今天指数来了个冲高回落，挺伤人的，创业板节后的两个缺口，直接补上了一个。第一个锅给银行证券，周末一顿吹，弱势的市场没经得住这一通拉。

第二个锅给强指数相关的长趋势板块，不少食品、医药票占领跌幅榜。几个老牌长趋势板块，9月开始阴跌，节后有两天的机构回补，但随后继续向下，总体，这些高估值板块还在一个缓慢消化估值的过程中。

这样的行情里，还是有个独秀的群体：高价科创。

石头科技算得上这个风格的总龙头，9月份以来干了70个点，成为仅此于茅台的两市第二高价股。有自身的独立逻辑，但市场不是孤立的，代表了两个方向的赚钱效应：科创板优质大票、高价票。

这个风格已经在扩散，比如：上市后一直阴跌的瘟股，康希诺，不知不觉接近新高了。

科创板在创业板开始注册制之后，因为流动性的缺失被爆锤一顿，后面虽然科创50为首有波挺强的情绪修复，但那一批“明牌优秀”的科创高价股还是基本没动的，都是上市后漫漫阴跌，一直新低。

之前也讲过两个逻辑，

一是，至少目前看创业板注册制的门槛确实不高，上来很多质地比较差的，相比之下，科创板的一个辨识度就出来了：起码有一些优秀的行业牌面在，这在以后依然是一个差异化竞争，要质地没质地，要流动性没流动性的科创小票逐渐仙化，向头部集中；

二是因为创业板改革的情绪杀，对于很多这样的票是一个大区间的挖坑。

现在算是右侧确认了这个风格，依然值得持续关注那些行业地位明牌优秀、图形站稳的大体量高价票。

其他值得说的

1）创业板连板真是怂了

聚杰微纤3板尾盘炸，宝色股份2板炸，市场对于创业板连板，到个二三板就就怂了，可能除非遇到行情很好时会去挑战，常态就类似这样了。不过最近几个创业板晋级失败后，都挺友好的，中能电气、松原股份，都是给减亏的，这还是得益于新余国科的功劳，给了这些票断板后反复的预期。

2）今日风口题材：

a.量子通信

冲高回落比较多，但大家都对标区块面，反而第一天来看倒没有说特别坑，大部分前排的板至少今天是封住的，面的大部分是开盘分时脉冲回落。今天板块最大的赢家是蓝盾转债，二次特停，收盘涨64%。

接下来板块强度的一个观察指标是中军国盾量子的走势，今天是个冲高面，要有持续性的话，这个不能太差。

b.军工

新余国科补跌站稳后，军工出来活跃了。前小龙头晨曦航空反抽。新余国科下午炸板，宝色股份的2连也炸了，说明现在的市场依然是害怕挑战高度的，更多像一种轮动反弹的格局。

节后几大趋势性活跃的主线，军工、光伏、汽车、（疫情），市场没有进入主升的话，这几个有一定支撑的板块都是有以这种形式轮动的机会。调整充分后，留意被轮起来的可能。主要形式是首板的跟随，以及如果有新余、晨曦这一类有辨识度的龙头适合潜伏。

c.纺织

百隆东方早盘被核，最后也是大跌，小短腿之殇。。聚杰微纤冲三板被砸，还是畏高心理。短线票表现不多，但因为是有基本面支撑的，一些相关的产业链比如染色，还有上游的一些材料（棉花、短纤等期货都是暴涨的），还是有趋势生命力的。

3）北向资金净卖出32亿

今日题材结构

空间板：新光药业2B/奥锐特2b

量子科技：蓝盾股份/盛洋科技/中信国安…

疫情：奥锐特2b/新光药业2B/天药股份

军工：新劲刚/晨曦航空/上海沪工