周末闲的没事即兴写写最近可转债的一些小感受小技巧，只作为个人随笔记录而发，各位老师有不同见解之处还请指正，毕竟我只是个转债新手因为最近操作比较顺手也叫随便写写，想到哪写到哪本人水平有限大家可以多发表意见共同探讨一起进步，观点只是我这个阶段的认知适合新手，老师们多多关照。

1.债市环境，目前所有的可转债都是股债联动，以后也不会出现妖债独秀那种场面因为监管原因后面所有市场都是债股联动，不要幻想一天有30/50CM独立妖债出现不会有的，联泰是最后一只独立正股的妖债，如果正股没有几个连续一字涨停或者跌停的预期是不会有妖债出现（上次东时爆冷如果再来一个跌停或许可能就触发了）至于小康和蓝晓是另外一种模式表现为正股有相当好的中线预期那么转债会给到30%-50%的溢价。意思是正股在未来一段时间有向上30多点的涨幅转债是提前体现了，这个和之前的英科医疗一样转债和正股一直保持30的溢价到今年才开始去的溢价，小康和蓝晓同样在债性激活后保持30-50的溢价，后面才慢慢回正。所以以后的个债30%的溢价是对正股最大的肯定也就是小康蓝晓这种模式。特一比较可惜，纳入医美概念的时候整个板块已经接近尾声了，所以第二天利好发布直接大单一字全天45点收场结束了所有预期，不然以小康蓝晓这种模式加上不到3亿的规模不仅是主力散户都不会放过他的，不得炒他个半个月？医美是个大题材板块都是打不死的小强按下去又被捞起，生不逢时没办法。股债联动对个股的分时判断对板块的理解在操作中就起到了相当的作用，如果做股票比较成功的那么对债市操作就会更加容易。目前整体来讲债市比较好，中间没有出现空挡一直都有行情，3月联泰4月小康5月蓝晓，中间穿插着一些活跃题材小庄债，每天成交量也还行，这种只要不是批量妖债爆发行情也不会触发太多监管走股债联动是大的方向，市场只会越来越正规化投机取巧时代已经过去。

2.个债属性，可转债总共300多只，活跃的债有20/30只，剔除以前的妖债能玩的一天只有不到10只，其实对应成交量每天过10亿的大概也是10只左右，那些耳熟能详的妖债后期只会被市场遗忘顶多大盘暴跌的时候棺材板盖不住的联泰康隆出来鞭尸两下，至于横河盛路坟头草都几米高了，当然也得感谢那些妖债是他们开辟先河把转债带入了新的时代让更多人知道了转债也算是开山鼻祖了。可惜本人今年1月接触债市前面的高光没有享受到，不过话说回来即使行情再好也可能新手不懂爆亏收场摆正心态才是最重要的股市最不缺的就是行情只要你有足够的技术。目前活跃的板块代表碳中和迪龙，数字货币正元，医美特一，锂电中矿久吾蓝晓，科技芯片晶瑞，汽车小康常汽，白酒伊力，钢铁凌钢华菱，煤炭金能等，前面几个每天都10亿+成交量非常活跃，还有几个庄债溢利维格华锋英联等资金迹象明显，还有超短庄如金陵震安佳力美诺同德等不算活跃偶尔做个庄。溢利金陵是存庄债不控股，维格佳力震安这些是控股型庄债，以后这样的控股超短庄债会越来越多，只能正股涨了转债涨村委会才不会监管。溢利多说一句，这是典型的长期作庄债日内波动非常大冒尖即出货，一般吸筹在尾盘比如5.17-18两天尾盘异动明显，19号直接高开连续拉升两个波段就断头铡，这个债只能绝对低吸半路吸都不行，另外有个技巧当天出货后大跌第二天开盘又急跌的在-3/4的位置是可以低吸的这个模式的胜率很大。比如溢利昨天大跌今天如果早盘跌倒-3就可以直接进了搞不好会一笔拉升几个点，庄也喜欢在这个时候吃筹码，跟着就对。个债属性方面，转债虽然跟着正股，但正股是跟着板块的，板块的龙头和中军能直接影响你手中个债一天的走势，认清板块的龙头和中军才能更好判断整体走势。比如碳中和的迪龙整个板块需要看长源电力的脸色今天长源冲高直接回落迪龙只能被压制，全天和长源的分时无差别。锂能板块的蓝晓久吾中矿对应中军是西藏矿业，之前是天齐赣锋等现在大资金聚焦到了家里有矿的西藏矿业，做锂电的一定要盯着这个家伙。医美现在队伍稍显疲惫，老大哥朗姿股份已经涨了7倍再来4个涨停10倍近在眼前，下面的小弟也只是作为轮动补涨不具备代表性没有带动性，至于特一生不逢时相见恨晚，不过单看特一个股已经突破新高形态也好，市盈和流值都很低利于主力操盘，低吸是没问题，因为医美一直是打不死的小强每次没有热点可炒了就去拉医美所以这个板块经常是跌到一半那些回头马资金又杀回来了紧接着又开始高潮了，不过周五下午的单边下跌没看懂疑似机器单在操作，朗姿是冲着10倍去的卖玻尿酸的爱美客也新高了个人认为朗姿到90的时候整个板块要收场了不接最后一棒，医美和碳中和都会反复出现，碳中和更是贯穿全年的题材，万物皆可碳中和。维格一只独秀，正股还在做突破，周一只要在涨3个点就突破新高，临近618利于电商难以让人想象一波，这个股存庄债庄股走势随心所欲，这个股要反过来看，看主力在债上吃了多少筹码，主力擅于利用正股收集筹码同时利用正股出货，转债分时稳定就有很大嫌疑在吃货然后拉正股配合出，你看周四的下午尾盘均线震荡，晚上一个利好赚的不要太爽，维格周一也是重点。晶瑞以前是那种网格交易程序化操作，最近又看不懂了可能庄去了别的债，难道是同德？同德那两天的分时真的搞笑操盘手是写反了代码吗？这个债也只能看板块发酵，一般时不时会有研报爆出产业链消息啥的就会刺激一下，要随时关注产业链消息再配合第二天板块的竞价，科技要么不起来起来就是集体高潮，高潮过后自然是退潮所以一日游是很正常，这个和数字货币很像时不时利好消息落地，只要有一只先锋起来板块就高潮。其实晶瑞和正元只要涨幅大于3就要引起注意代表板块今天又要耍流氓了，我每次在这两个债在大于3的涨幅时候都会无脑跟一笔效果不错。金陵是短庄债，这个债很奇怪时而跟正股又有独立四不像，我发现上上周他跟中军舒华[gubar]体育[/gubar]的分时，这两天比较变态分时太难把控高频选手容易两边打脸，做波段又不适合格局，操作很累，适合绝对低吸，这里面应该是有几路资金有低吸的也有追涨的也有机器单不好说，7月奥运会了能来一波？这个债适合二次低吸后面会讲到，切记这个债不能做尾盘。小康债，这个债溢价已经去除了，但是正股已经没有预期了接下来这一两个月应该都是阴跌为主，每天扣点肉很累。这其他的暂时想不起来了，后面再补充吧。

3.关于竞价，竞价一般是对应正股的，当然也有高于正股好多点的比如有利好，这种情况怎么判定大高开是向上还是向下？其实活跃的债只跟正股的分时有关并不说大高开就恐高不敢上有风险。比如周五的维格转债开了6点多是大高开，此时的正股只开了3点，这个时候先不管转债是跌还是涨先看正股，这个高开是带量并且直接突破昨日高点同时离5日高点只差1点，竞价直接反包了昨日上影线就是转强那么正股还得往上走，只要正股网上走债的分时就得向上，这个时候可以毫不犹豫去顶竞价，当然有人说这样会破坏生态其实生态本身就是动态的股市也是动态的并不是一成不变没有任何一个规律或者数据模型能一直在股市长虹即使今天这个方法有效明天呢后天呢？还不得重新适应市场，说白了我只是想说明维格开这么高为何还能上，其实有很多老师都是顶竞价上的他们为何敢上，前面说了目前的债市都是股债联动一切基于正股的判断，提前条件就是债性活跃。转债总共400来活跃的也就那么20/30十只，如果扣除以前的妖债每天可玩的就10来只，只要在这个目标范围内的都可以大胆上。
其实竞价不光要盯着转债，同样也要关注当前的龙头个股，哪些个股竞价大单一字了哪些龙头竞价又不及预期的都会影响整个板块，甚至某个个股大单一字了有时候就定了一天的炒作基调，上次重庆钢铁发布业绩报增长了180多倍直接大单一字带动了钢铁板块那凌钢和华菱就的重点关注。前几天的中美贸易可能取消关税，周末很多外销概念被提及2连板的龙飞周一是否一字？如果一字对应同样做汽配出口的文灿就会被带起，龙头一字对应属性的个债就值得关注。
板块高开的只要找到对应债关注即可，上面列举的个债对应都有板块代表属性，只要板块高潮就会影响其对应正股，正股涨了转债就得跟着涨，所以板块涨是间接影响到转债涨，一般竞价过后我会把涨幅高于正股的几个活跃债重点跟踪，同时竞价带量的高开比如超过千万的成交并且又高开2点以上的更要关注。
另外重点讲一下昨日龙头今天竞价的问题，其实对于现在的环境讲今天是龙头明天就是狗头从来没有连续两天为同一个，现在的债市每天的风格都不一样切换非常快，所以千万不要对当日的龙头债有执念，甚至今天的龙头你觉得没必要都可以删除自选了过夜也不会有很大溢价，即使脉冲也是小平开有个5点的拉升已经不得了，24号的联泰早盘还拉了5个点这是今年最大龙头才给到的高光属性有脉冲，不然你看现在那只当日龙头有脉冲全都是阴跌不止今天龙头明天大低开也常见。这里说下过夜龙头如何处理好一些，可能不对但是大部分表现，如果一只超过20收盘的龙头第二天竞价怎么开才算合理？第一种是高开4点以上走强更强一般能冲到8/9点但现在几乎没有，第二种小高开1/2点的也算良性一般是有脉冲可不用核按钮一般能冲到5点左右为第一阶段保守起见这里可以先止盈，后面继续拉高再跟随，到通过25号联泰来看这种已经是极限，但是这种小平开也要特别注意一点，一定要死盯着盘面这里有时间概念，你可以等他几十秒如果都过快半分钟了还是没有拉升脉冲动作这个时候要果断抛出仓，这个时候一定要跑在大资金前面，大资金是没有那么多耐心等下去的一定会提前动手可能下一秒就瀑布杀了一定要眼疾手快盯着盘面一旦不对迅速挂低抛出，这里大资金考虑的不是赚多赚少的问题首要原则就是仓位不能被套出不来可以少赚不赚甚至宁愿用1/2点亏损把仓位解放出来，小亏1/2对他们不痛不痒赚钱的机会有的是但仓位对于他们是至关重要。第三种是小低开-2到0这种，这种是最危险的表现为主力不表态没人维护竞价，这种不管怎么样小低开可以直接先出来，大资金其实也想出来但是他们资金量太大竞价出不来的，所以很多大资金在小低开平开一结束都会无脑砸出来，大资金不会考虑多赚少赚这个时候第一确保的就是用最少的损失保证资金先出来，这就是为什么很多平开甚至小低开1两个点的直接开盘就被核了。第四种就是大低开的比如-4/6，这种其实你是场外资金是有捡漏机会的，大资金都会格局一下等待稍微回正再清仓，比如-5你进去了，在回到-2左右切记一定要清仓了，因为大低开本身就是低于预期了大资金不会考虑大低开还想着盈利这个时候是减少亏损的时候把资金出来再说，一般快回正了他们也会慢慢清仓了结，你在中间是可以吃这么2/3点的利润的。当然这些都不是绝对的首先竞价得有量才能定义涨跌幅度，但这是大部分的表现我们做股票做转债都是做大概率事情提高胜率。我也看过很多分时图，万变不离其宗，大资金是这么想的你跟着大资金走总不会有错，我是直接告诉你结果的，至于具体案例可以回看对比也可以在日后的操作中去发现，八九不离十都是这样。

4.操作手法，在没有稳定之前千万不要轻易追涨也不要太过于高频，开盘前半个小时追涨容错率比较高好一点但下午的话追涨难度是特别大随时都有瀑布杀的风险，手法其实每个人都不一样一定要在盘中悟才能慢慢形成自己模式，我这里只想说一种胜率比较高又风险比较低的手法适合新手，我这里称之为二次低吸。这个主要也是看分时图同时结合正股预判。比如一只债涨到10点，很多人可能在跌倒8/9点就开始低吸，我一般会在二次下跌的时候去低吸，比如先下探到8点多，这个时候低吸其实不划算一般债会有惯性跌了再跌才是真正的低点吸，也就是7点也可能是6点多。有的时候跌的第一个波段有一个假动作好像企稳要反弹，但没反弹几毛钱又直接下跌了，你可以从分时图看分时的轨迹，他的下跌是有两个波段的并不会在跌第一个波段的时候就止跌反弹当然有但保险的再跌了第一个段后在往下的那个波才是15分钟线的低点。其实很多老师的低吸都是这个点，因为到这个点不管是场内持筹的还是场外持币的都是一种平衡状态，持筹的要么再第一个波段下跌抛售，如果没有抛售第二次下跌就是剩下持筹的再次抛售导致，如果两次下跌都没有抛售筹码的他也大概是做波段不是高频那种，因为两次下跌已经可以把高频的震出，抗过两次下跌的你再跌可能装死再涨一点他还没回本对他可能都不能打动，那剩下的不就是外场的人进来这合力不就形成了吗？这个表述很笼统也不好用具体点位形容不能恪尽职守一定要灵活运用，因为转债的分时其实每一秒都好几十档的单子在成交，但从分时图来看很多跌下去都是二次下跌的点中在反弹的，哪怕第二次只跌了不到半个点但只要有这么一个动作出现就属于二次。另外补充一点，这个表述需要加上时间概念如超过几十秒或者1分钟了还在徘徊的高位大概还要向下，并不能片面认为二次跌了就一定反弹这里要结合量能，这个时间也不好定义完全靠盘感。当然这个方法并不是一定就能盈利，瀑布杀等或者个股整体弱势了或者板块龙头开板对他都有影响，所以还是要结合全局光看债不行个股和板块都得有判断，必须是预判整体向上的过程不能都板块退潮了再去低吸，毕竟现在是股债联动的环境下，这种低吸只适合早盘第一波大幅上涨过后。每个时间点操作的手法都不一样，开盘是追涨模式。多讲一句二次低吸的秒时图，在第二个波段下跌点企稳那里是个关键时刻，下跌到第二个波段点有时候还会有几个向下的假动作这里要注意了，往往人性最恐慌的时刻就是利益最高光的时候，这个点得假动作随之而来的就是直线拉升好几个点很多分时图看不出来是直接反弹的，但直接盯盘的是能看到秒时下探了几下这个时候是散户最恐慌的时刻，对于主力就是最好吃筹码的点，拿住这个点随便都是一个大反弹。如果盯盘的可以直接挂单等他做了几个假动作后反弹的那一刻直接确认。转债的手法有非常多每个人都有不同，或许我讲的在你看来什么也不是我接受批评和质疑来这个平台初心就是为了学，或许我的表达水平有限没能表述清楚亦或者老师们的境界更高我太初级都没关系，大家都是为了赚钱，至少我用这个方式能够稳定盈利了。另外收盘，比如11.29的涨速榜一般在午后开盘都有惯性上冲对于高频选手一块两块也是爱，5毛8毛别嫌少反正都是赚对吧。上午涨停的个股在11.20左右就会有人开始做盘，如果看到有向上的分时要注意，这几分钟会有人集合做涨停的股票债。庄债更喜欢在这个点发力，比如维格的正股已经两次在临近午盘拉涨停，今天预判也是午后开盘直接拉涨停没想到还提前3分钟了，维格是庄债，主力通过控制正股在转债盈利，他会先在均线出收集转债筹码，收完后正股一笔涨停，记得在正股涨停的时候直接出货就行。临近收盘也有个套利技巧不常用但也有抓到大利润的。55/56分涨速榜有卡位和第二天高开预期，特别是那种分时图稳步向上的可以直接上，因为57是竞价，如果竞价抢筹过高你就竞价出扔给他算套利。59分左右还有飞刀可接不过操作难度大，需要预判龙头股的瀑布杀，我记得3月联泰那几天每次尾盘震幅可达5/6点甚至10点，直接挂现在阶段点位低于5点得，比如现在30点，你挂25点有时候都不知道怎么就成交了，收盘后还会有结算跳出来比你挂的点位又多出3个点，这个模式适合龙头股的尾盘成交非常剧烈是一种比较保守的套利方式不一定能用得上但吃到就是大肉，当然只限于沪债。
写的有点没头绪了先收笔把，第一次写这些用的语音输入后修改的所以有错别字符号不正确等，以上都是个人看法和各位老师有差距只为记录和交流，预祝各位账户长虹，感谢～