上半年还有2个交易日，本来想等到月底做一个年中总结。看到有这个活动，索性就参与一下。
2020年上半年对我们每个投资者都是很重要的记忆，毕竟我们目睹了美股数次熔断，原油宝事件等等一系列注定载入证券史的事件，更别说还有老巴斩仓航空股，老段刚抄完作业就撕掉的案例，都是告诉我们优秀的投资者认错要果断。反正就是各种长见识。我本人也是，本来3月5日前就没赚什么钱，一没买新能源，二没买科技，吃着火锅唱着歌，净值迅速在半个月没下跌了25%，还好顶住了压力，经过重新调整策略，调仓换股，在白酒，机场，医药等等加持下，上半年取得了50%+的收益。过程很跌宕起伏，结果出乎我的意料。
上半年过的如此精彩，下半年的行情真的不好预料，但是手中的公司，下半年业绩肯定会比上半年好。
1.关于预期。
我对下半年的收益率不做任何预期，以免因为所谓的预期打乱自己的投资计划。
2.关于行业。
在行业的选择上，继续坚持在大消费领域和医疗领域的投资方向，同时适当拓展科技领域的能力圈，多关注科技领域类消费领域公司，挖掘优秀的，空间大的，可持续增长能力强的公司。
3.我的投资策略
一是把住基本盘。拿好泸州老窖、恒瑞医药、泰格医药和上海机场的仓位，同时适度拓展新的能力圈。
二是灵活运用杠杆。适度降低杠杆率，逐步降低杠杆，做好风险防范，适度控制回撤。
三是拓展能力圈。精研5-10个能力圈外的公司，为2021年的投资做好准备。利用扔帽子的策略，买入一些感兴趣公司的筹码，“撒下种子”，长期跟踪，保持自己的进击力。
4.对市场走势的预判
下半年的经济复苏是大概率事件，所以我认为，高杠杆行业的银行，保险和地产会迎来一定的估值修复，当然，在高度上，难以预判，都是很赚钱的行业和公司，低迷是因为不确定性，确定性的报表来了以后，会给投资人信心。
上半年走牛的消费和医药，确实太热了，比现在的天气还要热。丑媳妇也得见公婆，业绩报表出来，是骡子是马就可以溜溜了。业绩好的，逻辑被验证，能维持住估值，甚至可能继续上行，业绩差的，逻辑被证伪，那么大概率从哪来回哪去，业绩符合预期的，则有可能横盘整理，等待下一次的业绩确认。归根到底，还是选公司，优秀的公司穿越牛熊，优秀的公司无惧调整，调整反而是加仓的好机会。
低估值板块的投资者比较悲催在于，当估值跌到6倍时，已经满仓甚至满融了，现在5倍了，已经无力加仓了。
高估值板块的不一样，大家收益都不错，有充分的调仓空间和融资额度。所以我做过一个论断，今后很长一段时间内，大消费，大医药和大科技板块的比重，会在整个市场中稳步提升，银行，地产，石油，煤炭，钢铁，化工等等行业的比重会不断的下降，这会是一个长期的过程。也和我们国家的发展阶段比较契合，我们已经过了大干快上有钱就能干的时代了，城市化进程推进到了一定程度，大基建也干到了一定程度，能维持住规模就不错了，更别说很多行业还要出清，兼并，大鱼吃小鱼等等等。
选择有时候，真的比努力要重要的多。
而有些好东西，拿住了，就别轻易撒手，今年医药是涨的好，但可能，今年只是某些长牛股的元年而已。