2020年10 月，中国动力电池装车量合计达到 5.9GWh，同比上升 44.0%，继续保持增长趋势。其中，三元锂电池装车量为 3.4GWh，同比上升 15.7%，环比下降 19.1%；磷酸铁锂电池装车量为 2.4GWh，同比上升 127.5%，环比上升 3.5%，磷酸铁锂加速缩小与三元电池的市场差距。有分析人士认为，2017 年起，受补贴政策影响，磷酸铁锂的装机占有率持续下降， 但随着新补贴政策的实施以及新电池工艺的推广，目前不少厂商开始转向通过磷酸铁锂的低成本优势抢占市场，磷酸铁锂的反转行情或将持续。2020年发生两件不同寻常的事情，今年3月，比亚迪磷酸铁锂刀片电池问世，“刀片一出，谁于争锋”，搭载刀片电池的比亚迪电动轿车“汉”迅速脱销，提车需要排队两个月。10月，搭载宁德时代磷酸铁锂电池的特斯拉Model 3进入工信部目录，并出口到欧洲市场。比亚迪的磷酸铁锂刀片电池在无模组设计上更加彻底，一个刀片就是一块大电池，根本不需要模组，空间利用率更高，能量密度已经接近当前三元电池包水平，价格却低15%左右，且更加安全。宁德时代新型CTP电池包将电芯直接集成到电池包，由于省去了电池模组组装环节，较传统电池包相比，CTP电池包体积利用率提高了15%-20%，电池包零部件数量减少40%，生产效率提升了50%，大幅降低了动力电池的制造成本。得益于内部结构的化繁为简，CTP电池包能量密度较传统电池包将提升了10%-15%。传统的电池包能量密度平均为180Wh/kg，而CTP电池包能量密度可达到200Wh/kg以上，在2020年世界新能源汽车大会上，宁德时代的动力电池高效成组CTP技术获得“全球新能源汽车创新技术”大奖。据悉，宁德时代已经取得超70项CTP核心专利。有了这项技术使用磷酸铁锂做主要材料将成为可能。[淘股吧]
GGII 数据显示，2020Q3 国内电解液市场呈现环比 45% 的增幅，进而带动六氟磷酸锂市场大幅增长，市场需求与去年同期相比增长超 30%。11 月 24 日，六氟磷酸锂报价再度上调，幅度为每吨 5,000 元，最新报价 9.5-10.5 万元/吨。9 月以来，六氟磷酸锂一路走高，截至目前价格累计涨幅超过 40%，成为锂电池产业链涨幅最大的细分品种。现阶段铁锂需求全部来自于国内，未来海外将贡献主要的需求增量。2019年全球铁锂总需求仅5.7万吨，预计 2030年全球总需求为425.1万吨，对应 CAGR 高达 48%，磷酸铁锂行业将迎来长达十年的高速成长期。为了打开更大的低端市场，降低上游零部件的成本是最直接的手段，磷酸铁锂电池的高性价比自然是不错的选择。更大的低端市场打开，规模效应使得制造成本更低。以特斯拉Model 3标准续航版为例，磷酸铁锂电池包成本比三元低20%以上，每辆车电池包成本节省高达8000元。2020年国庆期间，特斯拉宣布旗下Model 3产品售价调整，标准续航升级版补贴后售价为24.99万元，长续航后轮驱动版补贴后售价为30.99万元，最高降幅超过4万元。业内人士分析称，特斯拉Model售价调整大概率是因为公司新车将搭载由宁德时代生产的磷酸铁锂电池。除特斯拉Model3外、比亚迪汉EV、五菱宏光 MINI EV、北汽EC/EU系列、上汽通用五菱宝骏E系列、长安欧尚、合众新能源哪吒系列等纯电动乘用车也相继推出了搭配磷酸铁锂电池的车型。
磷酸铁锂电池可不仅仅只能用于电动车，广阔的新兴市场（5G基站、新能源发电）、替代市场（铅酸电池）才刚刚开始。伴随着5G时代的到来，4G基站的升级改造，5G基站的新建也将迎来一波高潮，同时5G基站耗电量是4G基站的3倍左右，对应的储能市场更大。目前公开的基站用储能电池招标几乎全是磷酸铁锂电池，后续也将继续主导基站储能市场。不止基站储能，新能源发电储能（太阳能发电、风力发电等）、家用电池等新兴使用场景的发展，磷酸铁锂电池的成本优势更加凸显。同时安全性更高，成本不断降低的磷酸铁锂电池更是会进一步打开铅酸市场的千亿替代空间。根据华安证券测算，在不同的情景假设下，到2025年，中国磷酸铁锂电池的出货量将达到217-532GWh，对应6年复合增速35%-56%。其中，中性假设下，预计到2025年，磷酸铁锂电池出货量将达到343GWh。具体而言，到2025年，全球新能源汽车销量将达到1500万辆，磷酸铁锂渗透率接近20%，对应动力电池出货量约为188GWh，电池端市场空间约为1713亿元，对应磷酸铁锂正极材料市场空间约为242亿元。同时，华安证券还预计，到2025年，中国的非动力电池市场空间有望达到155GWh。根据相关资料，截至2019年，中国铅酸电池产量约为202.5GWh，占比接近40%，磷酸铁锂电池的能量密度和循环寿命均可以达到铅酸电池的4倍，伴随磷酸铁锂电池的价格逼近铅酸电池，磷酸铁锂有望抢占铅酸电池市场份额。根据华安证券测算，到2025年，磷酸铁锂对铅酸电池领域的替代规模或将达到82GWh。此外，磷酸铁锂在基站、储能、电动化船舶领域应用将分别达到10GWh、28GWh和35GWh。
磷酸铁锂材料行业集中度较高,国内市占率Top10厂商占据全国出货量份额95%以上。2019年我国磷酸铁锂材料产量9．28万吨,德方纳米以2．4万吨产量位居首位,市占率26%,其后贝特瑞、国轩高科产量均约1．5万吨,以市占率16%位居二、三,其中国轩高科以自供为主。目前国内行业总产能18万吨,预计2021年底将达30万吨。龙头厂商德方纳米目前磷酸铁锂年产能3万吨,另有在建产能3．5万吨,预计年底总产能4万吨以上,2021年将达8万吨。10月27日，上市公司保力新召开了“重塑锂电，界定未来”保力新锂电品牌发布会，高调宣布公司的锂电发展计划，首次提出了“对传统，不安全能源的更替升级”等革命性锂电解决方案。“目前，公司有超10亿支保力新电芯产品正在服务于用户；2021年预计实现电芯4亿支，电池组1000万套的规模化产能。”保力新副总梁铁强在发布会上表示，公司将强势布局7大生产制造基地，1处研发中心，用超60款轻型车电池组产品为电动车产业未来发展注入澎湃动力。据梁铁强介绍，作为全球首家拥有“解决锂电产品安全性稳定性难题思维和方法”的企业，保力新将专注磷酸铁锂产品的技术路线，用自主研发的电芯技术和聚焦行业十余载的安全体系，赋予锂电产品更安全，寿命更长的核心优势。此外，上游原料锂源主要来自天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团；铁源主要来自亨利新能源、湖北万润、贵州安达；磷源主要来自瑞兴化工、四川川鸿、湖北兴发，以及主要的设备商江苏前锦、巨子粉体、北京赛德丽。