注意变盘在即[淘股吧]


免责声明：本内容仅是对盘面历史走势的复盘，分析均不构成任何投资建议，请投资者独立判断，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

一切都是最好的安排

1、中国11月出口同比增14.9%，前值增7.6%；贸易顺差5071亿元，前值4017.5亿元。

点评：中信证券点评11月进出口数据：出口高景气预计将持续到明年上半年。另外贸易顺差会让人民币继续升值，这样外资会流出，利好核心股！

2、截至12月7日，国内主产区镁锭价格为1.5万元/吨，月累计涨幅9%，创下近9个月新高。

点评：周期还没有结束。

3、2021年新能源汽车下乡活动正在筹划中，覆盖的城市范围也将更广。

点评：整车目前震荡！

4、第四季晶圆代工市场需求依旧强劲，各业者产能呈现持续满载，产能吃紧使得涨价效应带动整体营收向上。

点评：芯片逢低关注。

一、大盘走势

今天大盘全天震荡，相比昨晚美股的新高，港股盘中2%的涨幅，A股的表现还是比较让人失望的。

昨天文章中预判最快今天早盘应该能企稳反弹的，*，早盘最后几分钟应该调整结束要开始反弹。

果然午后随着华鑫股份上板带动券商板块拉升，上证指数也随之翻红，尾盘有所回落。按照正常的走势，明天大部分时间都应该是弱反弹的节奏，高点应该在3440-3450区间，突破高点3465.73的概率很小。明天尾盘及后半周，指数还可能继续回落，所以明天有冲高的话，应该保持一份谨慎，勿追高。这几天文章中也一直在强调。

二、板块及个股

盘面上大金融和资源股继续杀跌，白酒上涨，茅台创新高，勉强维持住了指数弱势震荡，酿酒板块高潮，和这市场的情绪一样，天天醉生梦死，众人皆醉酒独醒。

比指数更烂的还是短线情绪，今天情绪再次翻空，像反复无常的渣男渣女。但目前随着金融类个股也开始补跌，情绪也已经快压到极致，后面不应盲目看空。

昨天情绪走出反包式的回暖，很多强势股强势涨停，像方正电机、降解塑料的丹化科技（4.26，-9.94%）、中水渔业，包括像大金融的国盛金控、青岛银行以及妖股郑州煤电都在尝试反包。但是大家都看到了，经过上周五强势股集体杀跌之后，市场对这种反包情绪的容忍度越来越低，说实话，很多昨天去做反包的人今天又被集体闷杀，退潮期间，谁猛就杀谁。昨天秒板反包，今天开盘核按钮，碰到这渣行情上哪说理去。

当然这种反包后继续退潮的情况，昨天文章中也已经给大家做好预案，开盘几个反包股华资实业、丹化科技、方正机电的走势，稍微有点敏感朋友都应该能看出明显是第二种继续退潮的走势了。虽然有中水渔业盘中的挣扎，但是尾盘独木难支，只能下砸。

最重要就是要把控好节奏，别人恐慌的时候要看多，别人亢奋不能自我的时候，要勇于兑现。但是，我们要明白，这里毕竟还是处于情绪的调整期，市场在刚经历了前一波情绪反抽之后的回落期，高位股不断闷杀跌停，盘面参与热情低迷也很正常。

板块方面，白酒继续秀，茅台继续新高，前期的龙头金徽酒、青青稞酒等涨停，这波核心股如老白干酒则是三天两板。没有多少散户基础的酱香型科技、清香型科技总是一步步超预期。

今天新能源车方向整体有反弹，核心还是几个大票如比亚迪、长安汽车，虽然每天都有一定数量的个股涨停，但是几个核心票能走出超预期的走势，才能带领板块更上一层楼。

科技芯片方面，近期持续性是不够，持有的仍然还是低吸轮动操作为主。

每年年末必炒的题材

农业种植：每年年末必炒的题材！既包含涨价概念、又有政策催化。四季度是传统的农业政策旺季,年末召开的农村工作会议、次年初将出台的一号文件,都会给农业板块带来一定刺激,农业股随之走高。

一、中央农村工作会议预计12月底召开,通常在20号之后。中央农村工作会议是党中央安排部署农村工作的最高工作会议。按照惯例,会议将在12月召开,通常会总结当年工作,分析当前农业农村形势,部署来年农业农村工作并审议中央一号文件,对农业股形成催化。

二、次年1月底的一号文件发布。

一号文件一般于1月下旬或2月上旬发布,从历史经验来看,农业板块在此期间走势喜人,发布后一个月后平均上涨6.57%。从个股表现来看,与口粮直接相关的公司在一号文件发布后受益颇多。

三、过去10年的农业四季度行情和两次会议之间的关系

1、从投资时间点来看,农村工作会议之前表现最佳,农村工作会议之后大概率都会回调,一号文件之前重启一波上涨,一号文件之后,种植业标的政策行情结束,股价走低。

2、在板块选择上:种子板块表现最优,近十年在农村工作会议之前一个月的平均绝对收益率达到7.25%,最高年份(2011年)绝对收益率达到18.77%。

其中隆平高科（17.78，-1.93%）和登海种业（17.99，-0.72%）平均绝对收益率达到8.67%和7.79%,相对收益率(相对沪深300)达到5.43%和4.55%,最高年份(2011年)绝对收益率分别为24.69%和8.6%,相对收益率达到27.76%和11.67%。

在四季度,种子个股具有大品种放量带来的业绩配合的情况下,叠加政策的催化,大概率能够取得较高的超额收益。

四、转基因育种政策或进一步加速放开

下半年本身就是农业政策出台的密集期,回顾2019年,2019年10月开始农业农村部陆续出台转基因相关政策,批准玉米及大豆等作物的转基因安全证书,政策层面对待转基因的态度逐步明朗。时间来到2020年,开源证券认为,2020年下半年同样也会有涉及转基因的相关政策出台,逐步放开对间接食用的作物饲用作物例如转基因玉米、大豆)的商业化种植。

另外,玉米现货价格继续走高,新年度供需缺口预期下,新粮上市后农户惜售心态不减,贸易商及下游用粮企业积极收购补库,抢粮囤粮情绪仍髙。玉米价上涨预期带动种植积极性提升,加上转基因政策仍在推进,种植链或持续受催化。

种子板块(转基因推进或加速)：隆平高科、大北农、荃银高科、登海种业等。

农业绩优股：海大集团