题记:[淘股吧]
周期:不以人的意志为转移的趋势。
专注使人明智。

二会报告:
简洁重点说:
1，主要保就业，保民生。(六稳)
2，保就业900w。去年GDP6.1%，就业1300w。那么对应今年GDP为3-4%之间，按二季度崩溃GDP2%-3%算，三季度四季度需要5%-8%，才能保住就业，难道不小。没有明确GDP增长目标，但是GDP融入到各种细分指标。
3，GDP三，四季度怎么拉动5-8%。三驾马车，投资，消费，进出口。

投资，3.9w亿。特别债1亿，但是企业和居民的救助就得1w亿，留个投资的钱寥寥无几。所以水泥，基础建设投资预期得降低。因为房住不炒定位，房地产投资也从明牌变成隐性的。具有一定的波动性风险。

消费，推动GDP主要因素。50%权重。但是A股消费股估值已经非常离谱。茅台，酱油都是历史新高。pe直逼科技股。

进出口，疫情和地缘政治博弈不确定性非常高。已经不报希望突破。稳住基本盘就不错。

核心观点:会不会熊市？
不会。财政货币政策的宽松，降准降息降费降税的预期都还在。流动性危机基本没有。市场显示出，水多面少。钱多了迟早引发泡沫。就是这个泡沫去了哪里。
股市？楼市？还是存款？

股市会不会突破3500？
不会。企业基本面盈利的改善需要供需关系的改善。目前需求疲软，成本居高不下，只能靠财政贷款缓解资金链危机，保障工资的按时分发，企业死而不僵，保就业维持生产。
因此在疫情环境下，垃圾股的又一次加速下跌。叠加注册制因素，退市制度，股市呈现明显的分化。

确定性的消费，医药，民生食品都已经估值很高。这是市场没有更多选择方向的抱团行为。根据GDP预期，这些板块还会脉冲高位震荡。

而钱多了流入哪，科技股的国产替代(5G云人工智能工业物联网)，农业自主，新基础建设投资(比如充电桩，新能源)是没有办法的选择。因为叠加中美摩擦，短期暴涨暴跌，高风险高收益的品种需要特别注意节奏。

而风险规避驱动。次新股，科创板的逻辑又会不断加强。次新股的强来源于流动性充裕和选择方向少的共同作用。

综合基本面，中期战略方向:
一，次新股，科创板。
二，科技股，但是需要注意节奏，暴涨暴跌是常态。重心还是5g→芯片→云→人工智能→工业物联网→数据中心这线路。核心是芯片。
三，农业，包括农村电商，农产品，种业，农机等方向
四，事件刺激反制。军工，稀土。
五，消费。核心消费驱动经济增长。即使是高估值，但是只要跌幅较大，还是有资金愿意抄底拥抱确定性最高的品种。高位震荡。需要非常强的节奏。
六，医药。疫情的不确定性，即使估值非常高。也在疫情变化预期下，反复活跃反复收割。疫情不结束，确定性仍是非常高。也是属于抱团的品种。

中线脱离这些板块的需要格外小心