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新强联 国内大循环逻辑分析参考下面:

淘股吧: 红杉芳芳   原创于 2020-07-30 11:14 只看楼主(-1)    浏览/回复390/4
新强联 国内大循环逻辑分析参考下面:(简单说:20年15倍多的PE,增速近300%的业绩国内大循环之代表...)
[淘股吧]

原来新强联之所以业绩大爆发是基于 的历史性机遇!!
下面重点说新强联的业绩报表的大背景:国内大循环——历史性的改革机遇!!原自研报社。
内循环——从“百年未有之大变局”说起
2018年年中,中央开始提出当前全球正面临“百年未有之大变局”的重大论断,时至今日,这一论断正在不断被印证并强化。2020年上半年,全球新冠疫情爆发,累计确诊病例数超1500万,累计死亡数超过60万。新冠累计确诊病例占全球总人口接近0.2%,也就是说全球每一千人中,就有两人感染新冠病毒,并且目前全球新增确诊病例还在加速上升。
全球新冠的爆发使得本来就脆弱的全球经济雪上加霜。国际货币基金组织预测今年全球经济将萎缩4.9%,世界银行预测今年全球GDP将下降5.2%。很多经济学家认为,目前全球正面临1929年大萧条以来的又一次经济大衰退。
严重的经济衰退一方面迫使以美联储为代表的海外央行加大放水,其中美联储更是史无前例的直接无限量印美钞给美国 ,加速了美国财政赤字的货币化,这是一种饮鸩止渴的危险行为。
提出“内循环”大方针
在这样的全球宏观大背景下,中央在今年年中提出“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。
先是在两会期间首次提出要:
“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,培育新形势下我国参与国际合作和竞争新优势。”
然后在7月21日召开的企业家座谈会上,再次强调:
“在当前保护主义上升、世界经济低迷、全球市场萎缩的外部环境下,我们必须集中力量办好自己的事,充分发挥国内超大规模市场优势,逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,提升产业链供应链现代化水平,大力推动科技创新,加快关键核心技术攻关,打造未来发展新优势。”
可见,打造“内循环”已经成为当前政策的共识,并且是最顶层的政策共识!
什么是国内大循环和国内国际双循环?
一方面,着力打通国内生产、分配、流通、消费的各个环节,完善国内需求体系、供应链体系,充分发挥国内需求潜力,同时以满足国内需求作为经济发展的出发点和落脚点。
另一方面,以国内大循环为主体,深化对外开放,使得国内市场和国际市场更好地联通、促进。
5月13日《后疫情时代的核心主题!》曾重点解读了扩内需的重要性,但相比而言,扩内需局限在需求侧的刺激,而“国内大循环”则站在更高的角度去构建国内完整的内需体系,不仅仅强调消费端,还强调了生产、分配、流通等环节。
从长远来看,提出“国内大循环”不仅仅是为了应对全世界“百年未有之大变局”,而是在中国经济转向高质量发展阶段的强国战略,是中国改革开放40多年来的又一次更深层次的改革!
打造“国内大循环”的直接原因:在全球百年未有之大变局下,疫情持续扩散、外需低迷、贸易保护主义抬头、逆全球化加剧,要发展国内经济,必须强化内需。
打造“国内大循环”的根本原因:我国经济正面临转型升级,正在从高速增长阶段转向高质量发展阶段,在高质量发展阶段,还是依赖外需和投资两架马车是不行的,必须发展完整的国家内需体系。
打造“国内大循环”的双向驱动力——生产和消费。
在生产端,国内经过四十多年的改革开放,逐渐积累了较为完整的工业体系、供应链体系。同时,人口红利逐渐转化为工程师红利,也推动国内产业从劳动密集型转向创新驱动型。
在消费端,中国拥有14亿人口,其中有4亿中等收入群体,是全球最有潜力的消费市场。
关于内循环的一些思考
第一,从生产角度来看,供应链补短板+大力发展股权融资需要紧密配合。
国内已经有较为完善的工业体系,但是很多核心领域仍然受制于人,所以在“国内大循环”的大战略下,供应链补短板/核心技术自主可控将成为关键词,芯片、信创等自主可控领域仍然是政策重心。
而事实上,在今年4月27日深改委会议上就明确提出要实施“举国体制补科技短板”。
同时,要发展国内供应链,尤其是芯片等战略新兴领域,离不开资本的支持,所以需要大力发展股权融资,强化资本市场支持实体经济的能力,其中科创板就是这一政策思路下的排头兵。
另外,新基建是发展新经济的基础,要完善供应链体系,必须大力发展5G、数据中心、工业互联网等核心领域,其中大力发展5G和工业互联网也有利于推动国内引领第四次工业革命。
在供给侧深化改革的背景下,国企改革也将进入深水区,国企混改、央企整合将进一步加速。
第二,从分配来看,推进要素市场化改革,减少 干预,进一步放开政策的管制,以改革促发展。(参考《强刺激的终结?| 要素市场化新政解读》一文)
4月9日,《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》文件发布,这是中央第一次发布关于要素市场化配置的文件。
文件指出,各要素进行市场化改革是核心的原则,要减少 的直接干预,给予要素市场化的发展和分配地位, 仅仅推动规则建立和日常监督。
说白了,就是进一步放开政策的管制,深化土地、劳动力、资本、数据、要素五个领域的“放管服”,以改革促发展。
从这里可以看出,其实围绕“国内大循环”的一系列顶层文件已经陆续出台了。
第三,从流通来看,一方面要大力发展核心城市群,另一方面要大力发展基础物流设施,降低社会物流成本。
重要讲话中曾指出,转向高质量发展的一个要求就是促进区域协调发展。
我国城镇化率已经超过60%,城镇化率快速提升的阶段已经过去,下一阶段的重点就是打造核心城市群,通过大都市圈来带动区域经济高质量发展。
事实上,政策近年来一直在强调京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、成渝城市群、西部大开发等等。
另外,国内物流成本占GDP比重高达15%,欧美主要国家仅7%左右,物流高成本大幅拖累了国内经济的发展,所以必须大力发展基础物流设施,包括高铁、航空、物流快递等。
第四,从消费来看,扩投资、促消费仍然是政策的两手抓,其中促消费领域可能更加强调新消费,投资领域更加强调新基建,并且 将在其中扮演主导角色。
新消费除了之前说过的网红、农村电商,还包括近期新出现的免税经济、出口转内销等,总之要不断重视新出现的经济形式、消费形式,因为这是一个时代的变革,不要用固化的思维去看待。
新基建不仅仅是上文说的是新经济的基础,大力发展新基建还能有效带动国内投资,例如5G仅基站投资规模就高达上万亿元,数据中心也将带动机房等投资近1万亿元,车联网、工业互联网、物联网等领域也都是万亿级别。
另外, 将在扩投资、促消费中扮演主导角色,比如:
1)地方 和国企是基建的主要推动者,比如特高压就是国家电网主导。2)国家财政支出今年重点提及公共消费,比如军工。3)国企改革一项重点就是建立国有投资平台,逐渐转向管资本。
历史性的改革机遇
●●●大●●
百年未有之大变局,改革开放四十多年后的又一次深层次改革,这既是历史性的挑战,也是历史性的机遇!
以1978年改革开放为起点,国内经济发展共经历了这几个大的节点:
1990-1992年,大力发展经济特区、建设上海浦东新区。
2001年,正式加入世贸组织。
2009年,大力扩投资、搞基建。
基本上每十年一个大的政策,而2020年可能就是“国内大循环”大战略的元年!
近一点来说,在7月底即将召开的重磅会议上,国内大循环大概率会被重点提及,甚至会指出一些更具体的发展方向;
远一点来说,“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”可能将成为即将出台的十四五规划的核心战略方针。

相关股票: sh519126   CELG   sz161026   sz159983   sh512770   sz300850   sz159813   sh502006   sh501020   sz160636  

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北摩高科

产刹车片都能上107倍市盈率,新强联 盾构机 轴承,国产替代不到20倍的pe生产轴承,同样是高端制造

公司填补了盾构机主轴承和直驱式风力发电机主轴轴承设计制造的国内空白

[
快讯]新强联:公司填补了盾构机主轴承和直驱式风力发电机主轴轴承设计制造的国内空白

2,盘子小易炒。3,业绩一季度2700多万,中报9000~11700万,一季度是淡季,全年毛估估每股2.5元。

这股能到100的理由1,盾构机重要零部件轴承,大国重器。2,盘子小易炒。3,业绩优良,上半年在疫情的影响下还能有翻倍的增长。4,现在正处在牛市,可以超预期收益。5,资本公积金,未分配利润都较高,未来肯定有高送转

今年在风电抢装趋势下全年3亿以上的利润没有太大问题,不到20倍的pe

公司预计 2020 年 1-6 月归属于母公司股东的净利润为 6,395.37 万元-7,236.09 万元,同比增长 106.39%-133.52%。

3

√同向上升?

项目 本报告期 上年同期

归属于母公司股东的 比上年同期增长:190.45%-277.58%

3,098.68 万元

净利润 盈利:9,000 万元-11,700 万元

明年八月产能将大幅提升!

6月19日,2020年全市第二批重大项目集中开工仪式在新安县举行。此次集中开工的重大项目共316个。洛阳新强联精密轴承智造科技园项目位于洛新产业集聚区,总占地面积1200亩,总投资32亿元,分三期建设,计划2021年8月投产,预计2022年年底全面建成。目前开工建设的该项目一期工程,主要建设研发中心、生产车间、办公楼及配套设施。该项目主要生产3兆瓦风力发电机组配套轴承、海上5.5兆瓦以上风力发电机组配套偏航轴承及盾构机推力轴承。该项目全部达产后,预计年产值可达50亿元

[ 沙发 ]
@Ta
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国内大循环锻长板:龙头 新联强 盾构机海工装备细分龙头,国产替代空间广阔。
[淘股吧]

首次提出产业链“锻长板”。

本次会议提出要“提高产业链供应链稳定性和竞争力,更加注重补短板和锻长板”,补短板已经多次提及,但是“锻长板”是首次提出。

补短板就是还被卡着脖子的领域,比如芯片制造;而锻长板,应该就是之前国内已经有一定基础甚至优势的产业,然后进一步发挥这个优势,类似5G、互联网、高铁重工装备这种。

盾构机,海工装备细分龙头,国产替代空间广阔。该股生不逢时,上市没几天,就遇到中芯国际上市,7个板就开板了。近端次新股,业绩暴增。前年增长39%,去年大增75%,今年中报预增1.9—2.77倍,每股收益1元左右,超过去年全年。下半年是传统旺季,去年底业绩是上半年的3.3倍,以此简单类推,今年业绩3.3元,市盈率只有15倍。作为小盘高成长近端次新股,理应溢价,40倍市盈率较为合理,目标价100元也严重低估

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2018年年中,中央开始提出当前全球正面临“百年未有之大变局”的重大论断,时至今日,这一论断正在不断被印证并强化。2020年上半年,全球新冠疫情爆发,累计确诊病例数超1500万,累计死亡数超过60万。新冠累计确诊病例占全球总人口接近0.2%,也就是说全球每一千人中,就有两人感染新冠病毒,并且目前全球新增确诊病例还在加速上升。

全球新冠的爆发使得本来就脆弱的全球经济雪上加霜。国际货币基金组织预测今年全球经济将萎缩4.9%,世界银行预测今年全球GDP将下降5.2%。很多经济学家认为,目前全球正面临1929年大萧条以来的又一次经济大衰退。

严重的经济衰退一方面迫使以美联储为代表的海外央行加大放水,其中美联储更是史无前例的直接无限量印美钞给美国政府,加速了美国财政赤字的货币化,这是一种饮鸩止渴的危险行为。

提出“内循环”大方针

在这样的全球宏观大背景下,中央在今年年中提出“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。

先是在两会期间首次提出要:

“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,培育新形势下我国参与国际合作和竞争新优势。”

然后在7月21日召开的企业家座谈会上,再次强调:

“在当前保护主义上升、世界经济低迷、全球市场萎缩的外部环境下,我们必须集中力量办好自己的事,充分发挥国内超大规模市场优势,逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,提升产业链供应链现代化水平,大力推动科技创新,加快关键核心技术攻关,打造未来发展新优势。”

可见,打造“内循环”已经成为当前政策的共识,并且是最顶层的政策共识!

什么是国内大循环和国内国际双循环?

一方面,着力打通国内生产、分配、流通、消费的各个环节,完善国内需求体系、供应链体系,充分发挥国内需求潜力,同时以满足国内需求作为经济发展的出发点和落脚点。

另一方面,以国内大循环为主体,深化对外开放,使得国内市场和国际市场更好地联通、促进。

5月13日《后疫情时代的核心主题!》曾重点解读了扩内需的重要性,但相比而言,扩内需局限在需求侧的刺激,而“国内大循环”则站在更高的角度去构建国内完整的内需体系,不仅仅强调消费端,还强调了生产、分配、流通等环节。

从长远来看,提出“国内大循环”不仅仅是为了应对全世界“百年未有之大变局”,而是在中国经济转向高质量发展阶段的强国战略,是中国改革开放40多年来的又一次更深层次的改革!

打造“国内大循环”的直接原因:在全球百年未有之大变局下,疫情持续扩散、外需低迷、贸易保护主义抬头、逆全球化加剧,要发展国内经济,必须强化内需。

打造“国内大循环”的根本原因:我国经济正面临转型升级,正在从高速增长阶段转向高质量发展阶段,在高质量发展阶段,还是依赖外需和投资两架马车是不行的,必须发展完整的国家内需体系。

打造“国内大循环”的双向驱动力——生产和消费。

在生产端,国内经过四十多年的改革开放,逐渐积累了较为完整的工业体系、供应链体系。同时,人口红利逐渐转化为工程师红利,也推动国内产业从劳动密集型转向创新驱动型。

在消费端,中国拥有14亿人口,其中有4亿中等收入群体,是全球最有潜力的消费市场。

关于内循环的一些思考

第一,从生产角度来看,供应链补短板+大力发展股权融资需要紧密配合。

国内已经有较为完善的工业体系,但是很多核心领域仍然受制于人,所以在“国内大循环”的大战略下,供应链补短板/核心技术自主可控将成为关键词,芯片、信创等自主可控领域仍然是政策重心。



而事实上,在今年4月27日深改委会议上就明确提出要实施“举国体制补科技短板”。

同时,要发展国内供应链,尤其是芯片等战略新兴领域,离不开资本的支持,所以需要大力发展股权融资,强化资本市场支持实体经济的能力,其中科创板就是这一政策思路下的排头兵。

另外,新基建是发展新经济的基础,要完善供应链体系,必须大力发展5G、数据中心、工业互联网等核心领域,其中大力发展5G和工业互联网也有利于推动国内引领第四次工业革命。

在供给侧深化改革的背景下,国企改革也将进入深水区,国企混改、央企整合将进一步加速。

第二,从分配来看,推进要素市场化改革,减少政府干预,进一步放开政策的管制,以改革促发展。(参考《强刺激的终结?| 要素市场化新政解读》一文)

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说白了,就是进一步放开政策的管制,深化土地、劳动力、资本、数据、要素五个领域的“放管服”,以改革促发展。

从这里可以看出,其实围绕“国内大循环”的一系列顶层文件已经陆续出台了。

第三,从流通来看,一方面要大力发展核心城市群,另一方面要大力发展基础物流设施,降低社会物流成本。

重要讲话中曾指出,转向高质量发展的一个要求就是促进区域协调发展。

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事实上,政策近年来一直在强调京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、成渝城市群、西部大开发等等。

另外,国内物流成本占GDP比重高达15%,欧美主要国家仅7%左右,物流高成本大幅拖累了国内经济的发展,所以必须大力发展基础物流设施,包括高铁、航空、物流快递等。

第四,从消费来看,扩投资、促消费仍然是政策的两手抓,其中促消费领域可能更加强调新消费,投资领域更加强调新基建,并且政府将在其中扮演主导角色。

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新基建不仅仅是上文说的是新经济的基础,大力发展新基建还能有效带动国内投资,例如5G仅基站投资规模就高达上万亿元,数据中心也将带动机房等投资近1万亿元,车联网、工业互联网、物联网等领域也都是万亿级别。

另外,政府将在扩投资、促消费中扮演主导角色,比如:

1)地方政府和国企是基建的主要推动者,比如特高压就是国家电网主导。2)国家财政支出今年重点提及公共消费,比如军工。3)国企改革一项重点就是建立国有投资平台,逐渐转向管资本。

历史性的改革机遇



百年未有之大变局,改革开放四十多年后的又一次深层次改革,这既是历史性的挑战,也是历史性的机遇!

以1978年改革开放为起点,国内经济发展共经历了这几个大的节点:

1990-1992年,大力发展经济特区、建设上海浦东新区。

2001年,正式加入世贸组织。

2009年,大力扩投资、搞基建。

基本上每十年一个大的政策,而2020年可能就是“国内大循环”大战略的元年!

近一点来说,在7月底即将召开的重磅会议上,国内大循环大概率会被重点提及,甚至会指出一些更具体的发展方向;

远一点来说,“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”可能将成为即将出台的十四五规划的核心战略方针。

国内大循环是最新国策,是高层次国家战略,将持续受到政策的催化。

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