昨晚公告获得免税牌照，今天王府井超预期涨停，带动一大批商业百货股小弟上板，晚上因为内幕消息被举报，然后被监管问询，这个有影响吗？我觉得没影响，不管是不是有内幕，人家获得免税牌照是事实，不过今晚这个消息会加大明天的分歧，这个我认为反而是好事，如果明天分歧上板，板块将再度高潮。
说起王府井，不得不说去年年底的星期六。
[淘股吧]


大家看看是不是特别像？都是默默无闻走出，然后成为市场最耀眼的明星。
去年星期六确立市场总龙头之后，市场开始挖掘网红小弟补涨，典型的引力传媒，中广天泽都是3倍涨幅，华扬[gubar]联众[/gubar]，立昂技术也是翻倍。




今天网传国内每个大城市都要搞一个市区免税店；消息上，23个部门联合发文称，进一步完善免税业政策，以建设中国特色免税体系为目标，加强顶层设计，破除行业发展障碍，提高行业发展质量和水平。目前王府井确实获得了免税牌照，格力地产重组珠免，广百股份也确实在并购广州友谊商场以获取免税经营资格，那这个传闻很有可能就是真的。
再详细说说免税:
催化一，国内消费之所以目前走势强劲背后的原因在于，目前全球的格局对我国的经济发展确实存在较大不利，扩大内需是消化原来外贸产能的主要方向之一，同时我国本身具有建议大的消费市场未被挖掘，单纯就免税业来说，中国2019年免税市场超540亿人民币，同比增速近40%，占比全球份额不到10%。2019年韩国免税市场已经超过1400亿人民币，占全球份额的20%以上，其中韩国市场70%是中国人贡献的。有机构预计，到2028年我国国内免税市场规模有望达到302亿美元，复合增速为18%。
催化二：hk作为国内的免税核心地方，因有近期“中外因素”导致部分业务以及职能有所转移，其中免税业务将被承接，这部分更多在于市场内ZZ因素的预期，当做风向标。
催化三：当前的消息面来看，国内有可能通过免税政策来提振高档消费，目前恢复的大部分都是中低端消费，在高端消费方面，有待进一步刺激提振。大家都知道今年的经济是承压的，疫情过后稳经济最大的两个手段就是：”新基建、消费！“ 而促进消费这块自然是拉动内需，包括网红经济、新零售、C2M、地摊经济等，目的都非常明确，都是为了拉动内需消费！那么免税店这条线自然也是促进内需消费的重要手段之一。一方面参照过往数据，中国消费者为全球奢侈品市场贡献了1/3的销售额，免税渠道占据重要地位。由于关税等成本影响，国内免税品价格与境外存在大额价差，加之商品品类、购物体验等因素，曾经中国免税消费外流现象严重。另一方面政策呈现逐步放开趋势，王府井打响了第一枪，未来离岛免税及市内店政策可能将迎来更大开放。
催化四：王府井3倍涨幅超预期+格力地产收购珠免的翻倍涨幅对于场内短线资金吸引力极强。

免税利好方向主要是国资委旗下的零售公司；为什么是国资委旗下的零售公司？动头脑去想，国家免税了，那么损失的这部分税收财政收入哪里去弥补呢？所以优先考虑的肯定是具有国企背景或者地方国资背景的企业！比如今天上海的百联股份T字2板，杭州的杭州解百换手2板，甘肃的兰州民百、深圳的深物业A首板，武汉的鄂武商A、成都的茂业商业大涨，还有腾邦国际2板，这个有股权转让国资背景。这里我觉得有希望出现类似去年引力传媒这样的补涨龙，值得重视！
至于这个板块能否走出去年年底星期六带领的网红板块，我觉得值得期待。

个股关注:腾邦国际，杭州解百，百联股份

本人申明:以上仅仅是自己今晚思考后的一个逻辑分享，至于能不能走出来交给市场来决定，据此买卖盈亏自负！