中国5G手机等供应链寻求国产化替代方案
财联社4月7日讯，据央视财经，中国是全球最大的电子信息产品和零部件生产国，每年生产全球70%的智能手机，80%的电脑，50%以上的数字电视。海外疫情正在冲击国内的5G手机等电子信息产品的供应链。业内人士告诉记者，作为5G手机的核心部件，射频芯片市场大部分被美国和日本的几家公司占据，近期由于疫情升级，加大了这些厂商的停产风险，而在下半年全球5G手机就将集中上市，这给国内芯片企业带来了市场替代的机会。

5G手机放量来袭 华为“小伙伴”回天新材未来可期

随着我国5G手机新机型不断增多，5G手机出货量也大幅增长。据中国信通院数据显示，10月国内5G手机出货量249.4万部，环比增长401.81%。申港证券认为，5G手机今年三季度开始放量，预计2020年、2021年正式迎来手机换机潮。相关企业回天新材(  300041  )、信维通信(    300136    )等受益5G换机潮发展良机。日前，回天新材发布公告称，拟向广州回天增资9000万元，并设立通信电子材料技术研究院，以增强5G用胶粘剂等新材料布局，抢抓华为等客户合作发展机遇。

光大证券   认为，华为Mate 30系列是全球首款搭载5G SoC的手机，同时在射频、电源、光学、外观设计等多方面具有众多创新，有望引领5G换机潮流，相关供应链公司将会受益。近期，华为还将有5G手机陆续发布，11月26日荣耀首款5G手机V30系列将正式发布。

国内胶粘剂行业龙头上市公司回天新材在华为供应链占据了一席之地。据了解，公司2019年7月专门成立通信事业部服务于华为项目，截止目前对接用胶达到50款，主打的产品硅胶，环氧胶以及聚氨酯等多款胶种进入华为一级资源池。未来通信电子用胶有望实现千万级销量数倍增长。

回天新材表示，公司现在的产品导入主要是华为的旗舰机型，比如mate系列和P系列，这些较为重点。华为公布的数据显示，截至2019年10月31日，华为P30系列发货量已突破2000万台。此外，在华为Mate30系列销量的强势增长下，华为高调宣布已提前实现2019年手机销量突破2亿台的大关。

11月19日，该公司发布公告称，拟向广州回天增资9000万元，并设立回天通信电子材料技术研究院，以增强5G用胶粘剂等新材料布局，抢抓华为等客户合作发展机遇。

回天新材董事长章锋说到：“回天新材专注于胶粘剂等新材料的研发、生产已逾40年，在上半年整个行业市场低迷的情况下，回天新材把握机遇抢占高地，扩大了进口替代份额，新能源   用胶、电子通讯用胶等业务毛利额都有较大增长。”

2019年半年报显示，该公司上半年有机硅胶营收虽然下滑12.08%，但毛利率提高14.71个百分点，达到39.59%，聚氨酯胶营业收入同比增长3.37%，毛利率提高10.68个百分点，为36.97%。

用创始人章锋的话说，公司每一次发展的重要转折点背后都是历史重大事件偶然性与必然性的叠加。此次回天新材也同样在积极迎接5G发展机遇。

近期，华为专家团队对回天新材开发的有机硅胶产品技术性能进行了反复验证评判，一致评价公司产品达到华为逆变器、手机等产品的准入标准，目前该产品已实现批量供应。

同样受益于5G手机放量的，手机射频连接器提供商信维通信表示，目前公司的消费电子射频连接器产品已开始向部分客户供货，预计未来会有较好的业务发展空间。随着5G时代的到来，天线的数量及价值量均会有所提升，公司也密切配合各大移动终端厂商的5G手机研发，提供天线等射频零部件。

据中信证券   测算，2020年5G手机出货量有望提升至1亿部左右，全球可达2亿-3亿部。

安信证券指出，5G手机放量在即，基站建设也步入正轨，消费电子上下游均将因此受益。手机出货量保持高景气，利好零部件和组装龙头。

回天新材增资子公司 紧抓5G通信电子业务进口替代风口





11月19日，回天新材(300041)披露公告，拟对全资子公司增资9,000万元，加大通信电子胶粘剂投入，增强对5G、通信电子用胶粘剂等新材料的战略布局，抢抓华为等客户所提供的合作发展机遇。



随着科学技术和经济的发展，胶粘剂已被广泛应用于木材加工、建筑工程、纺织印染、制鞋、皮革、电子、汽车、机械、航空航天、生物医疗等各行业及高科技领域。目前，中国已成为世界胶粘剂生产和消费大国，约占全球市场1/3，亚太市场2/3。背靠国内胶粘剂大市场，叠加进口替代的巨量需求，国内胶粘剂公司拥有持续成长的沃土。

回天新材是国内工程胶粘剂行业品种最为丰富的龙头企业，拥有大量自主知识产权的国内国际领先产品技术，主要经营产品大多来自于自主研发的核心技术，科研成果转化工业生产能力较强，公司产品主要应用于汽车、电子、轨道交通、机械、环保、可再生能源等工业领域，在战略市场、在已有优势行业都具有较强的竞争优势。

据公告，此次拟增资的是回天新材的主要子公司之一广州回天，后者是公司电子电器、LED胶粘剂产品的主要生产、销售地，辐射珠三角地区下游行业市场；拟设立的通信电子材料技术研究院主要研发方向为围绕 5G 及应用领域功能性有机硅、环氧、丙烯酸酯、聚氨酯、杂化体系类胶粘剂、密封胶，三防披覆类产品，从事粘接、密封、高导热、导电、导磁、绝缘、阻隔、电子屏蔽、相变材料等的研究、应用，提供解决方案。

公告称，此次增资与设立研究院是为了增强对5G、通信电子用胶粘剂等新材料的战略布局，抢抓华为等客户所提供的合作发展机遇，提高5G、通信电子用胶粘剂等新材料的产品技术水平和对行业标杆客户的服务能力。

在通信电子用胶粘剂业务方面，回天新材凭借丰富的产能储备和技术沉淀，率先进入华为、苹果、OPPO等手机终端，特别是在华为配套原材进口替代中抢先占据份额。据了解，回天新材与华为在今年5月展开全面合作，目前已有40余款产品达成合作共识，多款产品进入华为一级资源池，产品种类涉及回天新材主打产品硅胶、环氧胶以及聚氨酯等胶种。回天新材还专门成立了通信事业部服务于华为项目，目前项目正按双方预设节点进度有序推进。

此前，回天新材在互动平台回复投资者时表示，公司向华为供应电子类胶粘剂，与华为前期合作顺利，即将步入深化阶段。随着市场形势的变化和公司研发技术的提升、国产替代进口的加速，未来增长空间值得期待。

华创证券认为，回天新材与标杆客户合作全面升级，高端胶粘剂业务迎来质变拐点，未来通信电子用胶有望实现千万级销量数倍增长。

（文章来源：证券网）