先看市场，今天各指数低开高走，5月开门红，其中上证上涨0.63%，收2878点，中小板上涨1.44%，创业板指上涨1.97%。[淘股吧]

板块方面，电子，通信，有色金属，计算机等前期强势股卷土重来。

北向资金今日净流入33.19亿元，五一期间，美股，港股都是先抑后扬，上演了小幅反转的行情。

5月21日、22日两会召开，根据过去15年两会前后市场表现，大部分年份两会前后市场整体上涨，出现系统性风险的概率低。

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前一阶段，由于具备更确定的基本面，更符合当时的市场偏好，必需消费表现很好。这类标的，多数都是可以同甘共苦型的，具备较好的长期逻辑。仅就今年看，部分医药等确定性高的个股估值上仍有可能有较大的提升空间，不排除有提前反应21年估值的可能。

后一阶段，机会有望扩散，重点关注科技和可选消费。

往后一段时间，A股的核心变量就是复苏，重点是观察各行业从疫情中恢复的速度，考虑到国内经济领先全球经济复苏，加上近期多个地方政府陆续出台刺激消费的政策，后续类似政策大概率会继续出台，重点关注可选消费。

再说下科技股。

电子今天领涨，由于全球疫情对需求的影响，苹果今年的出货量较之前预期有较大的调整，但需求只是推迟，大逻辑仍在。5G新机进度推迟，相关需求有望递延到2021年一季度。且目前市场对SE新机型有较高的预期，明年行业会是个需求大年。

今天科技板块大涨，原因应该有这么几点：

1）海外疫情顶点已现，防控已经在逐步改善；
2）国内外开工和需求复苏预期升温；
3）海外科技股近期反弹强势，以纳斯达克100指数QQQ为例，这波跌幅最高达28%，目前自低点已反弹28%，距离前期新高一步之遥。
4）国内科技龙头一季度数据仍然不错，以及明年行业是个需求大年这个逻辑的支撑。
5）带来了科技板块的反弹，前期跌幅较大的的高弹性板块如半导体，芯片设计，封测等开始领涨。

几个细分板块可能会有一波估值提升或情绪修复带来的行情，但电子等中期还是会面临未来1-2个季度需求和业绩的压力，后面各板块不排除仍会有调整和分化，标的上还是确定性优先，选择攻守兼备，有较大弹性，但确定性更强的标的。
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最后给大家一个福利，上个重磅干货，分享一下模拟持仓，供大家参考。公