银行、保险今天盘中开始拉升，银行、保险、地产在7月初大幅拉升后，随后开始下跌，目前已经快把7月初的涨幅差不多跌完了。[淘股吧]

上周央行出了政策，资管新规过渡期延长至2021年底，适当延长过渡期，能够缓解疫情对金融机构资管业务的冲击。

一句话：利好银行股。

但这个利好不会刺激银行股持续性大涨，疫情的原因，今年政策的大方向是银行要让利实体经济，所以后半年银行的坏账率不会低。这个大的逻辑没有变，所有银行股的投资预期值偏弱。

只有等到经济全面的复苏，银行股才会有持续上涨的基本面支撑。

这个投资逻辑在疫苗股上刚刚相反，医药的疫苗股是受到了疫情的催化利好，股价节节攀升。

只有等到新冠疫苗研发成功且大规模量产，疫苗股的投资预期值才会变弱。

但整个过程中，板块也会有风格切换，回调震荡。

疫苗股今天有所回落了，但调整后，后市还会涨的，银行股今天反弹了，但今年持续性大涨的可能性不大。

希望银行能够反弹一波行情，还有地产和保险。我持有招商银行，收益都是往年的，今年持有招商银行没赚钱。

说下银行股的投资逻辑，首选零售银行龙头招商银行，其次是平安银行，城商行的宁波银行也可以考虑。

今天我把沪深300指数和中证500指数再卖出一波，卖出的钱，准备考虑买创新医疗器械股。

在我看来，医药股的未来主行情是创新疫苗和创新器械，之前的主行情是创新药，最早是仿制药。

最近，要注意一个板块，随时可能会爆发，就是水泥。我个人持有海螺水泥，而且仓位不小，海螺水泥是在50元时候，知识星球通知买入的。

随着供需逆转，水泥的价格迎来涨价，河南、贵州、长三角的水泥企业率先涨价，水泥成交价格集体上涨，部分水泥企业门口排起了长龙。

目前国内各地水泥价格出现了不同程度的上涨，冀东水泥发布调价公告：从2020年08月01日早上8∶00起，销售到长春地区的所有品种水泥客存量和新开卡的价格统一上调 50元/吨。

7月31日吉林亚泰水泥发调价函：8月1日起各品种水泥客存及新开卡价格上调50元/吨。

上峰水泥表示，近期华东水泥市场部分区域水泥及水泥熟料价格有所上调，公司华东区域部分产品亦有随行就市上调。

各水泥企业密集发布涨价，主要还是因为今年以来水泥价格跌幅巨大，使得下半年涨价的空间越来越大。

今年因为新冠肺炎影响，春季企业开工率急剧下降，需求不足使得水泥价格快速下滑。

本来5月后，随着复工复产，水泥价格开始抬头，但6月份，整个南方又遭遇特大暴雨，再次打击了刚刚抬头的水泥价格。

随着雨水天气影响减弱，复工复产加速恢复，水泥的需求开始逐渐回升，下半年涨价的幅度可能会超过市场预期。

今年的基建需求是超预期的，对于水泥等建材而言，基建投资是其主要驱动力，随着汛期的结束，各类基建项目开工，市场需求量有望大幅回暖。

另外，今年的专项债是支持基建，限制地产的大方向。2020年1月到6月，已发行专项债的投向来看，基建领域占比超过60%。

目前，水泥板块整体估值偏低，18只水泥股票，只有2个滚动市盈率高于30倍，水泥股后半年有望再次迎来上涨行情。