投资早知道——2020.12.7
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2020.12.7 星期一 早知道（一）
今日导读
＞多家机构看好复苏行情、青睐景气度提升行业
＞产能紧张叠加需求旺盛、功率半导体涨价潮起
＞数字人民币应用持续拓展、各环节存发展机遇
＞中芯国际与大基金二期合作、英搏尔引入战投
上证聚焦
○多家机构看好复苏行情、青睐景气度提升行业
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国泰君安研究所所长黄燕铭近日在年度策略会上表示，投资者对明年经济复苏的预期已经普遍形成，经济的复苏预期与货币的收紧预期成为正反两股拉据的力量。看好受益于全球原材料周期向上的铜、铝等有色金属和化工行业。消费方面看好可选消费，如汽车、家电、家居、化妆品、旅游酒店等。科技方面需要集中精力，重点在新[gubar]能源车[/gubar]整车及零部件、智能驾驶、苹果供应链等方向。
兴业证券王德伦认为，美国11月就业数据不及预期，提升了海外政策刺激预期。而从中国PMI数据看，经济恢复强劲的持续时间和强度有望超过市场预期。复苏行情正在逐步扩散，包括上游涨价（化工、有色、煤炭）、中游补库存（机械、汽车、家电）、下游服务业复苏（金融、航空航运、演艺酒店）等。
中信证券秦培景预计，即将公布的11月宏观经济数据有望呈现消费延续复苏，出口继续强劲。投资环比增速或将小幅回落，但仍明显高于二、三季度表现。看好周期行情从工业品涨价向其它景气回升但相对滞涨品种的扩散，包括优质地产蓝筹公司，以及电子、汽车零部件、轻工等出口产业链。
上证精选
○北向资金12月4日净买入37.38亿元。个股方面，贵州茅台获净买入11.29亿元，东方财富、美的集团获净买入近3亿元。
○4日晚间夜盘交易中，铁矿石、热轧卷板、动力煤、玻璃等国内期货品种创出数年来新高。美国三大股指4日均收创历史新高。
○中科大潘建伟等人成功构建76个光子的量子计算原型机“九章”，求解数学算法高斯玻色取样只需200秒，使我国成为全球第二个实现“量子优越性”的国家。
○辽宁省国资委日前组织召开全省国有企业债务风险防控工作电视电话会议，将切实履行地方国有企业出资人监管职责，对“逃废债”行为零容忍。
○“原油宝”风险事件调查结果公布，银保监会对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元，并暂停中国银行相关业务、相关分支机构准入事项。
产业情报
○产能紧张叠加需求旺盛、功率半导体涨价潮起
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据上证报记者近日调研，在整条产业链产能吃紧的情况下，半导体晶圆制造、封装、元器件等多个环节纷纷开始涨价。瑞萨、恩智浦等元器件大厂均发布了涨价函，目前缺货严重，明年上半年订单排满，甚至有订单排到明年年底。
另据了解，功率半导体行业目前平均涨幅5%-10%，部分产品涨幅更高。华安证券尹沿技表示，消费电子、新能源车、光伏风电等下游领域快速发展，促进了MOSFET和IGBT等功率半导体持续繁荣。另外，疫情给海外功率厂商产能和物流带来了诸多限制，国产替代进程将加速，行业明年将维持高景气。
捷捷微电（ 300623 ）拟募资不超过11.95亿元，进军车规级功率半导体领域；
扬杰科技（ 300373 ）三季度陆续发布P-100V SGT MOSFET、IGBT高频系列模块等新产品；
通富微电（ 002156 ）是国内封测龙头，深度布局5G和汽车电子等领域。
○数字人民币应用持续拓展、各环节存发展机遇
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香港金管局总裁余伟文表示，香港金管局正与中国人民银行数字货币研究所研究使用数字人民币进行跨境支付的技术测试，并作相应的技术准备。此外，继深圳之后，又一个数字人民币试点城市苏州宣布，将在今年“双12苏州购物节”期间发放2000万元数字人民币消费红包。
央行将数字货币定义为“具有价值特征的数字支付工具”，具有无限法偿性。中信建投证券赵然指出，央行数字货币的本质是加密字符串，认证和密码体系将会贯穿其发行流通全过程。此外，应用环节也将催生商业银行IT系统升级需求，以及对科技服务、大数据分析的需求。
卫士通（ 002268 ）是国内知名的密码产品、网络安全领域综合提供商；
格尔软件（ 603232 ）拥有全系列信息安全产品、安全服务和解决方案的提供能力；
长亮科技（ 300348 ）向商业银行提供IT解决方案与服务。
公告解读
○中芯国际拟与大基金二期成立合资企业
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中芯国际（ 688981 ）子公司中芯控股、国家集成电路基金Ⅱ和亦庄国投成立合资企业，注册资本为50亿美元，三方分别出资25.5亿美元、12.245亿美元和12.255亿美元。首期计划投资76亿美元，用于12英寸集成电路晶圆、集成电路封装系列等。
○英搏尔引入战投实现利益协同
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英搏尔（ 300681 ）控股股东姜桂宾方面拟将公司756万股（占总股本10%）转让给格力金投及卓越智途。格力金投系珠海格力集团全资子公司，实控人为珠海市国资委。本次变动旨在引入战略投资者并实现公司管理层及核心人员等利益协同，新股东将支持英搏尔成为新能源汽车零部件产业的核心企业。
○特发信息所属联合体签订重大合同
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特发信息（ 000070 ）与深圳市智慧城市科技发展集团有限公司组成的联合体，与项目采购人鹏城实验室签订了《鹏城实验室鹏城云脑Ⅱ扩展型项目信息化工程第一阶段项目合同》，合同含税总金额不高于28.18亿元。
○康弘药业拟定增募资布局国际化
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康弘药业（ 002773 ）拟定增募资总额不超34.72亿元，投入康柏西普眼用注射液国际III期临床试验及注册上市项目、康柏西普眼用注射液RVO/DME适应症国际III期临床试验及注册上市项目等。项目的实施将推动康柏西普眼用注射液参与全球眼底病市场竞争，助力公司国际化发展战略。
○洁美科技拟回购股份
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洁美科技（ 002859 ）拟回购股份5129万至1.01亿元，回购价格不超过38元/股。
交易闹铃
○两只可转债7日申购
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北陆转债、润建转债申购代码分别为370016和072929，正股北陆药业、润建股份的股价均高于转股价。
2020.12.7 星期一 早知道（二）
资讯导读
＞废钢进口或成平抑矿价利器、万亿铁资源循环市场开启
＞陶氏DMC装置故障全线停车、加剧有机硅紧张局面
＞迈为股份：发布HJT2.0异质结电池设备平台
＞三安光电：子公司完成碳化硅MOSFET量产平台打造
主编视角
＞市场维持高位震荡、短炒如何避开个股“巨雷”
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过去一周，A股高位震荡。上证指数周三创出年内新高3465.73点，其后维持高位震荡，全周涨1.06%，周线三连阳。创业板指有追赶之势，全周涨4.27%。两市日均成交8539亿元，较前周增加329亿元，增幅4%。北上资金周二单日净流入162.9亿元，位列年内第5高，全周净流入245亿元。从板块看，食品饮料、农林牧渔、医药涨幅居前，汽车、钢铁跌幅较大。短期看，市场热点切换速度较快，追涨风险明显加大。
本期谈谈“沃森事件”“。对于此重大利空，最“受伤”的莫过于近两日以新冠疫苗题材炒作为由，并将沃森作为行业“白马”以期降低风险的短线客：在交易行为上，短线客对此突发利空只能卖出造成实际亏损；在交易心理上，短时间持股加“优选白马”的“双保险”却遭遇“巨雷”，内心无法接受。短线客能规避类似惨剧发生吗本栏认为除开运气因素，有两点是可以做的：一是短线更强调细节，更需要做功课。短线如短跑，一枚鞋钉脱落对百米选手都是致命错误，一着不慎满盘皆输。短线又如考前准备，如果没有长期积累跟踪，就得通宵达旦“恶补”才能及格。二是通过ETF等指数投资工具，放弃个股超额收益，规避单一个股风险。
今日头条
＞废钢进口或成平抑矿价利器、万亿铁资源循环市场开启
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据报道，《再生钢铁原料》国家标准已通过审定，有望于本月内正式发布实施。这意味着，废钢作为唯一可替代铁矿石的炼钢炉料，将不再作为固体废物而是一般商品允许进口。中钢协此前表示，废钢经加工符合国家标准后进口，可对铁矿石价格上涨起到很好的平抑作用，降低钢企原料成本，还能大幅降低能耗，促进钢铁低碳绿色发展。上周，国内铁矿石期价创出上市以来新高，铁矿石指数年内涨幅高达46%。中钢协副会长骆铁军6日表示，铁矿石大涨使得行业运行风险进一步加大，不利于产业链供应链稳定。
业内认为，国内废钢市场发展空间巨大。一方面，世界主要国家和地区每年废钢贸易量约1亿吨，而国内因政策受限2019年进口废钢仅18万吨；另一方面，国内吨钢废钢铁消耗量约200kg，而国际主要产钢国在500kg以上。随着我国步入后工业化时代，废钢发生量正进入快速增长期，预计2025年全国废钢发生量将超过3.1亿吨/年，万亿级的铁资源循环市场正在开启，产业链迎来发展良机。
华宏科技（ 002645 ）是国内废钢处理设备龙头企业，已形成废钢设备到加工贸易全产业链；
天奇股份（ 002009 ）通过全资子公司天奇力帝布局废钢破碎装备业务。
投资聚焦
＞陶氏DMC装置故障全线停车、加剧有机硅紧张局面
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据媒体报道，陶氏瓦克张家港的单体装置水解设备4日意外发生泄露，目前已全线停车，正在抢修，预计持续一周左右。受此消息影响，国内单体企业当天有机硅DMC报盘每吨高位上涨300-500元。我国有机硅单体产能约300万吨此次停车，陶氏张家港单体产能40万吨，本次事故影响产业13%的产能，将使本就短缺的DMC更加供不应求，从而可能进一步推高原料价格。
目前有机硅价格两个月涨幅高达87.3%，近期一直维持在33000元/吨的高位。有机硅上游库存偏低，总体供需紧张。截至11月底，有机硅社会库存约1.2万吨，年新投产装置有限，只有新安和兴发合计30万吨装置产能投放，合盛新疆40万吨装置要到明年春节后才会投放。需求方面，国内电器、汽车、新基建等终端下游表现良好，海外部分订单回流拉动有机硅需求。目前国内厂家已经封盘不报，此次事故将使得当下供需紧张局面还将加剧，国内有机硅市场持续高位向上运行，国内有机硅企业有望受益。
新安股份（ 600596 ）是国内唯一自产单体完全转化为下游产品的有机硅企业，目前有机硅产能50万吨，受益于有机硅价格大涨，业绩弹性较大。
合盛硅业（ 603260 ）为国内硅产业龙头，目前有机硅单体产能53万吨，且年底还将在新疆投产40万吨新产能，公司是国内工业硅龙头，在原料成本端具有巨大优势。
独家参考
＞迈为股份：发布HJT2.0异质结电池设备平台
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12月4日，迈为股份（ 300751 ）召开HJT2.0产品发布会，公司发布第二代HJT设备。公司明年上半年准备做一个小尺寸27的电池，下半年做全尺寸的小于26的电池，2022年做全尺寸27的。在迈为的HJT2.0电池整线解决方案中，迈为整线自制率达到95%。另外公司推出了半片电池整线设备，满足硅片大型化和薄片化的趋势，并推出多主栅低银浆和银包铜方案，进一步降低银浆耗量。随着公司新设备和新工艺的推出，有望推动异质结持续降本增效。在全国新能源革命加速背景下，今年下半年多地地方政府和企业开始合作扩产异质结产能。随着异质结国产设备成本的持续下降和异质结量产转换效率的持续提升，全国异质结投资有望迎来加速。
＞三安光电：子公司完成碳化硅MOSFET量产平台打造
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三安光电（ 600703 ）子公司三安集成近期宣布已经完成碳化硅MOSFET器件量产平台的打造。首发1200V 80mΩ产品已完成研发并通过一系列产品性能和可靠性测试，其可广泛适用于光伏逆变器、开关电源、脉冲电源、高压DC/DC、新能源充电和电机驱动等应用领域，有助于减小系统体积，降低系统功耗，提升电源系统功率密度。目前多家客户处于样品测试阶段。三安集成方面介绍，本次推出的1200V 80mΩ 碳化硅MOSFET，与传统的硅基IGBT功率器件相比，宽禁带碳化硅材料拥有“更高、更快、更强”的特性——更高的耐压和耐热、更快的开关频率，更低的开关损耗。优异的高温和高压特性使得碳化硅MOSFET在大功率应用中表现出色，尤其是高压应用中，在相同的功率下，碳化硅MOSFET自身器件损耗小，极大减小了器件的散热需求，使系统朝着小型化，轻量化，集成化的方向发展。这对“寸土寸金”的电源系统来说至关重要，比如新能源车载充电器OBC、服务器电源等。
财经要闻
＞发改委：未来五年，京津冀、长三角、粤港澳大湾区计划新开工建设城际铁路和市域（郊）铁路约1万公里。
＞农业农村部：抓紧研究谋划明年全面推进乡村振兴的思路目标、工作重点和任务举措。
＞税务总局：在纳税人累计收入不超6万元月份暂不预扣预缴个税。
＞工信部：支持全国各地积极发展大数据产业 持续激发数据潜能。
＞国家邮政局：11月中国快递发展指数为312.5 同比提高35.8%。
＞中钢协：近期进口铁矿石价格大幅上涨超出行业预期。
＞险业协会：加强保险资金运用，发挥保险资金在国家新基建、新能源等方面的支持作用。
＞银保监会：因原油宝风险事件，对中国银行罚款5050万。
公告淘金
迪瑞医疗（ 300396 ）公司全自动模块式血液体液分析系统获得医疗器械注册证。
龙大肉食（ 002726 ）与中牧股份签战略合作框架协议。
英搏尔（300681）引入战投格力金投及卓越智途。
联创股份（ 300343 ）子公司投建4.5万吨/年聚醚多元醇扩建等项目。
绿地控股（ 600606 ）绿地金融牵头的财团获得新加坡数字批发银行牌照。
茅台集团（ 600519 ）与中粮集团签署战略合作框架协议。
海航科技（ 600751 ）子公司拟购买资产，切入散货船舶运输细分市场。
中芯国际（688981）中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投共同成立合资企业。
康弘药业（002773）拟定增募资不超34.72亿元。
德力股份（ 002571 ）子公司拟19.69亿元投建太阳能装备用轻质高透面板生产基地。
热点数据
＞32家科创板公司提前预告2020年业绩
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32家科创板公司提前对2020年业绩进行预告，业绩预亏的有13家，业绩预增的有9家，业绩预警的有5家，业绩预降的有4家，业绩扭亏的有1家。统计显示，截至12月4日，有32家公司公布了2020年业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司9家，报喜公司比例为28.13%；业绩预降公司4家、预亏公司有13家。业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，净利润增幅在50%~100%之间的有1家。具体到个股看，奥特维预计净利润增幅最高。公司预计2020年净利润增幅中值为50.00%；兰剑智能、中控技术预计净利润同比增幅中值分别为17.26%、11.70%，增幅位列第二、第三。
龙虎榜看台
＞资金流入白酒概念、石油矿业开采等板块
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周五，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指涨0.07%报3444.58点，深成指涨0.40%报14026.66点，创业板指涨0.68%报2730.84点。两市共计成交7488亿元，较上个交易日减少775亿元。盘面上，啤酒概念、饮料制造、白酒概念、石油矿业开采等板块涨幅居前；汽车整车、银行、券商、煤炭开采加工等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：合金投资获1游资买入，买入净额为2094.84万元；康欣新材获1游资买入，买入净额为2372.42万元；华微电子获1游资买入，买入净额为1.49亿元；士兰微获1游资和2机构买入，买入净额为6.95亿元；鲁西化工获2游资买入，买入净额为1.65亿元。
一周回顾
上周市场震荡上涨。沪指周涨幅为0.07%，深成指周涨幅为0.40%，创业板指周涨幅为0.68%。
新股申购
北陆发债：申购代码370016，评级A+，转股价值102.37。
润建发债：申购代码072929，评级AA，转股价值103.50。
2020.12.7 星期一 早知道（三）
今日导读
○我国8英寸石墨烯晶圆亮相、性能提升10倍以上世界唯一
○世卫组织考虑建立电子证书、以促进发展中国家疫苗接种
○国内著名机硅企业全线停车、产品供给或将受到巨大冲击
中证头条
我国8英寸石墨烯晶圆亮相、世界唯一性能提升10倍以上
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据报道，近日，中科院正式宣布已研发出8英寸石墨烯单晶圆。该团队甚至表示“不管在产品尺寸、产品质量方面均处于国际领先地位！”。即使是美国在该领域的技术都无法与之比较，未来应用普及后有望让中国在微电子技术方向实现质的飞越，这一结果让不少人感叹，中国终于有了属于自己的“芯”。
点评：作为碳基芯片的材料石墨烯晶圆，和以往的硅基芯片不同，无论是稳定性和性能都有很大提升，是一种全新形态的芯片。石墨烯单晶圆要比传统的硅晶圆在性能上提高了十倍以上，量产后势必会让半导体领域重新洗牌。事实上世界上有很多国家在研究该类型芯片，但能生产出8英寸石墨烯晶圆的目前只有中国，接下来中科院将进一步研究如何将石墨烯晶圆这一物质实现碳基芯片的量产，一旦实现这个目标，中国就能在芯片领域获得全新的地位，从被动接受者摇身一变为规则制定者，硅基芯片在全球的垄断地位会被全面打破。
德尔未来（ 002631 ）近日在互动平台表示，控股子公司厦门烯成石墨烯科技有限公司是较早掌握石墨烯大单晶制备技术的企业，所生产的G-CVD石墨烯生长设备可以用于大单晶的石墨烯制备。
宝泰隆（ 601011 ）旗下北京石墨烯研究院已成功研发出石墨烯单晶晶圆。
中证聚焦
世卫组织考虑建立电子证书、以促进疫苗接种
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据报道，世界卫生组织（WHO）正在考虑建立疫苗接种电子证书。WHO欧洲疫苗可预防疾病项目经理Siddhartha Datta在哥本哈根的一次电话会议上表示：“我们正在非常密切地研究如何在疫情应对中使用技术，其中之一是我们如何与成员国在疫苗接种电子证书方面进行合作。”
◆爱沙尼亚和WHO在10月启动了一个试点性数字疫苗证书项目，即“智能黄卡”，该项目最终将用于互通性医疗数据追踪，并加强WHO支持的新冠疫苗全球获取机制（COVAX），以促进发展中国家的疫苗接种。
优博讯（ 300531 ）溯源平台技术及相关软硬件产品应用于疫苗从生产、冷链运输、仓储、流通到预约接种及事后跟踪等全流程环节的信息采集及追溯管理。
长虹美菱（ 000521 ）旗下中科美菱推出了相应的智慧疫苗解决方案，可实现包括疫苗种类、冷链温度、厂家、有效期接种人等信息在内的全流程电子追溯。
要闻精选
○12月5日，苏州市人民政府联合中国人民银行开展的数字人民币红包试点工作正式启动预约，首次支持线上消费。
○我国新一代可控核聚变研究装置“中国环流器二号M”（HL-2M）4日正式建成放电，标志我国正式跨入全球可控核聚变研究前列。
○46个重点城市将在今年底力争实现生活垃圾分类投放等体系基本建成。
○有消息称，全球存储器大厂美光旗下台湾美光晶圆科技股份有限公司位于台湾林口的工厂无预警发生跳电事件。各大模组厂以及其他现货交易商皆已暂停报价。集邦咨询预估，此事件将开启 DRAM 合约与现货价格的涨势。
○新加坡公布数字银行执照申请结果，蚂蚁集团以及中国绿地集团旗下的绿地金融联合香港联易融数字科技和北京中合供销股权投资基金管理公司组成的联合财团各拿下一张。
产经透视
著名机硅企业全线停车、产品供给或将受巨大冲击
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据报道，陶氏瓦克张家港的单体装置水解设备意外发生泄露，目前已全线停车，正在抢修，预计持续一周左右。我国有机硅单体产能约300万吨此次停车，陶氏张家港单体产能40万吨，本次事故影响产业13%的产能，将使本就短缺的DMC更加供不应求。
点评：目前有机硅价格两个月涨幅高达87.3%，近期一直维持在33000元/吨的高位。目前国内厂家已经封盘不报，加上此次事故或将加速国内有机硅市场持续高位向上运行。
A股相关概念股主要有合盛硅业（603260）、新安股份（600596）等。
公司动向
英搏尔引入战投格力金投
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英搏尔（300681）控股股东姜桂宾及其一致行动人拟将公司股份756万股（占公司总股本10%）以36.15元/股，转让给格力金投及卓越智途。格力金投系珠海格力集团全资子公司，实控人为珠海市国资委。此次权益变动旨在引入战略投资者并实现公司管理层及核心人员等利益协同，战略投资者将积极协调资源，支持新能源汽车零部件产业成为本地支柱产业，支持英搏尔成为新能源汽车零部件产业的核心企业。
德力股份（002571）拟投资20亿元建设太阳能装备用轻质高透面板生产基地项目。
神思电子（ 300479 ）与百度签署合作协议，共同推动工业企业智能化升级。
中芯国际（688981）：中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投共同成立合资企业。
绿地控股（600606）：绿地金融牵头的财团获得新加坡数字批发银行牌照。
新莱应材（ 300260 ）在互动平台表示，目前国内光伏主力设备商均已与公司增加合作量。
资金观潮
12月4日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元
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在12月4日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是鲁西化工（ 000830 ），净买入额1.65亿元；华微电子（ 600360 ），净买入额1.49亿元。
◆鲁西化工第一大买入席位为深股通专用，买入额1.45亿元。
○12月4日，北向资金全天净流入37.38亿元。五粮液、万科A、招商银行被净卖出额居前，分别为2.8亿元、2.54亿元和2.47亿元；贵州茅台、东方财富、美的集团获净买入额居前，分别为11.29亿元、2.96亿元和2.89亿元。
一周回顾
○本周中证快报重点资讯包括：全球缺货 台湾MCU五大厂涨价交期拉长；小米筹巨资 正在大幅增加明年零部件订单量；新型电子皮肤问世 市场空间超过2万亿元；字节跳动或发力移动支付 挑战支付宝微信支付等。
2020.12.7 星期一 投资决策参考
今日导读
＞央行公示朴道征信、第二张个人征信牌照将落地
＞推进都市圈发展、三区域将新建铁路约1万公里
＞重大突破、中国“人造太阳”成功完成首次放电
＞华为哈勃科技参投、碳化硅龙头已启动上市辅导
热点聚焦
央行公示朴道征信、第二张个人征信牌照将落地
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12月4日，央行网站发布公告信息，称已受理朴道征信有限公司（筹）的个人征信业务申请。目前，国内持有个人征信业务牌照的征信机构仅有一家，即2018年挂牌成立的百行征信，根据《征信业管理条例》《征信机构管理办法》等规定，朴道征信在完成相关申请流程后，有望拿到第二张个人征信业务牌照。
据公示信息，朴道征信注册资本10亿元人民币，北京金融控股集团有限公司、持股35%；京东数字科技控股股份有限公司、持股25%；北京小米电子软件技术有限公司、持股17.5%；北京旷视科技有限公司、持股17.5%；北京聚信优享企业管理中心（有限合伙）、持股5%。
点评：在数字经济下，个人征信服务需求越来越旺盛，随着“线上化信贷”的发展，金融机构对数据产品的依赖程度日益增大。但目前以央行征信和百行征信为主的征信系统还未覆盖全国人口，“征信白户”群体仍然较多。
征信体系的发展是包括互联网金融在内的现代金融业发展的基础，个人征信市场开放，有望促使产业迎来高速发展期。据测算，我国未来个人征信市场规模不低于1000亿，而目前我国个人征信业务仍处于起步阶段，相关上市公司发展空间巨大。
银之杰（ 300085 ）发起设立百行征信有限公司。公司旗下的华道征信有限公司与芝麻信用、腾讯征信等8家征信公司均为百行征信的股东；
海联金汇（ 002537 ）子公司联动优势作为中诚信数据分析服务提供商，负责提供数据分析服务。中诚信作为中国首批获得企业征信备案、获准开展个人征信业务准备工作的经营机构。
中证视点
推进都市圈发展、三区域将新建城际和市域铁路约1万公里
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12月4日，天津规划局发布了《天津市市域(郊)铁路专项规划(2019-2035年)》(征求意见稿)。根据市域（郊）铁路功能定位，规划形成由7条走廊线和2条联络线构成的天津市域（郊）铁路网络，共9条线路，总规划规模681公里。此前不久，国家发改委组织召开专题会议，全面部署加快京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域(郊)铁路规划建设，整体推进三大区域轨道上的城市群、都市圈发展，打好打赢三大区域城际铁路和市域(郊)铁路建设攻坚战。未来五年，三大区域计划新开工建设城际铁路和市域(郊)铁路约1万公里，到2025年基本形成区域城际铁路和市域(郊)铁路骨架网络，形成城市群1-2小时交通圈和都市圈1小时通勤圈。
点评：推进实施京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设是党中央着眼社会主义现代化全局建设作出的重大战略部署。三大区域是我国最重要的城市群、都市圈，发展以轨道交通为骨干的现代化综合交通网络，条件最为成熟、需求最为迫切，既利当前、又利长远。加快城际铁路和市域（郊）铁路建设，是推动实现三大区域协调发展的重要支撑，是促进构建新发展格局的有力抓手，是补齐区域综合交通运输短板的必然举措。
另外，此次专题会议表明未来城际铁路建设将再次进入快速增长期。可关注：
1）基建类如中国中铁（ 601390 ）等；
2）零部件类。
中铁工业（ 600528 ）作为基建设备核心供应商，在盾构、道岔、钢结构上市场占有率及综合实力均处于国内龙头地位；
鼎汉技术（ 300011 ）已在广州、深圳设立研发中心，并在广州、东莞、江门设立维修中心和生产基地。公司地面电源产品、车辆空调、车辆电缆等传统优势产品已广泛应用于“大湾区”既有轨道交通线路；
佳讯飞鸿（ 300213 ）先后参与了北京、上海、武汉、天津、南京、广州等国内重要轨道交通项目。公司相关产品已覆盖铁路18个路局。
产业观察
重大突破、中国“人造太阳”成功完成首次放电
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近日，新一代“人造太阳”装置“中国环流器二号M装置（HL-2M）”在成都建成并实现首次放电，标志着中国自主掌握了大型先进托卡马克装置的设计、建造、运行技术，为我国核聚变堆的自主设计与建造打下坚实基础。
中国环流器二号M装置是我国目前规模最大、参数最高的先进托卡马克装置，是我国新一代先进磁约束核聚变实验研究装置，是实现我国核聚变能开发事业跨越式发展的重要依托装置，也是我国消化吸收ITER技术不可或缺的重要平台。该装置的建设运行也为我国下一步深度参与国际热核聚变实验堆项目提供了条件。
久立特材（ 002318 ）是国际热核聚变实验堆（ITER）中国工作组的重要供货商之一。公司开发的核聚变装置用PF导体316L不锈钢方圆管成为目前国内唯一满足ITER项目要求的PF导体铠甲供应商；
保变电气（ 600550 ）成功研发并交付了“国际热核聚变实验堆（ITER）计划”法国电变压器项目，产品在国际市场获得认可；
纽威股份（ 603699 ）在欧洲ITER热核聚变反应堆项目中，纽威股份获得核级阀门订单，供货范围包含截止阀、止回阀、球阀、蝶阀、控制阀。
MLCC迎来新一轮景气周期、行业龙头有望受益
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据媒体报道，因库存水位偏低，订单能见度延长，加上缺工问题等不确定因素，今年农历年台湾当地多家科技业厂商将加班赶工，包括被动元件、面板、半导体等领域，其中MLCC龙头大厂国巨苏州厂计划留下至少三分之一的人力春节加班生产，并会视订单状况，决定是否再加码留守的规模。另外，据道琼斯通讯社消息，近期三星财险表示，到第四季度（可能到2021年），移动和其他IT设备对多层陶瓷电容器的需求将比往常强劲，从而使电动机械受益。日本投资银行指出，尽管其制片线已满负荷运转，但韩国电子制件公司的MLCC存货水平在4季度低于正常水平。
下游需求方面，据Taiyo Yuden预计，2023年车用市场MLCC需求将是2019年的1.9倍。随着5G终端、IOT、新能源汽车行业加速发展、消费电子需求旺盛等多重驱动，全球被动元件有望持续高景气。目前国内MLCC各大厂商产能均处于吃紧状态，叠加海外疫情影响，库存水平持续下降，行业已经进入新一轮景气周期，建议关注风华高科（ 000636 ）、三环集团（ 300408 ）等。
行业动态
华为哈勃投资参投、碳化硅龙头启动上市辅导
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据山东证监局资料显示，山东“天岳科技”已与海通证券在近日签订首次公开发行股票并上市辅导协议。碳化硅是制造高温、高频、大功率半导体器件的理想衬底材料，山东天岳是我国第三代半导体材料碳化硅龙头企业，截至目前，天岳科技共完成四轮融资。华为旗下哈勃科技投资参与了天岳科技的A轮融资。数据显示，哈勃投资持股8.37%。
第三代半导体材料以碳化硅、氮化镓为代表，具有更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更大的电子饱和度以及更高的抗辐射能力。目前，许多国家将第三代半导体材料列入国家计划。华为投资碳化硅行业公司启动上市辅导，相关公司有望受关注。
天通股份（ 600330 ）迸行了第三代半导体材料碳化硅的布局，主要面向电子、电力领域，目前进展顺利；
露笑科技（ 002617 ）拥有碳化硅长晶设备；
柘中股份（ 002346 ）子公司达甄资产与相关专业机构共同投资设立辽宁中德产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），达甄资产出资占比23.84%。辽宁中德基金参股了华为投资的碳化硅公司山东天岳。
腾讯关联企业入股VR游戏开发商、行业公司望获关注
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近日上海钛核网络科技有限公司发生工商变更，新增投资人林芝利创信息技术有限公司（腾讯投资）和宁波橡木投资合伙企业(有限合伙)。企查查显示，上海钛核网络科技有限公司成立于2016年2月，是一家VR游戏开发商，公司开发的第一款游戏《奇境守卫》是一款动作塔防游戏，已经登录多个平台。
工信部要求丰富5G技术应用场景，推广5G+VR/AR等应用，促进新型信息消费。5G定义下的eMBB（增强型移动宽带）、mMTC（大连接物联网）以及URLLC（高可靠低延时通信）性能突破VR/AR发展瓶颈，VR/AR有望成为5G首批落地场景之一。5G+VR/增强现实应用加速，虚拟现实游戏行业未来两年有望迎来快速发展期。
创维数字（ 000810 ）与腾讯全面首要战略合作，公司ministation VR版是分体式架构，与腾讯合作共同推出；
世纪华通（ 002602 ）全资子公司点点互动投资韩国Kakao Games Corp,标的公司为拥有5.5亿会员的全球多平台游戏公司，由腾讯担任第二大股东。
冬季滋补旺季来临、海参同比涨超四成
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秋冬是调理养生的传统季节，各种滋补品进入消费旺季。据央视报道，多家电商平台滋补综合品类的销量涨幅在50%左右，有的单品销量甚至出现翻倍。以海参为例，在大连的一家渔场，当天捕捞的鲜活海参，价格同比涨幅已经超过40%。鲜活海参经过一定工序后，就成为市场上最为常见的干海参，由于等级差异，一斤干海参一般需要10斤到20斤的活海参制作，因此每斤的价格不菲。在北京的一家市场，目前干海参的价格涨到了每斤5000元左右。海参主产区主要在辽宁、山东，两年前的高温天气原因致使当地产量出现下降，直到当前还未完全恢复，今年产区40%的涨价过不久就会传导到终端市场。
据中国中医产业协会数据显示，今年我国滋补类行业中仅海参、燕窝、花胶的生产企业数量近3000家，相比去年增加了500多家，业内人士表示，未来我国传统滋补行业将持续快速增长态势，市场规模五年后将达到2000亿元。
可关注好当家（ 600467 ）、獐子岛（ 002069 ）等。
信息追踪
禁废政策落地、利好已提前布局可替代原材料企业
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12月6日废纸价格最高上调50元/吨。华东地区上调30-40/吨；华南地区上调20-50/吨；华中地区下调20-30/吨；西部地区上调30/吨。前期龙头纸企宣布文化纸涨价已于本月初落实，带动部分地区打包站出货积极性有所提高，由于局部地区存在货源紧缺现象，个别纸企废纸价格微幅上涨，在新一轮市场成交暂不明朗的情况下，预计短期在厂家拉涨的氛围中，废纸市场或呈小幅上涨趋势。
另外，生态环境部、商务部、国家发展和改革委员会、海关总署近期发布《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》称，禁止以任何方式进口固体废物。公告自2021年1月1日起施行。加之，商务部发文鼓励减少使用一次性塑料制品并推广替代产品，均利好龙头纸业发展。
太阳纸业（ 002078 ）在老挝布局林浆纸一体化基地，2019年林地可供开采，带来成本端改善；公司目前拥有近110万吨的新型纤维原料可以替代废纸；
山鹰国际（ 600567 ）是箱板纸行业龙头，再生浆总产能有望在今年底达到150万吨。
今日导读
＞多家机构看好复苏行情、青睐景气度提升行业
＞产能紧张叠加需求旺盛、功率半导体涨价潮起
＞数字人民币应用持续拓展、各环节存发展机遇
＞中芯国际与大基金二期合作、英搏尔引入战投
上证聚焦
○多家机构看好复苏行情、青睐景气度提升行业
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国泰君安研究所所长黄燕铭近日在年度策略会上表示，投资者对明年经济复苏的预期已经普遍形成，经济的复苏预期与货币的收紧预期成为正反两股拉据的力量。看好受益于全球原材料周期向上的铜、铝等有色金属和化工行业。消费方面看好可选消费，如汽车、家电、家居、化妆品、旅游酒店等。科技方面需要集中精力，重点在新[gubar]能源车[/gubar]整车及零部件、智能驾驶、苹果供应链等方向。
兴业证券王德伦认为，美国11月就业数据不及预期，提升了海外政策刺激预期。而从中国PMI数据看，经济恢复强劲的持续时间和强度有望超过市场预期。复苏行情正在逐步扩散，包括上游涨价（化工、有色、煤炭）、中游补库存（机械、汽车、家电）、下游服务业复苏（金融、航空航运、演艺酒店）等。
中信证券秦培景预计，即将公布的11月宏观经济数据有望呈现消费延续复苏，出口继续强劲。投资环比增速或将小幅回落，但仍明显高于二、三季度表现。看好周期行情从工业品涨价向其它景气回升但相对滞涨品种的扩散，包括优质地产蓝筹公司，以及电子、汽车零部件、轻工等出口产业链。
上证精选
○北向资金12月4日净买入37.38亿元。个股方面，贵州茅台获净买入11.29亿元，东方财富、美的集团获净买入近3亿元。
○4日晚间夜盘交易中，铁矿石、热轧卷板、动力煤、玻璃等国内期货品种创出数年来新高。美国三大股指4日均收创历史新高。
○中科大潘建伟等人成功构建76个光子的量子计算原型机“九章”，求解数学算法高斯玻色取样只需200秒，使我国成为全球第二个实现“量子优越性”的国家。
○辽宁省国资委日前组织召开全省国有企业债务风险防控工作电视电话会议，将切实履行地方国有企业出资人监管职责，对“逃废债”行为零容忍。
○“原油宝”风险事件调查结果公布，银保监会对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元，并暂停中国银行相关业务、相关分支机构准入事项。
产业情报
○产能紧张叠加需求旺盛、功率半导体涨价潮起
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据上证报记者近日调研，在整条产业链产能吃紧的情况下，半导体晶圆制造、封装、元器件等多个环节纷纷开始涨价。瑞萨、恩智浦等元器件大厂均发布了涨价函，目前缺货严重，明年上半年订单排满，甚至有订单排到明年年底。
另据了解，功率半导体行业目前平均涨幅5%-10%，部分产品涨幅更高。华安证券尹沿技表示，消费电子、新能源车、光伏风电等下游领域快速发展，促进了MOSFET和IGBT等功率半导体持续繁荣。另外，疫情给海外功率厂商产能和物流带来了诸多限制，国产替代进程将加速，行业明年将维持高景气。
捷捷微电（ 300623 ）拟募资不超过11.95亿元，进军车规级功率半导体领域；
扬杰科技（ 300373 ）三季度陆续发布P-100V SGT MOSFET、IGBT高频系列模块等新产品；
通富微电（ 002156 ）是国内封测龙头，深度布局5G和汽车电子等领域。
○数字人民币应用持续拓展、各环节存发展机遇
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香港金管局总裁余伟文表示，香港金管局正与中国人民银行数字货币研究所研究使用数字人民币进行跨境支付的技术测试，并作相应的技术准备。此外，继深圳之后，又一个数字人民币试点城市苏州宣布，将在今年“双12苏州购物节”期间发放2000万元数字人民币消费红包。
央行将数字货币定义为“具有价值特征的数字支付工具”，具有无限法偿性。中信建投证券赵然指出，央行数字货币的本质是加密字符串，认证和密码体系将会贯穿其发行流通全过程。此外，应用环节也将催生商业银行IT系统升级需求，以及对科技服务、大数据分析的需求。
卫士通（ 002268 ）是国内知名的密码产品、网络安全领域综合提供商；
格尔软件（ 603232 ）拥有全系列信息安全产品、安全服务和解决方案的提供能力；
长亮科技（ 300348 ）向商业银行提供IT解决方案与服务。
公告解读
○中芯国际拟与大基金二期成立合资企业
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中芯国际（ 688981 ）子公司中芯控股、国家集成电路基金Ⅱ和亦庄国投成立合资企业，注册资本为50亿美元，三方分别出资25.5亿美元、12.245亿美元和12.255亿美元。首期计划投资76亿美元，用于12英寸集成电路晶圆、集成电路封装系列等。
○英搏尔引入战投实现利益协同
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英搏尔（ 300681 ）控股股东姜桂宾方面拟将公司756万股（占总股本10%）转让给格力金投及卓越智途。格力金投系珠海格力集团全资子公司，实控人为珠海市国资委。本次变动旨在引入战略投资者并实现公司管理层及核心人员等利益协同，新股东将支持英搏尔成为新能源汽车零部件产业的核心企业。
○特发信息所属联合体签订重大合同
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特发信息（ 000070 ）与深圳市智慧城市科技发展集团有限公司组成的联合体，与项目采购人鹏城实验室签订了《鹏城实验室鹏城云脑Ⅱ扩展型项目信息化工程第一阶段项目合同》，合同含税总金额不高于28.18亿元。
○康弘药业拟定增募资布局国际化
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康弘药业（ 002773 ）拟定增募资总额不超34.72亿元，投入康柏西普眼用注射液国际III期临床试验及注册上市项目、康柏西普眼用注射液RVO/DME适应症国际III期临床试验及注册上市项目等。项目的实施将推动康柏西普眼用注射液参与全球眼底病市场竞争，助力公司国际化发展战略。
○洁美科技拟回购股份
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洁美科技（ 002859 ）拟回购股份5129万至1.01亿元，回购价格不超过38元/股。
交易闹铃
○两只可转债7日申购
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北陆转债、润建转债申购代码分别为370016和072929，正股北陆药业、润建股份的股价均高于转股价。
2020.12.7 星期一 早知道（二）
资讯导读
＞废钢进口或成平抑矿价利器、万亿铁资源循环市场开启
＞陶氏DMC装置故障全线停车、加剧有机硅紧张局面
＞迈为股份：发布HJT2.0异质结电池设备平台
＞三安光电：子公司完成碳化硅MOSFET量产平台打造
主编视角
＞市场维持高位震荡、短炒如何避开个股“巨雷”
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过去一周，A股高位震荡。上证指数周三创出年内新高3465.73点，其后维持高位震荡，全周涨1.06%，周线三连阳。创业板指有追赶之势，全周涨4.27%。两市日均成交8539亿元，较前周增加329亿元，增幅4%。北上资金周二单日净流入162.9亿元，位列年内第5高，全周净流入245亿元。从板块看，食品饮料、农林牧渔、医药涨幅居前，汽车、钢铁跌幅较大。短期看，市场热点切换速度较快，追涨风险明显加大。
本期谈谈“沃森事件”“。对于此重大利空，最“受伤”的莫过于近两日以新冠疫苗题材炒作为由，并将沃森作为行业“白马”以期降低风险的短线客：在交易行为上，短线客对此突发利空只能卖出造成实际亏损；在交易心理上，短时间持股加“优选白马”的“双保险”却遭遇“巨雷”，内心无法接受。短线客能规避类似惨剧发生吗本栏认为除开运气因素，有两点是可以做的：一是短线更强调细节，更需要做功课。短线如短跑，一枚鞋钉脱落对百米选手都是致命错误，一着不慎满盘皆输。短线又如考前准备，如果没有长期积累跟踪，就得通宵达旦“恶补”才能及格。二是通过ETF等指数投资工具，放弃个股超额收益，规避单一个股风险。
今日头条
＞废钢进口或成平抑矿价利器、万亿铁资源循环市场开启
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据报道，《再生钢铁原料》国家标准已通过审定，有望于本月内正式发布实施。这意味着，废钢作为唯一可替代铁矿石的炼钢炉料，将不再作为固体废物而是一般商品允许进口。中钢协此前表示，废钢经加工符合国家标准后进口，可对铁矿石价格上涨起到很好的平抑作用，降低钢企原料成本，还能大幅降低能耗，促进钢铁低碳绿色发展。上周，国内铁矿石期价创出上市以来新高，铁矿石指数年内涨幅高达46%。中钢协副会长骆铁军6日表示，铁矿石大涨使得行业运行风险进一步加大，不利于产业链供应链稳定。
业内认为，国内废钢市场发展空间巨大。一方面，世界主要国家和地区每年废钢贸易量约1亿吨，而国内因政策受限2019年进口废钢仅18万吨；另一方面，国内吨钢废钢铁消耗量约200kg，而国际主要产钢国在500kg以上。随着我国步入后工业化时代，废钢发生量正进入快速增长期，预计2025年全国废钢发生量将超过3.1亿吨/年，万亿级的铁资源循环市场正在开启，产业链迎来发展良机。
华宏科技（ 002645 ）是国内废钢处理设备龙头企业，已形成废钢设备到加工贸易全产业链；
天奇股份（ 002009 ）通过全资子公司天奇力帝布局废钢破碎装备业务。
投资聚焦
＞陶氏DMC装置故障全线停车、加剧有机硅紧张局面
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据媒体报道，陶氏瓦克张家港的单体装置水解设备4日意外发生泄露，目前已全线停车，正在抢修，预计持续一周左右。受此消息影响，国内单体企业当天有机硅DMC报盘每吨高位上涨300-500元。我国有机硅单体产能约300万吨此次停车，陶氏张家港单体产能40万吨，本次事故影响产业13%的产能，将使本就短缺的DMC更加供不应求，从而可能进一步推高原料价格。
目前有机硅价格两个月涨幅高达87.3%，近期一直维持在33000元/吨的高位。有机硅上游库存偏低，总体供需紧张。截至11月底，有机硅社会库存约1.2万吨，年新投产装置有限，只有新安和兴发合计30万吨装置产能投放，合盛新疆40万吨装置要到明年春节后才会投放。需求方面，国内电器、汽车、新基建等终端下游表现良好，海外部分订单回流拉动有机硅需求。目前国内厂家已经封盘不报，此次事故将使得当下供需紧张局面还将加剧，国内有机硅市场持续高位向上运行，国内有机硅企业有望受益。
新安股份（ 600596 ）是国内唯一自产单体完全转化为下游产品的有机硅企业，目前有机硅产能50万吨，受益于有机硅价格大涨，业绩弹性较大。
合盛硅业（ 603260 ）为国内硅产业龙头，目前有机硅单体产能53万吨，且年底还将在新疆投产40万吨新产能，公司是国内工业硅龙头，在原料成本端具有巨大优势。
独家参考
＞迈为股份：发布HJT2.0异质结电池设备平台
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12月4日，迈为股份（ 300751 ）召开HJT2.0产品发布会，公司发布第二代HJT设备。公司明年上半年准备做一个小尺寸27的电池，下半年做全尺寸的小于26的电池，2022年做全尺寸27的。在迈为的HJT2.0电池整线解决方案中，迈为整线自制率达到95%。另外公司推出了半片电池整线设备，满足硅片大型化和薄片化的趋势，并推出多主栅低银浆和银包铜方案，进一步降低银浆耗量。随着公司新设备和新工艺的推出，有望推动异质结持续降本增效。在全国新能源革命加速背景下，今年下半年多地地方政府和企业开始合作扩产异质结产能。随着异质结国产设备成本的持续下降和异质结量产转换效率的持续提升，全国异质结投资有望迎来加速。
＞三安光电：子公司完成碳化硅MOSFET量产平台打造
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三安光电（ 600703 ）子公司三安集成近期宣布已经完成碳化硅MOSFET器件量产平台的打造。首发1200V 80mΩ产品已完成研发并通过一系列产品性能和可靠性测试，其可广泛适用于光伏逆变器、开关电源、脉冲电源、高压DC/DC、新能源充电和电机驱动等应用领域，有助于减小系统体积，降低系统功耗，提升电源系统功率密度。目前多家客户处于样品测试阶段。三安集成方面介绍，本次推出的1200V 80mΩ 碳化硅MOSFET，与传统的硅基IGBT功率器件相比，宽禁带碳化硅材料拥有“更高、更快、更强”的特性——更高的耐压和耐热、更快的开关频率，更低的开关损耗。优异的高温和高压特性使得碳化硅MOSFET在大功率应用中表现出色，尤其是高压应用中，在相同的功率下，碳化硅MOSFET自身器件损耗小，极大减小了器件的散热需求，使系统朝着小型化，轻量化，集成化的方向发展。这对“寸土寸金”的电源系统来说至关重要，比如新能源车载充电器OBC、服务器电源等。
财经要闻
＞发改委：未来五年，京津冀、长三角、粤港澳大湾区计划新开工建设城际铁路和市域（郊）铁路约1万公里。
＞农业农村部：抓紧研究谋划明年全面推进乡村振兴的思路目标、工作重点和任务举措。
＞税务总局：在纳税人累计收入不超6万元月份暂不预扣预缴个税。
＞工信部：支持全国各地积极发展大数据产业 持续激发数据潜能。
＞国家邮政局：11月中国快递发展指数为312.5 同比提高35.8%。
＞中钢协：近期进口铁矿石价格大幅上涨超出行业预期。
＞险业协会：加强保险资金运用，发挥保险资金在国家新基建、新能源等方面的支持作用。
＞银保监会：因原油宝风险事件，对中国银行罚款5050万。
公告淘金
迪瑞医疗（ 300396 ）公司全自动模块式血液体液分析系统获得医疗器械注册证。
龙大肉食（ 002726 ）与中牧股份签战略合作框架协议。
英搏尔（300681）引入战投格力金投及卓越智途。
联创股份（ 300343 ）子公司投建4.5万吨/年聚醚多元醇扩建等项目。
绿地控股（ 600606 ）绿地金融牵头的财团获得新加坡数字批发银行牌照。
茅台集团（ 600519 ）与中粮集团签署战略合作框架协议。
海航科技（ 600751 ）子公司拟购买资产，切入散货船舶运输细分市场。
中芯国际（688981）中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投共同成立合资企业。
康弘药业（002773）拟定增募资不超34.72亿元。
德力股份（ 002571 ）子公司拟19.69亿元投建太阳能装备用轻质高透面板生产基地。
热点数据
＞32家科创板公司提前预告2020年业绩
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32家科创板公司提前对2020年业绩进行预告，业绩预亏的有13家，业绩预增的有9家，业绩预警的有5家，业绩预降的有4家，业绩扭亏的有1家。统计显示，截至12月4日，有32家公司公布了2020年业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司9家，报喜公司比例为28.13%；业绩预降公司4家、预亏公司有13家。业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，净利润增幅在50%~100%之间的有1家。具体到个股看，奥特维预计净利润增幅最高。公司预计2020年净利润增幅中值为50.00%；兰剑智能、中控技术预计净利润同比增幅中值分别为17.26%、11.70%，增幅位列第二、第三。
龙虎榜看台
＞资金流入白酒概念、石油矿业开采等板块
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周五，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指涨0.07%报3444.58点，深成指涨0.40%报14026.66点，创业板指涨0.68%报2730.84点。两市共计成交7488亿元，较上个交易日减少775亿元。盘面上，啤酒概念、饮料制造、白酒概念、石油矿业开采等板块涨幅居前；汽车整车、银行、券商、煤炭开采加工等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：合金投资获1游资买入，买入净额为2094.84万元；康欣新材获1游资买入，买入净额为2372.42万元；华微电子获1游资买入，买入净额为1.49亿元；士兰微获1游资和2机构买入，买入净额为6.95亿元；鲁西化工获2游资买入，买入净额为1.65亿元。
一周回顾
上周市场震荡上涨。沪指周涨幅为0.07%，深成指周涨幅为0.40%，创业板指周涨幅为0.68%。
新股申购
北陆发债：申购代码370016，评级A+，转股价值102.37。
润建发债：申购代码072929，评级AA，转股价值103.50。
2020.12.7 星期一 早知道（三）
今日导读
○我国8英寸石墨烯晶圆亮相、性能提升10倍以上世界唯一
○世卫组织考虑建立电子证书、以促进发展中国家疫苗接种
○国内著名机硅企业全线停车、产品供给或将受到巨大冲击
中证头条
我国8英寸石墨烯晶圆亮相、世界唯一性能提升10倍以上
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据报道，近日，中科院正式宣布已研发出8英寸石墨烯单晶圆。该团队甚至表示“不管在产品尺寸、产品质量方面均处于国际领先地位！”。即使是美国在该领域的技术都无法与之比较，未来应用普及后有望让中国在微电子技术方向实现质的飞越，这一结果让不少人感叹，中国终于有了属于自己的“芯”。
点评：作为碳基芯片的材料石墨烯晶圆，和以往的硅基芯片不同，无论是稳定性和性能都有很大提升，是一种全新形态的芯片。石墨烯单晶圆要比传统的硅晶圆在性能上提高了十倍以上，量产后势必会让半导体领域重新洗牌。事实上世界上有很多国家在研究该类型芯片，但能生产出8英寸石墨烯晶圆的目前只有中国，接下来中科院将进一步研究如何将石墨烯晶圆这一物质实现碳基芯片的量产，一旦实现这个目标，中国就能在芯片领域获得全新的地位，从被动接受者摇身一变为规则制定者，硅基芯片在全球的垄断地位会被全面打破。
德尔未来（ 002631 ）近日在互动平台表示，控股子公司厦门烯成石墨烯科技有限公司是较早掌握石墨烯大单晶制备技术的企业，所生产的G-CVD石墨烯生长设备可以用于大单晶的石墨烯制备。
宝泰隆（ 601011 ）旗下北京石墨烯研究院已成功研发出石墨烯单晶晶圆。
中证聚焦
世卫组织考虑建立电子证书、以促进疫苗接种
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据报道，世界卫生组织（WHO）正在考虑建立疫苗接种电子证书。WHO欧洲疫苗可预防疾病项目经理Siddhartha Datta在哥本哈根的一次电话会议上表示：“我们正在非常密切地研究如何在疫情应对中使用技术，其中之一是我们如何与成员国在疫苗接种电子证书方面进行合作。”
◆爱沙尼亚和WHO在10月启动了一个试点性数字疫苗证书项目，即“智能黄卡”，该项目最终将用于互通性医疗数据追踪，并加强WHO支持的新冠疫苗全球获取机制（COVAX），以促进发展中国家的疫苗接种。
优博讯（ 300531 ）溯源平台技术及相关软硬件产品应用于疫苗从生产、冷链运输、仓储、流通到预约接种及事后跟踪等全流程环节的信息采集及追溯管理。
长虹美菱（ 000521 ）旗下中科美菱推出了相应的智慧疫苗解决方案，可实现包括疫苗种类、冷链温度、厂家、有效期接种人等信息在内的全流程电子追溯。
要闻精选
○12月5日，苏州市人民政府联合中国人民银行开展的数字人民币红包试点工作正式启动预约，首次支持线上消费。
○我国新一代可控核聚变研究装置“中国环流器二号M”（HL-2M）4日正式建成放电，标志我国正式跨入全球可控核聚变研究前列。
○46个重点城市将在今年底力争实现生活垃圾分类投放等体系基本建成。
○有消息称，全球存储器大厂美光旗下台湾美光晶圆科技股份有限公司位于台湾林口的工厂无预警发生跳电事件。各大模组厂以及其他现货交易商皆已暂停报价。集邦咨询预估，此事件将开启 DRAM 合约与现货价格的涨势。
○新加坡公布数字银行执照申请结果，蚂蚁集团以及中国绿地集团旗下的绿地金融联合香港联易融数字科技和北京中合供销股权投资基金管理公司组成的联合财团各拿下一张。
产经透视
著名机硅企业全线停车、产品供给或将受巨大冲击
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据报道，陶氏瓦克张家港的单体装置水解设备意外发生泄露，目前已全线停车，正在抢修，预计持续一周左右。我国有机硅单体产能约300万吨此次停车，陶氏张家港单体产能40万吨，本次事故影响产业13%的产能，将使本就短缺的DMC更加供不应求。
点评：目前有机硅价格两个月涨幅高达87.3%，近期一直维持在33000元/吨的高位。目前国内厂家已经封盘不报，加上此次事故或将加速国内有机硅市场持续高位向上运行。
A股相关概念股主要有合盛硅业（603260）、新安股份（600596）等。
公司动向
英搏尔引入战投格力金投
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英搏尔（300681）控股股东姜桂宾及其一致行动人拟将公司股份756万股（占公司总股本10%）以36.15元/股，转让给格力金投及卓越智途。格力金投系珠海格力集团全资子公司，实控人为珠海市国资委。此次权益变动旨在引入战略投资者并实现公司管理层及核心人员等利益协同，战略投资者将积极协调资源，支持新能源汽车零部件产业成为本地支柱产业，支持英搏尔成为新能源汽车零部件产业的核心企业。
德力股份（002571）拟投资20亿元建设太阳能装备用轻质高透面板生产基地项目。
神思电子（ 300479 ）与百度签署合作协议，共同推动工业企业智能化升级。
中芯国际（688981）：中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投共同成立合资企业。
绿地控股（600606）：绿地金融牵头的财团获得新加坡数字批发银行牌照。
新莱应材（ 300260 ）在互动平台表示，目前国内光伏主力设备商均已与公司增加合作量。
资金观潮
12月4日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元
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在12月4日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是鲁西化工（ 000830 ），净买入额1.65亿元；华微电子（ 600360 ），净买入额1.49亿元。
◆鲁西化工第一大买入席位为深股通专用，买入额1.45亿元。
○12月4日，北向资金全天净流入37.38亿元。五粮液、万科A、招商银行被净卖出额居前，分别为2.8亿元、2.54亿元和2.47亿元；贵州茅台、东方财富、美的集团获净买入额居前，分别为11.29亿元、2.96亿元和2.89亿元。
一周回顾
○本周中证快报重点资讯包括：全球缺货 台湾MCU五大厂涨价交期拉长；小米筹巨资 正在大幅增加明年零部件订单量；新型电子皮肤问世 市场空间超过2万亿元；字节跳动或发力移动支付 挑战支付宝微信支付等。
2020.12.7 星期一 投资决策参考
今日导读
＞央行公示朴道征信、第二张个人征信牌照将落地
＞推进都市圈发展、三区域将新建铁路约1万公里
＞重大突破、中国“人造太阳”成功完成首次放电
＞华为哈勃科技参投、碳化硅龙头已启动上市辅导
热点聚焦
央行公示朴道征信、第二张个人征信牌照将落地
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12月4日，央行网站发布公告信息，称已受理朴道征信有限公司（筹）的个人征信业务申请。目前，国内持有个人征信业务牌照的征信机构仅有一家，即2018年挂牌成立的百行征信，根据《征信业管理条例》《征信机构管理办法》等规定，朴道征信在完成相关申请流程后，有望拿到第二张个人征信业务牌照。
据公示信息，朴道征信注册资本10亿元人民币，北京金融控股集团有限公司、持股35%；京东数字科技控股股份有限公司、持股25%；北京小米电子软件技术有限公司、持股17.5%；北京旷视科技有限公司、持股17.5%；北京聚信优享企业管理中心（有限合伙）、持股5%。
点评：在数字经济下，个人征信服务需求越来越旺盛，随着“线上化信贷”的发展，金融机构对数据产品的依赖程度日益增大。但目前以央行征信和百行征信为主的征信系统还未覆盖全国人口，“征信白户”群体仍然较多。
征信体系的发展是包括互联网金融在内的现代金融业发展的基础，个人征信市场开放，有望促使产业迎来高速发展期。据测算，我国未来个人征信市场规模不低于1000亿，而目前我国个人征信业务仍处于起步阶段，相关上市公司发展空间巨大。
银之杰（ 300085 ）发起设立百行征信有限公司。公司旗下的华道征信有限公司与芝麻信用、腾讯征信等8家征信公司均为百行征信的股东；
海联金汇（ 002537 ）子公司联动优势作为中诚信数据分析服务提供商，负责提供数据分析服务。中诚信作为中国首批获得企业征信备案、获准开展个人征信业务准备工作的经营机构。
中证视点
推进都市圈发展、三区域将新建城际和市域铁路约1万公里
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12月4日，天津规划局发布了《天津市市域(郊)铁路专项规划(2019-2035年)》(征求意见稿)。根据市域（郊）铁路功能定位，规划形成由7条走廊线和2条联络线构成的天津市域（郊）铁路网络，共9条线路，总规划规模681公里。此前不久，国家发改委组织召开专题会议，全面部署加快京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域(郊)铁路规划建设，整体推进三大区域轨道上的城市群、都市圈发展，打好打赢三大区域城际铁路和市域(郊)铁路建设攻坚战。未来五年，三大区域计划新开工建设城际铁路和市域(郊)铁路约1万公里，到2025年基本形成区域城际铁路和市域(郊)铁路骨架网络，形成城市群1-2小时交通圈和都市圈1小时通勤圈。
点评：推进实施京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设是党中央着眼社会主义现代化全局建设作出的重大战略部署。三大区域是我国最重要的城市群、都市圈，发展以轨道交通为骨干的现代化综合交通网络，条件最为成熟、需求最为迫切，既利当前、又利长远。加快城际铁路和市域（郊）铁路建设，是推动实现三大区域协调发展的重要支撑，是促进构建新发展格局的有力抓手，是补齐区域综合交通运输短板的必然举措。
另外，此次专题会议表明未来城际铁路建设将再次进入快速增长期。可关注：
1）基建类如中国中铁（ 601390 ）等；
2）零部件类。
中铁工业（ 600528 ）作为基建设备核心供应商，在盾构、道岔、钢结构上市场占有率及综合实力均处于国内龙头地位；
鼎汉技术（ 300011 ）已在广州、深圳设立研发中心，并在广州、东莞、江门设立维修中心和生产基地。公司地面电源产品、车辆空调、车辆电缆等传统优势产品已广泛应用于“大湾区”既有轨道交通线路；
佳讯飞鸿（ 300213 ）先后参与了北京、上海、武汉、天津、南京、广州等国内重要轨道交通项目。公司相关产品已覆盖铁路18个路局。
产业观察
重大突破、中国“人造太阳”成功完成首次放电
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近日，新一代“人造太阳”装置“中国环流器二号M装置（HL-2M）”在成都建成并实现首次放电，标志着中国自主掌握了大型先进托卡马克装置的设计、建造、运行技术，为我国核聚变堆的自主设计与建造打下坚实基础。
中国环流器二号M装置是我国目前规模最大、参数最高的先进托卡马克装置，是我国新一代先进磁约束核聚变实验研究装置，是实现我国核聚变能开发事业跨越式发展的重要依托装置，也是我国消化吸收ITER技术不可或缺的重要平台。该装置的建设运行也为我国下一步深度参与国际热核聚变实验堆项目提供了条件。
久立特材（ 002318 ）是国际热核聚变实验堆（ITER）中国工作组的重要供货商之一。公司开发的核聚变装置用PF导体316L不锈钢方圆管成为目前国内唯一满足ITER项目要求的PF导体铠甲供应商；
保变电气（ 600550 ）成功研发并交付了“国际热核聚变实验堆（ITER）计划”法国电变压器项目，产品在国际市场获得认可；
纽威股份（ 603699 ）在欧洲ITER热核聚变反应堆项目中，纽威股份获得核级阀门订单，供货范围包含截止阀、止回阀、球阀、蝶阀、控制阀。
MLCC迎来新一轮景气周期、行业龙头有望受益
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据媒体报道，因库存水位偏低，订单能见度延长，加上缺工问题等不确定因素，今年农历年台湾当地多家科技业厂商将加班赶工，包括被动元件、面板、半导体等领域，其中MLCC龙头大厂国巨苏州厂计划留下至少三分之一的人力春节加班生产，并会视订单状况，决定是否再加码留守的规模。另外，据道琼斯通讯社消息，近期三星财险表示，到第四季度（可能到2021年），移动和其他IT设备对多层陶瓷电容器的需求将比往常强劲，从而使电动机械受益。日本投资银行指出，尽管其制片线已满负荷运转，但韩国电子制件公司的MLCC存货水平在4季度低于正常水平。
下游需求方面，据Taiyo Yuden预计，2023年车用市场MLCC需求将是2019年的1.9倍。随着5G终端、IOT、新能源汽车行业加速发展、消费电子需求旺盛等多重驱动，全球被动元件有望持续高景气。目前国内MLCC各大厂商产能均处于吃紧状态，叠加海外疫情影响，库存水平持续下降，行业已经进入新一轮景气周期，建议关注风华高科（ 000636 ）、三环集团（ 300408 ）等。
行业动态
华为哈勃投资参投、碳化硅龙头启动上市辅导
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据山东证监局资料显示，山东“天岳科技”已与海通证券在近日签订首次公开发行股票并上市辅导协议。碳化硅是制造高温、高频、大功率半导体器件的理想衬底材料，山东天岳是我国第三代半导体材料碳化硅龙头企业，截至目前，天岳科技共完成四轮融资。华为旗下哈勃科技投资参与了天岳科技的A轮融资。数据显示，哈勃投资持股8.37%。
第三代半导体材料以碳化硅、氮化镓为代表，具有更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更大的电子饱和度以及更高的抗辐射能力。目前，许多国家将第三代半导体材料列入国家计划。华为投资碳化硅行业公司启动上市辅导，相关公司有望受关注。
天通股份（ 600330 ）迸行了第三代半导体材料碳化硅的布局，主要面向电子、电力领域，目前进展顺利；
露笑科技（ 002617 ）拥有碳化硅长晶设备；
柘中股份（ 002346 ）子公司达甄资产与相关专业机构共同投资设立辽宁中德产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），达甄资产出资占比23.84%。辽宁中德基金参股了华为投资的碳化硅公司山东天岳。
腾讯关联企业入股VR游戏开发商、行业公司望获关注
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近日上海钛核网络科技有限公司发生工商变更，新增投资人林芝利创信息技术有限公司（腾讯投资）和宁波橡木投资合伙企业(有限合伙)。企查查显示，上海钛核网络科技有限公司成立于2016年2月，是一家VR游戏开发商，公司开发的第一款游戏《奇境守卫》是一款动作塔防游戏，已经登录多个平台。
工信部要求丰富5G技术应用场景，推广5G+VR/AR等应用，促进新型信息消费。5G定义下的eMBB（增强型移动宽带）、mMTC（大连接物联网）以及URLLC（高可靠低延时通信）性能突破VR/AR发展瓶颈，VR/AR有望成为5G首批落地场景之一。5G+VR/增强现实应用加速，虚拟现实游戏行业未来两年有望迎来快速发展期。
创维数字（ 000810 ）与腾讯全面首要战略合作，公司ministation VR版是分体式架构，与腾讯合作共同推出；
世纪华通（ 002602 ）全资子公司点点互动投资韩国Kakao Games Corp,标的公司为拥有5.5亿会员的全球多平台游戏公司，由腾讯担任第二大股东。
冬季滋补旺季来临、海参同比涨超四成
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秋冬是调理养生的传统季节，各种滋补品进入消费旺季。据央视报道，多家电商平台滋补综合品类的销量涨幅在50%左右，有的单品销量甚至出现翻倍。以海参为例，在大连的一家渔场，当天捕捞的鲜活海参，价格同比涨幅已经超过40%。鲜活海参经过一定工序后，就成为市场上最为常见的干海参，由于等级差异，一斤干海参一般需要10斤到20斤的活海参制作，因此每斤的价格不菲。在北京的一家市场，目前干海参的价格涨到了每斤5000元左右。海参主产区主要在辽宁、山东，两年前的高温天气原因致使当地产量出现下降，直到当前还未完全恢复，今年产区40%的涨价过不久就会传导到终端市场。
据中国中医产业协会数据显示，今年我国滋补类行业中仅海参、燕窝、花胶的生产企业数量近3000家，相比去年增加了500多家，业内人士表示，未来我国传统滋补行业将持续快速增长态势，市场规模五年后将达到2000亿元。
可关注好当家（ 600467 ）、獐子岛（ 002069 ）等。
信息追踪
禁废政策落地、利好已提前布局可替代原材料企业
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12月6日废纸价格最高上调50元/吨。华东地区上调30-40/吨；华南地区上调20-50/吨；华中地区下调20-30/吨；西部地区上调30/吨。前期龙头纸企宣布文化纸涨价已于本月初落实，带动部分地区打包站出货积极性有所提高，由于局部地区存在货源紧缺现象，个别纸企废纸价格微幅上涨，在新一轮市场成交暂不明朗的情况下，预计短期在厂家拉涨的氛围中，废纸市场或呈小幅上涨趋势。
另外，生态环境部、商务部、国家发展和改革委员会、海关总署近期发布《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》称，禁止以任何方式进口固体废物。公告自2021年1月1日起施行。加之，商务部发文鼓励减少使用一次性塑料制品并推广替代产品，均利好龙头纸业发展。
太阳纸业（ 002078 ）在老挝布局林浆纸一体化基地，2019年林地可供开采，带来成本端改善；公司目前拥有近110万吨的新型纤维原料可以替代废纸；
山鹰国际（ 600567 ）是箱板纸行业龙头，再生浆总产能有望在今年底达到150万吨。
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