国庆期间，外围股市普涨。[淘股吧]

研报君对国庆期间的重要消息进行了摘要和解读，具体如下：

一、免税市场再起波澜！

1、10月5日，据报道，阿里巴巴将与全球最大的免税零售商Dufry AG组建中国合资公司，发展中国的旅游零售业务：

瑞士Dufry公司建议增发2500万股份，预计融资规模达7亿瑞士法朗，其中部分将配售给阿里巴巴。阿里巴巴承诺将至多认购Dufry公司扩大后股本的9.9%。

在此基础上，双方将在中国成立一家合资公司，阿里巴巴和Dufry分别持有51%和49%股份。阿里巴巴将引入其在中国已建立的网络和数字能力。Dufry将为合资企业贡献其在中国现有的旅游零售业务，并将以其供应链和强大的运营技能为合资企业提供支持。

2、从当前来看，国内外的免税业务呈现出两极分化情况，其背后主要是国内外疫情演化的巨大差异。

国内因疫情控制得力，目前旅游、奢侈品消费均呈现大幅复苏迹象，这个将加速国内免税行业的发展，这对于国内免税行业来说，是一个难得的时间窗口。

这次时间窗口上打头阵的当属海南离岛免税市场，从数据上可以看出其飞速增长的速度：自7月1日海南离岛免税新政落地后，截至9月30日，海南离岛免税购物金额86.1亿元，海南离岛免税店销售额同比增长227.5%；日均消费超1.3亿元，累计消费人数超83万人次。

3、关注：中国中免、王府井、上海机场等。

二、中芯国际利空落地

国庆期间，近期以来围绕中芯国际的利空终于落地，由于前期市场已经预期并提前反应，所以消息证实后，中芯国际的股价迎来反弹。


2、高盛发表研究报告指，该行就中芯先进制程及成熟制程两大业务的潜在影响进行情景分析，在基本情景下，两大业务产能仍会持续扩张，并预期公司2020-22年资本开支分别为67亿美元、47亿美元及54亿美元，维持其“买入”评级，目标价看28.7港元。

3、对于中芯国际来说，该消息的落地已经是目前最坏的局面，所以港股反而走出了反弹行情，至于反弹行情的持续性，可以持续跟踪。

三、苹果发布会

1、苹果宣布10月13日将举办产品发布活动，市场认为，苹果将在此次发布会上发布新款iPhone 12。

基于此消息，港股的苹果供应链标的普遍大涨，关注上涨行情对于A股苹果链标的的传导效应。

2、据数据显示，Apple Watch的全球出货量已接近1亿台，同时由于Apple Watch Series 6具备血氧监测功能，所以目前热销度不断提升，预计这一数字将持续增长。

3、综上，关注立讯精密、歌尔股份、环旭电子、蓝[gubar]思科技[/gubar]等

四、华为荣耀要出售？

1、据郭明錤最新报告称，华为为了应对升级禁令，将可能出售荣耀手机业务。

报告指出，若华为出售荣耀手机业务，对荣耀品牌、供货商与中国电子业是多赢局面。

2、市场传闻，TCL有望成为华为荣耀的收购方，这一消息刺激下，TCL今天股价大涨20%。

3、当然，TCL收购华为荣耀，只是一种可能性，目前来看，小米、百度、阿里、OV等均有可能成为收购方。

建议持续关注事件的走向。

五、光伏

1、国庆期间，港股的光伏标的大涨，阳光能源、福莱特玻璃、信义光能均大涨。

2、短期来看，光伏板块的大涨，主要是硅料、光伏玻璃等材料的价格持续上涨。

长期来看，主要是光伏行业目前处于高景气周期，光伏装机量将持续迎来高峰期。

1）这对于行业来说，是景气度的变化，是估值逻辑发生变化的主要原因。从逻辑到估值到业绩，三者的变化共振，造就了光伏行业相关标的的持续上涨。

2）光伏玻璃的扩产速度赶不上市场需求的持续攀升，供给紧张，或存在供需缺口。

3、关注隆基股份、通威股份、福莱特、锦浪科技等

六、新能源车销量持续大增

1、欧洲新能源车销量大涨

从欧洲发布的9月新能源汽车数据来看，主要的8个国家的销量为13.8万台，预计整个欧洲9月的新能源车销量或突破16万台。

2、国内新能源车销量报喜

蔚来公布9月销量成绩为4708辆,同比增长133.2%,为该品牌自交付以来的最佳单月销量成绩。

小鹏汽车9月交付3478辆，同比增长145%，创造了今年单月销量新高。

吉利汽车9月总销量为12.64万部,较去年同期增长约11%及较八月增长约11%。其中,6092部为新能源和电气化汽车。

3、10月1日，特斯拉中国官网显示，中国制造Model 3标准续航升级版补贴后售价调整为24.99万元

4、关注比亚迪、长城汽车、宁德时代、三花智控、先导智能等。

七、美大选开始进入白热化

国庆期间，最大的黑天鹅事件就是美国总统特朗普中招新冠肺炎。截止目前，特朗普已出院（实验室数据显示特朗普产生了新冠抗体）。

目前来看，特朗普和拜登的总统大选已经进入了白热化阶段，双方开始无所不用其极。

建议警惕美国大选尘埃落定前的其他幺蛾子，特别是特朗普变化莫测的行事风格。



九、丙肝病毒

1、诺贝尔生理学或医学奖于10月5日正式揭晓，由科学家哈维·阿尔特，迈克尔·霍顿和查尔斯·M·赖斯共同获得，获奖理由是因发现丙型肝炎病毒。

2、目前A股公司已布局丙肝检测以及治疗领域的有：广生堂、福瑞股份、科华生物等。

十、个股逻辑

1、9月30日，上海复旦微电子集团股份有限公司科创板上市申请获受理。

2、京东方A

9月最后一周，京东方获得332家机构扎堆调研。

京东方拟收购中电熊猫南京、成都股权，同时随着面板价格全线上涨，公司盈利水平有望继续改善。

3、稳健医疗

9月最后一周，公司获得172家机构到访调研，公司三季报净利预计实现3倍以上的增长。疫情期间，公司新增了众多国内外政府机构、医疗机构、医院、连锁药店、连锁商超等客户，特别是医院渠道的增多，可以带动公司大量其他医用产品的销售。

4、卫宁健康

卫宁健康在机构调研时表示，公司与实体医疗机构已签订合作共建协议的互联网医院累计260家，算国内第一梯队。今年下半年随着项目招投标的逐步正常，公司全年现金流将进一步改善。

5、新强联

10月8日，新强联公告，预计前三季度净利润为2.55亿-2.7亿元，同比增长352.61%-379.23%。下游风电行业景气度持续向好，市场需求旺盛。

6、凯普生物

凯普生物公告，预计前三季度净利润为2.6亿-2.9亿元，同比增长147.63%-176.20%。

7、开山股份

10月8日，开山股份发布业绩预告，前三季度公司预盈1.74亿元-2.01亿元，同比增长90%-120%。其中，第三季度公司预盈6282-7760万元，同比增长70%-110%。报告期内公司国内传统空压机市场需求增加，产品销售收入增长；与上年同期比较，公司地热发电收入增加对利润有较大影响。预计非经常性损益对净利润的影响金额约为1180万元。

8、振德医疗

10月8日，振德医疗公告，预计前三季度净利润将比上年同期增加19.65亿-20.12亿元，去年同期为9511.18万元。主要原因系受疫情影响，但随着疫情防控进展、市场防疫类防护用品产品产能和竞争增加。