结合美股财报季的披露来看，谷歌微软等都因AI而超预期，盘前也涨了很多。而国内AI，主要看在今年的910C等高端算力产品进度，及以运营商和大厂为主的算力采购方实际资本开支。北京算力规划昨天公布了，整体来看，还是超预期的，在算力瓶颈没有解决之前，优先看算力。

GPT5.0大概率5月发布，算力概念又将逼空，今天的盘面也说明了一切，下一步买什么呢？还买AI中的骗子公司吗？AI已经炒了两年，必须要买有业绩的了。

下面我们来简要分析一下一季报视角下的算力业绩。

一、算计党：

高新不重组
鸿博假业绩 中贝伪合同 恒润搞走私 安奈儿假公告，以及北交所一直拉跨的曙光数创

二、毋庸置疑党：

首先几个毋庸置疑的光模块，但是易中天的排序肯定变了，这几天的涨幅也证明了优先级：新易盛、中际旭创、天孚通信

PCB：这几天的涨幅也证明了优先级：胜宏科技 广合科技 沪电股份 深南电路等 以及致尚科技的插芯，全球销量第一

铜缆高速链接：沃尔核材等

三、出乎意料党：

中贝通信：前面说了中贝伪合同，但是业绩竟然还可以，今天也涨停。

易点天下：一季度5000万净利润，同比增21%，AI营销超预期。

利通电子：一季度买服务器花了10.8亿，收定金15.83亿。

并行科技：北交所算力扭亏为盈，兼有低空概念。

还有很多，不一一列举

四：大超预期党：
北交所海达尔，原谅我写到这里它就涨停了，有时候写长文就是不如发个简单的几句话。

海达尔是做服务器滑轨的，深度受益了AI服务器的增长，一季度净利润大涨3倍。之前我一直觉得服务器滑轨是低端制造，后来翻了一下海达尔的对标——台湾的滑轨供应商川湖科技,pe给到了45倍,实际上AI服务器滑轨的技术含量和毛利率很高，川湖股价在去年业绩下滑的情况下面涨了一倍。目前海达尔pe才14，深度受益AI服务器的海达尔有极大空间。

肯定有很多没有梳理到的，欢迎补充！