指标[淘股吧]

今日涨停139家，跌停数1家，涨跌比 1177 ：2634

市场高度板：凯撒旅业（9板）

无脑市场最高换手板亏损值：星徽精密 +1.25%



聊聊二三

直须看尽洛城花，始共春风容易别。

单论这周的市场，完完全全就是牛市没什么可疑问的。

市场单边强势的时期，钱多就能掩盖掉一切。

什么技术面什么趋势面什么大盘小盘都在狂涌的钱浪中没有话语权。

以至于前两天的复盘甚至有些老鼠拉乌龟，无处下手的感觉。

不过周五的指数和市场好像万花从中一点绿，却有太多可值得议论的地方。

这篇复盘我写的比较爽，你们要是看的爽的话，打赏油推我也开心。

周三查处配资，周四社保基金和集成电路大资金减持金融和科技股。

连续两天的降温措施，先在金融和科技两个龙头板块发挥压降情绪的效果。

市场人心也就不至于过分狂热躁动，

管理层呵护市场的意愿很足，一通爆炒对谁都没有好处。

下周的指数可以稍加大胆预言些，还是一个趋势结构向上的基调，

但是整体的速率和斜率一定是没有本周这么抓人眼球的。

成交量的基础摆着，资金会自己发挥。

此时市场的审美逻辑就会基于各种形态、指标和逻辑构建。

老手红利的阶段。

对于周五这个指数调整，个人还是以一个微幅调整的来看待。

之前上证指数波动率小，有大于1%左右的振幅时，确实对情绪冲击强烈。

而成交和波动率双扩容的背景下，接近2%的跌幅冲击不了情绪阈值。

水大鱼大，前段新安江水库九孔泄洪时，跟着水流飞出来的都是二三十斤重的胖头鱼，更大的也不在少数。

而要是没泄洪前，风平浪静，哪里有这种机会。

指数走震荡粘合的概率大于大阴线急杀，
推测的落脚点还是在于流动性的充沛。

15年时成交破1.5亿已经是中期，春节过后的事情了，

而20年这次呢？

直接就是推土机一样底部碾出的。

流动性疯狂注入的板块以一二线蓝筹为主。

这一点看最近基民的眉开眼笑，下馆子都大喇喇喊老板加个鸡腿最明显了。

同时由于量能爆发的太快，空间上涨的陡峭，时间的发酵不充分，则场外观望资金还没上车的依然不少。

同时市场的估值也是两极分化的，因为疫情的原因，
不少个股依旧是躺在低位上的，这就导致场内获利资金是有价格洼地可以去的。

水池的水不会过快流失。

而什么情况下可能会出现大阴线，

两种可能：

第一是主线券商股走完第二波，市场的预期已经到了天花板，无处宣泄之下，券商板块会产生一个强烈的共振向下，带崩指数。

其次是市场普涨一轮，累积丰厚的获利盘，指数遭遇压力位的强狙击，

但目前看，这二者任一条件都未到位，大阴线的概率就偏低。

再浅浅说说前一日复盘在评论中谈及的对基建领域的乐观，是一个远期宏观方向上的判断。

对于现在，我的观点就是紧跟着风口走。

经济三架马车中，外贸因疫情原因下行压力加大，剩下能拉动经济增长的就是消费和投资了。

消费题材在四月后在场内的表现有多强势就不用多说了，

而对于基建的期待则主要源于今年专项债的融资力度加大，而参照过往数据看，专项债的主要投向就是基建。

同时结合前两天的鼓励民营企业参与基建投资，则能明显的加大基建的水池和资金参与度。

至于是基建中哪个子项先发力，就交给市场判断。

我自己看重的是新基建。

新基建并不只是5g，数据中心和工业物联网这些看着高大上的内容，就像水利和交通能被数字经济赋能的皆可算在内。

再强调一遍，对于基建的乐观是一个宏观中远期的个人判断，而非短时的风口。



人气核心

券商板块40多家中收绿的约2/3。

是指数下跌的主要因子。

不过这个时候和大金融里的银行保险比一下，

就凸显了主线溢价。

浙商证券和光大证券不可避免的陷入调整，

各种龙也低调了起来。

同样还是有兴业证券、中银证券和越秀金控这类活口留下。

如果光大、浙商和中银证券都走得银行+证券混业经营的大逻辑，那兴业证券大致用补涨龙来形容也不算过分。

而越秀金控更像是另一条线，偏重于游资的超预期手法。

作为中信证券的第二大股东，中信证券和中信建投合并的话，越秀金控不会缺席这场盛宴。

而即便没有这个预期存在，中信证券的股价上涨也给越秀金控带来资产负债表上长期股权投资的增益。

周五券商板块中缩量涨停的中银国际、越秀金控和兴业证券必然是和光大证券、浙商证券一起被市场重点关照的对象。

这几只里浙商证券的量爆发的太大，稍显不利。

至于中信建投和中信证券这二者盘子最大，资金成分和前面几只有区别。

券商调整，但市场整体的热情不减。

依然有超过130家个股涨停。

但仔细分析一下，这些被资金照顾的涨停板主要还是题材痕迹重一些。

上周二券商板块日内分歧之际，当时有省广集团和凯撒文化的连板意图切换。

那次还只是券商的小波澜就有题材资金蠢蠢欲动，

而周五的全面调整则是让题材资金全面出动，近乎于疯狂。

免税题材在周五爆发出高潮，

战线主要围绕着王府井和百联股份的百货商超发动。

王府井已经是明牌了，博弈性就没有百联股份这般色彩浓烈了。

一个北京一个上海，

大家都知道一线城市的消费能力最强，

在这个基础上，王府井市内免税牌照的预期下，作为最有消费能力的上海深圳广州的国资商场必然第一时间被想起，而武汉的鄂武商A则是掺杂了部分情感因素。

题材主线一再强调是免税了，只不过在之前被行情主线券商遮掩了光芒，而在券商调整之际的发力很明显是掐着节奏点爆发的。

除了王府井之外都是讲预期，大家都有份。

只不过看是否被资金认可。

从百货商超发酵的线索看，炒预期本身也是要考虑质地。

质地并不只是单纯指的基本面，而是让别人想到就记忆深刻的。

比如说名气大，再比如说股东结构对于取得免税牌照有助力等等。

免税的另外一条线就是往海南的上市公司走，占得是近水楼台先得月的理。

占据了地理优势的海南板块也是接连上板几家。

强弱肯定是空间龙延展出的人气更强。

而深圳板块的大涨则主要还是40周年的预期结合之前住建部去深圳调研的消息结合起来，

引发了市场对于深圳国资房地产物业股的追捧。

在此之外，就是医疗医药、水利板块和军工等分支了。

医疗医药是叠加了业绩的避险题材逻辑。

水利则是事件驱动的典型。

资金从上证50流出，去了题材股做震荡调整期间的切换。

思路和之前的省广是一致的。

只不过这回切换的题材一是当下主线题材，二是前期主线题材医药医疗

一个讲人气，一个讲容量。

整个周五的盘面大致就是如此了。


瞧瞧跌停

周五就一家集友股份跌停。

HNB题材在思摩尔上市暴涨之际出现集体下跌，

是有理可循的。

首先思摩尔上市之后有可能HNB走强，

也有可能走弱。

二种可能都有怎么办，先看市场对于HNB的追捧度。

但思摩尔还没上市前，周四那天如陕西金叶、东风股份和劲嘉股份这些后排已经提前涨不上去，

意味着这一分支题材的情绪是比较弱的，市场预期也相对一般，同时没有二波更给不了看好的理由了。这种情况下不能去赌思摩尔上市当日大涨会加速或反包。

牛市下资金对于弱势不符合预期的题材切换节奏是很快的。


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