有些不太对劲了
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今天周四，继续定投中证500，沪深300。我的中证500这一波盈利马上超过10个点了，超过10个点，我就会卖出了。
我对指数的要求不高，之前专门介绍过定投指数的经验，以及卖出的逻辑，指数不是一直定投，不卖出的话，这样会让收益来回过山车。
关于定投指数买入、卖出的逻辑，可以看下我之前的这篇文章：加仓通知
今年来，医药股、医疗器械股抢跑式上涨，估值没有最高，只有更高。从估值上看，现在的医疗股、医疗器械已经不能看估值了，溢价很高，尤其是疫苗股、血制品股价极端高估，涨的有些不太对劲了。
医药股是高估值高成长，纵观行业数据和产业趋势，消费主要赚业绩增长的钱、科技股多是赚溢价，医药股赚的是在业绩的基础上享受到小幅的溢价，也就是说医药股的估值是介于消费股和科技股之间的。
而今年不太一样，医药股在疫情的催化下，开始充分享受溢价，其实医药、医疗器械一季度业绩并不好，包括4、5月份也没有出现恢复性的高增长，但股价是一路新高，股价已经脱离了业绩在走高，主要的原因是疫情让整个医药板块的期望值变得强烈。
我在星球讲过，医药的这个逻辑类似于去年的半导体，去年的半导体股兆易创新是4、5倍的涨幅，半导体射频卓胜微是10倍的涨幅、半导体模拟器件圣邦股份也有3倍多的涨幅。
半导体去年的业绩是也在增长，但远远赶不上股价涨幅，股价的大涨主要是在享受溢价，用一个指标看，就是市盈率大幅的上涨，是市场对半导体国产替代的趋势预期值强烈。
去年半导体大幅上涨的逻辑是因为米国打压，强烈的国产替代推动着股价抢跑式上涨，而今年半导体在3月份开始出现了大幅度的回调，股价腰斩式下跌。
现在的医药股走势跟去年的半导体逻辑投资逻辑很相似，都是业绩并不见得多高的增长，但股价领跑式上涨。
真正能在股市赚到大钱的都是在赚溢价，理解的越深，把握越大。
现在怕的就是医药的股价会不会突然出现大幅的回调，在我理解，短期是不会的，只要疫情还没有结束，医药股依然会享受到高溢价。
注意，我现在的文章已经不再局限于一个股票的财报分析、估值分析，甚至是一个行业发展趋势，有时候会拉通多个行业和个股看，研究不同产业链的趋势、共同点和投资机会。
我在2个月前在*里单独分析过华兰生物，当时就有用户留言股价高了，没想到现在比2个月前涨了40%~50%了，昨天涨停了。
那么问题来了，现在的医药股、医疗器械股还能不能买，要不要进场，说实话，现在的位置我是不建议建仓，但可以持有。
做近视眼防护的，主营产品为角膜塑性镜等硬性接触镜的欧普康视今年来股价已经涨了马上1倍了，而从研报、行业数据看，二季度的业绩并没有出现恢复性的高增长。
医药、医疗器械这个市场非常大，随着我国人口老年化不断增加，2019年我国65岁以上人口占比达到12.6%，增速接近6%。未来这个方向还是会维持高增长态势。
今天消费电子又开始涨了，立讯精密、歌尔股份、蓝[gubar]思科技[/gubar]领涨。我最近的文章写消费电子的也不少。
科技这块，最近1个月是消费电子和新能车板块轮番上涨，而5G在反复的磨底后，必将再次拉升，因为新基建需要5G的大规模建设。
今天面板涨了不少，TCL现在涨超过5个点，随着韩国出清，面板的话语权开始集中到国内几家大企业手中，面板之前因为恶性竞争的原因，各家企业打价格战，而随着行业集中度不断聚拢，不会再出现恶性打价格战了。
mini-LED会成为接下来发展的大方向，面板必将在新的一轮行业洗牌中，出现走强的企业和投资趋势，重点关注TCL、京东方。
我对指数的要求不高，之前专门介绍过定投指数的经验，以及卖出的逻辑，指数不是一直定投，不卖出的话，这样会让收益来回过山车。
关于定投指数买入、卖出的逻辑，可以看下我之前的这篇文章：加仓通知
今年来，医药股、医疗器械股抢跑式上涨，估值没有最高，只有更高。从估值上看，现在的医疗股、医疗器械已经不能看估值了，溢价很高，尤其是疫苗股、血制品股价极端高估，涨的有些不太对劲了。
医药股是高估值高成长，纵观行业数据和产业趋势，消费主要赚业绩增长的钱、科技股多是赚溢价，医药股赚的是在业绩的基础上享受到小幅的溢价，也就是说医药股的估值是介于消费股和科技股之间的。
而今年不太一样，医药股在疫情的催化下，开始充分享受溢价，其实医药、医疗器械一季度业绩并不好，包括4、5月份也没有出现恢复性的高增长，但股价是一路新高，股价已经脱离了业绩在走高，主要的原因是疫情让整个医药板块的期望值变得强烈。
我在星球讲过，医药的这个逻辑类似于去年的半导体，去年的半导体股兆易创新是4、5倍的涨幅，半导体射频卓胜微是10倍的涨幅、半导体模拟器件圣邦股份也有3倍多的涨幅。
半导体去年的业绩是也在增长，但远远赶不上股价涨幅，股价的大涨主要是在享受溢价，用一个指标看，就是市盈率大幅的上涨，是市场对半导体国产替代的趋势预期值强烈。
去年半导体大幅上涨的逻辑是因为米国打压，强烈的国产替代推动着股价抢跑式上涨，而今年半导体在3月份开始出现了大幅度的回调，股价腰斩式下跌。
现在的医药股走势跟去年的半导体逻辑投资逻辑很相似，都是业绩并不见得多高的增长，但股价领跑式上涨。
真正能在股市赚到大钱的都是在赚溢价，理解的越深，把握越大。
现在怕的就是医药的股价会不会突然出现大幅的回调，在我理解，短期是不会的，只要疫情还没有结束，医药股依然会享受到高溢价。
注意，我现在的文章已经不再局限于一个股票的财报分析、估值分析，甚至是一个行业发展趋势，有时候会拉通多个行业和个股看，研究不同产业链的趋势、共同点和投资机会。
我在2个月前在*里单独分析过华兰生物，当时就有用户留言股价高了，没想到现在比2个月前涨了40%~50%了，昨天涨停了。
那么问题来了，现在的医药股、医疗器械股还能不能买，要不要进场，说实话，现在的位置我是不建议建仓，但可以持有。
做近视眼防护的，主营产品为角膜塑性镜等硬性接触镜的欧普康视今年来股价已经涨了马上1倍了，而从研报、行业数据看，二季度的业绩并没有出现恢复性的高增长。
医药、医疗器械这个市场非常大，随着我国人口老年化不断增加，2019年我国65岁以上人口占比达到12.6%，增速接近6%。未来这个方向还是会维持高增长态势。
今天消费电子又开始涨了，立讯精密、歌尔股份、蓝[gubar]思科技[/gubar]领涨。我最近的文章写消费电子的也不少。
科技这块，最近1个月是消费电子和新能车板块轮番上涨，而5G在反复的磨底后，必将再次拉升，因为新基建需要5G的大规模建设。
今天面板涨了不少，TCL现在涨超过5个点，随着韩国出清，面板的话语权开始集中到国内几家大企业手中，面板之前因为恶性竞争的原因，各家企业打价格战，而随着行业集中度不断聚拢，不会再出现恶性打价格战了。
mini-LED会成为接下来发展的大方向，面板必将在新的一轮行业洗牌中，出现走强的企业和投资趋势，重点关注TCL、京东方。
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