看懂当下消费特征就能明白王府井为什么那么任性
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01 意志的体现
一情以来,国内消费受到了非常大的冲击。国内消费市场一直都比较稳健,无法通过直接刺激消费来扩大消费规模,老百姓没有多余的钱去购物。
于是瞄准了免税市场,因为这部分购买力基本都由中国人贡献,但是GDP却产生在国外,几个数字说明一切:
世界免税市场规模约5400亿人民币,其中1800亿由中国人贡献,韩国免税市场1800亿中更是有800亿由中国人贡献。如果这部分消费回流,将会对几个重要口岸城市贡献1个点以上的GDP,这在6%增速下降到3%增速的背景下,显得尤为重要。
02 牌照放开的影响
牌照放开主要有两点影响:
第一点是整个市场规模的扩大,中国境内免税规模仅为400亿,假设只回流一半800亿,也会使免税市场的规模增加2倍。
况且思路不仅于此,目标是刺激三四线城市及中下层民众的消费需求,这恐怕是这种人均百万富豪的网站无法理解的。中国有十亿以上的普通平民,他们一辈子都不会出国甚至出省,更别说接触到国外化妆品等免税商品。
如果没有市内免税,他们是没有机会接触到国外免税商品的。市内免税店的出现,让他们用购买百雀羚、珀莱雅这种产品的价格,就可以享受到基础款境外化妆品的产品。这部分人购买力虽然不够,但是人数非常多,对于整个行业可以说是革命性的变化。
有群众基础的行业,才是能赚钱的行业(譬如网红经济)。
第二点是良性竞争,中国国旅在王府井拿到牌照后,先跌后涨。仔细分析一下就知道这是怎么回事,蛋糕迅速变大,国旅作为龙头,掌握最好的产品渠道及营销经验,把控着最好的人流口岸。
几个小弟的牌照,怎么能影响他的加速发展呢?当然,对于小弟来说,哪怕竞争不过国旅,拿着这个摇钱树牌照喝点汤,还是会让公司产生质变。
03 韩国的发展路径
韩国在12,13年放开牌照,当年新发7张免税牌照,在放开牌照后,不仅没有造成恶性竞争,甚至快速提高了韩国免税行业的规模,造成了中国微信圈遍地都是韩国代购的景象。
最终成长起来的是新世界集团,三年时间涨了4倍。作为韩国十大财团,零售行业的双寡头之一,体量如此大的一家公司,竟然因为一张牌照翻了4倍,可以看到这张牌照对于2000亿市值的国旅和王府井、格力地产等公司的意义了。
正因如此,王府井在牌照落地后不仅没有见光死,还连续涨停。
04 总结
1、行业变革是意志,所以不会只有王府井一家新牌照,还有新玩家。
2、新玩家进入,国旅的供应体系成为护城河,在更大的蛋糕面前只会越来越强 。作为行业老二的格力地产,虽然没有国旅规模大,但是弹性更足,基本是股票中的最优解,其他玩家没有任何经验。
3、400亿的国内免税市场,带来了2000亿的国旅和400亿的格力地产。那么1200亿甚至2000亿的市场,必然会催生下一个国旅。
所以现在就很明确了:
买入中国国旅,博行业发展,赚慢钱但稳定。
买入格力地产,行业老二,赚快钱也稳定。
买入王府井、百联股份等,博谁是下一个国旅,赚暴利,但是风险较高。至于去纠结王府井什么内幕交易,其实已经没有什么必要了,它的价值就在那里摆着。
2000亿的免税市场,4000亿市值的龙头,1500亿的龙二,以及千亿级别的新玩家在未来是很容易预见的。
一情以来,国内消费受到了非常大的冲击。国内消费市场一直都比较稳健,无法通过直接刺激消费来扩大消费规模,老百姓没有多余的钱去购物。
于是瞄准了免税市场,因为这部分购买力基本都由中国人贡献,但是GDP却产生在国外,几个数字说明一切:
世界免税市场规模约5400亿人民币,其中1800亿由中国人贡献,韩国免税市场1800亿中更是有800亿由中国人贡献。如果这部分消费回流,将会对几个重要口岸城市贡献1个点以上的GDP,这在6%增速下降到3%增速的背景下,显得尤为重要。
02 牌照放开的影响
牌照放开主要有两点影响:
第一点是整个市场规模的扩大,中国境内免税规模仅为400亿,假设只回流一半800亿,也会使免税市场的规模增加2倍。
况且思路不仅于此,目标是刺激三四线城市及中下层民众的消费需求,这恐怕是这种人均百万富豪的网站无法理解的。中国有十亿以上的普通平民,他们一辈子都不会出国甚至出省,更别说接触到国外化妆品等免税商品。
如果没有市内免税,他们是没有机会接触到国外免税商品的。市内免税店的出现,让他们用购买百雀羚、珀莱雅这种产品的价格,就可以享受到基础款境外化妆品的产品。这部分人购买力虽然不够,但是人数非常多,对于整个行业可以说是革命性的变化。
有群众基础的行业,才是能赚钱的行业(譬如网红经济)。
第二点是良性竞争,中国国旅在王府井拿到牌照后,先跌后涨。仔细分析一下就知道这是怎么回事,蛋糕迅速变大,国旅作为龙头,掌握最好的产品渠道及营销经验,把控着最好的人流口岸。
几个小弟的牌照,怎么能影响他的加速发展呢?当然,对于小弟来说,哪怕竞争不过国旅,拿着这个摇钱树牌照喝点汤,还是会让公司产生质变。
03 韩国的发展路径
韩国在12,13年放开牌照,当年新发7张免税牌照,在放开牌照后,不仅没有造成恶性竞争,甚至快速提高了韩国免税行业的规模,造成了中国微信圈遍地都是韩国代购的景象。
最终成长起来的是新世界集团,三年时间涨了4倍。作为韩国十大财团,零售行业的双寡头之一,体量如此大的一家公司,竟然因为一张牌照翻了4倍,可以看到这张牌照对于2000亿市值的国旅和王府井、格力地产等公司的意义了。
正因如此,王府井在牌照落地后不仅没有见光死,还连续涨停。
04 总结
1、行业变革是意志,所以不会只有王府井一家新牌照,还有新玩家。
2、新玩家进入,国旅的供应体系成为护城河,在更大的蛋糕面前只会越来越强 。作为行业老二的格力地产,虽然没有国旅规模大,但是弹性更足,基本是股票中的最优解,其他玩家没有任何经验。
3、400亿的国内免税市场,带来了2000亿的国旅和400亿的格力地产。那么1200亿甚至2000亿的市场,必然会催生下一个国旅。
所以现在就很明确了:
买入中国国旅,博行业发展,赚慢钱但稳定。
买入格力地产,行业老二,赚快钱也稳定。
买入王府井、百联股份等,博谁是下一个国旅,赚暴利,但是风险较高。至于去纠结王府井什么内幕交易,其实已经没有什么必要了,它的价值就在那里摆着。
2000亿的免税市场,4000亿市值的龙头,1500亿的龙二,以及千亿级别的新玩家在未来是很容易预见的。
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所以王府井还没完?
滥发免税牌照,王府井就完了,不发新牌照,年内必创新高!
周五收盘王府井被纳入富时指数,利好。
开盘直接负5,老师就知道了,这算啥利好啊?尽管看好王府井中长期走势,但不觉得这种东西属于利好了!看消息炒王府井这种股,肯定不适合这种票的!
一般企业想拿到可不是那么容易的,这要经过多部门的层层审批,如财政、商务、海关、税务、旅游局等等。
一整套流程走下来,背后要没点实力,几乎是不可能。
此前国内拿到牌照的一共也只有七家,中免+日上+海免(属于国旅系)、珠免、深免、中出服和中侨,其中国旅系一家独大,占据市场近85%以上的份额。
王府井,就是第八家。
而王府井又有所不同,前面七家主要还是集中在机场或者离岛免税店,而王府井的门店可都是市区内的大型综商,优势一目了然。所以王府井目前是国内唯一一家市区内的大型中超。
前面市场热传格力地产欲收购珠海免税(既珠免),直接使得格力地产连拉8个涨停,牌照的威力可见一斑。
大资金为什么选择卖出,人家不比你们聪明么,大资金怕秋后算账吧,如果周一跌破10日线,估计后面几天王府井有可能会继续被发监管函的或者会被立案侦查。
大资金为什么选择卖出,人家不比你们聪明么,大资金怕秋后算账吧,如果周一跌破10日线,估计后面几天王府井有可能会继续被发监管函的或者会被立案侦查。
周五收盘王府井被纳入富时指数,利好。
大资金为什么选择卖出,人家不比你们聪明么,大资金怕秋后算账吧,如果周一跌破10日线,估计后面几天王府井有可能会继续被发监管函的或者会被立案侦查。
滥发免税牌照,王府井就完了,不发新牌照,年内必创新高!
可百联股份已经300亿了,王府井也是300亿,王府井已经石锤了,百联股份还有很大不确定性,10号公布免税名单时应该和王府井一起公布,难道要等几年
不明白的是周五炒离境退税,外国人离境退税是税务局给外国人退税,对百货商店没有实质利好,本质是鼓励外国人购买国内商品,可北上早已有离境退税商店1000家了,周五杭州公布28家离境退税商店,估计最后杭州要
[展开]王府井的牌照是全国范围,和其他有本质区别,可以电话去求证
市值都是300亿了,但是百联不算免税的业绩就比王府井好
中国国旅3张免说牌照2000亿,那么单个免税牌照合理估值600亿,王府井合理估值应该为600亿!下周一涨停!
1.消费是最终需求、顺应消费升级、形成强大国内市场。从用词可以看出*重视力度空前。
2.提高行业发展质量和水平,完善市内免税店政策,建设一批中国特色免税店。说明现在还处于顶层设计阶段,后续扶持政策会进一步明确;提高质量说明市内免税店不可能烂大街,能获取市内免税牌照的企业绝对屈指可数;中国特色说明基本只能是全国性布局的国有企业。(牌照的审批需要由财政部牵头,联合商务部、海关总署、税务总局共同审批。熟悉政府工作的朋友应该清楚,多部委联合审批的项目周期有多长,一年内能通过一批就不错了,且最近才通过了王府井一家)。
3.鼓励有条件的城市提供土地、融资支持。一是支持力度很大;二是若店面本身就在繁华地段的企业优势会非常突出;三是有条件的城市估计就是拥有国际航空港的城市:北、上、广、深、重、成、武(所以为什么第一个获得免税牌照的百货企业是王府井集团,一是门店都在繁华地段,二是北、广、重、成、武都有门店)。
4.在机场口岸免税店为市内免税店设立离境提货点。纵观全球免税店,出入境免税店受位置、面积、成本的限制,相比市内免税店规模小、种类少、体验弱(购物仓促、市内一般吃喝玩乐一条龙),市内免税店相比出入境免税店优势明显。
我有一事不懂,要是查王府井有老鼠,那也是老鼠出问题,该抓的抓,该罚的罚,[为什么]跟公司经营没关系吧?
天朝有10亿人没有坐过飞机,13亿人没有出过国,90%的人没有喝过星巴克。我们未来最大的商机还是在于内需,王府井拿到免税牌照。国人足不出户便能买到免税进口商品,代购海淘份额必然将被逐步替代。这也是王府
[展开]十亿的普通平民,他们购买力根本支撑不了免税市场. 剩下的4亿里有购买力的也就50%-60% 吧.
十亿的普通平民,他们购买力根本支撑不了免税市场. 剩下的4亿里有购买力的也就50%-60% 吧.