三季度有望迎来量价齐升。[淘股吧]

//一、行情回顾
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早盘，两市集体低开，开盘之后指数震荡走高，创业板反抽力度尚可，盘面上看，有色钨、稀土较为活跃，农业种植则跌幅居前，市场反抽力度一般，多数资金逢高兑现为主，总体成交量萎缩。

午后，两市持续震荡上行，市场反抽力度转强，注册制新股集体拉升，市场人气稍显好转，随后风电、光伏板块拉升，刺激人气回暖，赚钱效应提升，临近收盘，大盘震荡上行。截止收盘沪指涨0.79%，深成指涨1.57%，创业板涨2.16%。

//二、发酵过程
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风电、光伏一鸣惊人。

惯了走趋势的风电、光伏板块突然来一波涨停潮，而且还是在市场情绪低迷的时候出现，可见这个板块的能量不小。

盘中出的消息：根据大摩9月8日发布的报告，预计中国将上调“十四五”可再生能源比例的规划，预计非化石能源将设定为2020年达到15%，2030年将达到20%。

规划上调将大力推动国内光伏装机量：基于2025年国内非石化能源比例达到18%以及2030年20%比例测算，预计未来每年光伏新增装机有望达到55-60GW。

“绿色发展”将作为经济刺激的重要手段，光伏装机有望上修：随着“新冠”疫情对于各国经济的冲击，欧洲率先推出“绿色复苏”概念，将新能源汽车及新能源发电作为刺激经济发展的重要手段。预计中国也有望跟随推动“绿色发展”以推动经济发展。预计每提高1%可再生能源目标，讲对应25GW可再生能源装机（18GW光伏+7GW风电）。光伏装机预计有望从55-60GW上调至73-78GW。

从盘中来看，今天涨幅超过7%以上的个股就有23只，其中出现3只创业板个股涨停。



更值得关注的是两大巨头，通威股份涨停，隆基股份大涨9%创出历史新高。



从逻辑来看，一方面是因为“十四五规划”对这个产业有重点提到，另一方面从整个光伏板块的平均市盈率来看，也不过只有50倍出头而已。两大龙头隆基股份、通威股份都还不足50倍。



此外，为什么选择在此时拉光伏，其实一方面也属于市场内因。

这一波大跌，主要因为消费股抱团导致估值极高，资金无奈选择创业板低价股作为情绪突破口。

而目前仍处于低估值的风电、光伏板块个股众多，对于大盘指数还是非常有助益的。

如果从形态来说，光伏、风电这些一方面受硅片涨价，另一方面受益于中报业绩优秀，成为中报主要炒作的概念。

而现在中报已经结束，但受益于三季度高景气度，业绩兑现的概率肯定是增加的。

新时代证券行业策略分析师开文明表示，光伏行业三季度国内需求仍然乐观，拥有特高压、平价等项目支撑，四季度平价与竞价项目共振，需求有望超预期。

然后说的是创业板注册制新股。

有些逻辑只会迟到，但不会不来。

在9月8日复盘《宁愿在创业板哭，不愿在主板笑？》中，就有说到18罗汉值得潜伏的逻辑，但因为创业板受外力打压，导致整个创业板都遭受大的考验。



一旦企稳，这些低位的次新股就会受到资金攻击。

今天，18罗汉之一的卡倍亿涨停，安科创新、康泰医学等都涨幅超过10% 。


这个板块来看，后续仍然会保持持续性，叠加热门概念的个股会走的更长久，如：卡倍亿、安科创新。

第三、快充。

这个也是近期受催化事件较多的一个领域。

华为超级快充GaN双口充电器Max 65W在华为商城正式开启预订。

此外，有消息证明，iPhone12系列将不再附送充电头，三星也将在2021年起取消赠送充电头，或将进一步催化快充市场。

机构表示，5G 手机功耗普遍更大，消费者对充电速度要求日趋提高，对应手机充电器功率快速提升，2019年旗舰机型普遍以 30-40W 快充为主，2020年年初5G旗舰机型已将功率提升至55W、65W 级别，带动配套电容器规格与数量提升。而此次OPPO即将发布商用的125W的快充技术，将在原有平均基础上翻了一倍，或将极大提升行业的整体标准，从而带动快充领域加速发力。

据测算，2020年快充市场空间接近700亿，22年将达千亿，利润空间达百亿。



这个板块让我想起了前期的无线耳机，消费电子板块一旦有新的趋势出现，压根不用担心市场的问题。

用惯了无线耳机，还会用有线的吗？

同样的道理，用惯了快充后，普通的可能就会渐渐被淘汰。

这个板块后续可以逢低关注。
//三、什么板块能和光伏、风电相提并论？

光伏、风电无疑是因为三季度高景气度，也是三季报预增的大户。

而与这两个板块能比较的，我认为是造纸板块了。

根据中国轻工业信息中心数据显示，2020年1-7月，全国机制纸及纸板产量6843.8万吨，同比下降3.3%。7月当月，全国机制纸及纸板产量1106.5万吨，同比增长4.9%。从行业效益情况来看，1-7月，全国造纸及纸制品业营业收入6741.5亿元，同比下降7.9%；利润总额331.9亿元，同比增长5.5%。

前瞻产业研究院指出，随着国家进一步提高造纸行业门槛和环保排放标准，造纸行业落后产能的关停速度将会被加快。可以预见随着行业整合，行业集中度也将随之提高，行业竞争也将越来越激烈。这些都将会迫使我国造纸行业加速产业结构调整，更注重质量；更关注行业技术创新。

造纸行业二季度随着开工率的提升，各纸种收入有了明显的改善。但疫情期间需求下滑，集中在Q2体现，各纸种纸价均有下滑，Q2木浆系、废纸系、特种纸的毛利率环比均有所下滑。目前行业已经逐渐从主动去库存过渡到被动去库存阶段，纸企库存不断下降，三季度下旬逐步进入到造纸行业的传统旺季，此外，明年春季教辅材印刷的需求逐步在秋季释放，需求明显改善，白卡纸需求也随着消费的复苏、限塑令的影响，有所改善，旺季涨价有超预期兑现可能。

此外，近期人民币升值，对造纸板块的估值提高来说，有很大的正向刺激。

所以，造纸板块可能在三季度迎来量价齐升的局面，建议重点关注。