跨年行情到来,挖掘宏昌电子环氧树脂龙头合理估值!翻倍空间
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环氧树脂价格疯涨,已逼近3万元/吨关口。
环氧树脂年内第二次大幅涨价
根据以往,环氧树脂每年都会经历至少一波大的涨价,今年已经是第二波涨价,而且幅度格外的大。
尤其是进入11月份以来,环氧树脂的价格开始飙涨,直逼3万元关口。据生意社数据显示,华东液体树脂报盘在29500-30000元/吨,均价处于27000元/吨左右,和历史价格相比,突破了十年以来的高点
环氧树脂价格的狂飙,很大一部分原因是其上游原料价格的大幅上涨,成本的拉升使厂商不得不跟涨。环氧树脂最主要的原料之一是双酚A,上周开盘第一天供应商纷纷调涨600-800元/吨,工厂主流报盘在14800元/吨,创年内新高;市场方面持货商报盘稀少,国产货源非常紧张,进口货源也是只有少数大型贸易商手中尚有货,11月初双酚A市场报盘12600元/吨,11月份累计涨幅高达45%。
另一重要原料环氧氯丙烷市场也呈现涨价趋势,当前环氧氯丙烷收盘已到12500元/吨,暂无下调意向。据生意社监测数据,11月1日山东市场报盘为10800元/吨,11月16日山东市场报盘为12500元/吨,市场上涨15.74%。
除原料涨价外,临近冬天环保要求趋严也是关键因素,部分企业产能不能拉满,也是引起价格飙涨的重要因素。长春化工12月10-25日十五天停产检修计划、南通星辰12月下旬十天年度停产检修计划和昆山国都预计暂时未能恢复生产,全月整体减少将近2万吨产量;国外进口听闻有大幅减少和延迟的消息,12月仍然会呈现供货紧张局面。
环氧树脂双原料行情走势坚挺,加之市场供需基本面良好,多重利好有望持续给予行情一定支撑,市场分析师预计环氧树脂整体市场行情有望延续!
宏昌电子,液态/阻燃环氧树脂涨价最受益标的,半年目标涨幅43%-120%
宏昌电子,公告有环氧树脂产能15.5万吨(实际去年产10万吨左右)A股阻燃/液态环氧树脂龙头,下游需求爆涨,叠加国都化工爆炸退出产能,目前液态环氧树脂价格爆涨
宏昌电子 目标市值50亿-80亿
当前实际上每个季度环氧树脂产销量是2.5万吨(但是,公司宣告2020年8月后,年化全年产能是15.5万吨)环氧树脂目前涨价一吨就是30000元,
产品结构上,相当于大概2/3液体,即1.67万吨,1/3是固体;0.83万吨
双酚A单耗0.68,环氧氯丙烷单耗0.55!
按照最新半年报显示公司实现“环氧树脂”产品产量42,396.57吨,销量41,981.91吨,下半年预估释放不会低于4万吨,全年产能将达到10万吨以上,叠加目前环氧树脂3万元/吨继续涨价的良好趋势,宏昌电子年报预增将会释放6.8亿-9.9亿净利润!
别忘了推动这一次涨价的原因除了疫情恢复经济顺周期逻辑外还有11月2日江苏国都(昆山)化工爆炸,装置停车,环氧树脂损失14.5万吨产能。也许永久不能恢复。另外韩国国都化工环氧树脂提前检修!
叠加韩国LG化学发生火灾,影响原料双酚A供给!
另外在需求端因为风电叶片需求扩大,已经推涨了前期涨价!风电叶片组成主要由环氧树脂和玻璃纤维的复合材料,发电机也有部分使用环氧树脂,本身今年是风电抢装季,环氧树脂需求比较旺盛。
还有5G、消费电子、汽车等,PCB(印刷电路板)上游覆铜板需求大增。
总结 环氧树脂目前正在大幅涨价,且逻辑强硬,后续还会继续涨价。按照2020年12月3日原材料及产品价格,宏昌电子年化净利润6.8亿-9.9亿,合理估值51亿-79亿,涨幅空间120%。
还有另外宏昌电子发行股份兼并收购"无锡宏仁电子材料科技有限公司”事宜,宏仁电子主营覆铜板,同行业公司建滔集成板、生益科技、等产品均在涨价,金安国纪已经2连板,这个收购是利好,加分项。
环氧树脂年内第二次大幅涨价
根据以往,环氧树脂每年都会经历至少一波大的涨价,今年已经是第二波涨价,而且幅度格外的大。
尤其是进入11月份以来,环氧树脂的价格开始飙涨,直逼3万元关口。据生意社数据显示,华东液体树脂报盘在29500-30000元/吨,均价处于27000元/吨左右,和历史价格相比,突破了十年以来的高点
环氧树脂价格的狂飙,很大一部分原因是其上游原料价格的大幅上涨,成本的拉升使厂商不得不跟涨。环氧树脂最主要的原料之一是双酚A,上周开盘第一天供应商纷纷调涨600-800元/吨,工厂主流报盘在14800元/吨,创年内新高;市场方面持货商报盘稀少,国产货源非常紧张,进口货源也是只有少数大型贸易商手中尚有货,11月初双酚A市场报盘12600元/吨,11月份累计涨幅高达45%。
另一重要原料环氧氯丙烷市场也呈现涨价趋势,当前环氧氯丙烷收盘已到12500元/吨,暂无下调意向。据生意社监测数据,11月1日山东市场报盘为10800元/吨,11月16日山东市场报盘为12500元/吨,市场上涨15.74%。
除原料涨价外,临近冬天环保要求趋严也是关键因素,部分企业产能不能拉满,也是引起价格飙涨的重要因素。长春化工12月10-25日十五天停产检修计划、南通星辰12月下旬十天年度停产检修计划和昆山国都预计暂时未能恢复生产,全月整体减少将近2万吨产量;国外进口听闻有大幅减少和延迟的消息,12月仍然会呈现供货紧张局面。
环氧树脂双原料行情走势坚挺,加之市场供需基本面良好,多重利好有望持续给予行情一定支撑,市场分析师预计环氧树脂整体市场行情有望延续!
宏昌电子,液态/阻燃环氧树脂涨价最受益标的,半年目标涨幅43%-120%
宏昌电子,公告有环氧树脂产能15.5万吨(实际去年产10万吨左右)A股阻燃/液态环氧树脂龙头,下游需求爆涨,叠加国都化工爆炸退出产能,目前液态环氧树脂价格爆涨
宏昌电子 目标市值50亿-80亿
当前实际上每个季度环氧树脂产销量是2.5万吨(但是,公司宣告2020年8月后,年化全年产能是15.5万吨)环氧树脂目前涨价一吨就是30000元,
产品结构上,相当于大概2/3液体,即1.67万吨,1/3是固体;0.83万吨
双酚A单耗0.68,环氧氯丙烷单耗0.55!
按照最新半年报显示公司实现“环氧树脂”产品产量42,396.57吨,销量41,981.91吨,下半年预估释放不会低于4万吨,全年产能将达到10万吨以上,叠加目前环氧树脂3万元/吨继续涨价的良好趋势,宏昌电子年报预增将会释放6.8亿-9.9亿净利润!
别忘了推动这一次涨价的原因除了疫情恢复经济顺周期逻辑外还有11月2日江苏国都(昆山)化工爆炸,装置停车,环氧树脂损失14.5万吨产能。也许永久不能恢复。另外韩国国都化工环氧树脂提前检修!
叠加韩国LG化学发生火灾,影响原料双酚A供给!
另外在需求端因为风电叶片需求扩大,已经推涨了前期涨价!风电叶片组成主要由环氧树脂和玻璃纤维的复合材料,发电机也有部分使用环氧树脂,本身今年是风电抢装季,环氧树脂需求比较旺盛。
还有5G、消费电子、汽车等,PCB(印刷电路板)上游覆铜板需求大增。
总结 环氧树脂目前正在大幅涨价,且逻辑强硬,后续还会继续涨价。按照2020年12月3日原材料及产品价格,宏昌电子年化净利润6.8亿-9.9亿,合理估值51亿-79亿,涨幅空间120%。
还有另外宏昌电子发行股份兼并收购"无锡宏仁电子材料科技有限公司”事宜,宏仁电子主营覆铜板,同行业公司建滔集成板、生益科技、等产品均在涨价,金安国纪已经2连板,这个收购是利好,加分项。
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@jan0123 JAN兄,还是237强,为何不主推237啊
覆铜板确实要关注起来
还有一个标的也是龙头。今日重要性:✨
宏昌电子 +6.80%
监测显示,进入11月份国内环氧树脂市场大幅走高,尤其是液体树脂方面。截止目前,液体树脂商谈价格在28500-30000元/吨。当前的液体树脂价格已经到达近三年的峰值,且仍有继续上行的趋势。
原料价格上行对环氧树脂价格形成较强支撑。11月份原料之一的双酚A市场累计上涨近20%。工厂主流报盘在14800元/吨,创年内新高,且大多数持货商因货源不多多采取捂盘惜售的态度。另一重要原料环氧氯丙烷市场也呈现挺价上行态势,进入11月份,山东市场环氧氯丙烷涨幅近4%。
此外停产检修导致的产能下滑进一步刺激环氧树脂价格上行。黄山润源1.5万吨固体环氧树脂和黄山永利1.2万吨固体环氧树脂装置10月28日起停车检修。上海周边工厂配合进博会停产计划,约损失几千吨产量。12月份,有两家大型树脂厂分别停产检修十几天,分析人士称树脂产量将缩减几千吨,使原本供应紧张的产品预计短期难有改观。
相关公司方面,据选股宝主题库环氧树脂 板块显示,
宏昌电子:电子级环氧树脂龙头,电子级环氧树脂是覆铜板的基材。公司电子级环氧树脂产品分类包括液态型环氧树脂、阻燃型环氧树脂、固态型环氧树脂、溶剂型环氧树脂。2019年宏昌电子环氧树脂产品产量达9.21万吨。2020年前三季度归母净利润同比大增74.6%。
吹的有理有据,覆铜板涨价,接下来印刷线路板也要涨价,然后电子元器件也要涨价,不要问为什么?因为全球央行都在水漫金山,同时,国外疫情严重,贸易减少,叠加国内的冬季环保因素,强烈顶楼主,谢谢楼主分享
[展开]这个票周一洗漱 周二上
○我国8英寸石墨烯晶圆亮相、性能提升10倍以上世界唯一
○世卫组织考虑建立电子证书、以促进发展中国家疫苗接种
○国内著名机硅企业全线停车、产品供给或将受到巨大冲击
中证头条
我国8英寸石墨烯晶圆亮相、世界唯一性能提升10倍以上
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据报道,近日,中科院正式宣布已研发出8英寸石墨烯单晶圆。该团队甚至表示“不管在产品尺寸、产品质量方面均处于国际领先地位!”。即使是美国在该领域的技术都无法与之比较,未来应用普及后有望让中国在微电子技术方向实现质的飞越,这一结果让不少人感叹,中国终于有了属于自己的“芯”。
点评:作为碳基芯片 的材料石墨烯晶圆,和以往的硅基芯片不同,无论是稳定性和性能都有很大提升,是一种全新形态的芯片。石墨烯单晶圆要比传统的硅晶圆在性能上提高了十倍以上,量产后势必会让半导体 领域重新洗牌。事实上世界上有很多国家在研究该类型芯片,但能生产出8英寸石墨烯晶圆的目前只有中国,接下来中科院将进一步研究如何将石墨烯晶圆这一物质实现碳基芯片的量产,一旦实现这个目标,中国就能在芯片领域获得全新的地位,从被动接受者摇身一变为规则制定者,硅基芯片在全球的垄断地位会被全面打破。
德尔未来( 002631 )+2.41%近日在互动平台表示,控股子公司厦门烯成石墨烯科技有限公司是较早掌握石墨烯大单晶制备技术的企业,所生产的G-CVD石墨烯生长设备可以用于大单晶的石墨烯制备。
宝泰隆( 601011 )-1.80%旗下北京石墨烯研究院已成功研发出石墨烯单晶晶圆。
中证聚焦
世卫组织考虑建立电子证书、以促进疫苗接种
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据报道,世界卫生组织(WHO)正在考虑建立疫苗接种电子证书。WHO欧洲疫苗可预防疾病项目经理Siddhartha Datta在哥本哈根的一次电话会议上表示:“我们正在非常密切地研究如何在疫情应对中使用技术,其中之一是我们如何与成员国在疫苗接种电子证书方面进行合作。”
◆爱沙尼亚和WHO在10月启动了一个试点性数字疫苗证书项目,即“智能黄卡”,该项目最终将用于互通性医疗数据追踪,并加强WHO支持的新冠疫苗全球获取机制(COVAX),以促进发展中国家的疫苗接种。
优博讯( 300531 )+1.43%溯源平台技术及相关软硬件产品应用于疫苗从生产、冷链运输、仓储、流通到预约接种及事后跟踪等全流程环节的信息采集及追溯管理。
长虹美菱( 000521 )-0.29%旗下中科美菱推出了相应的智慧疫苗解决方案,可实现包括疫苗种类、冷链温度、厂家、有效期接种人等信息在内的全流程电子追溯。
要闻精选
○12月5日,苏州市人民政府联合中国人民银行开展的数字人民币红包试点工作正式启动预约,首次支持线上消费。
○我国新一代可控核聚变研究装置“中国环流器二号M”(HL-2M)4日正式建成放电,标志我国正式跨入全球可控核聚变研究前列。
○46个重点城市将在今年底力争实现生活垃圾分类投放等体系基本建成。
○有消息称,全球存储器大厂美光旗下台湾美光晶圆科技股份有限公司位于台湾林口的工厂无预警发生跳电事件。各大模组厂以及其他现货交易商皆已暂停报价。集邦咨询预估,此事件将开启 DRAM 合约与现货价格的涨势。
○新加坡公布数字银行执照申请结果,蚂蚁集团 以及中国绿地集团旗下的绿地金融 联合香港联易融数字科技和北京中合供销股权投资基金管理公司组成的联合财团各拿下一张。
产经透视
著名机硅企业全线停车、产品供给或将受巨大冲击
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据报道,陶氏瓦克张家港的单体装置水解设备意外发生泄露,目前已全线停车,正在抢修,预计持续一周左右。我国有机硅单体产能约300万吨此次停车,陶氏张家港单体产能40万吨,本次事故影响产业13%的产能,将使本就短缺的DMC更加供不应求。
点评:目前有机硅价格两个月涨幅高达87.3%,近期一直维持在33000元/吨的高位。目前国内厂家已经封盘不报,加上此次事故或将加速国内有机硅市场持续高位向上运行。
A股相关概念股主要有合盛硅业( 603260 )+1.98%、新安股份( 600596 )+2.01%等。
公司动向
英搏尔引入战投格力金投
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英搏尔( 300681 )+2.18%控股股东姜桂宾及其一致行动人拟将公司股份756万股(占公司总股本10%)以36.15元/股,转让给格力金投及卓越智途。格力金投系珠海格力集团全资子公司,实控人为珠海市国资委。此次权益变动旨在引入战略投资者并实现公司管理层及核心人员等利益协同,战略投资者将积极协调资源,支持新能源 汽车零部件产业成为本地支柱产业,支持英搏尔成为新能源 汽车零部件产业的核心企业。
德力股份( 002571 )+7.68%拟投资20亿元建设太阳能 装备用轻质高透面板生产基地项目。
神思电子( 300479 )+0.70%与百度 签署合作协议,共同推动工业企业智能化升级。
中芯国际 -U( 688981 )-3.31%:中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投共同成立合资企业。
绿地控股( 600606 )-1.07%:绿地金融牵头的财团获得新加坡数字批发银行牌照。
新莱应材( 300260 )+2.13%在互动平台表示,目前国内光伏主力设备商均已与公司增加合作量。
资金观潮
12月4日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元
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在12月4日登陆沪深两市的龙虎榜个股中,2股前五席位净买入超1亿元,分别是鲁西化工( 000830 )+7.99%,净买入额1.65亿元;华微电子( 600360 )+10.05%,净买入额1.49亿元。
◆鲁西化工第一大买入席位为深股通专用,买入额1.45亿元。
○12月4日,北向资金全天净流入37.38亿元。五粮液 、万科A、招商银行 被净卖出额居前,分别为2.8亿元、2.54亿元和2.47亿元;贵州茅台 、东方财富 、美的集团 获净买入额居前,分别为11.29亿元、2.96亿元和2.89亿元。
一周回顾
○本周中证快报重点资讯包括:全球缺货 台湾MCU五大厂涨价交期拉长;小米筹巨资 正在大幅增加明年零部件订单量;新型电子皮肤问世 市场空间超过2万亿元;字节跳动或发力移动支付 挑战支付宝微信支付等。
1、 工业大麻:通化金马 、龙津药业、天津磁卡 、澳洋健康 、福日电子
2、 酿酒:莫高股份、乐惠国际 、重庆啤酒 、老白干酒 、金种子酒
3、 食品
调味品:日辰股份 、中炬高新
益生菌+创业板:科拓生物
休闲食品:有友食品
4、 其他
新能源 车:北特科技 、东风科技
锂电:永兴材料、澳洋顺昌
芯片:华微电子、士兰微
次新+医药:贵州三力
铜+铁矿石:河钢资源
超级电容:铜峰电子
低价超跌:合金投资
覆铜板:金安国纪
集装箱:康欣新材
天然气:长春燃气
有色:宏达股份
铝箔:鼎盛新材
农业:华英农业
养老:宜华健康
军工:洪都航空
券商:华创阳安
三、游资和机构龙虎榜
天汽模( 002510 ):一机构买2036万
日久光电( 003015 ):二机构买2520万
士兰微( 600460 ):三个交易日二机构买3.31亿
聚杰微纤( 300819 ):二机构买2059万,一机构卖926万
方正电机( 002196 ):二机构买4968万,一机构卖2611万
国盛金控( 002670 ):一机构买3887万,一机构卖1090万
顺博合金( 002996 ):一机构买1455万,一机构卖1338万
品渥食品( 300892 ):四机构买5345万,一机构卖4030万
永兴材料( 002756 ):粤开南通工农路及华泰武汉新华路游资封板,一机构买1028万
澳洋顺昌( 002245 ):光大广州迎宾大道游资封板,一机构买3208万,一机构卖1017万
河钢资源( 000923 ):财信杭州西湖国贸及国信珠海文园路游资封板,一机构卖4272万
康欣新材( 600076 ):银河上海浦东南路及申万珠海粤海东路游资封板
华英农业( 002321 ):东兴上海肇嘉浜路及华泰天津华昌道游资封板
金安国纪( 002636 ):申港深圳深南东路及华鑫上海分公司游资封板
龙津药业( 002750 ):国海分公司及第一重庆融景中心游资封板
华微电子( 600360 ):华泰台州中心大道及华泰苏州何山路游资封板
宜华健康( 000150 ):华鑫上海分公司及中泰深圳分公司游资封板
合金投资( 000633 ):华鑫上海分公司及长城晋江东华街游资封板
科拓生物( 300858 ):长江上海锦绣路及中泰深圳分公司游资封板
莫高股份( 600543 ):长城仙桃钱沟路及东莞北京分公司游资封板
早盘: 医药 (涨停:贵州三力)=>新能源 汽车(涨停:北特科技)=>半导体 (涨停:华微电子)=>有色金属 (涨停:合金投资)
午盘: 锂电池(涨停:鼎胜新材)=>军工(涨停:洪都航空)=>券商(涨停:华创阳安)
二、热点板块及个股分析(红字部分涉及主观评论,高手请略去)
医药
000766 通化金马9:30:00 医药+工业大麻二连板。
603439 贵州三力9:30:00 医药三连板。
000150 宜华健康9:55:15 民营医院
600800 天津磁卡10:18:00 有开板。工业大麻
002750 龙津药业10:19:15 工业大麻二连板。工业大麻龙头股。
002172 澳洋健康11:16:15 工业大麻
点评:工业大麻有回暖趋势,主要还是炒作美国那边的预期,感觉对国内的影响不会太大,目前来看603439是超跌医药龙头,暂时看以超跌形态为主,题材倒是其次的。
食品饮料
600543 莫高股份9:56:30 葡萄酒
603076 乐惠国际10:22:30 啤酒概念
600132 重庆啤酒13:17:04 有开板。啤酒概念
600559 老白干酒13:53:04 有开板。白酒概念
600199 金种子酒14:43:50 有开板。白酒概念
603755 日辰股份10:59:00 调味品
600872 中炬高新14:30:05 有开板。调味品
603697 有友食品14:13:34 休闲食品
300858 科拓生物14:35:35 调味品
点评:酱香型还是A股的大龙头,从年初炒到年尾没断过,强归强,但酿酒板块自金枫酒业 之后就没有了连板品种,600543类似于1+1板,看未来是否会有超预期的可能。
资源
000633 合金投资10:26:15 有色金属
600331 宏达股份10:52:00 有色金属
000923 河钢资源13:28:49 有开板。铁矿石
002756 永兴材料11:13:45 锂电池
603876 鼎胜新材13:30:34 锂电池
002245 澳洋顺昌14:17:49 锂电池
点评:日内来看有色整体还处于修复状态,倒是午后的锂电池板块更加强势一些。这里的前期龙头000923走出了新高,关注未来是否会有一波新的资源行情。
科技
002636 金安国纪9:35:15 PCB 二连板。
600360 华微电子9:35:45 半导体
600237 铜峰电子10:18:45 有开板。被动元件
600203 福日电子13:18:04 有开板。电子元器件
600460 士兰微 14:41:35 有开板。集成电路概念
300460 惠伦晶体 元器件
点评:功率半导体也是炒作涨价预期,可以看到华润微 和三安光电 已经有一波接近50%的涨幅了,可以看到现在的科技股即便有炒作,也是不温不火,不显山不露水。更多的是行业龙头的趋势性炒作,不再是以往的涨停板模式了。
三、公告板
四、其他涨停个股和概念炒作
600333 长春燃气9:36:15有开板。天然气 二连板。
603009 北特科技9:37:00 新能源 汽车
002321 华英农业9:40:30有开板。社区团购二连板。社区团购独苗品种,算是补涨 000798 中水渔业。
600081 东风科技9:46:45 新能源汽车
300076 GQY视讯10:13:30 有开板。OLED
600076 康欣新材10:26:00 有开板。集装箱
600316 洪都航空13:36:49 军工。领涨军工板块。
600155 华创阳安14:09:34 有开板。券商。算是今天大金融 的独苗品种。
300492 华图山鼎 房地产
五、数据说话:
今日涨幅大于十家数40家,放量板36家,跌幅大于十家数15家
上证上涨家数:815,上证下跌家数:912。成交额:3293亿
创业板上涨数:384,创业板下跌数:479。成交额:1585亿
涨幅大于5%的个股:125家 跌幅大于5%的个股:44家
六、市场强势股池(选取每日市场人气标的作为轮动炒作和风向标)
603439 贵州三力(医药三板)
002321 华英农业(社区团购二板)
600333 长春燃气(燃气二板)
@jan0123 jan师,000420的可降解和冷冬化纤涨价题材不看好了吗
这个股坑人率比较高远离