一、经济确实还在恢复当中

      昨天和两位朋友通电话。第一个朋友聊天的内容主要如下：

     谈到最近去几个城市，都跟出租车司机沟通，都告知的士收入下降很大，的士趴车等客现象严重，不敢上街巡客（怕浪费油，成本高）。出租车司机说晚上业务下降大。同时昨天一个朋友明确告知，现在加油站大致只有以前加油量的四分之一，请注意是少了四分之三。北京以前要排队的加油站都冷冷清清，上海以前要排队加油的加油站走过去就加。

    从出租车到加油站冷清的程度，我们完全可以判断经济冷热的程度。

     如果以用汽油的现实调查情况看，经济恢复仍需要时间。可以说，旅游、餐饮、电影、航空等，人员聚集场所销售断崖式下跌。这类上市公司业绩会大规模下跌，短期可能有资金顶住跌不下来，但是今年和明年持续亏损之后，加st股价不跌才怪。

   鉴于经济依然太缺乏活力，我们必须防着二季报业绩重大利空对个股的冲击，谨防资金顶住的白马股业绩下滑个股出现信心崩溃，股价大跌的一个阶段。

二、资金向头部企业集中

     第二位朋友做一个眼睛类公司已经翻几倍，问我某医疗护肤美容公司有没有人脉。我人脉达不到，如实告知。

     我们沟通了当前市场背景，一致认为资金向头部企业集中，大量的上市公司将被淘汰。从近期走势看，市场资金顶不住需求，已经开始越来越集中于极少数企业，大量的上市公司被资金遗弃，下跌走势不可避免。

   头部企业的几个重点特征：产品市场需求空间很大，细分行业独角兽，壁垒极高。其押注的三家公司全是医疗类公司，在买入以前都知道将来会有大涨几倍的走势。

    通过十分细致的上市公司产品调研，同时建立和上市公司密切的沟通，对公司产品未来市场空间已经达到精通的地步，然后重仓持股。未来将大量跑上市公司，专门做产品市场调研。

    为什么将来主要精力放在医疗类（医疗健康、治疗、保健等）？因为一旦是新产品公司（符合壁垒、空间、细分行业独角兽），其需求空间巨大，随着公司规模的壮大，股价不论多大的震荡偏熊走势都能走成牛市。

   这里顺带解释一个问题：“很多人问为什么不能抛开大盘做个股？”因为大量个股随大盘而动，只有极少数个股是能和大盘走势无关。一种就是做热点，一种就是做价值投资。做热点的九死一伤，我至今未见一个成功翻几十倍的。另外一种就是做价值投资，我确实见过好几个赚几十倍的（时间要十年）。做公司基本面的需要做极为详细的产品调研，从市场需求到跟踪产品销售状况，有很多事情做。

   其实，我想说的是：未来散户越来越难活，过去就是将来的翻版。如果不能掌握正确的方法，亏钱太容易。

三、大盘做底的唯一条件

    短期内大盘肯定起不来，权重股止跌需要时间证明。昨天看银行、保险有止跌的个股出现，但是一点的下影线走势不代表肯定止跌。权重股至少需要5—10个交易日，我们才能判断是不是止跌！

    盘面没有明显的大板块热点，都是短线突击品种，不具备长期走势代表性。没有大热点的盘面就无法翻转，不能确定昨天走势市场会见底。

    从昨天走势看，医疗板块已经止跌。但是我们无法确定水泥、工程机械等行业止跌，因为一天的企稳不能说明什么。大盘何时止跌还难以确定，总之我们要做最坏的打算：甩锅更大，二季报业绩不如预期的双重压力，可能会出乎意料之外。

   做底的唯一条件：就是大幅缩量，希望成交量缩到1400亿以下。同时，我们能清楚的看到强势板块止跌，大幅缩量不跟大盘下跌。

   总之：当前市场走一天的企稳不能认定就是做底成功。

   距离5.16唱空市场已经下跌接近80点，但是到底最后是跌80点还是200点，至今无法定义。我们要做最坏打算，一定要看到缩量到1400或者稍多一点，近期依然要做坚定地观看者，短线（我所谓的短线是三个月以内的持仓都叫短线）坚决不进场。

   当前必须抱着宁可错过行情，也不可做错的态度等待大盘缩量