投资早知道——2019.12.23
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2019.12.23 星期一 早知道（一）
今日导读
农村工作会议关注农产品供给 农机行业迎来机遇
特斯拉股价创新高 欧美新能源车市场将快速增长
国家电网介绍明年工作重点 继续推进特高压工程
新天科技全年业绩预增 凤形股份实际控制人变更上证聚焦
○农村工作会议关注农产品供给 农机行业迎来机遇
中央农村工作会议20日至21日在北京召开。会议指出，保障重要农产品有效供给始终是“三农”工作的头等大事。在粮食生产方面，提出强化粮食安全省长责任制考核，加大对产粮大县的奖励和支持力度，进一步完善农业补贴政策，保障农民种粮基本收益，稳住粮食播种面积，稳定粮食产量；生猪生产方面，提出全面落实省负总责和“菜篮子”市长负责制，落实扶持生猪生产的各项政策措施。
同济大学特聘教授程国强表示，各项“三农”工作中粮食、生猪等重要农产品供给事关国运民生，在经济下行压力加大、外部环境发生深刻变化的复杂形势下，稳定“三农”基本盘就是要把重要农产品保供稳价抓紧抓好，加快农业供给侧结构性改革，切实带动农民增收和乡村振兴。太平洋证券刘国清认为，提升农机装备水平是实施乡村振兴战略的必经之路，未来重点投资领域有望向农村倾斜，农机板块有望迎来发展机遇。
相关公司方面，一拖股份（ 601038 ）主营农业机械产品，大禹节水（ 300021 ）从事节水灌溉和节水工程等业务。
上证精选
○银保监会创新部副主任黄晋波20日在通报会上表示，正在研究是否对资管新规过渡期相关政策策进行小幅、适度调整。
○银保监会普惠金融部主任李均锋20日表示，力争明年普惠型小微企业贷款新增2万亿元，小微企业融资综合成本再降0.5个百分点。
○证监会宣布修改《非上市公众公司监管办法》，允许挂牌公司向新三板不特定合格投资者公开发行，并放开挂牌公司定向发行35人限制。
○中国结算自20日起实施修订后的《结算备付金管理办法》，将股票类业务最低结算备付金收取比例由20%降至18%，有助于降低交易结算成本，提高市场效率。
○上交所发布《上市公司重大资产重组信息披露业务指引》，较大幅度简化信息披露要求，并更加强调重组承诺和实施效果。
○国家集成电路产业投资基金拟分别减持兆易创新、国科微、汇顶科技最多1%股份。
产业情报
○特斯拉股价创新高 欧美新能源车市场将快速增长
截至20日美股收盘，特斯拉股价再创历史新高，周涨幅达到13.17%。目前总市值731亿美元，比传统汽车龙头通用汽车高出37%。据媒体报道，特斯拉在德国建设超级工厂的计划取得进展，已经与当地政府达成协议，获得柏林郊外格伦海德的约740英亩土地。
中泰证券苏晨认为，明年将有多款新型电动车在美国上市，全年销量有望从今年的40万辆增至60万辆。尤其是皮卡市场目前的电动化率为0，电动化空间广阔。特斯拉今年11月发布的电动皮卡Cybertruck已获得逾25万辆订单，福特、通用也计划在2020年推出多款混动电动皮卡。皮卡作为超排车型大户，比城市代步车更加具有油电价差经济性。
欧盟市场方面，华金证券肖索认为，明年碳排放政策将进入第四阶段，达到全球最严，基于传统燃油车几乎不可能完成，迫使车企向纯电动和插电混动技术路线转型。根据大众汽车规划，2019年、2020年、2025年的纯电动化率分别为1%、4%、20%。
A股公司中，宁德时代（ 300750 ）是全球四大动力电池巨头之一，今年10月在德国开工了首个海外工厂；新宙邦（ 300037 ）的电解液已进入四大动力电池巨头供应体系，今年上半年市占率18%，稳居行业榜眼；璞泰来（ 603659 ）子公司江西紫宸是负极材料人工石墨行业龙头，公司已完成在原材料针状焦等领域的一体化布局。
○国家电网介绍明年工作重点 继续推进特高压工程
国家电网有限公司20日召开新闻发布会，介绍了今年电网投资情况以及明年的工作重点。“稳投资、保民生”成为明年工作的关键词，3直1交4条特高压工程和农网投资将继续推进。
从更长远的角度来看，“十四五”期间，预计我国电气化率将持续提升，2025年达到30%左右，电能超过煤炭成为最主要的终端用能品种。业内专家表示，为满足电力需求持续增长，构建现代能源体系，电网及产业链上下游的能源电力行业发展前景依然广阔。国盛证券王磊还指出，智能电表受更换周期与泛在升级双因素促进，有望在2020年实现量价齐升。
公司方面，炬华科技（ 300360 ）主营智能电表业务，20日晚公告全年业绩预增60%至90%；平高电气（ 600312 ）是国内特高压交直流项目的绝对龙头；许继电气（ 000400 ）在特高压直流项目中市占率稳定。
财报快递
○新天科技全年业绩预增
新天科技（ 300259 ）预增60%至90%，因NB-IoT智能表销量实现大幅增长，同时工商业智能表销售规模进一步扩大。
公告解读
○凤形股份等实际控制人将变更
凤形股份（ 002760 ）实控人拟将其持有的上市公司8%股权转让给泰豪集团。交易完成后，上市公司控股股东将变更为泰豪集团，实控人将变更为黄代放。
欣龙控股（ 000955 ）控股股东海南筑华拟向嘉兴天堂硅谷转让所持4459万股（占总股本8.28%），同时将其所持4550.86万股（占总股本8.45%）的表决权委托给嘉兴天堂硅谷；海南筑华一致行动人海南永昌和还将向嘉兴天堂硅谷转让517万股。完成后，嘉兴天堂硅谷将成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实控人变更为王林江、李国祥。
○江苏租赁拟回购股份
江苏租赁（ 600901 ）拟回购股份1.34亿至2.69亿元用于实施股权激励计划，回购价格不
超过9.06元/股。
○科创新源将获实控人增持
科创新源（ 300731 ）实控人周东计划在未来6个月内增持不低于3000万元。
○中电兴发子公司签订大单
中电兴发（ 002298 ）全资子公司北京中电兴发作为联合体牵头人，与夏邑县自然资源局就夏邑县后备资源全流程投资开发项目签订采购合同，合同金额预计8.88亿元，占公司上一年度营业收入的36.14%。
○深天马A拟合建第6代柔性AM⎧OLED⎫生产线
深天马A（ 000050 ）全资子公司厦门天马将出资40.5亿元，持股15%，与国贸产业、金圆产业等各方在厦门投资成立注册资本270亿元的合资项目公司，建设一条月加工柔性显示基板4.8万张的第6代柔性AMOLED生产线项目，总投资480亿元。
○二六三拟受让数字营销公司股权
二六三（ 002467 ）拟以4000万元受让沈晨岗持有的飞书数字2.5%股份，公司持股30%的龙遨投资拟以4000万元受让沈晨岗持有的飞书数字另外2.5%股权。飞书数字是Facebook、Google中国区官方授权代理机构，是数字营销领域的代表企业之一。
○天保基建与联想合作开发联想科技园
天保基建（ 000965 ）将与联想共同合作开发“联想创新科技园”，项目还要引入一名后续合作方，总投入18亿元，联想、天保基建、后续合作方各出资7亿元、6亿元、5亿元。科技园位于天津市空港经济区范围内，定位于承接联想集团在北京以及国内各地的总部办公、创新研发、创投孵化等功能。
交易闹铃
○三只可转债23日申购
淮矿转债、日月转债、永创转债申购代码分别为733985、754218、754901，对应正股的最新股价均高于转股价。
2019.12.23 星期一 早知道（二）
资讯导读
近期市场或高位震荡、关注低估值板块
两大韩系厂商出局、高阶HDI国产替代进程加速
传感器扶持政策有望出台、相关公司有望受益
赣锋锂业TWS电池生产线供不应求主编视角
近期市场或高位震荡、关注低估值板块上周两市在大幅上涨后开始高位震荡，投资者信心明显增强，各大板块纷纷活跃。具体板块上看，前半周科技+金融是市场领涨板块，后半周科技板块分化加剧，大多数开始调整走势，而金融+周期等低估值板块相对较强。北上资金持续流入，而上周二两市量能一度超过7500亿元，显示出场外资金进场明显增加。
消息面上，三家半导体公司发布大基金将减持的公告，短期在情绪上有一定冲击，但实际上并没有改变半导体的趋势。大基金本质上是股权投资基金，目前大基金一期已经进入退出期，投资退出是平常操作。而且规模更大的大基金二期已成立，预期近期将会开始投资。短期来看，临近年末资金面趋紧，市场或以震荡为主，低估值板块、业绩预增板块值得关注。
今日头条
两大韩系厂商出局、高阶HDI国产替代进程加速近期，韩系厂商LG和三星却在近期先后宣布退出HDI市场。LG表示子公司因HDI业务疲软，产能逐年下降，将于本年度最后一天关停PCB业务，转向半导体基板业务；三星电机因HDI业务盈利能力下降，关停中国昆山公司，正式退出HDI业务，转向半导体封装基板和硬铅印刷电路板领域。业内认为，这与国内HDI厂商的价格战影响息息相关。
随着⎧5G⎫基站建设和5G手机换机潮加速，PCB产业迎来量价齐升，其中高密度多层板（HDI）在终端产品小型化需求中具有优势，也极大地满足了电子产品的更高性能需求。机构预测，全球手机SLP产值占手机PCB总产值比重将由2018年的11%，上升至2023年的22%。以FPC作为主营业务、拥有SLP及高阶HDI生产能力的厂商营收将迎来新增长。
中京电子（ 002579 ）具备高阶HDI产品的大批量供货能力，目前产能利用率很高。
传艺科技（ 002866 ）扩充HDI线路板等中高端PCB产能，拟建年产18万平方米中高端PCB项目。
景旺电子（ 603228 ）拟投资26亿元新建高端HDI（含mSAP 技术）生产线，形成60万平方米的高密度互连PCB生产能力。
投资聚焦
传感器扶持政策有望出台、相关公司有望受益据媒体报道，近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。一个明显的信号是，就传感器产业发展，科技部近期组织了专题闭门座谈会，邀请数十家企业代表，研讨传感器相关的关键新材料和工艺趋势，探讨技术路线的规划。
传感器是物联网技术的最底层和最前沿，对物联网产业发展有着十分重要的意义。目前，传感器主要应用在汽车、消费电子、智能家居、工业控制等方面。物联网产业快速发展，市场前景广阔。在此背景下，传感器市场的也得到进一步增长。数据显示，2018年我国传感器市场规模突破2000亿元，到2019年，传感器扩大应用范围，市场规模进一步扩大，预计将达2310亿元。
汉威科技（ 300007 ）MEMS传感器已实现批量投产。
华工科技（ 000988 ）全球领先的温度传感器供应商和多功能传感器方案提供商，具有年产传感器10亿支的能力。
独家参考
赣锋锂业TWS电池生产线供不应求赣锋锂业（ 002460 ）于2018年年初开始布局TWS生产线，并于今年一季度正式投产。目前公司TWS扣式电池日出货量5万只，订单量很大，供不应求，主要客户有JBL、漫步者以及一些国内知名手机厂商。公司TWS电池获得多项国家专利，采用软壳与硬壳上下紧扣，提高了电池的密封性，大幅度减少漏液的情况，另外能减少电磁性干扰，提高了电池的性能与稳定性。相较于传统路线电池安全性更高，适用性更强。
数码科技在⎧超高清视频⎫领域具有核心技术数码科技（ 300079 ）是视频技术服务提供商，核心竞争力包括视频安全、视频编解码、5G视频应用、云视频等，技术通用性强，已拓展到多个行业及应用领域。超高清视频是5G重要应用领域，也是目前最成熟的5G业务，已被业内广泛认可。公司基于完全自主⎧知识产权⎫的核心算法布局4K/8K全链路解决方案，包括内容采集侧、制作侧、传输侧、网络分发与管理、智能终端等多个关键环节。依托自身的核心技术与产品，已经在众多重大直播事件中，完成落地应用。根据国家今年年初发布的超高清视频发展规划，市场规模巨大，公司看好未来几年内超高清产业的快速落地。依托公司的核心技术和产品，可以向广泛视频场景提供支持与服务。
财经要闻
中央农村工作会议在京召开，对做好“三农”工作作出重要指示。
中共中央 国务院：支持民营企业参与国有企业改革。
强调扎实有力抓好⎧猪肉⎫保供稳价工作。
工信部副部长陈肇雄：大力发展数字经济。
农业农村部：2020年起长江重点水域实行十年常年禁捕。
全国⎧社保基金⎫鲍绛：目前已确定划转至社保基金的国有资产规模达8400亿元。
《中共中央 国务院关于营造更好发展环境 支持民营企业改革发展的意见》22日全文发布。
银保监会袁序成：鼓励保险公司增持优质上市公司股票。公告淘金
凤形股份（002760）实控人拟转让8%股权，控制权拟发生变更。
欣龙控股（000955）嘉兴天堂硅谷王林江、李国祥将成为公司实控人。
长安汽车（ 000625 ）全资子公司新能源科技将引入四家战投增资，公司预增净利22.91亿元。
江苏租赁（600901）拟1.34亿元-2.69亿元回购股份。回购价格不超9.06元/股。目前股价为6.18元。
深天马Ａ（000050）拟合建第6代柔性AMOLED生产线项目，总投资480亿元。
圣邦股份（ 300661 ）拟发行股份及支付现金购买钰泰半导体71.30%股权，公司股票于12月23日复牌。
航锦科技（ 000818 ）获得第二代改进型图形处理芯片订单。上述订单预计将为长沙韶光2020年带来营业收入4186万元，2021年带来营业收入1794万元。
热点数据
北上资金增仓轻工制造 自11月14日以来，北上资金已连续27日流入A股，上周北上资金累计净买入212.41亿元，金持股数量环比增加行业有26个，轻工制造、综合、电子、有色金属4个行业持股数量环比增加6%以上。其中轻工制造行业环比增仓最为明显，北上资金持股环比增加11.43%，家用电器和建筑材料行业已连续18周获北上资金加仓，其中家用电器行业持股数量比18周前增加27.85%，建筑材料行业持股数量比14周前增加48.53%。
资金风向
市场冲高回落、资金买入海能实业周五，沪深两市冲高回落。截止收盘，沪指跌0.40%报3004.94点，深成指跌0.65%报10229.49点，创业板指跌1.05%报1771.71点。两市共计成交5706亿元，较上个交易日减少78亿元。盘面上，农业服务、胎压监测、猪肉等板块涨幅居前；数字货币、国产操作系统、区块链等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是海能实业（ 300787 ）、通达电气（ 603390 ）、全志科技（ 300458 ），金额分别是0.77亿元、0.67亿元、0.51亿元。海能实业买入金额前5名买入总计10725.94万元，占当天总成交金额27.81%。近期，无线耳机概念持续火爆，公司曾在互动平台表示，公司有无线耳机产品，未进行芯片生产，但与众多芯片企业合作，选用适合的型号。
一周回顾
上周市场先扬后抑。沪指周涨幅为1.26%，深成指周涨幅为2.25%，创业板指周涨幅为0.93%。
上周时报财富资讯推的分拆上市概念股楚江新材（ 002171 ）3日最大涨幅为19.9%；独家参考航锦科技（000818）5日最大涨幅为26.1%；深科技（ 000021 ）2日最大涨幅为14.6%；碳酸锂概念股赣锋锂业（002460）当日涨停。
2019.12.23 星期一 早知道（三）
今日导读
○关乎三农重磅会议召开 多个细分板块将迎风口
○工信部一系列政策 透露国家对传感器扶持信号
○网络信息内容生态治理规定发布 明确信息范围
○一汽夏利大股东变更 彩虹股份获巨额政府补助
中证头条
关乎三农重磅会议召开 多个细分板块将迎风口
据新华社报道，中央农村工作会议20日至21日在北京召开。会议分析当前“三农”工作面临的形势和任务，围绕全面建成小康社会和打赢脱贫攻坚战，研究部署2020年“三农”工作。会议讨论了《中共中央、国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见（讨论稿）》。会议提出，要全面推开农村集体⎧产权制度改革⎫试点；加强农业现代化设施建设；启动农产品仓储保鲜冷链物流设施建设工程；治理农村生态环境突出问题；加快恢复生猪生产；搞好农村⎧水利⎫工程建设等。
点评：农村稳定、农业发展和农民增收，三农问题事关全面建成小康社会和现代化建设全局，也是扩大内需和实现经济高质量发展的重要支撑。近年来，我国积极推进城乡融合发展，大力实施⎧乡村振兴⎫战略，城乡居民收入差距明显缩小。目前看，我国三农发展潜在空间巨大。农村发展包括农业现代化、新农村建设、农民工市民化和特色小镇建设，均将带来巨大投资需求。A股相关概念股主要有北大荒（ 600598 ）、神州信息（ 000555 ）、四方科技（ 603339 ）、惠达卫浴（ 603385 ）、罗牛山（ 000735 ）等。
中证聚焦
工信部公告一系列政策 透露国家对传感器扶持信号
据报道，从多个渠道了解到，近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。一个明显的信号是，就传感器产业发展，科技部近期组织了专题闭门座谈会，邀请数十家企业代表，研讨传感器相关的关键新材料和工艺趋势，探讨技术路线的规划。
点评：传感器作为智能装备感知外部环境信息的自主输入装置，对智能装备的应用起着技术牵引和场景升级的作用。近年来，随着互联网与物联网的高速发展，传感器在新兴的智能家居、可穿戴设备、智能移动终端等领域的应用突飞猛进，大幅扩展了应用空间。业内人士认为，参照国家对集成电路的扶持，后续将很有可能出台传感器扶持政策。市场、技术和政策三大因素将驱动传感器产业快速发展。
◆A股公司中，汉威科技（300007）是我国领先的智能传感器厂商，全资子公司炜盛科技是目前国内唯一能生产半导体类气体传感器的公司。森霸传感（ 300701 ）主要产品包括热释电红外传感器系列和可见光传感器系列两大类，主要应用于LED照明、安防、数码电子产品、智能交通、智能家居、可穿戴设备等领域。苏州固锝（ 002079 ）旗下明皜传感为国内领先的传感器芯片厂商，已完成新一代三轴加速度传感器的市场投放。
要闻精选
○银保监会⎧保险资金⎫运用监管部主任袁序成表示，紧紧围绕资本市场稳定发展，发挥保险资金重要机构投资者作用。一是支持保险资金投资科创板上市公司股票；二是鼓励保险公司增持优质上市公司股票；三是支持保险资产管理公司设立⎧专项产品⎫，参与化解上市公司⎧股票质押⎫流动性风险。
○《中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》12月22日全文发布。《意见》提出，在电力、电信、铁路、石油、天然气等重点行业和领域，放开竞争性业务；深化创业板、新三板改革，积极鼓励符合条件的民营企业在科创板上市；鼓励⎧银行⎫提前主动对接企业续贷需求，进一步降低民营和小微企业综合融资成本；支持民营企业参与国有企业改革等。
○银保监会回应资管新规过渡期延长传闻：将根据实际情况研究是否进行小幅适度调整。
○全国⎧农垦⎫上市公司已达28家，国有农场企业化改革全面推进。
○东京大学12月19日宣布和IBM公司签署了合作意向书，目的是推动量子计算的技术创新及实际应用。
○农业农村部：2020年起长江重点水域实行十年常年禁捕。
○据报道，日本部分放松对韩国的出口管制。
产经透视
网络信息内容生态治理规定发布 明确信息范围
近日，国家互联网信息办公室发布了《网络信息内容生态治理规定》，自2020年3月1日起施行。网信办有关负责人表示，《规定》明确了正能量信息、违法信息和不良信息的具体范围。明确了平台运行环节管理要求，包括建立健全算法推荐的人工干预和用户自主选择机制、广告管理制度、平台公约和用户协议制度、举报制度、年度报告制度等。A股相关概念股主要有光一科技（ 300356 ）、任子行（ 300311 ）等。
公司动向
一汽夏利大股东变更为铁物股份
一汽夏利（ 000927 ）公告，一汽股份拟将其持有的上市公司6.97亿股股份，占一汽夏利本次交易前总股本的43.73%，无偿划转至铁物股份。同时一汽夏利拟向铁物股份等交易对方发行股份购买中铁物晟科技的98.11%股权。股份发行价格为3.15元/股。
○欣龙控股（000955）：嘉兴天堂硅谷王林江、李国祥将成为公司实控人。
○彩虹股份（ 600707 ）子公司彩虹光电获13亿元政府补助，将计入2019年度当期损益，预计对公司2019年度利润产生积极影响。
○圣邦股份（300661）拟发行股份及支付现金购买钰泰半导体71.30%股权，完成后将直接持有标的公司100%股权，12月23日起复牌。
○酒鬼酒（ 000799 ）披露澄清公告，石某手中的54°500ml老酒鬼酒产品出厂时符合相关标准和规定。
○中金环境( 300145 )拟设立中金勘测设计公司，条件满足时启动分拆上市工作。
○鲁西化工（ 000830 ）实控人由聊城市⎧国资委⎫将变为中化集团。
○博实股份（ 002698 ）第一大股东哈工大投资拟转让17.11%股份，若本次股份转让获得批准并得以实施，将导致本公司第一大股东发生变更。
○凤形股份（002760）实控人拟转让8%股权，控制权拟发生变更。
○福日电子（ 600203 ）：农银投资以现金方式对全资子公司中诺通讯增资7亿元。
○超频三（ 300647 ）拟定增募资6亿，用于5G散热工业园建设项目等。
○聚龙股份（ 300202 ）控股股东将获得5亿纾困基金支持。
○南宁百货（ 600712 ）南宁富天收到法院裁定书，获得公司2291万股股票。股份过户登记完成后，南宁富天将持有公司1.03亿股，占公司总股本的18.85%。
○中国软件（ 600536 ）向中标软件增发股权，中标软件将成天津麒麟全资子公司。
○南威软件（ 603636 ）中标5.56亿元“完善提升城市安全信息系统”采购项目。
○太空智造（ 300344 ）：交信基金设立的投资主体拟成为公司实控人，12月23日起复牌。
○海南瑞泽（ 002596 ）收到子公司3.88亿分红款。
○*ST南糖（ 000911 ）近期收到2.79亿政府补助。
资金观潮
12月20日主力资金抢筹1股 净买入金额逾7000万元
在12月20日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是海能实业（300787），净买入额7717.36万元。
◆海能实业第一大买入席位为首创证券宁波河清北路证券营业部，买入额4042.26万元。
○12月20日北上资金净流入37.15亿。个股方面，美的集团净买入3.25亿，格力电器净买入2.59亿，中国平安净买入1.79亿，中国联通净买入1.76亿。
一周回顾
○12月19日中证聚焦“明年起饲料中全面禁止添加抗生素 维护动物源⎧食品⎫安全”，重点推荐标的溢多利次日盘中一度封住涨停。12月16日产经透视《最新专利文件显示 苹果正致力光波导和全息技术》，重点推荐标的易尚展示次日报收涨停。
2019.12.23 星期一 投资决策参考
今日导读
＞国产高端医疗设备不断突破 替代进程加速
＞高阶HDI供应紧需求增 国产厂商加速布局
＞斥资千万美元 美计划囤积稀土磁体“钕磁铁”
＞海南周末官宣 明年是⎧自贸港建设⎫开局之年
中证视点
国产高端医疗设备不断突破 替代进程加速
近日，国家药品监督管理局批准了上海联影医疗科技有限公司研制的创新医疗器械 “正电子发射及X射线计算机断层成像扫描系统”。该产品组合了PET（正电子发射断层扫描）和CT（X射线计算机断层扫描）两部分，可提供功能信息和解剖学信息及其融合图像，相比传统PET/CT及其他成像方式具有显著优势。此前的6月4日，国家药品监督管理局公布《准产批件发布通知》：“正电子发射及X射线计算机断层成像扫描系统”通过审批。
PET、CT、核磁共振并称为医学影像“三大件”，PET/CT作为医疗影像设备中的高端产品，在中国拥有千亿级市场。飞利浦、西门子医疗、GE、东软、联影、明峰、赛诺联合、锐视康是中国PET/CT市场上有力的竞争者。我国医疗器械行业国产品牌市占率较低，特别是在化学发光、医学影像设备等领域，仍存在较大进口替代空间。而近年来为推进国产医疗器械的发展，监管层出台了多项措施，鼓励采购国产设备，有望推动国产医疗器械的进口替代进程。
可关注：1）上海联影相关企业。国发股份（ 600538 ）与上海联影于2018年4月14日在上海市签订了《战略合作框架协议》，就医疗设备采购、医疗服务及医疗软件应用等领域达成战略合作伙伴关系；东华软件（ 002065 ）已签约实施上海联影云HIS项目；2）同类企业：东软集团（ 600718 ）旗下东软医疗、美亚光电（ 002690 ）目前在高端医疗设备市场占有一定市场份额。
高阶HDI需求大增 国产厂商加速布局
随着⎧5G基站建设⎫和换机潮加速，PCB产业迎来量价齐升，其中高密度多层板（HDI）在终端产品小型化需求中具有优势，也显著满足了电子产品的更高性能需求。同时，当前智能手机、笔电、汽车电子等市场对HDI板需求较大，也加速了HDI板的需求增长。
在HDI市场红利初期，韩系厂商LG和三星却在近期先后宣布退出HDI市场。在此境况下，与LG和三星相对的是，随着5G手机主板升级需求，以及华为为代表的终端厂商对任意层HDI主板的需求带动，国内HDI厂商加速布局，也加速了HDI国产替代的进程。另据⎧券商⎫报告显示，明年高阶HDI产能有可能出现供需偏紧的状态，且实际上目前基于明年的高阶HDI项目部分客户已经接受供应商的涨价要求。
相关上市公司中，方正科技（ 600601 ）已与华为、中兴等国内外通讯行业领军企业展开多个5G主板及天线板PCB的合作；具备成熟的高阶及任意层HDI技术能力，为华为、 VIVO 等客户提供中高端智能手机主板PCB。兴森科技（ 002436 ）PCB样板快件及小批量板，是面向客户的研发需求，将会继续保持稳定的增长，公司在PCB制造方面，始终保持全球领先的多品种与快速交付能力，PCB订单品种数平均25000种/月，处于行业领先地位。
热点聚焦
斥资千万美元 美计划囤积稀土磁体“钕磁铁”
在时隔77年重启对稀土生产的金融投资之后，美国又被曝出有“囤货”的打算。据外媒报道，近日美国正在向外界寻求报价，计划囤积六个月的一种稀土磁铁“钕磁铁”。同时，为了更好地推动该计划，美国欲斥资1000万美元。
值得注意的是，作为主要的稀土生产国之一，缅甸近期已封停了至中国的离子型稀土矿进口关口，原因是缅甸认为部分开采企业没有合法的采矿证。随后由于供应缩紧，中国市场上的稀土价格也随之上升。11月以来，中国国内重稀土市场开始频频出现大涨，其中氧化镝、镝铁合金领涨市场，月涨幅最高逼近14%，轻稀土市场价格也相应上行。分析人士认为，近期国内⎧环保⎫严查力度不减，加之国内对于稀土行业出口进行利好支撑，供需格局向好，预计稀土市场重稀土价格仍有望持续走高。可关注中科三环（ 000970 ）、北方稀土（ 600111 ）及五矿稀土（ 000831 ）。
信息追踪
海南官宣 明年是自贸港建设开局之年
22日，在海口召开的中国（海南）自由⎧贸易⎫试验区制度创新案例（第六批）新闻发布会上，海南省委新闻发言人孙大海介绍：明年是海南自由贸易港建设的开局之年。
近来，有关海南自由贸易港建设的提法也在不断凸显。11月15日，*在第二届进博会发表重要讲话时提出，要“加快推进⎧海南自由贸易港⎫建设，打造开放新高地”。在12月10日至12日在京举行的中央经济工作会议强调，要“发挥好自贸试验区改革开放试验田作用，推动建设海南自由贸易港”。12月19日，*在国家发改委召开座谈会上强调，要抓紧制定出台海南自由贸易港建设总体方案，推动海南全面深化改革开放。同一天，商务部新闻发言人在新闻发布会上表示，关于海南自贸港建设，努力在政策和制度体系上实现重大突破，加快建立开放型经济新体制，推动形成全面开放新格局。
点评：海南政策暖风频吹，自贸港建设提速。未来在市场准入、金融制度、财政税收等方面扶持政策值得期待。利好预期下，海峡股份（ 002320 ）、海南瑞泽（002596）及海南高速（ 000886 ）等仍可逢低关注。
行业动态
组建天军 美通过“天价”军费预算
美国参议院近日高票通过2020财年《国防授权法案》，并送交白宫待美国总统特朗普签署生效。此次《法案》的国防预算再创历史新高。
根据该《法案》，美国2020财年国防预算为7380亿美元，比2019财年7160亿美元增加约220亿，增幅为3.1%。再次体现了特朗普政府的战略重点和扩张性军事布局。另外，《法案》将太空认定为“作战领域”，批准设立美国第六大军种“太空军”。这是特朗普2019年8月宣布成立美国太空司令部以来的又一重要进展，也是美国72年来首次设立新的军种。不少专家认为，美国正在太空军事化的道路上前进。
回到A股，⎧军工⎫装备自主可控领域的机会值得持续跟踪。建议优先关注太空相关的新材料、电子元器件等领域。个股如：
1）康拓红外（ 300455 ）轩宇空间已为多项⎧航天⎫重大工程提供配套产品，轩宇空间的测控仿真系统已用于嫦娥四号分系统地面测试、嫦娥五号联试设备、火星车姿轨控及推进测试、空间站地面综合测试设备等重点项目。轩宇空间的微系统产品在宇航用芯片领域实现了国产化替代，已批量用于北斗、对地观测、通讯等重要卫星系统。
2）雷科防务（ 002413 ）拟收购恒达微波先后参与了“天宫一号”、“天宫二号”、“神舟五号、八号、九号、十号、十一号”、“货运飞船”、“嫦娥探月工程”等国家重大航空航天项目的研制生产任务。
3）宝钛股份（ 600456 ）采用国际先进水平的技术标准和质量体系，获得通过了美国波音公司、法国宇航公司、空中客车公司、英国罗罗公司、欧洲宇航工业协会和美国RMI等多家国际知名公司的质量体系和产品认证，囊括了进入世界航空航天等高端应用领域所有的通行证，并成为国际第三方质量见证机构以及分析检测基地。
飞腾投资150亿研发核心芯片 产业链受益
19日，在首届飞腾生态伙伴大会上，飞腾总经理窦强为与会嘉宾介绍了公司2020年—2024年的未来5年发展规划。在资金和人力投入方面，企业要进行⎧混改⎫和股份制改革，从而打通资本市场股权融资通道；其次，飞腾将持续投入150亿以上用于新品的研发，生态建设和区域客户保障；接下来，飞腾也计划在北京、上海、长沙、西安、沈阳等地进行布局，逐渐实现飞腾东南西北中的全国布局，加速飞腾的高速发展。
相关上市公司中，中国长城( 000066 )自主可控计算机以飞腾芯片为主的国产CPU基础上研发，天津飞腾是公司CPU芯片的重要供应商。同有科技（ 300302 ）2019年上半年推出了基于天津飞腾处理器、天津麒麟国产操作系统的ACS10000A分布式存储系统和ACS5000F全闪存存储系统，真正实现了硬件、软件层面完全的自主可控。
2020云管和云网大会将开 首次发布多云管理平台白皮书
由中国通信标准化协会⎧云计算⎫标准和开源推进委员会主办的“2020云管和云网大会”将于2020年1月7日在京召开。此次大会将针对混合云、多云管理平台、云管理服务、云平台网络能力、SD-WAN等热点话题展开讨论。届时，国内首个多云管理平台白皮书、混合云解决方案安全能力要求标准、首批云MSP能力评估结果以及解读云网能力用户体验标准等将重磅发布。
点评：大会临近，概念股关注度将升温。可关注：云赛智联（ 600602 ）积极打造将云MSP作为“做强云服务”的核心，以定制化公有云和特定区域／客户混合云的服务作为两翼，打造具有自主可控的技术平台，力争成为中国市场最有影响力的CloudMSP。紫光股份（ 000938 ）深耕行业云和产业云场景，以构建的支持公有云、私有云、混合云等多种模式的全栈式云服务平台为基础，聚合人工智能、⎧大数据⎫、物联网等多种技术能力及行业云场景化能力。网宿科技（ 300017 ）网宿云计算是公司自主研发的新一代云计算平台，覆盖计算、网络、存储三大IT基础设施领域。依托广泛分布的数据中心，为用户提供公有云、专有云以及混合云三种服务模式。
产业观察
车企巨头发力新能源 材料龙头受益全球化红利
据外媒22日报道，电动汽车制造商特斯拉已与德国勃兰登堡州就购买格伦海德市的土地达成协议，并将在那里建造4号超级工厂。与此同时，特斯拉于当地时间周五提交了施工建设申请。此前特斯拉上海超级工厂已竣工，并在11月13日宣布获得工信部新能源车量产许可证，计划明后年年产25万辆。
11月以来，全球主要车企纷纷发力新能源汽车：宝马汽车近日宣布，公司已和中国电池制造商宁德时代以及韩国电池制造商三星SDI签署了价值超过100亿欧元的两份动力电池采购合同；而北汽，比亚迪等传统车企也在加码新能源车产业链，若再加上蔚来、小鹏等造车新势力，可以说，众多车企对新能源车市场的争夺愈发激烈。此外，双11刚过，恒大就召开了汽车峰会，许家印宣布计划三年内投入450亿元，2-3年实现年产100万辆新能源车，10-15年实现年产500万辆。并要在3-5年之内做到世界第一。
新能源汽车材料龙头受益。可关注宁德时代（300750）、恩捷股份（ 002812 ）等。
今日导读
农村工作会议关注农产品供给 农机行业迎来机遇
特斯拉股价创新高 欧美新能源车市场将快速增长
国家电网介绍明年工作重点 继续推进特高压工程
新天科技全年业绩预增 凤形股份实际控制人变更上证聚焦
○农村工作会议关注农产品供给 农机行业迎来机遇
中央农村工作会议20日至21日在北京召开。会议指出，保障重要农产品有效供给始终是“三农”工作的头等大事。在粮食生产方面，提出强化粮食安全省长责任制考核，加大对产粮大县的奖励和支持力度，进一步完善农业补贴政策，保障农民种粮基本收益，稳住粮食播种面积，稳定粮食产量；生猪生产方面，提出全面落实省负总责和“菜篮子”市长负责制，落实扶持生猪生产的各项政策措施。
同济大学特聘教授程国强表示，各项“三农”工作中粮食、生猪等重要农产品供给事关国运民生，在经济下行压力加大、外部环境发生深刻变化的复杂形势下，稳定“三农”基本盘就是要把重要农产品保供稳价抓紧抓好，加快农业供给侧结构性改革，切实带动农民增收和乡村振兴。太平洋证券刘国清认为，提升农机装备水平是实施乡村振兴战略的必经之路，未来重点投资领域有望向农村倾斜，农机板块有望迎来发展机遇。
相关公司方面，一拖股份（ 601038 ）主营农业机械产品，大禹节水（ 300021 ）从事节水灌溉和节水工程等业务。
上证精选
○银保监会创新部副主任黄晋波20日在通报会上表示，正在研究是否对资管新规过渡期相关政策策进行小幅、适度调整。
○银保监会普惠金融部主任李均锋20日表示，力争明年普惠型小微企业贷款新增2万亿元，小微企业融资综合成本再降0.5个百分点。
○证监会宣布修改《非上市公众公司监管办法》，允许挂牌公司向新三板不特定合格投资者公开发行，并放开挂牌公司定向发行35人限制。
○中国结算自20日起实施修订后的《结算备付金管理办法》，将股票类业务最低结算备付金收取比例由20%降至18%，有助于降低交易结算成本，提高市场效率。
○上交所发布《上市公司重大资产重组信息披露业务指引》，较大幅度简化信息披露要求，并更加强调重组承诺和实施效果。
○国家集成电路产业投资基金拟分别减持兆易创新、国科微、汇顶科技最多1%股份。
产业情报
○特斯拉股价创新高 欧美新能源车市场将快速增长
截至20日美股收盘，特斯拉股价再创历史新高，周涨幅达到13.17%。目前总市值731亿美元，比传统汽车龙头通用汽车高出37%。据媒体报道，特斯拉在德国建设超级工厂的计划取得进展，已经与当地政府达成协议，获得柏林郊外格伦海德的约740英亩土地。
中泰证券苏晨认为，明年将有多款新型电动车在美国上市，全年销量有望从今年的40万辆增至60万辆。尤其是皮卡市场目前的电动化率为0，电动化空间广阔。特斯拉今年11月发布的电动皮卡Cybertruck已获得逾25万辆订单，福特、通用也计划在2020年推出多款混动电动皮卡。皮卡作为超排车型大户，比城市代步车更加具有油电价差经济性。
欧盟市场方面，华金证券肖索认为，明年碳排放政策将进入第四阶段，达到全球最严，基于传统燃油车几乎不可能完成，迫使车企向纯电动和插电混动技术路线转型。根据大众汽车规划，2019年、2020年、2025年的纯电动化率分别为1%、4%、20%。
A股公司中，宁德时代（ 300750 ）是全球四大动力电池巨头之一，今年10月在德国开工了首个海外工厂；新宙邦（ 300037 ）的电解液已进入四大动力电池巨头供应体系，今年上半年市占率18%，稳居行业榜眼；璞泰来（ 603659 ）子公司江西紫宸是负极材料人工石墨行业龙头，公司已完成在原材料针状焦等领域的一体化布局。
○国家电网介绍明年工作重点 继续推进特高压工程
国家电网有限公司20日召开新闻发布会，介绍了今年电网投资情况以及明年的工作重点。“稳投资、保民生”成为明年工作的关键词，3直1交4条特高压工程和农网投资将继续推进。
从更长远的角度来看，“十四五”期间，预计我国电气化率将持续提升，2025年达到30%左右，电能超过煤炭成为最主要的终端用能品种。业内专家表示，为满足电力需求持续增长，构建现代能源体系，电网及产业链上下游的能源电力行业发展前景依然广阔。国盛证券王磊还指出，智能电表受更换周期与泛在升级双因素促进，有望在2020年实现量价齐升。
公司方面，炬华科技（ 300360 ）主营智能电表业务，20日晚公告全年业绩预增60%至90%；平高电气（ 600312 ）是国内特高压交直流项目的绝对龙头；许继电气（ 000400 ）在特高压直流项目中市占率稳定。
财报快递
○新天科技全年业绩预增
新天科技（ 300259 ）预增60%至90%，因NB-IoT智能表销量实现大幅增长，同时工商业智能表销售规模进一步扩大。
公告解读
○凤形股份等实际控制人将变更
凤形股份（ 002760 ）实控人拟将其持有的上市公司8%股权转让给泰豪集团。交易完成后，上市公司控股股东将变更为泰豪集团，实控人将变更为黄代放。
欣龙控股（ 000955 ）控股股东海南筑华拟向嘉兴天堂硅谷转让所持4459万股（占总股本8.28%），同时将其所持4550.86万股（占总股本8.45%）的表决权委托给嘉兴天堂硅谷；海南筑华一致行动人海南永昌和还将向嘉兴天堂硅谷转让517万股。完成后，嘉兴天堂硅谷将成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实控人变更为王林江、李国祥。
○江苏租赁拟回购股份
江苏租赁（ 600901 ）拟回购股份1.34亿至2.69亿元用于实施股权激励计划，回购价格不
超过9.06元/股。
○科创新源将获实控人增持
科创新源（ 300731 ）实控人周东计划在未来6个月内增持不低于3000万元。
○中电兴发子公司签订大单
中电兴发（ 002298 ）全资子公司北京中电兴发作为联合体牵头人，与夏邑县自然资源局就夏邑县后备资源全流程投资开发项目签订采购合同，合同金额预计8.88亿元，占公司上一年度营业收入的36.14%。
○深天马A拟合建第6代柔性AM⎧OLED⎫生产线
深天马A（ 000050 ）全资子公司厦门天马将出资40.5亿元，持股15%，与国贸产业、金圆产业等各方在厦门投资成立注册资本270亿元的合资项目公司，建设一条月加工柔性显示基板4.8万张的第6代柔性AMOLED生产线项目，总投资480亿元。
○二六三拟受让数字营销公司股权
二六三（ 002467 ）拟以4000万元受让沈晨岗持有的飞书数字2.5%股份，公司持股30%的龙遨投资拟以4000万元受让沈晨岗持有的飞书数字另外2.5%股权。飞书数字是Facebook、Google中国区官方授权代理机构，是数字营销领域的代表企业之一。
○天保基建与联想合作开发联想科技园
天保基建（ 000965 ）将与联想共同合作开发“联想创新科技园”，项目还要引入一名后续合作方，总投入18亿元，联想、天保基建、后续合作方各出资7亿元、6亿元、5亿元。科技园位于天津市空港经济区范围内，定位于承接联想集团在北京以及国内各地的总部办公、创新研发、创投孵化等功能。
交易闹铃
○三只可转债23日申购
淮矿转债、日月转债、永创转债申购代码分别为733985、754218、754901，对应正股的最新股价均高于转股价。
2019.12.23 星期一 早知道（二）
资讯导读
近期市场或高位震荡、关注低估值板块
两大韩系厂商出局、高阶HDI国产替代进程加速
传感器扶持政策有望出台、相关公司有望受益
赣锋锂业TWS电池生产线供不应求主编视角
近期市场或高位震荡、关注低估值板块上周两市在大幅上涨后开始高位震荡，投资者信心明显增强，各大板块纷纷活跃。具体板块上看，前半周科技+金融是市场领涨板块，后半周科技板块分化加剧，大多数开始调整走势，而金融+周期等低估值板块相对较强。北上资金持续流入，而上周二两市量能一度超过7500亿元，显示出场外资金进场明显增加。
消息面上，三家半导体公司发布大基金将减持的公告，短期在情绪上有一定冲击，但实际上并没有改变半导体的趋势。大基金本质上是股权投资基金，目前大基金一期已经进入退出期，投资退出是平常操作。而且规模更大的大基金二期已成立，预期近期将会开始投资。短期来看，临近年末资金面趋紧，市场或以震荡为主，低估值板块、业绩预增板块值得关注。
今日头条
两大韩系厂商出局、高阶HDI国产替代进程加速近期，韩系厂商LG和三星却在近期先后宣布退出HDI市场。LG表示子公司因HDI业务疲软，产能逐年下降，将于本年度最后一天关停PCB业务，转向半导体基板业务；三星电机因HDI业务盈利能力下降，关停中国昆山公司，正式退出HDI业务，转向半导体封装基板和硬铅印刷电路板领域。业内认为，这与国内HDI厂商的价格战影响息息相关。
随着⎧5G⎫基站建设和5G手机换机潮加速，PCB产业迎来量价齐升，其中高密度多层板（HDI）在终端产品小型化需求中具有优势，也极大地满足了电子产品的更高性能需求。机构预测，全球手机SLP产值占手机PCB总产值比重将由2018年的11%，上升至2023年的22%。以FPC作为主营业务、拥有SLP及高阶HDI生产能力的厂商营收将迎来新增长。
中京电子（ 002579 ）具备高阶HDI产品的大批量供货能力，目前产能利用率很高。
传艺科技（ 002866 ）扩充HDI线路板等中高端PCB产能，拟建年产18万平方米中高端PCB项目。
景旺电子（ 603228 ）拟投资26亿元新建高端HDI（含mSAP 技术）生产线，形成60万平方米的高密度互连PCB生产能力。
投资聚焦
传感器扶持政策有望出台、相关公司有望受益据媒体报道，近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。一个明显的信号是，就传感器产业发展，科技部近期组织了专题闭门座谈会，邀请数十家企业代表，研讨传感器相关的关键新材料和工艺趋势，探讨技术路线的规划。
传感器是物联网技术的最底层和最前沿，对物联网产业发展有着十分重要的意义。目前，传感器主要应用在汽车、消费电子、智能家居、工业控制等方面。物联网产业快速发展，市场前景广阔。在此背景下，传感器市场的也得到进一步增长。数据显示，2018年我国传感器市场规模突破2000亿元，到2019年，传感器扩大应用范围，市场规模进一步扩大，预计将达2310亿元。
汉威科技（ 300007 ）MEMS传感器已实现批量投产。
华工科技（ 000988 ）全球领先的温度传感器供应商和多功能传感器方案提供商，具有年产传感器10亿支的能力。
独家参考
赣锋锂业TWS电池生产线供不应求赣锋锂业（ 002460 ）于2018年年初开始布局TWS生产线，并于今年一季度正式投产。目前公司TWS扣式电池日出货量5万只，订单量很大，供不应求，主要客户有JBL、漫步者以及一些国内知名手机厂商。公司TWS电池获得多项国家专利，采用软壳与硬壳上下紧扣，提高了电池的密封性，大幅度减少漏液的情况，另外能减少电磁性干扰，提高了电池的性能与稳定性。相较于传统路线电池安全性更高，适用性更强。
数码科技在⎧超高清视频⎫领域具有核心技术数码科技（ 300079 ）是视频技术服务提供商，核心竞争力包括视频安全、视频编解码、5G视频应用、云视频等，技术通用性强，已拓展到多个行业及应用领域。超高清视频是5G重要应用领域，也是目前最成熟的5G业务，已被业内广泛认可。公司基于完全自主⎧知识产权⎫的核心算法布局4K/8K全链路解决方案，包括内容采集侧、制作侧、传输侧、网络分发与管理、智能终端等多个关键环节。依托自身的核心技术与产品，已经在众多重大直播事件中，完成落地应用。根据国家今年年初发布的超高清视频发展规划，市场规模巨大，公司看好未来几年内超高清产业的快速落地。依托公司的核心技术和产品，可以向广泛视频场景提供支持与服务。
财经要闻
中央农村工作会议在京召开，对做好“三农”工作作出重要指示。
中共中央 国务院：支持民营企业参与国有企业改革。
强调扎实有力抓好⎧猪肉⎫保供稳价工作。
工信部副部长陈肇雄：大力发展数字经济。
农业农村部：2020年起长江重点水域实行十年常年禁捕。
全国⎧社保基金⎫鲍绛：目前已确定划转至社保基金的国有资产规模达8400亿元。
《中共中央 国务院关于营造更好发展环境 支持民营企业改革发展的意见》22日全文发布。
银保监会袁序成：鼓励保险公司增持优质上市公司股票。公告淘金
凤形股份（002760）实控人拟转让8%股权，控制权拟发生变更。
欣龙控股（000955）嘉兴天堂硅谷王林江、李国祥将成为公司实控人。
长安汽车（ 000625 ）全资子公司新能源科技将引入四家战投增资，公司预增净利22.91亿元。
江苏租赁（600901）拟1.34亿元-2.69亿元回购股份。回购价格不超9.06元/股。目前股价为6.18元。
深天马Ａ（000050）拟合建第6代柔性AMOLED生产线项目，总投资480亿元。
圣邦股份（ 300661 ）拟发行股份及支付现金购买钰泰半导体71.30%股权，公司股票于12月23日复牌。
航锦科技（ 000818 ）获得第二代改进型图形处理芯片订单。上述订单预计将为长沙韶光2020年带来营业收入4186万元，2021年带来营业收入1794万元。
热点数据
北上资金增仓轻工制造 自11月14日以来，北上资金已连续27日流入A股，上周北上资金累计净买入212.41亿元，金持股数量环比增加行业有26个，轻工制造、综合、电子、有色金属4个行业持股数量环比增加6%以上。其中轻工制造行业环比增仓最为明显，北上资金持股环比增加11.43%，家用电器和建筑材料行业已连续18周获北上资金加仓，其中家用电器行业持股数量比18周前增加27.85%，建筑材料行业持股数量比14周前增加48.53%。
资金风向
市场冲高回落、资金买入海能实业周五，沪深两市冲高回落。截止收盘，沪指跌0.40%报3004.94点，深成指跌0.65%报10229.49点，创业板指跌1.05%报1771.71点。两市共计成交5706亿元，较上个交易日减少78亿元。盘面上，农业服务、胎压监测、猪肉等板块涨幅居前；数字货币、国产操作系统、区块链等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是海能实业（ 300787 ）、通达电气（ 603390 ）、全志科技（ 300458 ），金额分别是0.77亿元、0.67亿元、0.51亿元。海能实业买入金额前5名买入总计10725.94万元，占当天总成交金额27.81%。近期，无线耳机概念持续火爆，公司曾在互动平台表示，公司有无线耳机产品，未进行芯片生产，但与众多芯片企业合作，选用适合的型号。
一周回顾
上周市场先扬后抑。沪指周涨幅为1.26%，深成指周涨幅为2.25%，创业板指周涨幅为0.93%。
上周时报财富资讯推的分拆上市概念股楚江新材（ 002171 ）3日最大涨幅为19.9%；独家参考航锦科技（000818）5日最大涨幅为26.1%；深科技（ 000021 ）2日最大涨幅为14.6%；碳酸锂概念股赣锋锂业（002460）当日涨停。
2019.12.23 星期一 早知道（三）
今日导读
○关乎三农重磅会议召开 多个细分板块将迎风口
○工信部一系列政策 透露国家对传感器扶持信号
○网络信息内容生态治理规定发布 明确信息范围
○一汽夏利大股东变更 彩虹股份获巨额政府补助
中证头条
关乎三农重磅会议召开 多个细分板块将迎风口
据新华社报道，中央农村工作会议20日至21日在北京召开。会议分析当前“三农”工作面临的形势和任务，围绕全面建成小康社会和打赢脱贫攻坚战，研究部署2020年“三农”工作。会议讨论了《中共中央、国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见（讨论稿）》。会议提出，要全面推开农村集体⎧产权制度改革⎫试点；加强农业现代化设施建设；启动农产品仓储保鲜冷链物流设施建设工程；治理农村生态环境突出问题；加快恢复生猪生产；搞好农村⎧水利⎫工程建设等。
点评：农村稳定、农业发展和农民增收，三农问题事关全面建成小康社会和现代化建设全局，也是扩大内需和实现经济高质量发展的重要支撑。近年来，我国积极推进城乡融合发展，大力实施⎧乡村振兴⎫战略，城乡居民收入差距明显缩小。目前看，我国三农发展潜在空间巨大。农村发展包括农业现代化、新农村建设、农民工市民化和特色小镇建设，均将带来巨大投资需求。A股相关概念股主要有北大荒（ 600598 ）、神州信息（ 000555 ）、四方科技（ 603339 ）、惠达卫浴（ 603385 ）、罗牛山（ 000735 ）等。
中证聚焦
工信部公告一系列政策 透露国家对传感器扶持信号
据报道，从多个渠道了解到，近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。一个明显的信号是，就传感器产业发展，科技部近期组织了专题闭门座谈会，邀请数十家企业代表，研讨传感器相关的关键新材料和工艺趋势，探讨技术路线的规划。
点评：传感器作为智能装备感知外部环境信息的自主输入装置，对智能装备的应用起着技术牵引和场景升级的作用。近年来，随着互联网与物联网的高速发展，传感器在新兴的智能家居、可穿戴设备、智能移动终端等领域的应用突飞猛进，大幅扩展了应用空间。业内人士认为，参照国家对集成电路的扶持，后续将很有可能出台传感器扶持政策。市场、技术和政策三大因素将驱动传感器产业快速发展。
◆A股公司中，汉威科技（300007）是我国领先的智能传感器厂商，全资子公司炜盛科技是目前国内唯一能生产半导体类气体传感器的公司。森霸传感（ 300701 ）主要产品包括热释电红外传感器系列和可见光传感器系列两大类，主要应用于LED照明、安防、数码电子产品、智能交通、智能家居、可穿戴设备等领域。苏州固锝（ 002079 ）旗下明皜传感为国内领先的传感器芯片厂商，已完成新一代三轴加速度传感器的市场投放。
要闻精选
○银保监会⎧保险资金⎫运用监管部主任袁序成表示，紧紧围绕资本市场稳定发展，发挥保险资金重要机构投资者作用。一是支持保险资金投资科创板上市公司股票；二是鼓励保险公司增持优质上市公司股票；三是支持保险资产管理公司设立⎧专项产品⎫，参与化解上市公司⎧股票质押⎫流动性风险。
○《中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》12月22日全文发布。《意见》提出，在电力、电信、铁路、石油、天然气等重点行业和领域，放开竞争性业务；深化创业板、新三板改革，积极鼓励符合条件的民营企业在科创板上市；鼓励⎧银行⎫提前主动对接企业续贷需求，进一步降低民营和小微企业综合融资成本；支持民营企业参与国有企业改革等。
○银保监会回应资管新规过渡期延长传闻：将根据实际情况研究是否进行小幅适度调整。
○全国⎧农垦⎫上市公司已达28家，国有农场企业化改革全面推进。
○东京大学12月19日宣布和IBM公司签署了合作意向书，目的是推动量子计算的技术创新及实际应用。
○农业农村部：2020年起长江重点水域实行十年常年禁捕。
○据报道，日本部分放松对韩国的出口管制。
产经透视
网络信息内容生态治理规定发布 明确信息范围
近日，国家互联网信息办公室发布了《网络信息内容生态治理规定》，自2020年3月1日起施行。网信办有关负责人表示，《规定》明确了正能量信息、违法信息和不良信息的具体范围。明确了平台运行环节管理要求，包括建立健全算法推荐的人工干预和用户自主选择机制、广告管理制度、平台公约和用户协议制度、举报制度、年度报告制度等。A股相关概念股主要有光一科技（ 300356 ）、任子行（ 300311 ）等。
公司动向
一汽夏利大股东变更为铁物股份
一汽夏利（ 000927 ）公告，一汽股份拟将其持有的上市公司6.97亿股股份，占一汽夏利本次交易前总股本的43.73%，无偿划转至铁物股份。同时一汽夏利拟向铁物股份等交易对方发行股份购买中铁物晟科技的98.11%股权。股份发行价格为3.15元/股。
○欣龙控股（000955）：嘉兴天堂硅谷王林江、李国祥将成为公司实控人。
○彩虹股份（ 600707 ）子公司彩虹光电获13亿元政府补助，将计入2019年度当期损益，预计对公司2019年度利润产生积极影响。
○圣邦股份（300661）拟发行股份及支付现金购买钰泰半导体71.30%股权，完成后将直接持有标的公司100%股权，12月23日起复牌。
○酒鬼酒（ 000799 ）披露澄清公告，石某手中的54°500ml老酒鬼酒产品出厂时符合相关标准和规定。
○中金环境( 300145 )拟设立中金勘测设计公司，条件满足时启动分拆上市工作。
○鲁西化工（ 000830 ）实控人由聊城市⎧国资委⎫将变为中化集团。
○博实股份（ 002698 ）第一大股东哈工大投资拟转让17.11%股份，若本次股份转让获得批准并得以实施，将导致本公司第一大股东发生变更。
○凤形股份（002760）实控人拟转让8%股权，控制权拟发生变更。
○福日电子（ 600203 ）：农银投资以现金方式对全资子公司中诺通讯增资7亿元。
○超频三（ 300647 ）拟定增募资6亿，用于5G散热工业园建设项目等。
○聚龙股份（ 300202 ）控股股东将获得5亿纾困基金支持。
○南宁百货（ 600712 ）南宁富天收到法院裁定书，获得公司2291万股股票。股份过户登记完成后，南宁富天将持有公司1.03亿股，占公司总股本的18.85%。
○中国软件（ 600536 ）向中标软件增发股权，中标软件将成天津麒麟全资子公司。
○南威软件（ 603636 ）中标5.56亿元“完善提升城市安全信息系统”采购项目。
○太空智造（ 300344 ）：交信基金设立的投资主体拟成为公司实控人，12月23日起复牌。
○海南瑞泽（ 002596 ）收到子公司3.88亿分红款。
○*ST南糖（ 000911 ）近期收到2.79亿政府补助。
资金观潮
12月20日主力资金抢筹1股 净买入金额逾7000万元
在12月20日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是海能实业（300787），净买入额7717.36万元。
◆海能实业第一大买入席位为首创证券宁波河清北路证券营业部，买入额4042.26万元。
○12月20日北上资金净流入37.15亿。个股方面，美的集团净买入3.25亿，格力电器净买入2.59亿，中国平安净买入1.79亿，中国联通净买入1.76亿。
一周回顾
○12月19日中证聚焦“明年起饲料中全面禁止添加抗生素 维护动物源⎧食品⎫安全”，重点推荐标的溢多利次日盘中一度封住涨停。12月16日产经透视《最新专利文件显示 苹果正致力光波导和全息技术》，重点推荐标的易尚展示次日报收涨停。
2019.12.23 星期一 投资决策参考
今日导读
＞国产高端医疗设备不断突破 替代进程加速
＞高阶HDI供应紧需求增 国产厂商加速布局
＞斥资千万美元 美计划囤积稀土磁体“钕磁铁”
＞海南周末官宣 明年是⎧自贸港建设⎫开局之年
中证视点
国产高端医疗设备不断突破 替代进程加速
近日，国家药品监督管理局批准了上海联影医疗科技有限公司研制的创新医疗器械 “正电子发射及X射线计算机断层成像扫描系统”。该产品组合了PET（正电子发射断层扫描）和CT（X射线计算机断层扫描）两部分，可提供功能信息和解剖学信息及其融合图像，相比传统PET/CT及其他成像方式具有显著优势。此前的6月4日，国家药品监督管理局公布《准产批件发布通知》：“正电子发射及X射线计算机断层成像扫描系统”通过审批。
PET、CT、核磁共振并称为医学影像“三大件”，PET/CT作为医疗影像设备中的高端产品，在中国拥有千亿级市场。飞利浦、西门子医疗、GE、东软、联影、明峰、赛诺联合、锐视康是中国PET/CT市场上有力的竞争者。我国医疗器械行业国产品牌市占率较低，特别是在化学发光、医学影像设备等领域，仍存在较大进口替代空间。而近年来为推进国产医疗器械的发展，监管层出台了多项措施，鼓励采购国产设备，有望推动国产医疗器械的进口替代进程。
可关注：1）上海联影相关企业。国发股份（ 600538 ）与上海联影于2018年4月14日在上海市签订了《战略合作框架协议》，就医疗设备采购、医疗服务及医疗软件应用等领域达成战略合作伙伴关系；东华软件（ 002065 ）已签约实施上海联影云HIS项目；2）同类企业：东软集团（ 600718 ）旗下东软医疗、美亚光电（ 002690 ）目前在高端医疗设备市场占有一定市场份额。
高阶HDI需求大增 国产厂商加速布局
随着⎧5G基站建设⎫和换机潮加速，PCB产业迎来量价齐升，其中高密度多层板（HDI）在终端产品小型化需求中具有优势，也显著满足了电子产品的更高性能需求。同时，当前智能手机、笔电、汽车电子等市场对HDI板需求较大，也加速了HDI板的需求增长。
在HDI市场红利初期，韩系厂商LG和三星却在近期先后宣布退出HDI市场。在此境况下，与LG和三星相对的是，随着5G手机主板升级需求，以及华为为代表的终端厂商对任意层HDI主板的需求带动，国内HDI厂商加速布局，也加速了HDI国产替代的进程。另据⎧券商⎫报告显示，明年高阶HDI产能有可能出现供需偏紧的状态，且实际上目前基于明年的高阶HDI项目部分客户已经接受供应商的涨价要求。
相关上市公司中，方正科技（ 600601 ）已与华为、中兴等国内外通讯行业领军企业展开多个5G主板及天线板PCB的合作；具备成熟的高阶及任意层HDI技术能力，为华为、 VIVO 等客户提供中高端智能手机主板PCB。兴森科技（ 002436 ）PCB样板快件及小批量板，是面向客户的研发需求，将会继续保持稳定的增长，公司在PCB制造方面，始终保持全球领先的多品种与快速交付能力，PCB订单品种数平均25000种/月，处于行业领先地位。
热点聚焦
斥资千万美元 美计划囤积稀土磁体“钕磁铁”
在时隔77年重启对稀土生产的金融投资之后，美国又被曝出有“囤货”的打算。据外媒报道，近日美国正在向外界寻求报价，计划囤积六个月的一种稀土磁铁“钕磁铁”。同时，为了更好地推动该计划，美国欲斥资1000万美元。
值得注意的是，作为主要的稀土生产国之一，缅甸近期已封停了至中国的离子型稀土矿进口关口，原因是缅甸认为部分开采企业没有合法的采矿证。随后由于供应缩紧，中国市场上的稀土价格也随之上升。11月以来，中国国内重稀土市场开始频频出现大涨，其中氧化镝、镝铁合金领涨市场，月涨幅最高逼近14%，轻稀土市场价格也相应上行。分析人士认为，近期国内⎧环保⎫严查力度不减，加之国内对于稀土行业出口进行利好支撑，供需格局向好，预计稀土市场重稀土价格仍有望持续走高。可关注中科三环（ 000970 ）、北方稀土（ 600111 ）及五矿稀土（ 000831 ）。
信息追踪
海南官宣 明年是自贸港建设开局之年
22日，在海口召开的中国（海南）自由⎧贸易⎫试验区制度创新案例（第六批）新闻发布会上，海南省委新闻发言人孙大海介绍：明年是海南自由贸易港建设的开局之年。
近来，有关海南自由贸易港建设的提法也在不断凸显。11月15日，*在第二届进博会发表重要讲话时提出，要“加快推进⎧海南自由贸易港⎫建设，打造开放新高地”。在12月10日至12日在京举行的中央经济工作会议强调，要“发挥好自贸试验区改革开放试验田作用，推动建设海南自由贸易港”。12月19日，*在国家发改委召开座谈会上强调，要抓紧制定出台海南自由贸易港建设总体方案，推动海南全面深化改革开放。同一天，商务部新闻发言人在新闻发布会上表示，关于海南自贸港建设，努力在政策和制度体系上实现重大突破，加快建立开放型经济新体制，推动形成全面开放新格局。
点评：海南政策暖风频吹，自贸港建设提速。未来在市场准入、金融制度、财政税收等方面扶持政策值得期待。利好预期下，海峡股份（ 002320 ）、海南瑞泽（002596）及海南高速（ 000886 ）等仍可逢低关注。
行业动态
组建天军 美通过“天价”军费预算
美国参议院近日高票通过2020财年《国防授权法案》，并送交白宫待美国总统特朗普签署生效。此次《法案》的国防预算再创历史新高。
根据该《法案》，美国2020财年国防预算为7380亿美元，比2019财年7160亿美元增加约220亿，增幅为3.1%。再次体现了特朗普政府的战略重点和扩张性军事布局。另外，《法案》将太空认定为“作战领域”，批准设立美国第六大军种“太空军”。这是特朗普2019年8月宣布成立美国太空司令部以来的又一重要进展，也是美国72年来首次设立新的军种。不少专家认为，美国正在太空军事化的道路上前进。
回到A股，⎧军工⎫装备自主可控领域的机会值得持续跟踪。建议优先关注太空相关的新材料、电子元器件等领域。个股如：
1）康拓红外（ 300455 ）轩宇空间已为多项⎧航天⎫重大工程提供配套产品，轩宇空间的测控仿真系统已用于嫦娥四号分系统地面测试、嫦娥五号联试设备、火星车姿轨控及推进测试、空间站地面综合测试设备等重点项目。轩宇空间的微系统产品在宇航用芯片领域实现了国产化替代，已批量用于北斗、对地观测、通讯等重要卫星系统。
2）雷科防务（ 002413 ）拟收购恒达微波先后参与了“天宫一号”、“天宫二号”、“神舟五号、八号、九号、十号、十一号”、“货运飞船”、“嫦娥探月工程”等国家重大航空航天项目的研制生产任务。
3）宝钛股份（ 600456 ）采用国际先进水平的技术标准和质量体系，获得通过了美国波音公司、法国宇航公司、空中客车公司、英国罗罗公司、欧洲宇航工业协会和美国RMI等多家国际知名公司的质量体系和产品认证，囊括了进入世界航空航天等高端应用领域所有的通行证，并成为国际第三方质量见证机构以及分析检测基地。
飞腾投资150亿研发核心芯片 产业链受益
19日，在首届飞腾生态伙伴大会上，飞腾总经理窦强为与会嘉宾介绍了公司2020年—2024年的未来5年发展规划。在资金和人力投入方面，企业要进行⎧混改⎫和股份制改革，从而打通资本市场股权融资通道；其次，飞腾将持续投入150亿以上用于新品的研发，生态建设和区域客户保障；接下来，飞腾也计划在北京、上海、长沙、西安、沈阳等地进行布局，逐渐实现飞腾东南西北中的全国布局，加速飞腾的高速发展。
相关上市公司中，中国长城( 000066 )自主可控计算机以飞腾芯片为主的国产CPU基础上研发，天津飞腾是公司CPU芯片的重要供应商。同有科技（ 300302 ）2019年上半年推出了基于天津飞腾处理器、天津麒麟国产操作系统的ACS10000A分布式存储系统和ACS5000F全闪存存储系统，真正实现了硬件、软件层面完全的自主可控。
2020云管和云网大会将开 首次发布多云管理平台白皮书
由中国通信标准化协会⎧云计算⎫标准和开源推进委员会主办的“2020云管和云网大会”将于2020年1月7日在京召开。此次大会将针对混合云、多云管理平台、云管理服务、云平台网络能力、SD-WAN等热点话题展开讨论。届时，国内首个多云管理平台白皮书、混合云解决方案安全能力要求标准、首批云MSP能力评估结果以及解读云网能力用户体验标准等将重磅发布。
点评：大会临近，概念股关注度将升温。可关注：云赛智联（ 600602 ）积极打造将云MSP作为“做强云服务”的核心，以定制化公有云和特定区域／客户混合云的服务作为两翼，打造具有自主可控的技术平台，力争成为中国市场最有影响力的CloudMSP。紫光股份（ 000938 ）深耕行业云和产业云场景，以构建的支持公有云、私有云、混合云等多种模式的全栈式云服务平台为基础，聚合人工智能、⎧大数据⎫、物联网等多种技术能力及行业云场景化能力。网宿科技（ 300017 ）网宿云计算是公司自主研发的新一代云计算平台，覆盖计算、网络、存储三大IT基础设施领域。依托广泛分布的数据中心，为用户提供公有云、专有云以及混合云三种服务模式。
产业观察
车企巨头发力新能源 材料龙头受益全球化红利
据外媒22日报道，电动汽车制造商特斯拉已与德国勃兰登堡州就购买格伦海德市的土地达成协议，并将在那里建造4号超级工厂。与此同时，特斯拉于当地时间周五提交了施工建设申请。此前特斯拉上海超级工厂已竣工，并在11月13日宣布获得工信部新能源车量产许可证，计划明后年年产25万辆。
11月以来，全球主要车企纷纷发力新能源汽车：宝马汽车近日宣布，公司已和中国电池制造商宁德时代以及韩国电池制造商三星SDI签署了价值超过100亿欧元的两份动力电池采购合同；而北汽，比亚迪等传统车企也在加码新能源车产业链，若再加上蔚来、小鹏等造车新势力，可以说，众多车企对新能源车市场的争夺愈发激烈。此外，双11刚过，恒大就召开了汽车峰会，许家印宣布计划三年内投入450亿元，2-3年实现年产100万辆新能源车，10-15年实现年产500万辆。并要在3-5年之内做到世界第一。
新能源汽车材料龙头受益。可关注宁德时代（300750）、恩捷股份（ 002812 ）等。
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