两市全天出现明显分化，周一表现稍弱的创业板指昨天扛起反攻大旗，收盘上涨逾1%，而前一交易日表现强劲的基建、房地产、泛周期板块则出现不同程度调整，上证50指数全天承压，威皮皮益思散思而散酒武尾盘甚至受到金融股砸盘影响翻绿。[淘股吧]


截止收盘，沪指涨0.03%，深成指涨0.53%，创业板指涨1.04%。

盘面分析

两市共1428只个股上涨，40只个股涨停，除新股外涨停33只；2062只个股下跌，14只个股跌停，8只股票炸板，炸板率21%。


两市热点较多，主要集中在手机产业链、新能源、股权转让、医药等板块，具体分布如下：


手机产业链昨天全线反弹，光弘科技、长信科技等部分个股走出“阳包阴”的形态。消息面上，有两点值得关注：

①华为Mate30系列上市发售60天全球出货量超过700万台，比Mate20系列同比增长75%；

②华为25日发布MatePad Pro，折叠屏手机29日将再度发售。

随着5G商用进程的不断推进，以华为、小米为代表的国产手机厂商接连推出5G手机，整个手机产业链直接受益。自2019年中报过后，手机产业链中许多核心标的已经开始加速释放业绩，行业拐点已至。近段时间，手机产业链部分个股受到大盘影响连续下跌，再度跌至配置区间，建议结合下图重点关注一批走出“阳包阴”形态的个股。


仓位配置：70%，中线：低估值蓝筹+汽车行业+消费，短线：5G产业链+金融+泛周期。

短期策略

在前期的文章中，老铁明确谈到，MSCI年内第三次扩容将于11月26日收盘后正式生效，市场预计此次扩容将为A股带来约400亿增量资金。参照以往经验，在生效日之前会有被动跟踪的资金持续流入，11月26日收盘前流入规模持续达到最高峰。结合北上资金全天的流动图来看，全天呈现缓慢净流入态势，尾盘达到最高峰，全天净流入243亿，创下年内新高，基本符合预期。


在北上资金如此强劲的买入力度之下，市场全天表现却远逊于预期。原因只有一个，那就是内资机构在卖出。他们到底在担忧什么？

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②抱团股的瓦解

近期以爱尔眼科、贵州茅台为代表的部分高位机构票的放量下跌引发市场对于抱团瓦解的担忧。一些基金公司往往选择在年底排名，为了保住净值，往往会提前选择了结部分今年涨幅较大的个股。不过，这并非很大的利空，一旦市场止跌反弹，他们会随时买回来。

总的来看，在靴子没有完全落地之前，上述因素对市场的影响是客观存在的。



不过，随着MSCI新一轮扩容开启，北上资金的持续买入无疑将进一步推升上证50指数的重心，量变迟早会引发质变。操作上，不必过分悲观，维持现有仓位，持股待涨。