周一（1月25日），沪深两市呈现冲高回落走势，个股普跌。板块上看，机构抱团方向出现较大分歧，白酒股全天强势，而锂电、光伏、军工等方向在早盘大涨后，午盘部分高位股开始跳水。半导体、消费电子等科技方向继续回调。截至收盘，沪指涨0.48%，报收3624点；深成指涨0.52%，报收15710点；创业板指跌0.09%，报收3355点。[淘股吧]
整体来看，沪指盘中刷新年内高点。在本月中旬震荡整理之后，目前各大指数均向上打开新的空间。不过随着指数重心的抬升，资金分歧开始加大。尤其是上周领涨的创业板尾盘快速跳水，收出长长的上影线，预示着短线波动或有所加大。可以看出，两市跷跷板效应依然明显。预计创业板在短线快涨之后将有整固需求。而短线滞涨的沪指有望接力修复。
从市场运行逻辑来看，近期国内疫情多点散发，可能在一定程度上影响一季度宏观经济的复苏节奏。市场对于未来一段时间的增长预期将面临下修。不过在疫情扰动下，预计流动性收紧的节奏也可能进一步放缓。在此背景下，行情的核心驱动力将由盈利转向流动性。1月以来，公募基金发行再提速，A股市场仍处于增量惯性入场阶段。市场总体仍能维持轮动慢涨格局。在年报披露与地方两会窗口，市场仍将不乏结构性机会。
总之，指数冲高回落，抱团方向出现较大分歧。在国内疫情散发的扰动下，预计短线指数波动将有所加大。尤其是短线快涨的创业板可能面临一定的整固压力。配置上可逐步向低估值及滞涨品种倾斜。策略上，把握白酒、环保、化工、有色、券商、银行、家具家装等。

新闻联播


●主持召开教科文卫体界人士和基层代表座谈会征求对政府工作报告、“十四五”规划纲要的意见建议
●中办 国办印发《关于做好人民群众就地过年服务保障工作的通知》
●各地采取多种措施防控疫情

重要消息

●公募基金发行火热，A股微观流动性较好
●年报业绩预告迎来密集披露期，警惕业绩暴雷风险
●央行：创新转股型资本债券，多渠道补充中小银行资本
●深交所：进一步完善可转债制度 加强可转债管理
●北上资金净流入19.31亿 通威股份净买入6.50亿
●富时罗素：科创板股票最快3月22日进入旗舰指数
●上海楼市调控打出组合拳 法拍房纳入限购

行业概念

1、多地白酒“十四五”规划出炉，行业量价齐升趋势不改
相关上市公司：贵州茅台（ 600519 ）、五粮液（ 000858 ）

2、Q4军工持仓大幅增长，后市机构配置比例有望长期上行
相关上市公司：中航沈飞（ 600760 ）、中航西飞（ 000768 ）

3、12月份快递业继续维持高增长，行业龙头值得持续性关注
相关上市公司：顺丰控股（ 002352 ）、申通快递（ 002468 ）

4、横店剧组开工量创下新高，传媒板块或迎估值修复空间
相关上市公司：完美世界（ 002624 ）、分众传媒（ 002027 ）

个股情报

新股：三和管桩

可转债申购：思创转债、彤程转债
可转债上市：暂无

晚间私募传闻：

深天马A：截止2020年三季度公司LTPS智能手机出货量连续三年保持全球第一
新雷能：规划的产能还能满足目前的订单需求
埃夫特：目前中国焊接机器人的出货量大约是3万-5万台
龙大肉食：开始布局C端,包括商超系统与新零售(社区团购)

定增 重组

永清环保：拟定增募资不超5.55亿元

业绩与分红

中钨高新：2020年净利预增63%-87%
许继电气：2020年净利预增50%-62%
中远海能：2020年净利预增421%-467%
晶方科技：2020年净利预增249%-260%
江丰电子：2020年度净利润预增110%-140%
阳光电源：2020年度净利润预增107%-130%
蓝[gubar]思科技[/gubar]：2020年度净利润预增98%-105%
牧原股份：2020年度净利润预增342%-374%
心脉医疗：2020年净利预增40%-60%
长城汽车：2020年净利增长近两成
中国重汽：2020年净利预增50%-70%
小熊电器：2020年度净利润预增50%-70%
安井食品：2020年净利预增61%

增持 减持

龙宇燃油：股东拟减持不超1%股份
光线传媒：股东阿里创投拟减持不超2%股份
正丹股份：股东拟合计减持不超4%股份

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