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1018基本面复盘分析

淘股吧: kongyuguan   原创于 2020-10-18 22:10 只看楼主(-1)    浏览/回复3485/1
一、今日题材逻辑
[淘股吧]
(一)综述

今日市场缩量震荡,银行护盘,缺乏主线,板块个股方面并未出现新题材逻辑,疫情概念反复,拉尼娜现象带来的寒冬预期炒作方向蔓延到天然气煤炭,创业板个股零散表现。

(二)疫情相关

1、10月13日“粤澳呼吸道病原体新药联合研究中心”第四次理事会白云山板蓝根澳门转化研讨会暨合作签约仪式在广州举行。会上钟南山透露,其研究团队开展一系列体外研究发现,白云山复方板蓝根颗粒对新冠病毒有效,其表示说话均有根据,不会乱讲。经过十多年的联合攻关,白云山板蓝根有抑制病毒侵入、调节炎症等药理作用。

2、据广州市花都区卫生健康局消息:2020年10月15日,广州市花都区对隔离酒店工作人员进行定期检查,发现1例新冠无症状感染者。根据流行病学调查和实验室检测结果,专家初步判断与境外输入病例相关联。

3、10月15日下午,浙江嘉兴市疾控中心在其官方微信发布《新冠疫苗接种的有关说明》,新冠疫苗接种2剂次,间隔14-28天,疫苗价格为200元/支,2剂次共400元。而关于疫苗的接种人群,嘉兴市疾控中心是这样回应的:根据上级有关要求,新冠疫苗紧急接种按照重点人群优先、疫情地区优先、安全接种、知情自愿原则开展。

4、秋冬季节到来,国外疫情二波叠加国内零散的病例出现,使得疫情相关个股断断续续表现,今日异动个股:白云山香雪制药新光药业正川股份等。

(三)搜索提示

各位社友,社群随着时间的推进资料会越积累越多,很多有用的信息都沉淀在时间线和社群的资料库中,大家善用搜索功能,有事没事刷一刷网页和APP,或许盘中就能及时发现牛股信息~



二、今日个股逻辑
开润股份箱包行业引领者

1、公司主营业务为包袋类产品的研发、设计、生产与销售。公司主要产品为:商务包袋、户外休闲包袋、平板电脑与手机保护套等。作为箱包行业内的创新领军者,B端技术、设计、制造优势明显,护城河深厚。

2、高速成长箱包产业创新者

公司为国内箱包产业的领先企业和创新者,在B2B市场和B2C市场均处于龙头地位。管理层来自联想集团惠普等知名IT企业,具备多年行业经验以及互联网背景,2015年加入小米生态链发展自有品牌,并大获成功。2016-2019年收入CAGR达56.4%,净利润CAGR达39.1%,始终保持高速成长,上市以来ROE均保持27%以上,反映出公司极强的盈利能力和周转效率。券商报告指出国庆出行需求增加,箱包行业景气度回升:十一期间公司旗下箱包“90分”天猫旗舰店销售额同比增28.6%至63.15万,平均客单价增长13.1%至329.9元。十一假期旅行需求带动刺激箱包市场需求上升,国内旅行箱包在疫情风险逐步解除后行业景气度有望稳步回升。

3、精益制造优势显著,收购优衣库核心供应商,切入针织服装新赛道

公司近4年CAGR达27.2%。核心优势包括1)产品技术:公司具备强大的研发能力,有169项专利,研发投入占比常年在2.5%以上,业内领先;2)设计能力:公司设有单独设计中心,聘请多名海外设计师,为IT客户进行ODM设计,获得更高的毛利率;3)客户资源:核心客户均为国际知名品牌(迪卡侬、耐克等),供应审核严格,不轻易更换供应商,而公司与其合作多年,发展稳定;2019年12月发行2.23亿元可转债,所募资金用于扩建国内软包产能1165万件,弥补产能缺口,且生产产品预计毛利率较高,未来有望进一步提升盈利能力。同时2019年2月,公司以1.55亿元收购印尼工厂,海外布局的同时切入一线运动包袋领域,成为NIKE供应商之一。此外今年9月筹划并购优衣库核心供应商,公司2B代工业务正迅速扩张。公司公告通过子公司及参股基金耗资4.5亿元收购上海嘉乐39.6%股权,成为其第一大股东,并且如若此后上海嘉乐对优衣库的销售收入超过11亿元(去年总营收13.25亿元),将增加股权并购资金3587.33万元。对于并购的目标,公司称上海嘉乐为优衣库核心供应商,将与公司产生协同效应。

4、具备产品思维和互联网运营能力,产品矩阵和渠道布局带动持续增长。

C端公司核心优势:1)产品能力:公司通过爆款战略一举打开局面,精准定位200-800元蚂蚁市场。产品理念以用户为核心,注重细节,解决用户诉求(好看又好用),并与科技融合,叠加极致性价比铸造产品护城河。未来多品类、多品牌的产品拓展有助于毛利率提升;2)渠道拓展:小米渠道壁垒深厚,线上线下排他性全渠道支持助力公司前期快速发展。公司通过自有渠道的逐步发展减少对小米的过度依赖,2019小米渠道占销售额比已降至62.1%。多元化渠道的探索,包括传统电商、社交电商、新零售、海外分销等赋予公司更多的潜力;3)品牌营销:扎根于近2亿的小米粉丝,培养自有品牌忠实客户。优质产品口碑为品牌免费宣传。品牌定位一、二线城市新中产青年,通过高频次、多平台的营销推广,品牌知名度日益增加;4)供应链:公司合作供应商均为业内优质企业,如美国铝业、德国科思创等,五大供应商占比为35.82%,不存在过度依赖单一供应商现象,且管控水平优秀,存货周转业内领先。(部分资料来自天风证券中信证券研报)



明泰铝业三季度单季扣非利润新高

1、公司主营业务为印刷铝版基(CTP版基、PS版基)、合金板类、复合铝板带箔、电子箔、包装箔、其他板带箔材等的生产和销售。公司主要产品新能源电池软包铝箔、电子箔、药用铝箔、铝制防盗酒盖专用铝带、PS版基/CTP版基、模具用中厚铝板、铝型材业务。

2、三季度单季扣非净利创3年新高

10月13日公司公告2020年前三季度公司实现归母净利约7.17亿元,同比增长约2.43%,扣非后归母净利约5.91亿元,同比增长约30%。单三季度,公司实现归母净利约3.66亿元,扣非后归母净利约2.87亿元,同比增长约73.93%单季度创近3年新高。“近年来,公司在转型升级的同时,加大研发投入,加强5G滤波器盖板、交通运输用铝、新能源汽车用铝、汽车电池壳用铝、航空用铝等方面的研究,紧抓新基建等铝材产品的新需求。”公司总经理表示,公司将继续扩展和丰富高附加值产品,优化产品结构,将公司向高端制造企业转型推向更深层次。

3、铝板带箔和铝型材产销量规模持续稳步增长

公司目前拥有90万吨铝板带箔的年产能和2万吨交通用铝型材产能。2018年铝板带产量65.42万吨,铝箔产量10.88万吨,合计76.3万吨;2019年全年突破86万吨;预计2020年能达到96万吨。2017年公司铝型材项目正式批量生产,2018年交付铝合金轨道车体140余节,2019年达到200节;按此增速预测,预计2020年能达到300节。上半年公司“高精度交通用铝板带项目”、“年产12.5万吨车用铝合金板项目”和“电子材料产业园项目”等高附加值项目产能持续释放,半年度实现铝板带箔产量45.11万吨,销量43.88万吨,铝合金轨道车体销售129节,铝型材对外销售3834吨。其中郑州明泰大部件加工设备现已满负荷运转,所生产的铝合金轨道车体批量稳定供应郑州中车。

4、战略转型主旋律,聚焦交通专用材料领域

2003年公司(1+4)热连轧生产线投产,该产线是国内首条自行设计的热连轧生产线。根据行业发展趋势,公司开始寻求战略转型,进军高技术和高附加值领域。公司2014年开始建设“20万吨高精度交通用铝板带项目”,在新厂区新建(1+1)热连轧生产线;2015年开始建设“2万吨交通用铝型材项目”,形成400套/年轨道车体产能;2017年开始建设“年产12.5万吨车用铝合金板项目”,主要用于汽车轻量化领域;2019年又发行可转债募投“铝板带生产线升级改造项目”,进一步调整铝板带箔产品结构。

5、 轨交用铝和汽车轻量化是中国铝材需求关键增长点

中国铝材产量能占到全球总产量的60%,但中高端产能不足,仍需进口。国内铝材三大主流消费领域是建筑、电子电力和交通运输,占比分别是32%、16%和13%,整体和西方发达国家的消费结构有很大的不同,交通运输始终是其第一大消费领域,占比超45%,这表明铝作为高强度的结构材料在交通运输领域持续发挥着减重、节能和降耗的作用。中国轨道列车轻量化发展趋势有利于提升铝材的需求,同时新能源汽车行业的快速发展所推动的汽车轻量化发展趋势是未来铝材需求的最大亮点,公司作为行业细分龙头,将显著受益行业的增长点。(部分资料来自光大证券西南证券研报)



白云山板蓝根对新冠有效+子公司上市有望迎来估值重估

1、10月13日,“粤澳呼吸道病原体新药联合研究中心”第四次理事会白云山板蓝根澳门转化研讨会暨合作签约仪式在广州举行。会上钟南山院士透露,研究团队开展了一系列体外研究发现,白云山复方板蓝根颗粒对新冠病毒有效。公司主营业务中西成药、化学原料药、天然药物、生物[gubar]医药[/gubar]、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售;西药、中药医疗器械的批发、零售和进出口业务;大健康产品的研发、生产与销售;医疗服务、健康管理、养生养老等健康产业投资。公司有很多知名的产品,比如:复方丹参片系列、 板蓝根颗粒系列 、小柴胡颗粒、 小儿七星茶颗粒、壮腰健肾丸、安宫牛黄丸、舒筋健腰丸、蜜炼川贝枇杷膏;王老吉凉茶、灵芝孢子油胶囊、润喉糖、龟苓膏等。

2、分拆广州医药公司上市,有望估值重估

公司10月8日公告,公司董事会已审议并通过拟拆分子公司广州医药首次公开发行境外上市外资股(H股)并上市方案的议案。广州医药是公司的大商业分部主要资产和业绩贡献子公司,是华南地区医药流通龙头企业,公司持股80%。2019上半年广州医药总资产233.0亿元,净资产46.3亿元,资产负债率较高,贡献利润约1.68亿元,大商业分部贡献营收205.3亿元。公司分拆广州医药上市,券商认为是集融资解渴、厘清业务与估值提升多重利好之举:1)融资解渴。医药商业尤其批发业务对产业链上下游垫付货款,对资金运营能力有较高要求,一般通过贷款、应收账款证券化和直接融资等多种方式扩大资金池,以支持更大规模商业业务,分拆上市直接融资是成本最低的缓解资金饥渴的方式;2)厘清业务。分拆上市有利于厘清不同业务的资产、负债和经营情况,业务线条更加清晰透明。3)估值回归。市场对综合性企业存在估值折价,当前医药制造业比医药商业估值高(中药(SW)25倍,化学制药(SW)39倍,医药商业(SW)16倍),分拆广州医药后,公司业务更加聚焦工业(大南药和大健康)分部,有利于在厘清业务同时,提升估值水平。

3、大健康领域王老吉仍占据市场优势,品牌路线与产品群定位更加明确

目前王老吉在凉茶市场上仍占据优势,占据出货端七成以上的市场,未来公司会更注重渠道的竞争而非单纯凉茶市场的竞争,公司目前占比最高的渠道是礼品市场,其次是餐饮市场;在品牌营销层面上,王老吉品牌定位时尚化、年轻化,在线上积极与各类平台、综艺节目合作,2019年夏季档制定“越热越爱走出去”传播主题,启用新代言人;产品层面,公司在凉茶产品线上做到核心单品多元化,非凉茶产品线上根据消费者口味偏好推出新产品,如刺柠吉、椰汁、茉莉凉茶等。未来3年大健康板块有望维持双位数增长。

4、大南药领域金戈潜力巨大,推进重点品种培育计划

得益于线下渠道尤其是无人商店的兴起以及电商渠道的拓展,金戈未来的增长仍有较大空间,相比原研药辉瑞,公司50mg的品规更适合亚洲人体质,公司同时也拿到了25mg和100mg的批文,为市场品规最全,金戈在价格上相比原研优势明显,渠道扩张能力更强,预计未来3年增速能够维持在10%-20%的区间。化药板块公司未来计划梳理旗下相对繁杂的药品批文,目前头孢呋辛酯片已获一致性评价批件,此外还有接近20个品种上报;另一方面,公司管理层计划未来加大外延并购的力度,加强创新药的引进。(部分资料来自东莞证券研报)



香雪制药创业板+板蓝根+业绩预增

1、消息刺激涨停:钟南山院士表示:体外研究发现板蓝根对新冠病毒有效。公司是一家生产销售现代中药及医疗设备等的医药企业。公司长期专注于以抗病毒口服液、板蓝根颗粒为主导产品的感冒中成药领域,目前可生产片剂、胶袁剂、颗粒剂、口服液、气剂等5种剂型。。公司主导产品抗病毒口服液是公司原创的新药,是全国率先应用“中药指纹图谱技术”进行质量控制的纯天然中药配方的口服制剂,公司就该类药品第一个获得新药证书、第一个获得卫生部中成药保护证书。10月9日公告预计前三季度净利润为1.38亿-1.57亿元,同比增长50%-70%。

2、紫杉醇全球市场50亿美元,中国市场150亿元

9月1日晚间,公司披露了与Athenex合作进展的公告。公司与美国生物制药公司Athenex于2019年12月签署了《授权协议》,就Athenex在研产品口服紫杉醇、口服伊立替康和KX2-391软膏的研发、商业化进行合作,Athenex授予公司上述在研产品、在授权区域内及领域内独家开展商业化的权利及为该等商业化目的而享有相关知识产权的权利。本次公告显示,公司接到Athenex通知,FDA给予优先审评的标准是申请产品的疗法若获得批准。根据美国处方药使用者付费法(PDUFA),FDA拟定目标审批日为2021年2月28日。公开资料显示,紫杉醇抗肿瘤作用机理清晰,能够有效抑制肿瘤细胞快速分裂,作为广谱抗癌药,在世界各国均将紫杉醇作为一线的抗肿瘤药物。根据公司此前公告中提供的数据,紫杉醇的全球市场超过50亿美元,其中中国市场约150亿元人民币。公司表示本次口服紫杉醇在美国的NDA申请获得优先审评,标志着该产品在治疗转移性乳腺癌与标准治疗手段相比更安全有效的结果得到FDA的肯定,将积极推动口服紫杉醇在中国的申报工作。

3、研发新产品助力疫情防控

公司根据77位来自温病学、中医肺病、中医危急重症、中药学等领域的中医药专家联合开出的居家预防中药方,成功开发推出了“粤抗1号”凉茶、“粤抗1号”特配凉茶颗粒冲剂等防疫新产品;同时推出了“新冠肺炎2号方”中药配方颗粒,源自《湖北省新型冠状病毒感染的肺炎诊疗指南(试行第一版)》推荐的防新型冠状病毒感染的肺炎二号方。此外公司子公司广东高迅医用导管有限公司积极响应省委省政府的号召,为生产防护服改造了十万级无菌车间,同时建立口罩生产线,加强防疫物资的生产工作,生产KN95口罩、一次性口罩、防护服、护目镜、防护面罩等防疫用品,助力疫情防控。值得注意的是:5月20日公司发布2019年年度报告,根据年报得知,近三年来公司扣非净利润均为亏损状态,且经营性现金流逐年减少,公司年报被立信会所出具保留意见。



嘉寓股份签订光伏合同
1、10月15日晚公告近日,公司二级子公司徐州嘉寓光能科技有限公司与深圳市比亚迪供应链管理有限公司签署了《太阳能组件销售合同》,合同暂定总价为11,584.95万元,占公司2019年度营业收入的3.37%。此次合同的标的为太阳能组件和光伏玻璃销售。双方约定光伏组件货物应于2020年11月30日前完成全部订单生产及验收,光伏玻璃应于2020年10月20日开始交付,11月20日前完成验收交付。

2、嘉寓股份,中国节能门窗幕墙创新领军企业,主营业务分为节能门窗幕墙、太阳能光伏和高端智能装备三大体系。公司主要产品包括节能门窗幕墙产品、太阳能光伏产品、高端智能装备产品。2017-2019年6374万、5872万和2552万,2020年中报净利润-4605.92万元,同比去年增长-112.75%。2019年门窗21.50亿,占比63.35%,幕墙6.78亿,占比19.97%。

3、节能门窗幕墙业务:公司是国内唯一A股上市的节能门窗企业,专业从事节能门窗幕墙行业三十余年,为国内外领先的建筑节能门窗幕墙系统提供商,是集研发、设计、生产、施工为一体,产业链完整,技术领先的行业龙头企业,是中国十大门窗首选品牌第一名,中国门窗百强第一名,中国房地产开发企业500强首选供应商品牌,在同行业中具有较强的综合竞争实力。报告期内,新增门窗幕墙技术专利13项,累计获得专利239项。2019年建筑装饰营收28.28亿,占比83.32%。

4、太阳能光伏业务:全资子公司徐州嘉寓具有高效组件研发、设计、生产、销售及光伏电站EPC总承包完整产业链。组件产品通过TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证。产品已进入了国家电网、中能建、浙能投、申能、绿地等30多家央企、国企及大型上市民企白名单。获评“2019中国好光伏创新组件企业”、“2019最具品牌影响力企业”、“2019光伏行业创新力企业50强”、“2019年度金组件奖”等奖项,行业地位和影响力不断提升。截至报告期末,公司参与编制了光伏行业标准规范,新增技术专利32项,光伏、光热业务累计获得授权专利187项,在光伏高效组件生产、光伏电站EPC等领域具有较强的综合竞争优势。2019年光伏产业链相关业4.14亿,占比12.20%。

5、高端智能装备业务:全资子公司奥普科星是专注光伏、光热等新能源领域自动化设备设计与制造的高新技术企业,为客户提供生产设备、生产工艺整体解决方案。光伏边框自动化生产线、中高温集热管全自动总成装配线在国内细分行业具有较强竞争优势。报告期内,新增智能装备相关技术专利28项,累计获得授权专利89项。



神州数码传荣耀手机从华为分拆,神州数码为购买方之一
1、传荣耀手机从华为分拆,神州数码为购买方之一。10月12日微博大v“互联网的那点事”爆料华为荣耀手机确认会在近期正式宣布(可能下周内)从华为分拆独立运作,出资购买方为3-4家中国公司与一家外资组合体。中国公司包括神州数码,格力,TCL,Byd,荣耀分拆后,华为不再拥有任何股份,新公司完全独立运作,包括独立采购。10月14日,据路透消息,华为与神州数码和其他竞购方进行洽谈,部分出售旗下荣耀智能手机业务,交易价值可能高达37亿美元,其他竞购方包括TCL和小米。华为正在重新调整其业务重点,将专注于高端手机而非荣耀品牌手机。而此前10月8日分析师郭明錤也曾经预测:华为或出售荣耀手机业务(已删)。他认为,一旦荣耀从华为独立,前者采购零部件不受美国的华为禁令限制,也有助荣耀手机业务与供货商增长。

10月8日,多位接近华为和荣耀的内部人士向腾讯表示,华为出售荣耀手机业务/荣耀品牌为不实消息。15日TCL回复竞购荣耀,称其为不实传闻。

2、荣耀手机:荣耀目前主要在中国低端手机市场上与小米、Oppo和Vivo展开竞争。2019年,知名数据调研公司Counterpoint发布了份针对国内市场的报告。数据显示:华为是线上排名第一的品牌,整体市场份额达到26%;排名第二位的是荣耀,整体市场份额为20%;vivo排名第四位,整体市场份额达到10%,OPPO线上市场仅占5%,排名第六位。有报告中显示,若华为出售荣耀手机业务,对荣耀品牌、供货商与中国电子业是多赢局面:①首先若荣耀自华为独立,则采购零部件不受美国的华为禁令限制,有助荣耀手机业务与供货商增长;②其次品牌养成极为不易,华为若出售荣耀则可保有此品牌并有助于中国电子业自主可控;③最后在在华为体系下,荣耀目前仅被定位于中低端机型。若与华为独立,则可发展高端机型。出售后关键点:若华为出售荣耀手机业务,荣耀品牌未来的成功关键因素在于:高中端机型的开发能力;适当的营销以维持中国使用者对荣耀品牌的认同。

神州数码是荣耀手机的主要分销商,同时神州数码也是中国最大的、涉及领域最广的IT领域分销和增值服务商,满足分拆后进行适当营销的条件。

3、神州数码是中国最大的、涉及领域最广的IT领域分销和增值服务商,也是国内领先的云管理服务及数字化方案提供商,为企业客户提供从IaaS、PaaS到SaaS的各类产品、服务及企业数字化解决方案。2017-2019年净利润为7.23亿、5.12亿和7.01亿,2020年中报净利润2.44亿元,同比去年增长-38.55%。2019年IT分销营收847亿,占比97%,云计算及数字化转型15.31亿,占比1.76%,自主品牌营收5.53亿,占比0.64%。

4、传统分销龙头开启第三次战略转型,云+整机制造带来新成长机会。神州数码是国内最大、涉及领域最广的IT分销和增值服务商,公司构建了遍布国内1000余座城市、覆盖各大垂直行业、整合30000余家销售渠道的全国最大ToB销售渠道,累积超过100万家企业客户。随着产业互联网和数字化转型的爆发,公司强大的ToB营销渠道网络和企业级客户覆盖能力卡位价值凸显。2017年公司开启全面云战略转型,2018年启动大华为战略,一方面将业务链延伸到整机硬件制造,一方面向独立第三方云管理服务及数字化方案提供商转型升级,迎来新的成长机会。

5、云业务成为新增长极,云管理和云转售龙头地位确立。云管理(MSP)和云转售是云计算产业链被市场忽视的两个环节,尤其前者毛利率可达50%以上,并且可高度线上化。根据IDC预测,到2023年中国MSP市场规模将达32亿美元,复合增速55%。神州数码通过整合云角信息和内部研发,逐步确立了国内MSP厂商领导者地位,2019年MSP业务收入2.77亿元,同比增长121.6%,市场份额提升到6.18%,2020年MSP业务有望继续翻倍,并带动云上数字化解决方案(ISV)业务协同增加。此外,公司凭借云业务的全牌照资源、多云支持能力,开拓性地推出联合运营解决方案业务模式,成为海外SaaS的发行商+运营商,2019年云转售收入已达13.5亿,同比增长175%。云业务已成为公司新的战略增长极。

6、全面拥抱大华为,鲲鹏产业链全局性硬件整机商弹性十足。华为鲲鹏已搭建初步生态,性价比也已达到规模商用条件,在整机制造领域华为采取开放合作模式,神州数码是其中稀缺的全局性合作方,今年3月旗下神州鲲泰厦门生产基地已正式动工,一期自主品牌整机预计五月投产,短期即有可观盈利。长期看,根据IDC预测,到2023年中国服务器市场空间293亿美元,假定鲲鹏服务器占据1/3份额,神州数码作为全局性战略伙伴在鲲鹏体系占据35%份额,再叠加PC后,有望为公司带来近6-10亿/年利润弹性。2018年神州数码已正式启动“大华为”战略成立华为业务群,与华为从生态合作走向生态协同,未来从整机制造到鲲鹏数字化综合解决方案提供商,附加值可进一步提升。

7、2020年9月11日晚公告,神州数码下属全资子公司北京神州数码云科信息技术有限公司(“北京云科”)中标2020-2021年中国联通通用服务器集中采购项目,此次联通标包4的采购总预算约12.98亿元(不含税),预估北京云科中标总金额为1.95亿元(不含税)。首个自主品牌国产服务器订单落地,后续运营商、金融、政府等领域订单有望全面开花。公司此次中标的产品是基于鲲鹏处理器的鲲泰自有品牌服务器,表明公司自有品牌服务器业务的自主创新能力已获得行业认可。预计公司后续会加快自有服务器产品在运营商、金融等行业端客户的销售及在通过相关认证后加速在政府信创市场落地,为今年下半年及未来几年的业绩增长奠定基础。国金证券预计公司2020-2022实现归母净利润10.5、13.8、17.9亿元。(部分资料来自于国金证券、东吴证券等券商研报、微博大V"互联网的那点事“、ID"芯榜")



迪森股份清洁能源综合服务商,国内壁挂炉小龙头
1、拉尼娜现象预期-冷冬。公号前几日曾分析国庆降温,年底拉尼娜现象预期。气象专家根据多种检测情况判断,今年冬天的冷冬是大概率事件,主因是北极的冰融变化和拉尼娜来袭。众所周知,超强“厄尔尼诺”气象周期的次年往往也是灾年,会出现极端气象事件反复或者“拉尼娜”带来的极寒天气。而迪森股份是国内壁挂炉小龙头,旗下“小松鼠”牌壁挂炉为近200万个家庭提供热水、供暖解决方案。

2迪森股份,清洁能源综合服务商,主营业务为利用生物质燃料等新型清洁能源,为客户提供热能运营服务,主要业务覆盖三大领域:清洁能源投资及运营(B端运营);清洁能源应用装备(B端装备)及智能舒适家居制造及服务(C端产品与服务)。2017-2019年净利润为2.13亿、1.62亿和8203万,2020年中报净利润348.63万元,同比去年增长-93.68% 。

①清洁能源投资及运营(B端运营):公司利用多种能源(天然气、生物质、清洁煤、电)和多种供能、节能设备(锅炉、发电机组、制冷机组),为工业及商业用户提供热力(蒸汽、热水)、冷气、电力等多种清洁能源整体解决方案,实现区域能源的资源整合和综合利用,公司清洁能源投资及运营主要以“建设-经营-转让”(BOT)及“建设-拥有-经营”(BOO)为核心商业模式。公司投资及运营项目共74个,其中尚在建设阶段的运营项目17个,已投入运营项目57个。2019年清洁能源综合服务-B端运营营收6.25亿,占比42.81%。

②清洁能源应用装备(B端装备):公司专注研发和制造清洁能源应用装备,主要产品覆盖燃油燃气锅炉、生物质锅炉、电锅炉及各类压力容器设备,公司锅炉制造与销售业务主要由迪森(常州)锅炉负责实施。2019年清洁能源综合服务-B端装备2.19亿,占比15%

③智能舒适家居制造及服务(C端产品与服务):公司智能舒适家居领域涵盖壁挂炉、空气源热泵、新风机、净水机等产品。旗下“小松鼠”壁挂炉实现总销量突破200万台,“小松鼠”荣获“2019年度中国家电磐石奖之卓越品质奖”“2019年度中国家电磐石奖之渠道价值奖”等荣誉。2019年清洁能源综合服务-C端产品与服务营收5.82亿,占比39.86%。

3、天然气:公司定位天然气下游一天然气分布式能源,子公司世纪新能源自成立以来一直从事天然气分布能源项目的托管、投资、运营,是国内最早进入天然气分布式能源细分行业的公司之总装机容量接近30MW,处于行业前列;18年9月,积极参与北方煤改气,已与多家燃气公司签订供货协议并陆续发货。


聚杰微纤疫情口罩+纺织纤维(更新)
1、口罩概念:公司子公司苏州市聚杰特种材料有限公司目前的经营范围是:特种纺织品的研发、生产、加工及销售(不含印染)。 公司目前生产的KN95及一次性防护口罩为非医用,非医口罩有很少量出口。此子公司还处在发展初期,在公司的销售占比极小。

2、纺织纤维,国内超细复合纤维面料领域龙头企业,主营超细复合纤维面料及制成品的研发、生产、销售,主要产品包括超细纤维制成品、超细纤维仿皮面料、超细纤维功能面料以及超细纤维无尘洁净制品四个大类。2017-2019年净利润为7011万、6638万和5965万,2020年中报净利润863.66万元,同比去年增长-69.84% 。2019年外销比例占比69.73%。(原解读详见10月15日网站解析)



英可瑞前三季度业绩增长+深圳+充电桩(更新)
1、10月15日发布公告,公司预计2020年前三季度归属于上市公司股东的净利润为盈利:684.37万元-947.59万元,比上年同期上升:30%-80%;预计2020年第三季度归属于上市公司股东的净利润为盈利:230.79万元–251.77万元,比上年同期上升:450%-500%。

2、国家电网董事长表示,国家电网将聚焦充电桩、特高压等领域,预计“十四五"期间电网及相关产业投资将超过6万亿元。公司主要从事电力电子行业领域中,智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售。公司业务定位于智能高频开关电源核心部件产品及解决方案供应商,目前产品按应用领域划分,主要包括电力操作电源模块及系统,电动汽车充电电源模块及系统、以及其他电源产品。截至2019年年报充电桩类产品占主营82%。

(原解读详见10月12日网站解析)



三、新股介绍
帅丰电器集成灶行业头部企业
1、帅丰电器,集成灶行业头部企业,主要从事以集成灶为核心的现代新型厨房电器的研发、设计、生产和销售,销售的产品以集成灶为主,公司的核心产品是集成灶,并围绕集成灶产品研发推出集成水槽、水槽洗碗机、嵌入式烤箱/蒸箱、橱柜等配套厨房产品。2019年集成灶营收6.58亿,占比94.24%。

2、帅丰电器是国内集成灶行业的领先企业之一。集成灶是一种集吸油烟机、燃气灶/电磁炉、消毒柜/蒸箱/烤箱/储藏柜等多种功能于一体的新型厨房电器,与传统烟灶相比,集成灶具有油烟吸净效果好、功能集成、节省厨房空间、健康、环保等优点,集成灶产品的客户认知度和市场渗透率正在快速提升。公司拥有集成灶行业内首家经国家认可委员会认可的实验室以及行业领先的检测设备,为集成灶行业国际、国家、行业以及团体标准的制定提供了核心性能数据;同时凭借多年持续的技术研发,公司积累了集成灶生产的核心技术,产品多项性能指标处于行业前列。集成灶行业的品牌效应已经初步显现,其中浙江美大、帅丰电器、火星人、浙江亿田等企业占据行业领先阵营,2019年帅丰电器市场占有率约为7%。公司目前已建立覆盖全国范围的营销网络和服务体系,在全国拥有1,204家经销商和近1,500个营销终端,在天猫、京东等专业性电子商务平台也建立了线上销售渠道,公司在品牌、产品、技术等方面位于行业前列,拥有较好的口碑及较强的市场影响力,具备快速进入开发商采购品牌目录的优势。同时,在集成灶产品之外逐步向厨房其他电器产品延伸和扩充,陆续推出集成水槽、水槽洗碗机、嵌入式蒸箱/烤箱、整体橱柜等厨房配套产品。

3、行业:

(1)厨房电器行业领域稳步快速发展,市场规模逐年扩大。根据中怡康数据统计,2014年至2018年厨电市场零售规模复合增长率达8.49%。2018年由于受到宏观经济环境和房地产市场的双重影响,厨电市场出现下滑。2018年厨电市场零售规模为931亿元(YOY-4.71%)。细分来看,传统吸油烟机和燃气灶市场规模在2018年之前呈较快速增长,2014年至2018年复合增长率分别达6.43%和5.20%,2018年后市场规模下降。

(2)从集成灶市场来看,集成灶产品市场规模逐渐增大,在烟灶市场中的占比逐年提升,但仍处于较低水平。根据中怡康统计数据,2019年集成灶市场零售规模为209.80万台,2017年至2019年行业复合增长率达到28.68%,2018年集成灶零售额已超百亿,成为继传统吸油烟机、燃气灶后厨电行业第三个规模过百亿元的厨电产品。但从市场渗透率来看,集成灶产品在烟灶市场中的渗透率仍处于较低水平,2017-2019年集成灶销量占烟灶产品总销量的比例分别为5%、9%和11%。

(3)近年来随着消费结构转型升级,新兴厨电市场逐渐兴起。新兴厨电产品主要包括洗碗机、水槽洗碗机、嵌入式厨电等。中怡康数据显示,2018年洗碗机市场整体零售额59.20亿元(YOY+36.5%),零售量135.60万台(YOY+37.7%)。其中线上零售额达到29亿元(YOY+47.2%),零售量为78.70万台(YOY+50.2%);线下零售额为30.20亿元(YOY+27.7%),零售量56.90万台(YOY+23.4%),水槽洗碗机2018年零售额7.30亿元,市场发展势头良好。

4、竞争格局:集成灶行业经过十余年的发展,行业参与者逐年增加,市场竞争日益激烈。目前我国集成灶行业企业众多,市场化程度较高,整体市场竞争较为激烈。根据中怡康监测数据,2018年集成灶品牌数量约300家。但目前集成灶生产企业中普遍规模较小,大部分企业为贴牌生产企业。行业头部阵营明显,美大、帅丰、火星人、亿田等企业占据领先阵营,上述行业领先者通过在规模、品牌、产品、渠道等方面的优势,快速占据市场份额。近年来,随着集成灶行业的快速增长,也吸引了众多传统厨电或家电品牌加入,如老板、帅康、海尔、美的、长虹、TCL等。这些厨电或家电领域的传统企业品牌知名度高,销售渠道和售后体系完善,在厨电或家电领域已经展现出较强的竞争优势,预计将对传统集成灶企业形成有力的竞争。

5、2017-2019年营业收入5.65亿、6.31亿和6.98亿,复合增长率为11.19%,归母净利润1.34亿、1.50亿和1.74亿,复合增长率为13.85%,毛利率为48.50%、50.84%和48.65%。2020年预计三季报业绩:净利润1.080亿元至1.120亿元,下降幅度为-4.00%至-1.00%。可比公司:浙江美大、火星人、亿田股份、老板电器华帝股份。发行价24.29,发行PE22.99,行业PE31.45,流通市值8.55亿,市值34.25亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安招商证券、开源证券等券商研报



东鹏控股国内瓷砖洁具领先厂商
1、东鹏控股,国内瓷砖洁具领先厂商,主营业务为从事于以瓷砖和洁具为代表的建筑卫生陶瓷产品的研发、生产和销售,主要产品包括瓷砖和洁具,此外还生产销售木地板、涂料产品。2019年瓷砖营业收入55.58亿,占比82.32%,2019年洁具营业收入10.33亿,占比15.30%。

2、东鹏控股是国内规模最大的瓷砖、洁具产品专业制造商和品牌商之一,致力于成为国内领先的整体家居解决方案提供商。公司产品包括瓷砖和洁具,瓷砖产品以有釉砖和无釉砖为主,有釉砖主要产品包括抛釉砖、仿古砖和瓷片,无釉砖主要产品为抛光砖,除销售自有品牌瓷砖外,公司还在国内代理销售意大利Rex等品牌瓷砖,丰富了公司瓷砖产品线的高端品类;洁具产品包括卫生陶瓷和卫浴产品,其中卫生陶瓷主要包括智能卫浴、座便器、洗手盆、小便器、蹲便器等,卫浴产品包括浴室柜、淋浴房、浴缸、龙头五金等。

3、公司先后在中国境内获得国家专利1,051项,在境外获得专利1项,参与起草多达47项瓷砖及洁具产品标准,在玻化砖、釉面砖、仿古砖、幕墙瓷板、洁具、水晶瓷等陶瓷产品体系方面具有领先优势。报告期内公司业务规模不断扩大,在整个国内建筑卫生陶瓷市场中的市场份额呈现增长态势,公司在中高端瓷砖市场处于领先地位,在卫生洁具市场上也处于行业前列。公司的产品已应用在多个国家级地标项目,如北京奥运会场馆、北京国家大剧院、港珠澳大桥、北京大兴国际机场等。国内综合实力雄厚的房地产商,如恒大地产、华润置业、金科地产、绿地集团、融信地产、中海地产、万达广场、中信地产、碧桂园、万科、保利地产等均是公司的重要客户。公司在美、英、德、意等近30个国家和地区注册了国际商标,产品畅销海外,其中出口销量最大的目的地包括质量标准要求较高的加拿大、澳大利亚和美国等国家。公司代表中国陶瓷参加了世界顶级陶瓷展会意大利博洛尼亚展,以创新和优质的产品赢得了较为广泛认可。

4、行业:

(1)世界瓷砖市场需求和产量稳步增长。全球瓷砖需求自2010年的95.43亿平方米增长到2017年的132.70亿平方米。从消费区域分布来看,2017年亚洲市场占世界消费总量的67.7%,欧洲市场占世界消费总量的12.0%。同时世界瓷砖产量稳步增长,从2010年的96.44亿平方米增长至2017年的135.52亿平方米,亚洲瓷砖产量最大。根据广东陶瓷协会披露数据,2010-2017年,我国陶瓷砖产量从75.8亿平方米增长到101.5亿平方米,我国陶瓷砖2017年消费量91.3亿平方米,较2010年增长32.0%,2018年我国陶瓷砖总需求量约为72.4亿平方米。

(2)建筑陶瓷的市场规模不断扩大。随着我国建筑装饰行业的蓬勃发展,2010-2017年,规模以上建筑陶瓷企业的主营业务收入从2010年的2,302亿元增长到2017年的4,163亿元。2018年,受到国内经济发展增速放缓、房地产市场去库存、金融市场去杠杆等多方面因素,规模以上建筑陶瓷企业数量及主营业务收入均有一定下滑。

(3)卫生陶瓷产地集中,总产量保持小幅增长。2017年卫生陶瓷产量24,018万件,同比增长5.75%,其中广东省、河南省、河北省三省的卫生陶瓷产量排名前三,三省总产量为18,485万件,加上第四、第五大省的湖北和湖南,五省产量占全国总产量近九成。2018年,我国卫生陶瓷产量2.34亿件。根据中国建筑卫生陶瓷协会发布的《2019年建筑陶瓷与卫生洁具行业发展概况》,2019年我国卫生陶瓷产量小幅增长至2.37亿件。

5、竞争格局:(1)从整体来看,我国建筑陶瓷行业集中度低、高度分散化,竞争激烈。建筑陶瓷产业进入门槛相对较低,加上我国经济持续快速增长,市场需求的拉动强劲,使得我国建筑陶瓷生产规模近年增长迅速。截至2019年,全国规模以上建筑陶瓷生产企业约1,160多家,再加上众多的小型生产企业和上下游配套企业,行业内相关企业数量庞大,分布广泛。随着行业竞争的深入,从综合产品研发能力、品牌知名度、销售模式和企业产销规模来评估,建筑陶瓷行业内出现了以唯美、诺贝尔、欧神诺、蒙娜丽莎以及东鹏控股为代表的重点定位于中高端市场的高品质建筑陶瓷品牌企业。(2)卫生陶瓷市场高端市场被国际品牌占据,本土企业具有价格和渠道优势。目前,世界卫生陶瓷巨头如东陶集团、美国科勒、美国美标、西班牙乐家、日本伊奈、杜拉维特等通过在中国成立生产工厂、办事处等方式,凭借成熟的商业模式和本土化的发展策略,已经占据了中国卫生陶瓷的高端市场。本土企业通过持续的研究开发、自主创新、品牌经营,市场竞争能力逐渐提高,出现了以东鹏、九牧、箭牌、恒洁、惠达、帝王等为代表的全国性本土卫生陶瓷品牌。相对于国际品牌,本土企业在价格、渠道等方面具备本土化优势,但缺乏国际企业的生产、质量控制和管理技术,品牌知名度方面处于弱势。

6、2017-2019年营业收入66.32亿、66.19亿和67.52亿,复合增长率为0.90%,归母净利润9.90亿、7.93亿和7.94亿,复合增长率为-10.41%,毛利率为37.21%、34.73%和35.69%,2020年预计三季报业绩:净利润4.041亿元至4.292亿元,下降幅度为-28.05%至-23.58%,可比公司:蒙娜丽莎、欧神诺、悦心健康帝欧家居惠达卫浴海鸥住工四通股份,发行价11.35,发行PE18.52,行业PE20.63,流通市值16.23亿,市值133.14亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、招商证券、开源证券等券商研报



四、今日公告汇总

(一)1016公告

东方财富业绩快报,前三季度净利润为33.98亿元,同比增长143.66%。2020年前三季度,国内资本市场活跃,公司证券业务股票成交额同比大幅增加,证券业务相关收入同比实现大幅增长。2020年前三季度,公司金融电子商务服务业务基金交易额同比大幅增加,金融电子商务服务业务收入同比实现大幅增长。

网达软件预计前三季度净利润为4400万-5300万元,同比增长76%-112%。在行业政策驱动下,公司主营业务增长较快,大中型客户积极投入大视频业务建设,客户业务规模呈现上升态势。

振江股份扭亏预计前三季度净利润为5500万元至6500万元,同比增长3269.89%至3882.60%。去年同期前两个季度由于阶段性因素影响导致亏损,本期上述影响已逐步消除;公司主营业务增长较快,为公司合并利润做出积极贡献。公司主营业务为风电设备、光伏设备零部件及紧固件的设计、加工与销售,海上风电安装及运维服务。

恒通股份公司第一大股东刘振东、股东南山投资,拟通过协议转让的方式分别减持公司5.79%、5.21%股份。此外,股东宋建波计划通过大宗交易减持公司2%股份。上述股东的减持价格区间为17-22元/股。上述股东此次减持的交易对手方均为南山集团有限公司。交易完成后,南山集团及其一致行动人将合计持有公司26.01%股份,取得公司控制权,公司的实控人将变更为南山村村民委员会。股票复牌。

天奇股份公司控股子公司江苏一汽铸造近日与GE公司签订供货协议。双方确定江苏一汽铸造为GE公司可再生能源事业部风电铸件的供货商,GE公司承诺,在2021年及2022年期间将向给江苏一汽铸造采购部分风电铸件产品。2019年度,公司与GE公司发生类似业务订单约2.58亿元,占公司2019年同类业务订单总额的30%。

裕兴股份公司拟筹资5亿元,新建年产5亿平米高端功能性聚酯薄膜生产线,扩大功能聚酯薄膜的产能。建设周期预计24个月。达产后,预计年销售收入约10.65亿元(含税),利润总额约1.7亿元,净利润约1.45亿元。

永福股份公司于近日收到与福建润峡新能源有限公司签订的《平潭海峡公铁两用大桥照明工程分散式风电项目EPC总承包合同》,合同总金额约3亿元,其中本公司所占金额约为2.4亿元,约占公司2019年度经审计总承包工程业务营业收入11.9亿元的20%。

厦门国贸公司拟以发行股份为对价购买控股股东国贸控股持有的宝达润100%股权,交易金额为5.83亿元,发行股份价格为7.74元/股,此次向国贸控股发行股份数量为7537万股。注:宝达润通过下属公司持有3艘8.2万吨船舶的产权,主要从事干散货运输。通过此次收购,厦门国贸的船舶数量及船舶载重吨均能提升一倍以上,自有船舶品质及科技水平均有所提升。

奥马电器公司正在筹划公司控制权变更事项,即公司拟向特定对象发行股票,发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%,认购方所处行业为互联网信息服务,该事项不触发要约收购,股票停牌。

*ST长动公司控股股东长城影视文化企业集团有限公司所持有的公司2279万股股票(约占总股本的6.97%)将于2020年10月26日10时起60日期间内(竞价周期与延时除外)在浙江省杭州市中级人民法院阿里巴巴司法拍卖网络平台上进行公开变卖活动。如本次司法变卖最终部分或全部成交,将可能会导致公司控股股东和实际控制人发生变更。

太平鸟股东禾乐投资、陈红朝和翁江宏拟合计减持不超过5.47%。

京天利持股6.02%的股东钱永美拟减持不超过6%。

聚灿光电多名股东拟合计减持不超过10.08%。

百隆东方近期棉花价格持续上涨,公司存在因原材料棉花成本上升,导致公司产品单位毛利下降的风险。公司主营产品为色纺纱,经营模式以“小批量、多品种、快速反应”为主。目前,公司在手订单为25天的生产量,后续订单存在较大不确定性。

(二)1018公告

晶方科技前三季度净利润为2.68亿元,同比增长416.45%。业绩增长背后,报告期内销售出货量增加,销售单价提高,带来营业收入增长。

金春股份前三季度公司实现营收8.21亿元,同比增长32.25%;净利润2.05亿元,同比增长229.13%。受疫情影响,在原材料价格下降、产品价格上升,销量增长,因此业绩较上期大幅增长。拟建设年产22000吨医疗卫生用复合水刺无纺布项目的生产线。项目总投资1.59亿元。

三鑫医疗前三季度净利润为8205.7万元,同比增长105.46%。报告期内,公司血液净化类产品市场份额进一步加大,该类产品收入大幅增加;防护类产品对销售收入增长有积极影响。

金徽酒要约收购期限内,11个预受要约户共计9901万股股份接受海南豫珠发出的要约,占公司总股本的19.52%,完成后豫园股份及其一致行动人海南豫珠合计持股达到38%,股票复牌。

露笑科技公司与合肥北城、长丰四面体协议在安徽省合肥市长丰县投资建设“第三代功率半导体(碳化硅)产业园项目”,并共同出资设立合肥露笑半导体材料有限公司,公司占47.5%,新公司注册资本不低于3.6亿元。

白云山复方板蓝根颗粒的销售预计不会对公司的经营业绩构成重大影响。

苏奥传感控股股东、实际控制人李宏庆等3名股东拟合计减持不超过8.0499%。



五、明日题材前瞻

(一)新闻

发改委:推出深市股票股指期货 开展创新企业境内发行股票或存托凭证(CDR)试点

10月18日国家发改委正式发布《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》,首批授权事项清单共有六大类40条,其中要素市场化配置方面13条,包括推进创业板改革并试点注册制落地,建立新三板挂牌公司转板上市机制;推出深市股票股指期货,不断丰富股票股指期货产品体系;开展创新企业境内发行股票或存托凭证(CDR)试点,完善创新企业境内发行上市制度,推动具有创新引领示范作用的企业发行股票或存托凭证(CDR)并在深交所上市,强化创新企业信息披露,保护投资者合法权益等。此外,营商环境方面8条,科技创新体制方面6条,对外开放方面7条,公共服务体制方面3条,生态和城市空间治理方面3条。(财联社)

美国公布关键新兴科技战略 AI、半导体等20项技术入列

白宫周四 (15 日) 公布“关键和新兴科技国家战略”,人工智能 (AI)、量子信息科学、半导体等 20 项技术都被列入清单,借此保护美国在这些尖端科技方面的领先优势。白宫国家安全委员会公布的这份清单,列入被认为对军事、情报和经济利益等国家安全地位至关重要的新兴技术,除了 AI、量子信息科学、半导体,还包括先进计算、生科、军事、能源等领域,共计 20 项技术。

市场趋向新能源汽车,日媒称丰田将向中国车企提供技术

据日经报道,丰田将向中国大型汽车厂商广州汽车集团(广汽集团)提供混合动力车(HV)的核心系统。报道指出,丰田向海外企业销售混动车技术属于史上首次。

北斗定位2.0版精度提高到1.2米,可实现车道级定位

10月18日消息,近日,在北斗卫星导航系统高峰论坛上,中国信息通信研究院发布了北斗高精度定位服务平台。平台基于北斗2号、北斗3号全球卫星导航系统,能够实现秒级定位,定位精度提高到1.2米,这也意味着高精度车道级定位服务得以实现,普通人通过手机就可以免费使用。(华尔街见闻)原文链接

支付宝 iOS 版新增扫一扫识物:快速获取商品、动植物、汽车信息

10月18日消息 近期,支付宝iOS版App迎来更新,版本升级到v10.2.6。本次更新带来了首页“扫一扫——识物”:对准物体拍照识别,快速获取商品、植物、动物、汽车的相关信息。(IT之家)

中科院院士都有为:自旋芯片或成后摩尔时代主流芯片

10月16日,第十九届中国(淄博)新材料技术论坛在淄博举行。在论坛上,中国科学院院士,南京大学物理系教授、博士生导师都有为指出,自旋芯片属于核心高端芯片,是科技关键核心技术,具有高达上万亿美元的巨大市场前景,有可能成为后摩尔时代的主流芯片。

(二)三大报

站上风口、政治局会议集体学量子科技

据新华社消息,10月16日,中共中央政治局就量子科技研究和应用前景举行第二十四次集体学,中共中央主持会议。要健全政策支持体系,加快营造推进量子科技发展的良好政策环境,形成更加有力的政策支持;要保证对量子科技领域的资金投入,同时带动地方、企业、社会加大投入力度,加大对科研机构和高校对量子科技基础研究的投入,加强国家战略科技力量统筹建设,完善科研管理和组织机制。要促进产学研协同创新。要提高量子科技理论研究成果向实用化、工程化转化的速度和效率,积极吸纳企业参与量子科技发展,引导更多高校、科研院所积极开展量子科技基础研究和应用研发,促进产学研深度融合和协同创新。要加强量子科技领域国际合作,提升量子科技领域国际合作的层次和水平。

点评:量子信息技术则是量子力学的最新发展,代表了正兴起的“第二次量子革命”。这也是各主要科技大国重点抢占的战略技术高地。政治局会议集体学或再度引发市场强烈关注。

神州信息2012年开始在量子通信领域深入耕耘,现阶段业务已覆盖量子通信网络建设、量子通信网络运行维护服务、量子通信网络应用开发等方面;

国盾量子主要从事量子通信产品的研发、生产、销售及技术服务,为各类光纤量子保密通信网络以及星地一体广域量子保密通信地面站的建设系统地提供软硬件产品。

迪普科技公司是全国首条量子通信光纤链路(京沪干线)等国家级重大项目的安全产品提供商。

光库科技无源光纤器件有少量可以应用于量子通信领域;

神州信息在量子通信领域与国盾量子、国科量子深度战略合作,成功中标“京汉干线”等骨干网项目。

飞利信与安徽问天量子在量子保密通信、安全态势感知信息安全技术服务、云计算、安全产品与培训等领域开展深入合作,双方合作推出的第一批传输加密系统产品已完成供货及部署使用。

科华恒盛与科大国盾在量子通信保密技术上开展合作,双方共同拓展量子通信技术的应用。

下游回补库存、棉花价格将逐步向上修正

目前,国内棉花主产区新疆进入大规模采收高峰期,今年长势情况整体良好,迎来丰产丰收。价格方面,新疆地区籽棉收购价这几日一路高歌向前,新疆天山以南地区手摘棉均价在7.7-7.8元/公斤,个别均价高达8.0元/公斤,最高收购价已经在8.2元/公斤。对于企业而言,棉花作为基础的加工材料,需求量也是极其的高。除了手摘棉花收购价上涨,机采棉花收购价在新疆以北更是达到6.7-6.8元/公斤,新疆以南地区机采棉收购价均价也是达到6.7-6.9元/公斤。

我们认为,今年棉花或跟玉米的格局类似,在疫情影响消退和储备行将见底的情况下,棉花价格将逐步向上修正。原因:1)过去四年持续大规模抛储,使得国内棉花库存储备迅速下降,而内地棉花的面积缩减也比较明显,目前国内棉花生产主要集中在新疆,面积已经比较稳定,每年国内棉花均存在一定的缺口靠储备棉抛储补充。2)国庆前后下游成品去库存明显,引发了力度比较大的原料补库存行为,推动棉纱节后产销迅速转紧,价格持续大幅攀升。从服装及衣着附件出口金额看从二季度开始环比稳步回升,到三季度同比已经基本和去年水平持平,随着海外需求的恢复,预计出口将有进一步的提升。

建议关注涉足棉花种植业务的上市公司,如新农开发新赛股份等。

有机硅DMC喜迎“金九银十”、相关公司有望受益

据生意社最新监测数据显示,截止10月15日,数据监测主流地区有机硅DMC市场报价均价参考在18266.67元/吨,与10月1日相比,均价上调466元/吨,涨幅2.66%,与9月1日相比,均价上调1400元/吨,涨幅8.30%。9月,国内有机硅DMC行情一路上涨,涨势明显。首选,进入金九销售旺季,上下游业者心态积极,加之原料金属硅的上行给予有机硅DMC有力支撑。有机硅下游硅胶、生胶、混炼胶、白炭黑等产品纷纷上涨,近期行情涨势抢眼,由下至上支撑有机硅DMC行情走势高位坚挺。

进入十月,双节过后,国内有机硅DMC行情继续稳中上涨,目前单体厂库存偏低位,下游需求良好,采购正常,传导顺畅,当前有机硅DMC市场行情整体向好,交投气氛活跃,下游硅油硅胶订单稳定,对有机硅DMC形成利好,节后部分工厂有机硅DMC对外报价已连涨2轮,最高上涨600元/吨。目前来看,上下游传导正常,需求稳定之下,单体厂家再度拉涨DMC市场报价的动力仍在,预计10月下旬,有机硅DMC市场行情继续上探为主。

相关公司,可关注东岳硅材合盛硅业等。

第二波疫情来势凶猛、欧洲多国拉响警报

欧洲新冠疫情近来显著反弹,多国单日新增确诊病例数刷新疫情暴发以来最高纪录。

据路透社统计,10月16日,欧洲(包括俄罗斯)每日新增冠状病毒感染病例累计突破15万,远超上周报告的10万例新增确诊。法国、德国等欧洲多国单日新增确诊病例数字刷新疫情暴发以来最高记录。欧洲地区在16日报告的新增病例总和,比美国、印度巴西的每日新增确诊总和还要多,这意味着欧洲再次成为疫情的“震中”。

世卫欧洲区域主任汉斯 克卢格说,欧洲新增病例每天都在“呈指数级增长”,目前每天有1000人死于新冠肺炎,这已成为欧洲人第五大死因。仅在过去10天里,欧洲就新增了100万新冠病例,世卫组织53个欧洲成员国自疫情开始以来的病例总数已达700万。到明年1月,欧洲每日死亡人数可能“是我们今年4月所记录数据的4到5倍”。

点评:由于全球新冠疫情发展的不确定性,特别是2020年三季度海外疫情复发甚至在部分国家出现第二波疫情,加之我国部分地区出现零星散发和局部爆发疫情。且三季度开始进入流感高发的秋冬季节,全球多个国家加大备战秋冬,防范新冠和流感共同流行、避免交叉感染的投入,从而带动公司新冠核酸检测试剂、核酸检测仪器、相关耗材等产品需求的大幅度增长。

科华生物透景生命新冠病毒检测产品被列入WHO应急使用清单。

美物新型冠状病毒试剂盒两款产品已获欧盟CE认证。

数字人民币受热捧、多国加速布局央行数字货币

日前发布的《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案(2020-2025年)》提出,支持开展数字人民币内部封闭试点测试,推动数字人民币的研发应用和国际合作。12日18时起,深圳向普通市民发放的5万个数字人民币红包可开始使用,这一活动将在10月18日24时落下帷幕,但数字人民币试点测试迎来新阶段,大众对数字人民币的落地应用有了更高的期待。

日本央行上周宣布,将于2021财年启动央行数字货币实证实验。早在今年1月,日本银行就宣布与一些国家和地区央行及国际清算银行组建专门工作组,共同研究发行央行数字货币。欧洲央行本月初发布报告说,该行计划于2021年年中就是否启动数字欧元项目做出决定。中国人民银行行长易纲明确表示,法定数字货币的研发和应用,有利于高效地满足公众在数字经济条件下对法定货币的需求,提高零售支付的便捷性、安全性和防伪水平,助推我国数字经济加快发展。

飞天诚信已推出包括JuBiter数字货币钱包品牌、区块链数字身份认证体系和区块链网络积分系统等多种产品和解决方案,并与中钞信用卡产业发展有限公司杭州区块链技术研究院正式签署战略合作。

飞利信在区块链方面有技术储备,并且正在相关产品研发中应用。公司技术可用于数字货币。

数知科技在数字货币方面相关产品为数字货币智能投顾与风险监控平台,提供数字货币行情分析、技术诊断、量化策略、资产管理等功能应用。

需求回暖叠加库存下降、钢铁板块短期或迎反弹

据世界钢铁协会最新预测,2020年全球钢铁需求量将萎缩2.4%,下降至17.251亿吨。由于中国的强劲复苏,今年全球钢铁需求量的下降幅度将有所减少。封锁措施结束后,世界其他国家的钢铁需求量超出之前的预测。2021年,全球钢铁需求量预计将恢复至17.951亿吨,同比增长4.1%。

库存方面,据兰格钢铁云商平台监测数据显示:10月16日,全国29个重点城市钢材社会库存量为1304.65万吨,比上周减少71.06万吨,下降5.17%,由上周的上升转为下降;全国重点城市建材社会库存量为805.61万吨,比上周减少57.23万吨,下降6.64%,较上周的下降速度明显加快3.58个百分点;全国重点城市板材社会库存量为499.04万吨,比上周减少13.83万吨,下降2.70%,由上周的上升转为下降。需求方面,三季度以来我国汽车、家电等下游需求快速上升,工程机械行业维持高增速,推动板材需求同比快速上升,板材子行业供需格局明显改善。机构测算2020年三季度热卷平均毛利为215元/吨,远高于2019年同期水平。

此外,近期市场热点转向低估值板块,银行、煤炭等相继启动,作为低估值、高股息的钢铁板块短期有望受到资金青睐,建议关注韶钢松山柳钢股份等。

草铵膦边际向上、龙头三季报业绩或超预期

拜耳近期宣布,欧盟委员会已授权在欧盟的食品饲料、进口和加工领域使用XtendFlex大豆,表明XtendFlex大豆获得了后续推广种植的关键授权。若XtendFlex大豆推广,有望持续拉动草铵膦等除草剂需求。

价格方面,据百川资讯和中农立华等数据,草铵膦2020年一季度平均报价12.1万元/吨,环比2019年四季度上涨13.29%,草铵膦二季度平均报价13万元/吨,环比一季度上涨7.4%,草铵膦三季度平均报价14.82万元/吨,环比上涨14%。百草枯在部分地区禁用,对草铵膦销售促进作用。据行业数据,8月和9月草铵膦市场主流报价至15-16万元/吨,实际成交价至15万元/吨,当前市场并未有新增产能,预计草铵膦基本供需格局保持稳定。

草铵膦全球销售额从2007年约2.3亿美元提高至2017年7.5亿美元,增幅约232%。未来抗草铵膦转基因作物持续推广、替代百草枯等除草剂、复配解决抗性杂草等拉动需求,草铵膦市场空间广阔。且伴随技术的革新,草铵膦生产成本有望显著下降,产品价格有望随之下降,刺激产品终端推广。

可关注涉足草铵膦业务的利尔化学利民股份

2020世界VR产业大会云峰会即将召开、行业公司望受关注

据媒体报道,全球VR领域规模最大、规格最高、影响最广的年度盛会——2020世界VR产业大会云峰会将于10月19日至20日在江西南昌举行。今年大会主题是“VR让世界更精彩——育新机、开新局”。作为VR产业领域的标杆性会议,这次云峰会将深度应用VR、5G、人工智能等新技术,推出虚拟主持人、峰会AR特效、云会场VR直播、嘉宾全息投影演讲、智能同传等新场景。大会将发布中国VR50强,举行XR国际论坛、产业生态论坛等8场分论坛,举办VR产业投资与合作对接会、南昌VR科创城全球招商推介会等系列招商活动,同时,开展VR电竞大赛、虚拟现实产业创新大赛等体验活动。

5G商用的加速到来,开启了VR/AR产业发展的新一轮热潮,将推动VR/AR的应用范围从直播、游戏等消费娱乐领域,加速向工业、医疗、教育等垂直领域渗透,实现规模化发展。据赛迪顾问预计,我国VR/AR市场规模将在2022年突破千亿元,成为全球虚拟现实市场的增长中心。随着VR领域重磅盛会的召开,行业相关公司望受关注。

丝路视觉公司是优质的VR数字内容供应商,公司出品的包括AR/VR在内的优质数字内容或将成为5G应用端最先落地的应用场景。

恒信东方在VR/AR领域布局较早,是行业内少有的集IP创作与开发、CG/VR内容生产与制作、商业拓展与应用等业务于一体的公司。

糊树脂手套料价格持续上涨、相关公司业绩频报喜

据百川盈孚监测,PVC糊树脂手套料国内均价已从6月1日的8241元/吨,涨到6月30日的12809元/吨,再到10月15日的24175元/吨,4个半月内大涨逾193%。受访生产企业负责人表示,目前糊树脂手套料全产全销,产品供不应求。预计明年手套市场需求将维持强劲,糊树脂手套料价格有望继续强势。

手套是糊树脂的第一大下游需求,占比约27%。今年以来,受疫情影响,PVC手套需求大幅提升,导致糊树脂手套料供不应求。特别是10月份以来,因下游企业库存不足、补库意愿强烈,糊树脂手套料价格持续上行。

据卓越资讯监测,上市公司中,沈阳化工糊树脂20万吨/年装置、新疆天业10万吨/年装置、三友化工8万吨/年装置目前均开工正常。沈阳化工、新疆天业均已发布大幅预增的三季度业绩预告。

晶方科技业绩大增、晶圆代工产能紧俏凸显景气度

18日晚发布三季报,报告期内实现营业收入7.6亿元,同比增长123.9%;净利润2.7亿元,同比增长416.45%,因销售出货量增加,销售单价提高。

此前国内晶圆代工龙头中芯国际将其第三季度的毛利率指引由19%至21%上调为23%至25%。另据上证报报道,今年三季度末起,设计公司开始大量下单,晶圆厂产能开始紧俏。某封装大厂相关人员表示,从现有订单看,他们厂产能会持续紧张到明年上半年。行业专家认为,除了疫情好转释放需求外,下游整机商也在经历无货可卖的上半年后变得激进,提升了备货周期。

其他封装上市公司中:

通富微电三季报预增1.78倍至2.98倍;

华天科技预增1.42倍至1.79倍,均反映出产业的高景气度。

需求大增带来巨大供给缺口、玉米价格创近4年新高

据报道,双节过后,玉米价格出现了较大幅度的上涨,现货玉米的均价最高超过了2600元每吨,创下了近4年以来的新高。虽然目前,山东、河北、内蒙古和部分东北地区的玉米已经上市,但玉米的价格还是一路走高。文华财经数据显示,玉米期货主力2101合约10月16日最高上摸至2602元/吨,创下2004年9月该合约上市以来新高,最新收报2601元/吨,今年以来累计涨幅达43.23%。

点评:近年来我国玉米需求大增,包括饲料用玉米以及工业用酒精、燃料乙醇、淀粉等。但由于天气等原因,我国玉米产量增幅并不大。据农业农村部信息中心和国家粮油信息中心的数据显示,2020-2021年度的玉米产量将达到2.65亿吨,比上一年增加了400万吨,但是,2020-2021年度玉米国内消费量的预测值较2019-2020年度增加了1300万吨至2.93亿吨,预计2020-2021年度的玉米需求缺口为2800万吨。

北大荒是国内规模最大、现代化水平最高的种植企业,玉米是其主要种植作物。

登海种业在国内玉米种子生产规模中处领先水平。

世卫组织表态、地塞米松是新冠肺炎重症患者唯一有效药物

据报道,世卫组织举行新冠肺炎例行发布会,世卫组织总干事谭德塞表示,“团结试验”中期结果表明,瑞德西韦、羟氯喹、洛匹那韦/利托那韦以及干扰素治疗在防止新冠肺炎患者死亡或缩短住院时间上几乎没有效果,“团结试验”将评估其他疗法,包括单克隆抗体和新型抗病毒药。目前对于新冠肺炎重症患者来说,地塞米松仍是唯一有效的药物。

A股相关概念股有溢多利天药股份等。

谱尼测试国内检测巨头或将受益于进口食品检测需求的提升

公司是民营检测机构巨头,可为客户提供多领域的一站式综合性检验检测服务,品牌知名度高,多次为国家重大活动提供检测服务,获批参与国家重大食药检测、疫情防控检测任务。目前公司在全国拥有26个检验检测基地、52家子公司和28家分公司,营收规模行业前三。谱尼测试集团旗下子公司——北京谱尼医学实验室,是北京市第一批可面向团体和个人提供新冠病毒核酸检测的单位之一,可协助各级政府进行新冠病毒核酸检测。日前,中疾控对青岛新冠肺炎疫情溯源调查过程中,从工人搬运的进口冷冻鳕鱼的外包装阳性样本中检测分离到活病毒,这是国际上首次在冷链食品外包装上分离到新冠活病毒。随着食品包装上新冠活病毒的发现,国内进口冷冻食品的相关检测将进一步加强。谱尼测试作为国内检测巨头,可开展对食品及食品接触物品(如案板等)进行新冠病毒核酸检测服务,望受益于进口食品检测需求的提升。



$中天科技特高压在手订单充足、产能充分释放

在互动平台表示,公司积极参与特高压电网和智能配电网建设,可提供如导线、OPGW、金具、电力电缆、配电变压器及配套附件等产品,当前在手订单充足,产能充分释放。公司作为世界级输电导线领军企业、特种线缆第一品牌,拥有国内先进的生产检测设备、种类齐全的导线产品。OPGW 荣获工信部“制造业单项冠军”称号,掌握了最新一代产品制造核心技术,具有成熟、先进的生产装备与工艺,具备最齐全的规格品种和最大规模的生产供货能力。截止2019年,中国特高压32条线,中天科技产品100%参与建设,尤其在导地线、OPGW 产品上具有市场占有率优势,是特高压输电设备的主流供应。

相关股票: sh512480   sz161037   sh601238   sz159992   sz300453   sz300335   sz300577   hk02007   hk00861   sz002335  

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【 淘股吧: 爱美食的谷神   原创于 2020-10-21 16:43 只看该作者(-1)

老师看看开润股份什么位置止跌

[ 沙发 ]
@Ta
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