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昨晚美股跌的还是挺凶的，纳指和道指都跌了3个多点，今天A股也受了一点影响，一个大幅低开，但后续就震荡上行了，最后三大指数悉数翻红，为什么A股能够走独立行情，关于这个问题，我昨天的文章《继续新高！》已经说过，今天不再复述。

由于外围大跌的主因是疫情的二次爆发，所以，今天A股医药、医疗均表现强势，迈瑞医疗大涨5%+，再创历史新高，市值超越4800亿。

盘后迈瑞医疗公布了三季报，前三季度实现营收160.64亿元，同比增长29.76%；净利53.63亿元，同比增长46.09%；每股收益4.41元。其中，第三季度净利19.1亿元，同比增长46.65%。

这个业绩超过了迈瑞医疗之前的公布的三季报业绩上限，所以，是一份超预期的三季报。但是从环比数据来看，三季度的营收和利润较二季度均出现了回落。

假设公司四季度业绩与三季度持平，公司目前的动态PE为66倍，对应公司未来30%-40%的增速，加上核心资产溢价，这个估值不算特别高。

除了迈瑞医疗，英科医疗以及新冠疫苗标的今天也都表现强势，这个也是我们昨天分析的，外围疫情的持续泛滥，对于国内医疗医药都是利好。

除了医药医疗，酿酒今天继续发威，金徽酒、泸州老窖涨停创历史新高，五粮液大涨4%也创了历史新高，酿酒的逻辑一个是双十一，一个就是核心资产逻辑，说万事皆利好酿酒，看上去是句玩笑话，但其实是真理。

为什么呢？

酿酒板块有两个特点，一个是业绩稳定优秀，一个是抗通胀。
当前的市场有两个特点，一个是流动性相对宽松，一个是慢牛逐步成型。

把酿酒板块和市场的两个特点加起来，就是酿酒持上涨的逻辑。

另外，今天汽车板块也表现强势，比亚迪、华域汽车再创历史新高！

总的来说，当前行情依旧是“震荡市+局部牛”，而从我们这几天的观察来看，虽然当前指数停滞不前，但是局部牛呈现全面复苏的态势，说明资金的集中程度更高了，现在操作确实要优中选优。

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今天，五中全会会议公告发布，我的理解就是两点，一个是高质量发展，一个是加大创新力度。

那么，从投资的角度来说，我更希望在高质量发展里面找机会，加大创新力度说白了就是往里面砸钱，这种生意模式不是我们所希望的。

聚焦高质量发展，这里面有很大的一部分机会来自于各行各业的龙头，其实这个逻辑很早就已经是我们的选股首要条件了，只有龙头，才能在高质量发展，供给侧改革的背景下逐步发展壮大。

另外一个逻辑就是国内大循环，国产替代逻辑依旧是当前比较重要的一环，但我的理解是高质量替代才有希望，比如芯片，如果我们只是用低端去替代，这个方向就赚不到钱，再比如说面板领域，现在最新的技术是OLED，但是国内绝对大多数厂商还是LCD，所以，赚钱也会比较难。

国产替代在医疗器械、耗材领域的逻辑是比较强的，因为经过了临床检验，属于高质量替代。

总的来说，大方向很好，但是我们做投资还是要看细节的逻辑。

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美国第三季度GDP环比折合年率初值为33.1%，预估为32%，前值为-31.4%。

美国三季度GDP好于预期，今晚美股弱反弹。

好了，今天就说这么多，记得关注、点赞，下课！

以下为市场评估表！