浦发银行是较优质的股份制银行，也是上海市政府下属的金融龙头企业，对公业务实力强大，零售业务近年也进步巨大，在经济下行期间不良生成率一直很高，积累了不少坏账，近两年明显好转，不良在出清过程中。我认为以浦发银行的实力，未来强制转股成功是大概率事件。

如果2020年下半年可以强制转股成功，且明年还是分红0.35元，明年股价必须维持到19.11元之上15个交易日（一个月之内），我保守预测明年强制转股概率有50％以上，因为明年每股净资产18.5元以上了，离转股价不远了，而且到明年熊市已经五年半了。如果2021年下半年强制转股成功，且这两年分红都是0.35元，后年股价必须维持18.66元之上15个交易日（一个月之内），我认为后年强制转股概率有90％以上，因为后年每股净资产21元左右了，只要股价到达0.88倍市净率就可以转股成功了，而且到后年熊市时间已经六年半了。如果明年强制转股成功，我们低位建仓，会有70%以上的上涨空间，两年转股成功的话，也有年化35％左右的收益率。


我个人认为建仓浦发银行是个不错的选择，低风险投资者也可以持有浦发转债，仅供参考！
$浦发银行(sh600000)$ $兴业银行(SH 601166 )$ $光大银行(SH 601818 )$