进入7月份后，市场风格开始轮动，金融板块全面骚动，券商率先吹起冲锋号，券商3天涨了20个多个点，传统券商龙头中信证券周五涨停。[淘股吧]

很多投资者都觉得牛市要来了，那么牛市是不是真的要来了 ？

一个大逻辑：

金融板块，包括券商、银行、保险，最近突然的大涨，是价值股跌多了的补涨。

银行股，我的大观点也是一直强调，今年涨不多，因为今年银行让利实体经济，这是有大缺陷的，银行股基本面没有动力，持续性上涨的可能性不大。

而券商是散户参与较多，受到情绪波动很大，因为券商的商业模式和定位难以支撑其股价长期慢牛，所以券商一般不会慢慢涨，而是突然间开始拉升，是短期的情绪推着券商股价波动，如果没有提前布局，在拉升起来的时候，最好不要去参与博弈的机会。

价值股，尤其是杠杆类企业，地产和金融都是杠杆类企业，地产今年比金融要好些，能够预期到地产的中报估计会不错，但地产行业，整体也是处在周期的顶端阶段，股价会涨，但不会大涨。

目前，深度价值股只是因为长期的落后，股价在触底回升，持续性上涨的可能性不大。

另一个大逻辑：

目前依然是结构性牛市，全年的行情依然是成长股和成长股之前的轮动，也就是下半年行情依然会继续在消费股、科技股、医药股里面轮换上涨。

外加周期里面的老基建，主要是水泥、工程机械、建筑材料相关的股票。

在消费股里面，可选比较贵了，醋、酱油、水饺、面粉、火锅底料、速冻食品，但白酒估值、休闲食品估值还可以接受。

而科技里面，半导体因为近期的减持，股价会承压，但半导体长期上涨的趋势和方向依然不变，而消费电子因为业绩确定性较强，是科技里面，相对能看到待涨可能性较大的板块。

而医药股，整体估值也偏贵，医药今年的一个大特点是普涨，创新药、血液制品、牙科、眼科、心脏瓣膜、防护服、疫苗，全部是涨，只是涨的多少而已。

一个大逻辑：

医药股的涨，里面有着疫情在催化，疫情催化着医药股普涨，同时疫情也在催化着食品股价涨，但没有给到医药的催化作用强。

食品饮料股价在疫情的影响下，一季度的业绩是大幅的增加了，同时可以预测的食品半年报也会比较强，而医药股不一样，一季度报很大一部分都是负增长，二季度会有一部分企业改善，但也会有一部分企业跟不上来。

所以医药股，目前是存在看不太清的局面，同时估值也比较贵了，我短期是不参与的，中报落地后，我会在医药里面精选有价值的企业，估值上能接受的企业，再去参与医药股、医疗器械的机会。

在目前的A股，不要看指数，指数涨不涨，跟你赚不赚钱关系不大，多买个股，少买指数，因为A股是一个分化的市场，有效的一面较小。

另外，不管是熊市还是牛市，买对股票了，就是牛市，买不对股票，牛市一样亏钱，你去看看，大多数散户都是在牛市亏的多，熊市反而亏得少。

近期的文章已经不再是分析个股的财报、估值了，而是拉通多个行业看机会和产业趋势，这源于我个人的成长。
新来的同学，可以读读我往前的文章，感受我文章的思路和脉络。

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另外，像问某某股票，现在能不能买这种问题，不要再问了，我不会给回复的，因为买股票是基于很多研究后的一个结果，如果没有逻辑支撑，买了也拿不住。