全球告急，这个行业下周要爆！
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正监会发福利
创投股又该活跃了
周末，ZJH给上市公司的PEVC股东“发红包”啦！这一消息很有可能刺激下周一开盘的创投概念股。
2020年3月6日晚间，ZJH发布重磅政策，修订完善创业投资基金反向挂钩政策，引导投长、投早、投中小、投科技。一纸新规出炉，VCPE圈沸腾了起来。
核心条款：一是简化反向挂钩政策适用标准。删除基金层面“对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比50%以上”的要求。
二是为激活大宗交易方式下受让方的交易动力，通过同步修订证券交易所实施细则，完善大宗交易环节反向挂钩政策，取消减持受让方锁定期限制。
三是加大对专注于长期投资的基金优惠力度，允许投资期限在五年以上的创业投资基金锁定期满后减持比例不受限制。
四是新三板精选层挂满一年有机会转到科创板或创业板。
VCPE投资一家企业，从天使轮开始投资，逐轮增加投资，扶持企业从小发展壮大，整个过程持续5-7年。VCPE持股比例较大，在企业上市后，基金持有的股票解禁后，按减持新规在二级市场上减持，至少要减2.5年。这意味着，从第一笔投资开始到完全退出要近10年时间。
政策的落地将松绑创投基金的退出约束，促进行业回归正常生态。本次政策修订后，惠及范围更广。2018年的反向挂钩政策惠及范围，不足在管项目的10%，此次新政，初步估计惠及范围达到80%以上。
本次《特别规定》更加突出尊重市场、简化标准、扩大范围和时间价值，无论对创业投资机构还是私募股权投资机构而言，都如一场春风扑面。
市场创投行业标的：鲁信创投：市场最正宗的创投概念股，也是国内首家上市的创投机构，就连股票简称都带有“创投”二字。
九鼎投资:公司是国内私募股权投资领域的领先企业，综合实力属于行业第一梯队。
另外，创投概念比较强的概念股还有中国宝安、苏州高新、市北高新、大众公用、复旦复华、张江高科、通产丽星、华金资本等。
需要投资者注意的是，A股当中的创投概念股，除了鲁信创投和九鼎投资等少数几家公司外，其他的创投概念股不少都是地方园区类公司，或者下属子公司具有创投业务，因而成为创投概念股，而这类公司，长期来看，业绩波动性还是非常强的，投资者在选择具体标的时还是需要注意长期投资风险。
02
全球告急
民主国家首现封城
*
再来看一组数据。
海外累计确诊已经超过22000例，并且仍在以每天四五千例的速度在增加，这只是已经公开的数据。
考虑到Yi朗20%的国会议员确诊，可以推测Yi朗确诊实际数据将数十倍于公开数据。人口大国Yin度、Yin度尼西亚确诊人数均不到50（怎么可能！），先锋猜测多半是检测试剂缺乏导致。
当地媒体报道，在米国，只有不到1万人接受了新型冠状病毒的检测。现在，米国加利福尼亚州每天可执行检测次数不超过7000次，华盛顿州每天只能测试1000个样本，俄勒冈州每天只能检测40人。
副总统表示，如果自己有症状就会去检测，当前不鼓励大部分民众进行新冠感染检测。米国公开确诊只有400+是明晃晃的掩耳盗铃。
世卫组织逐日提高疫情预警级别，仍然强调“新冠病毒感染没有全球大流行”，目的是不引起大众恐慌便于有序防疫。
对比3月1日整理的数据，多国确诊病例数量一周内增加了好几倍！作为投资人，应该清醒认识到疫情海外大扩散已成既定事实，重要的是如何应对。
承接3月1日、3月3日文章观点，用不了多久欧美日韩等国诸多防疫用品、生活必需品、消费品等都将严重依赖我国供应。
海外疫情加速恶化，从疫情中逐渐恢复的我国，将扮演协助全世界的角色。
(1)其他国家急需我国生产的口罩、防护服、快速测温设备等。
(2)可以快速将流感和新冠感染区分开来的15分钟基因检测盒。
(3)重症病人需要的呼吸机及其他治疗设备，欧姆龙、飞利浦还是鱼跃医疗的主要产能都在我国。
(4)我国防控疫情的方法、经验，治疗新冠肺炎的方案、药物，均值得向全球推广。
03
先锋说
这里有黄金
后续的市场走向
上半年，疫情将肆虐海外，全球严重依赖我国将使外贸需求爆发式增长。相关受益行业大概率将成为这几个月的股市主题，先锋年后一直在思考这个问题。
放在目前的状况下，受益程度由近及远：口罩产业链—食品相关产业链—物流、冷链—保险等。
保险板块
肺炎疫情使普通民众对保险的偏见大为改观，意识的改变使得保险行业将越来越景气。
3月5日文章重点分析过保险行业受益逻辑，结合板块龙头的股价位置，参与价值很高。
口罩产业链
全球60%口罩产能集中在我国，前面一段时间国内需求旺盛，上周海外需求开始暴增，可预见大量口罩生产原料和设备、口罩成品将出口海外。
3月1日文章列举口罩相关股上周表现非常强势：拓斯达上涨14%，南兴股份上涨8%，信捷电气上涨17%，柏堡龙上涨19%，新纶科技上涨12%。
食品相关产业
民众维持正常生活，食品是首要的，食品、服装产能70%以上集中在我国。
正如米国分析师的担忧：如果我国产业供应链不能快速恢复到100%生产，随着全球疫情扩散，沃尔玛、塔吉特、百思买等将在2个月内面临断货的巨大风险。
3月2日文章列举食品相关股上周表现优异：双汇发展上涨9%，涪陵榨菜上涨12%，桃李面包上涨9%，安井食品上涨12%。
物流、冷链
申通快递、韵达股份、圆通速递、顺丰控股、海容冷链、大冷股份
主要逻辑可总结为：量价齐升。
随着即将到来的海外需求大爆发，物流运量将快速大幅增长。
疫情影响，非常时期物流提价顺其自然，无论是公司还是个人均坦然接受。
近期暴跌的美股市场上，中通快递逆势大涨，表明大资金看好疫情大扩散将使物流行业受益。目前，A股市场上申通、韵达等几乎处于年后最低价位置，性价比很高，下周有望爆发！
总体来看，现在外围市场持续暴跌，如果把全球股指编入一个板块，那么毫无疑问随着疫情的恶化，世界认清了大A才是真正的龙头。无论是疫情应对制度、国内民众反应，还是各产业链的健康程度，任何一个国家都无可比拟，如果疫情扩大！他们更需要中国的“全产业链”，强烈的外贸市场需求带来业绩的增量有望成为下一阶段的主线。
创投股又该活跃了
周末，ZJH给上市公司的PEVC股东“发红包”啦！这一消息很有可能刺激下周一开盘的创投概念股。
2020年3月6日晚间，ZJH发布重磅政策，修订完善创业投资基金反向挂钩政策，引导投长、投早、投中小、投科技。一纸新规出炉，VCPE圈沸腾了起来。
核心条款：一是简化反向挂钩政策适用标准。删除基金层面“对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比50%以上”的要求。
二是为激活大宗交易方式下受让方的交易动力，通过同步修订证券交易所实施细则，完善大宗交易环节反向挂钩政策，取消减持受让方锁定期限制。
三是加大对专注于长期投资的基金优惠力度，允许投资期限在五年以上的创业投资基金锁定期满后减持比例不受限制。
四是新三板精选层挂满一年有机会转到科创板或创业板。
VCPE投资一家企业，从天使轮开始投资，逐轮增加投资，扶持企业从小发展壮大，整个过程持续5-7年。VCPE持股比例较大，在企业上市后，基金持有的股票解禁后，按减持新规在二级市场上减持，至少要减2.5年。这意味着，从第一笔投资开始到完全退出要近10年时间。
政策的落地将松绑创投基金的退出约束，促进行业回归正常生态。本次政策修订后，惠及范围更广。2018年的反向挂钩政策惠及范围，不足在管项目的10%，此次新政，初步估计惠及范围达到80%以上。
本次《特别规定》更加突出尊重市场、简化标准、扩大范围和时间价值，无论对创业投资机构还是私募股权投资机构而言，都如一场春风扑面。
市场创投行业标的：鲁信创投：市场最正宗的创投概念股，也是国内首家上市的创投机构，就连股票简称都带有“创投”二字。
九鼎投资:公司是国内私募股权投资领域的领先企业，综合实力属于行业第一梯队。
另外，创投概念比较强的概念股还有中国宝安、苏州高新、市北高新、大众公用、复旦复华、张江高科、通产丽星、华金资本等。
需要投资者注意的是，A股当中的创投概念股，除了鲁信创投和九鼎投资等少数几家公司外，其他的创投概念股不少都是地方园区类公司，或者下属子公司具有创投业务，因而成为创投概念股，而这类公司，长期来看，业绩波动性还是非常强的，投资者在选择具体标的时还是需要注意长期投资风险。
02
全球告急
民主国家首现封城
*
再来看一组数据。
海外累计确诊已经超过22000例，并且仍在以每天四五千例的速度在增加，这只是已经公开的数据。
考虑到Yi朗20%的国会议员确诊，可以推测Yi朗确诊实际数据将数十倍于公开数据。人口大国Yin度、Yin度尼西亚确诊人数均不到50（怎么可能！），先锋猜测多半是检测试剂缺乏导致。
当地媒体报道，在米国，只有不到1万人接受了新型冠状病毒的检测。现在，米国加利福尼亚州每天可执行检测次数不超过7000次，华盛顿州每天只能测试1000个样本，俄勒冈州每天只能检测40人。
副总统表示，如果自己有症状就会去检测，当前不鼓励大部分民众进行新冠感染检测。米国公开确诊只有400+是明晃晃的掩耳盗铃。
世卫组织逐日提高疫情预警级别，仍然强调“新冠病毒感染没有全球大流行”，目的是不引起大众恐慌便于有序防疫。
对比3月1日整理的数据，多国确诊病例数量一周内增加了好几倍！作为投资人，应该清醒认识到疫情海外大扩散已成既定事实，重要的是如何应对。
承接3月1日、3月3日文章观点，用不了多久欧美日韩等国诸多防疫用品、生活必需品、消费品等都将严重依赖我国供应。
海外疫情加速恶化，从疫情中逐渐恢复的我国，将扮演协助全世界的角色。
(1)其他国家急需我国生产的口罩、防护服、快速测温设备等。
(2)可以快速将流感和新冠感染区分开来的15分钟基因检测盒。
(3)重症病人需要的呼吸机及其他治疗设备，欧姆龙、飞利浦还是鱼跃医疗的主要产能都在我国。
(4)我国防控疫情的方法、经验，治疗新冠肺炎的方案、药物，均值得向全球推广。
03
先锋说
这里有黄金
后续的市场走向
上半年，疫情将肆虐海外，全球严重依赖我国将使外贸需求爆发式增长。相关受益行业大概率将成为这几个月的股市主题，先锋年后一直在思考这个问题。
放在目前的状况下，受益程度由近及远：口罩产业链—食品相关产业链—物流、冷链—保险等。
保险板块
肺炎疫情使普通民众对保险的偏见大为改观，意识的改变使得保险行业将越来越景气。
3月5日文章重点分析过保险行业受益逻辑，结合板块龙头的股价位置，参与价值很高。
口罩产业链
全球60%口罩产能集中在我国，前面一段时间国内需求旺盛，上周海外需求开始暴增，可预见大量口罩生产原料和设备、口罩成品将出口海外。
3月1日文章列举口罩相关股上周表现非常强势：拓斯达上涨14%，南兴股份上涨8%，信捷电气上涨17%，柏堡龙上涨19%，新纶科技上涨12%。
食品相关产业
民众维持正常生活，食品是首要的，食品、服装产能70%以上集中在我国。
正如米国分析师的担忧：如果我国产业供应链不能快速恢复到100%生产，随着全球疫情扩散，沃尔玛、塔吉特、百思买等将在2个月内面临断货的巨大风险。
3月2日文章列举食品相关股上周表现优异：双汇发展上涨9%，涪陵榨菜上涨12%，桃李面包上涨9%，安井食品上涨12%。
物流、冷链
申通快递、韵达股份、圆通速递、顺丰控股、海容冷链、大冷股份
主要逻辑可总结为：量价齐升。
随着即将到来的海外需求大爆发，物流运量将快速大幅增长。
疫情影响，非常时期物流提价顺其自然，无论是公司还是个人均坦然接受。
近期暴跌的美股市场上，中通快递逆势大涨，表明大资金看好疫情大扩散将使物流行业受益。目前，A股市场上申通、韵达等几乎处于年后最低价位置，性价比很高，下周有望爆发！
总体来看，现在外围市场持续暴跌，如果把全球股指编入一个板块，那么毫无疑问随着疫情的恶化，世界认清了大A才是真正的龙头。无论是疫情应对制度、国内民众反应，还是各产业链的健康程度，任何一个国家都无可比拟，如果疫情扩大！他们更需要中国的“全产业链”，强烈的外贸市场需求带来业绩的增量有望成为下一阶段的主线。
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