酒鬼酒2019第三季财务数据监测:资产获利能力分析
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资产获利能力:是投资者在企业中所投资金产生收益的能力。根据资产产生利润的不同层次的因果关系,资产获利能力指标分为:总资产报酬率和股东权益报酬率。
h4 1资产获利能力基础知识 /h4 (1)资产获利能力一级分析框架
(2)资产获利能力二级分析框架
1)总资产报酬率:
2)股东权益报酬率(净资产收益率):
h4 2资产获利能力案例应用 /h4 以酒鬼酒近2年盈利数据为分析依据
(1)分别选取销售毛利率、销售净利率、净资产收益率、净资产收益率(摊薄)4个指标作为主要分析对象
(2)展开(1)中的4个指标的历史统计走势:
h4 3资产获利能力各项盈利指标统计 /h4 以酒鬼酒历史盈利数据为分析依据
(1)总资产报酬率
1)截止最新总资产报酬率:7.82
2)总资产报酬率和净资产收益率变化图:
3)行业排名表格:
(2)股东权益报酬率(净资产收益率)
1)截止最新(加权)股东权益报酬率:8.18
2)净资产收益率(加权)和总资产报酬率柱状对比图:
3)行业排名表格:
h4 4整体盈利能力分析结论 /h4 结合盈利能力的其他指标对酒鬼酒的整体盈利水平做如下评价:
盈利能力:很强,位居行业前列,两项指标的行业排名分别为 24/65,3/65。
1)净资产收益率:
该指标值越高,盈利能力越强,行业排名越靠前。
2)销售毛利率:
该指标值越高,盈利能力越强,行业排名越靠前。
h4 5个股操作策略 /h4 股市有风险,投资需谨慎。本文仅代表作者个人的学笔记,不构成买卖意见。
(1)业绩预测
1)截至2019-10-18,6个月以内共有 11 家机构对酒鬼酒的2019年度业绩作出预测;
预测2019年每股收益 0.91 元,较去年同比增长 32.79%,预测2019年净利润 2.96 亿元,较去年同比增长 32.99%
2)业绩预测详表
3)详细指标预测
(2)操作策略
1)总体策略:
技术面: 近期的平均成本为37.65元,股价在成本上方运行。过去10个交易日,该股走势明显跑输大盘,明显跑输行业平均水平。该股压力位为37.52元,支撑位为36.74元。多头行情中,目前处于回落整理阶段且下跌有加速趋势。
资金面: 近5日内该股资金总体呈流出状态,低于行业平均水平,5日共流出-39926.87万元。据统计,近10日内主力筹码较分散,呈低度控盘状态。
2019-09-30 与 2019-06-30 相比,主力机构持仓量减少702.5万股,其中基金净增仓2家,主力净减仓46家,暂未发现中长期投资价值。
截止2019-09-30,共6家主力机构(一般法人2家,券商1家,基金2家,券商集合理财1家),持仓量总计12014.4万股,占流通A股36.98%
其中,基金持仓与2019-06-30相比:
增仓:2家,增持 193.59万股
减仓:0家,减持 0万股
新出现在主力名单中:2家,持有795.13万股
从主力名单中消失:48家,原持有1800.52万股
消息面: 近期该股消息面总体多空平衡,没有较强的利好或利空趋势。
行业面: 近10日来该行业走势不明显,明显跑输大盘。最近120个交易日,机构评级以增持为主,认为该行业有一定投资价值。
基本面: 机构预测该股2019年每股收益与前一年相同,长期投资价值一般。
2)具体操作如下:
短期趋势:弱势下跌过程中,可逢高卖出,暂不考虑买进。
中期趋势:回落整理中且下跌有加速趋势。
长期趋势:迄今为止,共6家主力机构,持仓量总计1.20亿股,占流通A股36.98%
(3)估值分析及每股内在价值
维持 2019-2021 年 EPS 0.89/1.14/1.44 元,对应 PE42/33/26
i 本文的分享就到这里,欢迎大家留言和我讨论投资心得,谢谢!* /i
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参考资料:
《财务报表分析》中国人民大学
同花顺股票行情公开数据库
证券公司研究报告
$酒鬼酒(sz000799)$历史公开财务报表数据
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