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一年疯涨11倍,新能源汽车有没有尽头?

淘股吧: 大鱼说市儿   原创于 2020-11-21 19:11 只看楼主(-1)    浏览/回复4370/12
昨日周五,股市走出“酒驾”行情,白酒啤酒、汽车板块均大幅度上涨,其中4支汽车股涨停,A市汽车第一股 002594 比亚迪大涨近9个百分点,市值逼近5000亿,强势碾压上汽、一汽和长城,汽车整车板块指数再创今年新高。
[淘股吧]

其大涨诱因在外围,周四晚上,外围市场中小鹏汽车上涨14%,特斯拉突破500美元历史高位,市值达到惊人的3.16万亿元,超过了戴姆勒(奔驰)、丰田、大众、通用之和;蔚来上涨7.5%,市值突破600亿美元,超越宝马、本田。

所有人都在估算新能源板块的天花板,但市值3万亿的特斯拉还在疯炒,天花板都是市场份额确定的时候才有,在疯狂炒作期,新能源没有天花板!

老朋友知道,鱼大从很早就开始关注这个板块,并且在比亚迪股价55的时候看涨到100元,在比亚迪80元附近徘徊时依然重点看涨,不少老朋友搭上这班新能源快车。


中途鱼大自己也倒在黎明前,咬了一波小肉下了车,没成想第二波大肉这么快就到来。




从年初第一个交易日收盘价48.11元至周五收盘价176.06元,涨幅266%!
资本如此狂欢,许多朋友对新能源汽车还有诸多质疑,以为新能源是昙花一现,是彻头彻尾的泡沫,疯狂之后就是一地鸡毛,根本没人会选择去买新能源汽车。


本文,鱼大详细与大家聊聊:新能源汽车到底是不是趋势所向,不可阻挡?股价的天花板在哪里?

以及大家最关心的问题,上涨这么多后,还有哪些个股值得上车?

01
新能源汽车是新物种

传统汽车的核心竞争是什么?

毫无疑问是发动机和变速箱,过去一百多年里,高端品牌一直在专研这两个技术,形成了坚实深厚的技术壁垒,新入局的玩家根本不可能和老牌厂商去PK,但新能源汽车直接绕开了这两个核心技术,新能源的核心三大件是电池、电机和电控,其中电机电控直接取代了发动机和变速箱。

故,新能源汽车和传统汽车根本上讲不过是外形相似的两个物件,其内核完全不同。传统汽车现有产业线能产出新能源汽车的车壳,若要去研发新能源汽车,可能要投入几十亿研发成本,而研发出来的产品短期一定打不过特斯拉等新兴企业。

传统车企必然是利益最大化,燃油车还有很大利润空间,不能挥刀自宫。要这些老企业再去亏损若干年重新创业,还不如直接要了它的命。
综上,根本不用担心传统汽车出手研究新能源汽车后就会打破现在的新能源汽车企业所形成的竞争格局,在这一领域,传统汽车厂商是新人,它们也不过是新能源领域的创业者,而已!

02
不减排,就得死

新能源汽车的第一推手,就是环保问题。由于全球变暖的现象越来越明显,而现在排放二氧化碳最多的无疑是汽车这一类别的交通工具。
全球气候变暖是由于人类大量的焚烧化石燃料、砍伐树木产生了大量的温室气体(二氧化碳)。这些温室气体逐渐地破坏了臭氧层导致地球的温度上升,即温室效应。全球变暖导致冰山融化海平面上升,这不仅仅危害生态系统的平衡,还严重地威胁着人类的生存环境。

世界各国对环保排碳的要求越来越严,严到直接给传统汽车行业宣告死刑期限!
英法两国原计划2040年左右,禁止销售燃油车,欧盟则计划2050年汽车存量基本0排放,新能源计划不断加速前进。
而就在几天前,英国首相鲍里斯·约翰逊在《金融时报》发表文章表示,英国将在2030年禁止销售汽油、柴油驱动的小汽车以及货车,混动轿车和货车则到2035年禁止销售。
从2040年一下提前到2030年,瞬间压缩10年时间,新能源计划进一步加速。

谁能想到,率先一批对传统汽车下刀的国家居然是孕育出路虎、捷豹、宾利、迈凯轮、劳斯莱斯、阿斯顿马丁等一众豪华品牌的英国,这些豪华品牌,许多都是百年老企,而这个死缓,只剩十年。

除英国之外,挪威、荷兰、法国、葡萄牙、日本等十几个国家都已经给出了明确时间表,要求禁售燃油汽车,其中挪威更是要求5年内就全部替代,所以,当你还在怀疑新能源汽车是否泡沫的时候,全球汽车行业已经发生了巨震,可以这么说:不减排,就得死!就得被淘汰!

或许有人会疑惑,这些传统汽车厂商为什么不生产新能源汽车?它们在汽车领域明明有丰富的经验和超强的优势啊。
答案有两点,一点是他们并不具备打造有竞争力新能源汽车的能力;另一点是利益,在短期持续收获利益和损失利益去博弈不确定的利益左右徘徊。

03
新能源汽车机会在中国

对于新能源汽车的另一个疑惑,是为什么全球资本都在炒作中国的新能源企业。一周前,蔚来在美股一战成名,倒不是因为股价涨幅,而是其单日成交额达到274亿美元,碾压排名第二的亚马逊,创造了美股单日成交额的新高,比A股历史最高成交量还要高了一倍有余!

那一天,美股成交量前十的企业中,有五家中概股,有五家是新能源,这种级别的成交量,肯定不是中资在炒作,而是全球资本一起在炒作。

根据市场消息,高盛、瑞信等国际巨头都在炒作之列,另外,(CalPERS)向美国证监会提交的机构持仓报告显示,三季度(CalPERS)对特斯拉和蔚来均进行了加仓。加拿大养老金三季度大幅加仓蔚来。针对香橼研究做空蔚来的报告,达利欧直接表示,这一次,世界站在中国这一边。

高盛集团(Goldman Sachs),一家国际领先的投资银行,向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务,拥有大量的多行业客户,包括私营公司,金融企业,政府机构以及个人。
加州公务员退休基金(CalPERS),美国最大公共养老金加州公共雇员退休系统。作为美国第一大公务员退休基金,加州公务员退休基金在以合理配置资金、降低投资组合综合风险方面发挥着先锋作用。
香橼研究公司(Citron Research),一家影响较大的空头机构,香橼研究历时11年,已成为最长寿的独立调查机构,更准确地说是做空机构之一。
瑞·达利欧(Ray Dalio),世界上最大的对冲基金公司桥水创始人,号称金融界的乔布斯。

毫无疑问,全球资本都在炒作新能源,但问题来了,为什么要炒作中国的新能源企业?

中国的新能源汽车在国内销量占比仅仅才5%,三家新势力的销量加起来也打不过特斯拉。而欧洲、日本都有自己的本土造车企业,国外的马路上没有一辆国产新能源轿车,那为什么还要炒作中国的新能源概念?

缘由是新能源汽车对环境要求很高,几乎只有中国能满足。

第一、对工业水平要求高。
世界上能完整生产出一辆新能源汽车的国家并不多,一只手都能算得过来。

首先是电池,电池运用了大量稀土、有色和金属,单单是电池就需要一个完整的产业链,而且电池的技术精密、量产能力较弱、稀土需求大,技术壁垒高,更新换代快,就一块电池就考验国内高端工业技术和研发能力,像越南这类代工国家目前就不具备这个能力。

另外,电机和电控也是当前最前沿的技术,这方面的原材料连中国都是依赖进口,只有欧美日才有。

第二、要求成本低,产量大。
在2019年,特斯拉Model 3北美市场的销量就已经突破达到13万辆,超过同级别宝马2/3/4/5系销量之和(10.4万)、奔驰C/CLA/CLS/E系之和(9.5万)、奥迪A3/A4/A5/A6之和(7万),但是,这么大的销量却不足以覆盖其成本,去年特斯拉累计利润才8000万,前几年更是处于亏损状态。

而理想、蔚来和小鹏,去年都是亏损状态,在起步阶段,新能源汽车属于重成本行业,人力成本、材料成本、物流成本越低,诞生大企业的概率就越高,很明显,中国市场目前人力成本还很低,工业摩擦成本更低。

第三、市场大,就近销售。
在市场需求方面,中国敢说第二,全球没有国家敢说第一,在2019年,我国新能源汽车的销量就占据了全球的半壁江山,国家对新能源汽车企业扶持力度同样也是全球最大。

2019年,特斯拉上海工厂落成投产,从项目审批到工厂落成投产,特斯拉上海工厂仅仅用了一年时间就实现量产线下车。靠着中国市场“起死回生”的特斯拉股价开始一飞冲天。

当前各地方政府对新能源汽车也有不同程度的激励政策,例如免征税收、不用排队摇号、政策补贴、充电桩补贴等等,力度都非常大。

可以说,中国离汽车强国的距离第一次如此之近,有弯道超车的节奏。十年前就开始布局推进的新能源产业规划,在这一年终于开始爆发,而明年,将是销量真正爆发的一年。

04
值得买吗?

所有的分析最后都得落脚到股市,否则怎么去变现?

在资本的追捧之下,今年新能源个股的涨幅都非常高,涨幅最小的理想,也是翻倍式上涨,更别说大战美股的蔚来,直接涨了11倍。真正的一年十倍牛股王。

那么,它们高估了吗?

一般来说,业绩的增幅与股价的增幅只要保持在同一比值,股价就不算高估,根据乘联会数据,10月份新能源狭义乘用车销量13.4万辆,同比增长112.0%,环比增长21.0%,势头相当凶猛。

从这个角度来看,除蔚来和特斯拉之外,其他新能源个股的涨幅不算离谱,最重要是,当前处于业绩爆发期,新能源汽车的销量增速还在爆发,多家汽车厂商都处于供不应求的状态,所以这种销量增速大概率还要增长,目前没有看到其估值上限。

这个板块,明显还有投资机会!

那么,哪些个股值得投资呢?下图鱼大统计了当前新能源汽车的销量,销量最高的不是特斯拉比亚迪,而是中国神车,五菱宏光 MINI ,这款单价3.88—4.88万的神车,不断走进千家万户。

所以,论新能源汽车板块的投资机会,绝不是仅仅只有三大新势力和特斯拉比亚迪,前文我们分析了这么多,其实鱼大就是想说,新能源汽车的崛起是在中国,这包含整个产业链的国产化崛起,传统的汽车零部件会转变为电池、电机和电控。

新能源让低端产品的门槛更低,以前凭借两三万想得一辆汽车只能去选择二手,未来这恐怕会成为市场常态价格;以前高端汽车追求的是引擎、是皮革、是外观,以后高端汽车追求的是人车交互、是行驶体验、是软件娱乐,车会是交通工具,真正变成一个移动空间。

根据A股的特质,炒作新能源零件概念股,涨幅空间绝对会比当前三大势力和特斯拉比亚迪高,而且新能源也不仅仅只有中高端市场,低端市场说不定更有前景。

很明确的是,新能源产业链还值得投资,机会在细分领域。

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我姓余,退役的证券分析师,基础面寻股,技术面进场,朋友们叫起了鱼大,还挺喜欢这个别称便用上了。
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【 淘股吧: 长沙股道   原创于 2020-11-21 19:32 只看该作者(-1)

不错,感谢分享

[ 沙发 ]
@Ta
【 淘股吧: 永宁供应科   原创于 2020-11-22 09:35 只看该作者(-1)

疫苗还没量产,为什么股价提前半年就下跌了?新能源汽车虽然近期火爆,但是别期望再翻几倍了……

[ 板凳 ]
@Ta
【 淘股吧: 武汉作手   原创于 2020-11-22 09:40 只看该作者(-1)

很透彻了,我之前也是看好新能源,结果没想到先涨的却是整车

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@Ta
【 淘股吧: wangziwen   原创于 2020-11-22 10:46 只看该作者(-1)

蔚来在国内上市的话这么炒早就被停牌被问询了

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@Ta
【 淘股吧: 小将am88   原创于 2020-11-22 12:48 只看该作者(-1)

前两年的科技股也是这样!

[ 第5楼 ]
@Ta
【 淘股吧: 意见   原创于 2020-11-22 13:57 只看该作者(-1)

您好,公司与奇瑞合资的开瑞新能源汽车有限公司(以下简称“开瑞”)自2019年就开始批量销售地摊车。2019年开瑞营业收入为77,420万元,新能源汽车全年销量完成10213台,其中车型包括:优劲EV,Q22LEV,Q22DEV,H16EV,K60EV,海豚EV,KX65EV等。公司与奇瑞的合作开展已2年有余,双方对于技术合作和市场运营都积累了一定的经验,公司将充分考虑市场环境并结合自身新能源汽车技术积累指定投资计划,对于网红代言等营销手段,公司目前正在考虑中,感谢您的关心和支持。

[ 第6楼 ]
@Ta
【 淘股吧: 贷款满仓跌停   原创于 2020-11-22 14:33 只看该作者(-1)

兄,车电池配件也一起涨了,这种算大板块

武汉作手: 很透彻了,我之前也是看好新能源,结果没想到先涨的却是整车
2020-11-22 09:40
[ 第7楼 ]
@Ta
【 淘股吧: bravewise   原创于 2020-11-22 17:25 只看该作者(-1)

能源汽车是新的生产力的发展方向!
[淘股吧]
会有越来越多的国家出台政策鼓励新能源汽车行业的发展!
当然短期内传统汽车还会有市场!所以最好是买 300549 优德精密 这样的既生产传统汽车零部件、模具,又生产新能源汽车零部件、模具的企业的股票!

[ 第8楼 ]
@Ta
【 淘股吧: 可苛求   原创于 2020-11-22 20:04 只看该作者(-1)

看好新能源的未来,变数也很大,但投资模塑科技真是今年最大痛点

[ 第9楼 ]
@Ta
【 淘股吧: 猪腩肉   原创于 2020-11-22 21:17 只看该作者(-1)

蔚来,完全就是扯淡。特斯拉也命不久矣。只有比亚迪才是经济适用,因为中国穷人多。看看五菱的神车,就懂了

[ 第10楼 ]
@Ta
【 淘股吧: 瞅你咋的   原创于 2020-11-22 21:23 只看该作者(-1)

你觉的股市里会一直涨?崩盘可能,就一瞬间的事情汽车

[ 第11楼 ]
@Ta
【 淘股吧: scustudent   原创于 2020-11-23 09:09 只看该作者(-1)

感谢分享楼主辛苦了!

[ 第12楼 ]
@Ta
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