重。美森、以星多次上涨价格。
中国出口集装箱运输市场行情总体向好，运输需求强劲，市场继续受到缺箱状况影响，多数航线运价上涨，支撑综合指数上升，可关注中远海控（ 601919 ）-0.49%。
另外，央企跨境物流公司有望迎来资源赋能与人员激励优化的加速期，利好中国外运（ 601598 ）+0.41%等。
热点聚焦
世界首个红豆杉基因组发布、助力抗癌利器紫杉醇
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天然“抗癌明星”紫杉醇及其原料来源一级珍稀濒危保护植物红豆杉的研究获重大突破。据中国农业科学院最新消息，该院农业基因组研究所和湖南农业大学等机构，通过对南方红豆杉全基因组测序，首次组装成功了染色体级别的高质量参考基因组，揭示了抗癌药物紫杉醇生物合成的遗传基础。相关研究论文最新在线发表于预印平台bioRxiv。
中国农科院基因组所研究员闫建斌介绍，紫杉醇被广泛应用于多种癌症的临床治疗，其生产原料主要来源于植物中的“大熊猫”红豆杉。红豆杉是我国一级珍稀濒危保护植物，还被全世界42个有红豆杉的国家称为“国宝”。
该研究是红豆杉和紫杉醇研究领域的重大突破，将深化人类对于紫杉醇生物合成途径及其遗传基础的理解，有助于解答裸子植物基因组进化领域的关键科学问题。研究所筛选鉴定的候选基因为紫杉醇合成生物学研究提供了丰富的遗传资源和靶标，将加快紫杉醇异源合成底盘的设计和开发，并有力推动我国紫杉醇生物合成与调控研究及其进一步产业化。
上海凯宝（ 300039 ）+4.01%持有谊众药业17.33%的股份。谊众药业致力于抗肿瘤药物改良型新药的研发及产业化，核心产品是注射用紫杉醇聚合物胶束；
香雪制药（ 300147 ）+1.19%合作在研新药口服紫杉醇获得FDA优先审评权；
科伦药业（ 002422 ）+0.60%2020年注射用紫杉醇（白蛋白结合型）获批；
双成药业（ 002693 ）+2.74%2020年表示注射用紫杉醇正处在生物等效性(BE)研究阶段。因为是仿制药，无须做验证性大临床试验研究。
产业观察
宠物寄养价格堪比快捷酒店、行业景气望持续提升
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五一假期前夕，宠物寄养的生意似乎比热门酒店更难定。假期期间，部分上海宠物酒店的寄养费已接近快捷酒店费用：某宠物店收费明细显示，大型犬的寄养房收费标准为288元/晚，中型犬寄养房228元/晚，小型笼式寄养间95元/晚。
据权威数据显示，全球2020年宠物消费市场规模达到了1590亿美元，目前北美地区占全球宠物市场规模的44%，而亚太地区仅占比11%。随着中国经济快速的发展和人口结构的不断变化，中国的宠物市场目前正迎来了绝佳的投资机会。有数据统计，2017年-2020年中国人均单只宠物年消费金额在5000元上下，而2020年美国单只宠物年均消费为1200美金，是中国1.5倍。2020年中国、美国宠物行业消费规模占全球比重分别为10.10%、40.10%，相较于美国，中国宠物市场还处于发展期。艾媒咨询调查数据显示，预计到2023年中国宠物经济市场规模将接近6000亿元，行业龙头有望充分受益。
中宠股份（ 002891 ）-4.28%宠物食品龙头，对比成熟国家的宠物市场，中国宠物食品的渗透率仅为22%，相较于美国（95%）英国（90%）泰国（50%），中国目前的渗透率极低；
瑞普生物（ 300119 ）+0.85%宠物药品龙头，公司深耕瑞派宠物医院渠道，已形成涵盖抗感染、消炎镇痛、循环系统、清洗消毒、营养保健、抗寄生虫、手术麻醉及免疫等9大类宠物产品矩阵。
原材料供给受限、日化涨价潮或继续蔓延
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近日，据广州市经贸委批准设立的化工产品交易专业市场，即广州化工交易中心官方微信发布的信息，二季度以来，约120家化工企业停产检修、数家化工巨头宣布涨价、因不可抗力减产断供。这也意味着，在需求逐步恢复、供给瓶颈仍存的背景下，化妆品原料正迎来年内第二次涨价潮。而面对上游端的持续涨价，为保证利润，化妆品成品端已然出现涨价势头。
根据公开数据，部分化妆品“大料”在今年1月4日到4月26日的涨幅明显。其中，今年以来调价幅度最高的是1,4丁二醇（常作为保湿剂），每吨价格上涨16200元，同比涨幅达126.56%，此外，苯乙烯、丙二醇价格上涨幅度达到约60%的水平。另有业内人士介绍，二季度是传统的化工企业检修旺季，且5月是检修力度相对最高的月份，供给端或继续收缩。
化妆品头部企业大多拥有自主生产能力或是需要自主采购原料，能更加直接的感受到原料涨价下企业生产成本上升的压力。宝洁、上海家化等国内外企业纷纷开始上调价格。有业内人士表示，头部企业涨价只是一个开始，很快就会逐步扩散到全行业。
另悉，5月1日-3日，淘宝特价版县域消费者最爱购买的商品里，男士彩妆购买同比增长1692.6%，蛋白粉增长276.8%，洗脸巾，筋膜枪，无钢圈内衣紧随其后，同比增长分别为239.4%、192.7%，145.4%。
可关注珀莱雅（ 603605 ）+1.79%、水羊股份（ 300740 ）+0.08%等。
氯消毒片价格或涨七成、美国遭遇史上最严重氯短缺
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据外媒报道，去年夏天，由于疫情人们呆在家里，游泳和泡澡使得氯消毒片的使用量激增，导致今年氯消毒片短缺。有分析预计今年氯消毒片价格可能将上涨70%，不少地区的价格已经翻番。
而美国最大的氯气生产商之一的生物实验室公司（BioLab）在去年8月份劳拉飓风的袭击中遭遇大火，公司要到2022年春季才能恢复运行，进一步加剧了供应短缺。一些供应商已经开始限制客户的购买量。有数据显示，美国有520万个住宅地下游泳池和255000个商业游泳池，而这一数据还未包含地上游泳池。其中，有60%至70%使用氯片消毒。
氯是一种天然存在的化学元素，在水中加入氯的目的是杀灭微生物。
滨化股份（ 601678 ）-0.64%所处氯碱行业是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气的基础原材料工业；
中盐化工（ 600328 ）-1.04%主原料盐先经干燥后，送入电解槽中电解产出粗金属钠和副产品氯气。
此外氯碱化工（ 600618 ）-0.12%也有氯气。
行业动态
世界超高清视频产业发展大会将开、产业链再引关注
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由工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台、广东省人民政府共同主办的2021世界超高清视频（4K/8K）产业发展大会将于5月8日—10日举行。会议期间将推出全国首个8K院线系统，为观众提供更高质量的视听服务。在交易性上,大会将启动超高清视频产权交易平台,创建超高清视频创新产品技术交易库,并举办多场招商路演和供需对接会。
在政产学研用各方的共同努力下,我国在终端制造、网络建设、内容供给、产业生态等方面达成了一系列标志化的成果。终端制造方面,国内主导设计集成的全球首台“5G+8K”超高清视频全业务转播车已投入应用。国内4K超高清电视渗透率超过70%。按照国家有关部门的规划，2022年中国超高清视频产业的总体规模将从2019年的1.2万亿元提升至4万亿元。据业内认识估计，2021年，5G+超高清视频的杀手级应用将会陆续出现，2021年年底将进入爆发阶段。
雷曼光电（ 300162 ）+3.87%成为国内首家获得8K认证的LED超高清显示屏企业；
创维数字（ 000810 ）+0.87%与海内外通信、有线电视运营商基于5G+8K超高清进行广泛合作。目前公司8K超高清智能盒子已于部分省份上线；
数码视讯（ 300079 ）-1.55%是目前市场上唯一一家服务于全部上星超高清节目的厂商。
中国科大首次实验实现量子信息掩蔽
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近日中国科大郭光灿院士团队在光量子信息处理领域取得重要进展。该团队李传锋、许金时等人与上饶师范学院李波、梁晓斌、南开大学陈景灵合作，实验实现了光量子信息的掩蔽，成功地将量子信息隐藏到非局域的量子纠缠态中。该成果2021年4月30日发表在国际知名期刊《物理评论快报》上。
量子信息掩蔽是近期发展起来的一种信息处理协议，它将量子信息由单个量子载体完全转移到多个载体间的量子纠缠态上，这样一来，仅从单个载体上将提取不到任何信息。量子信息掩蔽不仅在量子秘密共享，量子比特承诺等实际量子信息任务中具有广泛应用，也有助于对量子信息守恒等基本问题的理解。该成果展示了量子信息掩蔽作为一种全新的量子信息处理协议的可行性，对保密量子通信的理论研究和实际应用都具有重要意义。
浙江东方（ 600120 ）-1.59%通过参股公司投资浙江神州量子网络科技有限公司、科大国盾量子技术股份有限公司；
三 力 士（ 002224 ）-0.39%与浙江如般创投共同设立山西三力士量子通信网络有限公司，公司占60%。山西三力士拟推动量子保密通信网、云计算等战略新兴产业的落地和产业化，助力区域经济升级。
信息追踪
抖音及其海外版、蝉联全球移动应用下载榜冠军
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据Sensor Tower商店情报数据显示，2021年4月抖音及其海外版TikTok以5900万下载量，蝉联全球移动应用（非游戏）下载榜冠军。Facebook以5300万次下载排名第二。排名前五的另外3款应用依次是Instagram、WhatsApp 和 Messenger。截至目前TIKTOK母公司字节跳动的最新估值已经接近4000亿美元。
随着近期短视频分享应用程序TikTok的飞速发展与扩张，TIKTOK在全球科技独角兽中逐渐巩固其领先地位。目前，字节跳动正在直播电商、跨境电商、游戏、教育等领域积极探索，未来几年字节跳动将在全球范围内实现多元化扩张，目前4000亿美元仅仅是字节跳动未上市前提下的估值，未来上市后或将迎来大幅提升。
中文在线（ 300364 ）+0.75%与字节跳动签订了《框架合作协议》，双方从主播生态联合打造，音频内容共建，数字版权授权番茄小说等平台使用，知名IP作品授权番茄小说、西瓜视频等平台使用开展合作；
天龙集团（ 300063 ）-3.08%是字节跳动旗下巨量引擎广告业务授权代理商，代理旗下产品包括今日头条、抖音、西瓜视频、火山小视频等互联网广告销售业务。据初步核算，字节跳动业务已占公司互联网营销业务收入的25%。
＞全球海运价格续创新高、供需紧张局面短期或难改
＞世界首个红豆杉基因组发布、助力抗癌利器紫杉醇
＞宠物寄养价格堪比快捷酒店、行业景气望持续提升
＞氯消毒片有望涨七成、美国遭遇史上最严重氯短缺
海外观澜
全球海运价格续创新高、供需紧张局面短期难改
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五一长假期间，港股航运及港口板块继续走强。波罗的海干散货运价指数5月4日涨3.4%，报3157点，接近11年高点。业内认为，近日美国航线现货运价上升，反映出供需关系持续紧张，在美国市场前景乐观的支持下，船公司可能对续约后提价更有信心。预计在没有重大负面事件的情况下，目前的高运价水平料得以维持。
近期美向海空运、快递等渠道运费大幅上涨，一舱难求的局面未有缓解迹象。苏伊士运河堵船事件对4月下半月发往美国东海岸的价格产生了显著影响。各承运商反映，4月发往美国东海岸的舱位比之前大幅缩紧。据上海航运交易所数据，中国进口集装箱运价指数4月28日为1268.64点，为2020年以来新高。上海出口集装箱运价指数在短暂调整后，近日又重新回到春节前高点水平，逼近3000点。现在海运面临着订舱难、塞港严重、船期不稳等多重问题，加之空派也快递也超负荷运行，国际物流系统都艰难重重。美森、以星多次上涨价格。
中国出口集装箱运输市场行情总体向好，运输需求强劲，市场继续受到缺箱状况影响，多数航线运价上涨，支撑综合指数上升，可关注中远海控（ 601919 ）-0.49%。
另外，央企跨境物流公司有望迎来资源赋能与人员激励优化的加速期，利好中国外运（ 601598 ）+0.41%等。
热点聚焦
世界首个红豆杉基因组发布、助力抗癌利器紫杉醇
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天然“抗癌明星”紫杉醇及其原料来源一级珍稀濒危保护植物红豆杉的研究获重大突破。据中国农业科学院最新消息，该院农业基因组研究所和湖南农业大学等机构，通过对南方红豆杉全基因组测序，首次组装成功了染色体级别的高质量参考基因组，揭示了抗癌药物紫杉醇生物合成的遗传基础。相关研究论文最新在线发表于预印平台bioRxiv。
中国农科院基因组所研究员闫建斌介绍，紫杉醇被广泛应用于多种癌症的临床治疗，其生产原料主要来源于植物中的“大熊猫”红豆杉。红豆杉是我国一级珍稀濒危保护植物，还被全世界42个有红豆杉的国家称为“国宝”。
该研究是红豆杉和紫杉醇研究领域的重大突破，将深化人类对于紫杉醇生物合成途径及其遗传基础的理解，有助于解答裸子植物基因组进化领域的关键科学问题。研究所筛选鉴定的候选基因为紫杉醇合成生物学研究提供了丰富的遗传资源和靶标，将加快紫杉醇异源合成底盘的设计和开发，并有力推动我国紫杉醇生物合成与调控研究及其进一步产业化。
上海凯宝（ 300039 ）+4.01%持有谊众药业17.33%的股份。谊众药业致力于抗肿瘤药物改良型新药的研发及产业化，核心产品是注射用紫杉醇聚合物胶束；
香雪制药（ 300147 ）+1.19%合作在研新药口服紫杉醇获得FDA优先审评权；
科伦药业（ 002422 ）+0.60%2020年注射用紫杉醇（白蛋白结合型）获批；
双成药业（ 002693 ）+2.74%2020年表示注射用紫杉醇正处在生物等效性(BE)研究阶段。因为是仿制药，无须做验证性大临床试验研究。
产业观察
宠物寄养价格堪比快捷酒店、行业景气望持续提升
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五一假期前夕，宠物寄养的生意似乎比热门酒店更难定。假期期间，部分上海宠物酒店的寄养费已接近快捷酒店费用：某宠物店收费明细显示，大型犬的寄养房收费标准为288元/晚，中型犬寄养房228元/晚，小型笼式寄养间95元/晚。
据权威数据显示，全球2020年宠物消费市场规模达到了1590亿美元，目前北美地区占全球宠物市场规模的44%，而亚太地区仅占比11%。随着中国经济快速的发展和人口结构的不断变化，中国的宠物市场目前正迎来了绝佳的投资机会。有数据统计，2017年-2020年中国人均单只宠物年消费金额在5000元上下，而2020年美国单只宠物年均消费为1200美金，是中国1.5倍。2020年中国、美国宠物行业消费规模占全球比重分别为10.10%、40.10%，相较于美国，中国宠物市场还处于发展期。艾媒咨询调查数据显示，预计到2023年中国宠物经济市场规模将接近6000亿元，行业龙头有望充分受益。
中宠股份（ 002891 ）-4.28%宠物食品龙头，对比成熟国家的宠物市场，中国宠物食品的渗透率仅为22%，相较于美国（95%）英国（90%）泰国（50%），中国目前的渗透率极低；
瑞普生物（ 300119 ）+0.85%宠物药品龙头，公司深耕瑞派宠物医院渠道，已形成涵盖抗感染、消炎镇痛、循环系统、清洗消毒、营养保健、抗寄生虫、手术麻醉及免疫等9大类宠物产品矩阵。
原材料供给受限、日化涨价潮或继续蔓延
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近日，据广州市经贸委批准设立的化工产品交易专业市场，即广州化工交易中心官方微信发布的信息，二季度以来，约120家化工企业停产检修、数家化工巨头宣布涨价、因不可抗力减产断供。这也意味着，在需求逐步恢复、供给瓶颈仍存的背景下，化妆品原料正迎来年内第二次涨价潮。而面对上游端的持续涨价，为保证利润，化妆品成品端已然出现涨价势头。
根据公开数据，部分化妆品“大料”在今年1月4日到4月26日的涨幅明显。其中，今年以来调价幅度最高的是1,4丁二醇（常作为保湿剂），每吨价格上涨16200元，同比涨幅达126.56%，此外，苯乙烯、丙二醇价格上涨幅度达到约60%的水平。另有业内人士介绍，二季度是传统的化工企业检修旺季，且5月是检修力度相对最高的月份，供给端或继续收缩。
化妆品头部企业大多拥有自主生产能力或是需要自主采购原料，能更加直接的感受到原料涨价下企业生产成本上升的压力。宝洁、上海家化等国内外企业纷纷开始上调价格。有业内人士表示，头部企业涨价只是一个开始，很快就会逐步扩散到全行业。
另悉，5月1日-3日，淘宝特价版县域消费者最爱购买的商品里，男士彩妆购买同比增长1692.6%，蛋白粉增长276.8%，洗脸巾，筋膜枪，无钢圈内衣紧随其后，同比增长分别为239.4%、192.7%，145.4%。
可关注珀莱雅（ 603605 ）+1.79%、水羊股份（ 300740 ）+0.08%等。
氯消毒片价格或涨七成、美国遭遇史上最严重氯短缺
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据外媒报道，去年夏天，由于疫情人们呆在家里，游泳和泡澡使得氯消毒片的使用量激增，导致今年氯消毒片短缺。有分析预计今年氯消毒片价格可能将上涨70%，不少地区的价格已经翻番。
而美国最大的氯气生产商之一的生物实验室公司（BioLab）在去年8月份劳拉飓风的袭击中遭遇大火，公司要到2022年春季才能恢复运行，进一步加剧了供应短缺。一些供应商已经开始限制客户的购买量。有数据显示，美国有520万个住宅地下游泳池和255000个商业游泳池，而这一数据还未包含地上游泳池。其中，有60%至70%使用氯片消毒。
氯是一种天然存在的化学元素，在水中加入氯的目的是杀灭微生物。
滨化股份（ 601678 ）-0.64%所处氯碱行业是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气的基础原材料工业；
中盐化工（ 600328 ）-1.04%主原料盐先经干燥后，送入电解槽中电解产出粗金属钠和副产品氯气。
此外氯碱化工（ 600618 ）-0.12%也有氯气。
行业动态
世界超高清视频产业发展大会将开、产业链再引关注
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由工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台、广东省人民政府共同主办的2021世界超高清视频（4K/8K）产业发展大会将于5月8日—10日举行。会议期间将推出全国首个8K院线系统，为观众提供更高质量的视听服务。在交易性上,大会将启动超高清视频产权交易平台,创建超高清视频创新产品技术交易库,并举办多场招商路演和供需对接会。
在政产学研用各方的共同努力下,我国在终端制造、网络建设、内容供给、产业生态等方面达成了一系列标志化的成果。终端制造方面,国内主导设计集成的全球首台“5G+8K”超高清视频全业务转播车已投入应用。国内4K超高清电视渗透率超过70%。按照国家有关部门的规划，2022年中国超高清视频产业的总体规模将从2019年的1.2万亿元提升至4万亿元。据业内认识估计，2021年，5G+超高清视频的杀手级应用将会陆续出现，2021年年底将进入爆发阶段。
雷曼光电（ 300162 ）+3.87%成为国内首家获得8K认证的LED超高清显示屏企业；
创维数字（ 000810 ）+0.87%与海内外通信、有线电视运营商基于5G+8K超高清进行广泛合作。目前公司8K超高清智能盒子已于部分省份上线；
数码视讯（ 300079 ）-1.55%是目前市场上唯一一家服务于全部上星超高清节目的厂商。
中国科大首次实验实现量子信息掩蔽
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近日中国科大郭光灿院士团队在光量子信息处理领域取得重要进展。该团队李传锋、许金时等人与上饶师范学院李波、梁晓斌、南开大学陈景灵合作，实验实现了光量子信息的掩蔽，成功地将量子信息隐藏到非局域的量子纠缠态中。该成果2021年4月30日发表在国际知名期刊《物理评论快报》上。
量子信息掩蔽是近期发展起来的一种信息处理协议，它将量子信息由单个量子载体完全转移到多个载体间的量子纠缠态上，这样一来，仅从单个载体上将提取不到任何信息。量子信息掩蔽不仅在量子秘密共享，量子比特承诺等实际量子信息任务中具有广泛应用，也有助于对量子信息守恒等基本问题的理解。该成果展示了量子信息掩蔽作为一种全新的量子信息处理协议的可行性，对保密量子通信的理论研究和实际应用都具有重要意义。
浙江东方（ 600120 ）-1.59%通过参股公司投资浙江神州量子网络科技有限公司、科大国盾量子技术股份有限公司；
三 力 士（ 002224 ）-0.39%与浙江如般创投共同设立山西三力士量子通信网络有限公司，公司占60%。山西三力士拟推动量子保密通信网、云计算等战略新兴产业的落地和产业化，助力区域经济升级。
信息追踪
抖音及其海外版、蝉联全球移动应用下载榜冠军
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据Sensor Tower商店情报数据显示，2021年4月抖音及其海外版TikTok以5900万下载量，蝉联全球移动应用（非游戏）下载榜冠军。Facebook以5300万次下载排名第二。排名前五的另外3款应用依次是Instagram、WhatsApp 和 Messenger。截至目前TIKTOK母公司字节跳动的最新估值已经接近4000亿美元。
随着近期短视频分享应用程序TikTok的飞速发展与扩张，TIKTOK在全球科技独角兽中逐渐巩固其领先地位。目前，字节跳动正在直播电商、跨境电商、游戏、教育等领域积极探索，未来几年字节跳动将在全球范围内实现多元化扩张，目前4000亿美元仅仅是字节跳动未上市前提下的估值，未来上市后或将迎来大幅提升。
中文在线（ 300364 ）+0.75%与字节跳动签订了《框架合作协议》，双方从主播生态联合打造，音频内容共建，数字版权授权番茄小说等平台使用，知名IP作品授权番茄小说、西瓜视频等平台使用开展合作；
天龙集团（ 300063 ）-3.08%是字节跳动旗下巨量引擎广告业务授权代理商，代理旗下产品包括今日头条、抖音、西瓜视频、火山小视频等互联网广告销售业务。据初步核算，字节跳动业务已占公司互联网营销业务收入的25%。
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