思路1.深证是12开头，上海市11开头，上海的债因为有涨停板，所以流通性比较差，纯交易的话，优先选择深圳的，最好是放弃上海的债。 深证的债，好于上海的债。

1、选择可转债占正股市值比例越高的越好，意味着大股东动力越足。比如一个标的可转债发行10个亿，股票总市值100个亿，跟另外一个标的可转债发行50个亿，股票总市值100个亿，明显后一个标的会更好。[淘股吧]

2、正股的市值越小越好，请人拉股价或者放利好拉股价的成本越低。

3、从风险角度来说，股价越靠近强赎价的时候参与越好，甚至是已经站稳强赎价几个交易日，然后日内跌破强赎价后参与会比较安全。

4、参与标的其实有两个，股票和可转债，从安全角度是可转债好，从获利角度是股票好，因为一般在强赎价前的话可转债都会溢价。

注意的是：
1、结合上面第三点，因为可转债存续期一般是6年，扣除转股期半年也有5年半，假如大股东有拉股价动力，他可以选择这5年半的任意一个时间段去实施，一次搞不定可以慢慢等下一次，所以我们参与的话要充分考虑时间成本，或者设好止损位。

2、最好在大盘稳定或者向上的时候参与，否则一样会有很大风险。最好在大盘稳定或者向上的时候参与，否则一样会有很大风险。最好在大盘稳定或者向上的时候参与，否则一样会有很大风险。重要的事情说三遍

淘股吧原创: 远航孤舟 2020-03-28 15:11 只看楼主(-1) 浏览/回复3476/33 [淘股吧]


可转债玩法一：

可转债之前没这么火的时候，其实每天波动没这么大，玩法之一就是正股套利。

可转债，是指可转换公司债券，所以它是可以转换成公司的股票的，这个转股，里面就暗藏机会。我们一起看看这个机会长什么样。
既然转换就有一个比率的问题，手里抓一把可转债，到底能换成多少股票呢？可转债有一个转股价，这个是发行时候就定好的，满足一定的条件时，可以调整，一般是不会动的，比如振德转债，转股价是20.04元。在计算转股数量的时候，是按照可转债的发行面值，也就是100元计算的，而不是市场上的交易价格，也就是你在软件上看到的交易价格。我们前面说的这个转换的比率，就是100/转股价，然后再乘以股价，就知道自己的可转债能换成多少股票啦。比如说，周五收盘我买了10张振德转债，花了197.42*10=1974.2元，振德医疗收盘价是41.81，我把债券转成股票，就是100/20.04*41.81*10张=2086.3元，比我买入债券的价格凭空多了112元，收益率5个点。
买入债券，申请转换为股票，然后钱就变多了，感觉有种钱在帐户里自己生长的感觉有木有，是不是发现新大陆了！

这个就是正股套利。利用的就股价涨了，导致转股价值提高了，但是可转债涨的慢没跟上，导致可转债折价，出现了机会。
然而，别高兴太早，振德转债你并不能转成股票，这里面又引出另外一个概念，转股期。只有到了转股期以后的可转债才能转换为股票。举个粟子，比如振德转债，它的上市日期是2020年1月14日，转股期是2020年6月25日，也就是说，从2020年6月25日开始该转债才可以转为公司股票了。到那个时候，还有没有折价可就不好说喽~

之前这种折价的转债多的是，现在已经不多了，当然指的是到达转股期之前的。有的即使有折价，但是正股可能走势并不好，你为了2个点的利润去套利，结果第二天正股可能得跌5个点，那就得不偿失了。。。。
但是，要知道这个玩法，机会是留给有准备的人的。举个近期的例子。
3月10日，当时疫情板块的出口人气龙尚荣医疗真气不继，全天震荡，高开，下杀，上板，炸板，各种姿态都拿出来了，振幅高达19.86。尚荣转债在前期大幅上涨之后，当天13：50后引发恐慌式下跌，从-2.88跌到了-35.78点，我记得收盘时的转债折价达到了-8以上。这就是一个绝佳的机会，即使第二天正股跌停，转债顶多也就跌3个点，除此之外，正股不管是低开震荡，还是高开低走，转债都有很大机会获利8个点以上，这个盈亏比还是可以的。结果，第二天正股强势反包，转债最高大涨接近50个点。



可转债玩法二：

可转债的玩法之二，我称之为打板套利。

比如说一支股票，带可转债，今天正股涨停了，想打板，已经封上了，进不去，在相应可转债溢价不高的情况下，可以买入可转债，然后转成股票。

比如，我操作过的模塑转债，圣达转债，尚荣转债等，都是这样的套路。要点是，你预估第二天股票的涨幅要能够覆盖当时转债的溢价。再白话点，你买入时候转债溢价3个点，起码你得估计明天这支股票要能上涨5个点，这才有操作价值。

这个玩法现在已经被新出现的第三种玩法给玩坏了，只要正股涨停，分分钟就给你顶到溢价几十点，根本无法转股，一转股瞬间亏损几十点，傻子二百五大白痴才这么干对吧。


可转债玩法三：

我称之为搏傻套利，或者可以说的文艺一点委婉一些，叫情绪套利。这也是近段时间最流行、最暴利、最快速的致富方法。

所谓情绪套利，就是正股涨停以后，大家都知道转债肯定要涨，于是就都去买，而可转债由于成交活跃度问题，不像股票每一档挂的单很多，每个价格间连接的也比较紧密，所以可转债的价格经常是跳跃性的。为了能够买到，老师们就要挂卖四、卖五甚至挂个涨停买入。大家都这样，就会导致可转债的价格短时间内不讲道理的暴涨。

这个暴涨没什么价值和逻辑可言，就是情绪的产物，就是赤裸裸的贪婪的情绪。因为大家都知道它会暴涨，所以买入打算高位卖出，而又正因为大家有这种想法和操作，又导致了转债价格真的暴涨。这是现实的真正的左脚踩右脚就上天了。当然，最后还是会掉下来，摔很惨，有点疼。所以，要把握好度。


情绪套利还有第三种表现形式，就是隔夜套利。当老师们认为正股第二天还是继续涨停，甚至可能是龙头要连续涨停，那么第二天早盘就会把可转债顶在涨停价上，10个点开盘，开盘随着正股上冲还要拉高，隔夜套利可以取得先手，免得到时候早盘抢不进去。

情绪套利不用看溢价，最重要的是正股的走势预判，也就是连板预期强不强。另外，盘子大小也很重要，正股涨停转债死猪一样的那种就是因为盘子太大了，一般以3个亿以下为佳，越小越好。比如这周我买了一个汽车类的亚太转债，正股涨停了，以为它多少也能冲一冲，结果买出了一个腾空B。。。正股没地位是原因之一，但是最重要的还是盘子太大了，10个亿的规模。周四一字板的中鼎股份，题材、强度都没问题，但是除了一开始最高的70多个点外（那个是因为上面挂单太少了，是个意外），全天都在下跌，只有在下午老师们为第二天大采购才又拉了一小波，最高也没上30个点，它的盘子是12亿。。。。

可转债玩法四：

写着写着，我觉得应该把第四种玩法也分享出来。可转债第四式潜伏套利，其实是建立在第三式情绪套利基础上的，也就是潜伏可能涨停个股的转债，拿个先手，安全的获取尽可能多的利润。别小看这个先手，有了先手有了利润垫，可能心态就好了，心态好了可能就不会卖飞牛债了。。。。

潜伏要抓住几个要点。一是结合当前热点板块去选股。比如周二尾盘我埋伏了今飞转债，主要因为汽车板块强势，那么股性不错又在低位的今飞凯达很有可能被资金拉个低位涨停。又或者，有上涨的逻辑，再结合个股的形态和走势去预判。二是转债价格不要太高，这样有上涨空间，更重要的是一旦潜伏失败下跌空间也有限，君不见目前市场上100元以下转债几乎已经快绝迹了。三是溢价最好不要太高，毕竟前几天监管和媒体才批评了转债的无理上涨，不能太过分。

按照这个方法，周二尾盘进了今飞转债，第五早盘一开盘冲天炮富祥转债。然而，我都没有吃到大肉。。。一个短线选手，真的是拿不住呀拿不住。。。。

可转债 沪市:
1、涨跌超过20%将停盘30分钟
2、涨跌超过30%将停牌至14:57分
3、14:57分以后不熔断
4、开盘涨跌幅超过20%直接熔断30分钟（从9:30开始计算），超过30%直接停牌到2:57分。


深市:可转债无熔断机制。

桃李春风9： 周末研究了一下，跟炒开板次新有点像，盘子大的炒不动，炒的久的风险大，250以上的尽量不碰，对应正股题材属性好的有机会。 [淘股吧]

淘股吧原创: ai晴雯 2020-03-21 16:04 只看该作者(-1)
答：有点像，一个是沪市的尽量不做，二是盘子大的不做，三是可转债比正股差的不做，四是有老资金砸盘的不做，能做的可转债实际上并不是特别多