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猪肉8月讨论交流贴

淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:33 只看楼主(-1)   浏览/回复402167/8700
       这周末是7月最后的一个周末了,老帖子《肉板块上半年总结暨7月交流讨论帖》也即将落幕了,这个帖子单月浏览量超过27万,非常火爆。7月没有让投资猪肉板块的兄弟们失望,多多少少都有收获,个别老师甚是澎湃。废话不多说,说重点。
[淘股吧]


一、猪肉个股7月表现情况
截至今日,7月猪肉板块整体涨幅8.92%,大幅跑赢各项指数。猪肉板块个股涨幅前三分别是天ks物、天邦股份唐人神,前三甲涨幅均超过20%,表现倒数的就是“双龙”,大北农金新农,金新农这周五收盘还是负的,真是辜负了金新农董秘的辛苦劳动。统计的个股中平均涨幅为17.04%。中位数为20.28%,均大幅跑赢大盘指数,满仓持股不动的兄弟没达到中位数就是不及格了。看这个月的涨幅排名,可以明显的发现,这个月板块分化比较严重了,大猪牧原股份表现很好,温氏、新希望表现则比较差,小猪更是严重,金新农这个猪犊子月涨幅甚至是负数。简单总结一下表现情况,首先排名前三有一个很明显的共性,这三哥们应该是5月、6月大调整中跌幅的前三位,超跌。其次,6月出栏量环比正增长的天康、唐人神、傲农涨幅靠前。再次,关于养殖模式这一块对涨幅的影响,不是很直观,同为自繁自养比例很大的天ks物和金新农,一个天上,一个地下。自繁自养和公司+农户的模式各有优势吧,自繁自养在预防方面能做到统一管理,增强防疫能力,节约防疫成本。公司+农户轻资产运行,在非洲猪瘟不是大面积爆发的情况下,能分散风险。最后,猪价和出栏量对股价的影响,前者会逐渐弱化,后者会逐渐加强。

二、价格、出栏量、估值
这一部分前面说的太多了,这次简单说一下得了。
上图是农村农业部每月公布的生猪存栏和能繁母猪存栏数据,很明显继续加速下滑,目前来看还没有止跌的趋势。这个数据个人认为大概率是有水分的,情况应该比这个更糟。能繁母猪存栏量直接对应着10个月以后的生猪出栏量,到明年4月之前,生猪出栏应该都是同比下降的,这个数据会保证猪价继续上涨。

注: 温氏股份历史头均市值最低是4000元,最高是12000元。牧原股份历史头均市值最低是3300元,最高是16000元。 正邦科技历史头均市值最低是1500元,最高是8600元。天邦股份历史头均市值最低是2700元,最高是19000元。
出栏量数据参考的首先是机构调研纪要,其次是券商最近发布的研报。此表仅供参考,不作为投资买卖依据。

估值这一块,大部分已经回到了4月底的估值水平,目前的这个估值离历次周期顶部的估值,空间还很大。
出栏量这块应该是影响下阶段股价的重要因素,也是存在不确定性的地方,具体的数据每个月初,猪企的月度销售简报里面会披露,周五温氏被锤,主要因素就是调低出栏量。具体数据也没说,不过从最后的收盘情况来看,问题应该不大。

三、业绩的释放
这一部分直接影响股价,多说一点吧,按照各家2019年出栏的规划和下半年的猪价预期,其实利润也算是明牌,可以大致测算出来。牧原大概65-70亿元,正邦25-30亿,天邦8-10亿左右;明年的利润,牧原180-220亿,正邦80-100亿,天邦40-50亿这个业绩都是预期的,如果能保证兑现,那现在直接狂拉就得了,业绩的释放需要一个过程,影响的因素比较多,不确定的东西也比较多,所以只能一步一步来,但可以肯定的是,股价肯定会先于业绩见顶。
1.成本
上面这张图是5家企业的2014-2018养猪的毛利率,各家都在2016年的猪价高峰毛利率最高。2014年和2018年猪价低点毛利率最低。虽然都带着周期性,但相对来说,牧原毛利率最好,温氏次之正邦第三,毛利率对应的就是成本,中报的业绩预告中的数据也说明的大猪的成本管控比较好,目前牧原的成本控制能力是最低的。
2.猪价及出栏量
猪价由于各家产能分布不一样,可能最终的出栏价会有一定的差距,但是整体应该不会差距很大,这个根据那个产能分布图去判断就行了,重头戏当然是出栏量,大家要重点跟踪,下半年有些企业为了完成出栏量目标,可能会外购猪仔然后卖,大家一定要有一双火眼睛睛,哈哈。
业绩的释放主要就是这三点,盯紧就好了。

四、八月的预期
这一块都是个人的判断, 仅仅代表个人观点,仅供参考。非喜勿喷。

1、7月的行情就是针对前面调整的估值修复,猪价上涨了不少,估值理应修复。
2、8月份猪价应该会加速上涨,尤其是后半个月,一是因为部分地区供给断档期的到来,二是需求的短期集中爆发。
3、8月的行情还是要注重出栏量,大猪表现的机会可能会更多。7月的行情就是牧原先修复,然后是后面的小猪修复。8月份重点就是看牧原如何突破前高,能打出多少上涨空间。
4、8月值得重点关注的数据就是7月的出栏量情况以及农村农业部公布的生猪、母猪存量数据。
5、前几天广东发布了“猪十条”,对于这个条例,首先可以肯定的是缺猪已经到了很严重的程度了,国家已经开始调控了,甚至有些地方都下了指标,后面这样的指标会越来越多。我们得重点跟踪这些指标的完成情况,这些条例一方面会加快当地猪企产能的快速增长,另一方面也刺激了总供给的释放,可能会影响这轮周期的持续时间。但是从目前的数据来看,猪价高位至少能维持到2021年。所以问题不大,如果有些上市猪企能抓住这次机遇,弯道超越也有可能,可以多留意这样的黑马。
最后按照惯例,也提示一下风险:
1、猪价后期涨幅过快,可能引起国家相关部门的价格管控。
2、疫苗的研发进展情况
3、下调出栏量或者出栏量不及预期
4、大盘下行的风险,大盘下跌太多,泥沙俱下。



有以下几点,希望各位老师注意一下:
1、尽量不要做相煎何太急的事。
2、尊重别人的劳动,当你看到别人分享的好资料时,可以随手点点赞。
3、尽量不要重复发消息,不要刷屏。
4、当有重要的资料时,大家可以多多点赞,帮忙置顶,这样大家后面想查看也相对容易。

目前就说这么多了,个人依旧继续看好猪板块。以上都是个人看法,不作任何投资依据,股市有风险,投资需谨慎,盈亏自负,风险自担。如果不看好,也烦请不要说风凉话,可以说出你的理由,如果不错大家给你点赞。市场会证明一切,码字不易,希望各位兄观看之余帮忙点赞,尤其是收藏的老师,最好都能给主贴点赞。同时也希望在这个帖子里面一起学交流的老师,能给这个帖子加油,送点积分,不在乎多少,这是一种态度,表明对我劳动成果的支持。谢谢各位老铁了。





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  • 这些跟帖被打赏了
  • 这些跟帖被点赞了
【 淘股吧原创: 冰点517   2019-07-26 20:34只看该作者(-1)】

        沙发 多吃肉 加油

[ 沙发 ]
@Ta
【 淘股吧原创: rouge459   2019-07-26 20:35只看该作者(-1)】

        🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝
已加油,再看!!
辛苦兄啦,牺牲周末时间!

[ 板凳 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 会飞的佩奇i   2019-07-26 20:35只看该作者(-1)】

       

[ 地板 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 凌云wup   2019-07-26 20:36只看该作者(-1)】

        先给老哥打赏

[ 第4楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:37只看该作者(-1)】

        @股天乐 为啥有些图读不出来啊

[ 第5楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 冷静12345   2019-07-26 20:37只看该作者(-1)】

        期待8月的精彩。。。

[ 第6楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 神妻天理   2019-07-26 20:38只看该作者(-1)】

        开新帖了

[ 第7楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 陇三郎   2019-07-26 20:39只看该作者(-1)】

        支持

[ 第8楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 股天乐     2019-07-26 20:39只看该作者(-1)】

        @矮子火炮 兄好,如果图片内容未违规,可以重新再发,有时候可能没有发成功,谢谢。

[ 第9楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 作手丞   2019-07-26 20:41只看该作者(-1)】

        支持一下

[ 第10楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:44只看该作者(-1)】

        @股天乐 那你帮我修改一下啊

就这两图

股天乐: @矮子火炮 兄好,如果图片内容未违规,可以重新再发,有时候可能没有发成功,谢谢。
2019-07-26 20:39
[ 第11楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: jeu001   2019-07-26 20:45只看该作者(-1)】

        前排占座,顺便加油打赏,祝各位老师八月继续大赚

[ 第12楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: cntianwen   2019-07-26 20:46只看该作者(-1)】

        就你话多

rouge459: 🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝已加油,再看!!辛苦兄啦,牺牲周末时间!
2019-07-26 20:35
[ 第13楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: rouge459   2019-07-26 20:47只看该作者(-1)】

        兄,休息一会,快去看国际泳联世锦赛直播呢,@矮子火炮 我先把积分,加油卡顶上晚点再看

矮子火炮: @股天乐 那你帮我修改一下啊 [图片] [图片] 就这两图
2019-07-26 20:44 查看对话
[ 第14楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 主升大浪呀   2019-07-26 20:50只看该作者(-1)】

        炮兄,我来了,这个月持仓未动,躺赢,谢谢兄的分享,油已推,分已送,期待8月跟随兄继续吃肉。

[ 第15楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 股天乐     2019-07-26 20:50只看该作者(-1)】

        @矮子火炮 兄好,如果图片内容包含违规信息会被系统屏蔽的,烦请兄自行处理下再重新上传,谢谢。

[ 第16楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 樱花轮胎   2019-07-26 20:51只看该作者(-1)】

        加油 点赞!前排留名。

[ 第17楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:52只看该作者(-1)】

        妹子手速还是快呀 周末能澎湃起来吗?哈哈

rouge459: 🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝🔝已加油,再看!!辛苦兄啦,牺牲周末时间!
2019-07-26 20:35
[ 第18楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:52只看该作者(-1)】

        谢谢了

凌云wup: 先给老哥打赏
2019-07-26 20:36
[ 第19楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 起爆涨停   2019-07-26 20:52只看该作者(-1)】

        留名

[ 第20楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:53只看该作者(-1)】

        老司机 真老铁 赞一个

主升大浪呀: 炮兄,我来了,这个月持仓未动,躺赢,谢谢兄的分享,油已推,分已送,期待8月跟随兄继续吃肉。
2019-07-26 20:50
[ 第21楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 女丑   2019-07-26 20:53只看该作者(-1)】

        新开帖子,赞一个,感谢一直以来的帮助,八月肉价长虹,股价长虹,小小积分

[ 第22楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: Jakelong   2019-07-26 20:54只看该作者(-1)】

        加油打赏两不误,炮哥加油,这个月很失败,大概也就赚了五个点

[ 第23楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:55只看该作者(-1)】

        兄弟们,油加起来,赞点起来,下周我们换新阵地。写这个帖子,花了个把小时。大家支持一下,澎湃起来!

[ 第24楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: rouge459   2019-07-26 20:55只看该作者(-1)】

        分享一下本月一直没有动过的盈利是多少?

主升大浪呀: 炮兄,我来了,这个月持仓未动,躺赢,谢谢兄的分享,油已推,分已送,期待8月跟随兄继续吃肉。
2019-07-26 20:50
[ 第25楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:56只看该作者(-1)】

        谢谢兄

女丑: 新开帖子,赞一个,感谢一直以来的帮助,八月肉价长虹,股价长虹,小小积分[鼓掌]
2019-07-26 20:53
[ 第26楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: rouge459   2019-07-26 20:57只看该作者(-1)】

        不能,,,因为不开盘呀

矮子火炮: 妹子手速还是快呀 周末能澎湃起来吗?哈哈
2019-07-26 20:52 查看对话
[ 第27楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 20:59只看该作者(-1)】

        可以在家自嗨呀 就是要澎湃的精神呀

rouge459: 不能,,,因为不开盘呀
2019-07-26 20:57 查看对话
[ 第28楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: rouge459   2019-07-26 21:01只看该作者(-1)】

        我也觉得是话多,是不是太无聊啦?。?。好好反省。。可是这里我唯一能说话的地方。。那以后还是不说了吧!

cntianwen: 就你话多
2019-07-26 20:46 查看对话
[ 第29楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 女丑   2019-07-26 21:03只看该作者(-1)】

        哈哈

rouge459: [心碎][心碎][心碎]我也觉得是话多,是不是太无聊啦?。?。好好反省。。可是这里我唯一能说话的地方。。那以后还是不说了吧![害羞][害羞][发财了][色][生气]
2019-07-26 21:01 查看对话
[ 第30楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 21:04只看该作者(-1)】

        楼主表示不同意呀

rouge459: [心碎][心碎][心碎]我也觉得是话多,是不是太无聊啦?。?。好好反省。。可是这里我唯一能说话的地方。。那以后还是不说了吧![害羞][害羞][发财了][色][生气]
2019-07-26 21:01 查看对话
[ 第31楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 女丑   2019-07-26 21:04只看该作者(-1)】

        别叫兄啊,不惯

矮子火炮: 谢谢兄
2019-07-26 20:56 查看对话
[ 第32楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 21:05只看该作者(-1)】

        那叫啥,你也是妹子?

女丑: 别叫兄啊,不习惯[吐舌头]
2019-07-26 21:04 查看对话
[ 第34楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 女丑   2019-07-26 21:07只看该作者(-1)】

        或姐姐

矮子火炮: 那叫啥,你也是妹子?[为什么]
2019-07-26 21:05 查看对话
[ 第35楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 肉面一吃   2019-07-26 21:09只看该作者(-1)】

        二位都是炒股女强人,我这个月才6个点,严重拖后腿啊

[ 第36楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 静态小猿   2019-07-26 21:09只看该作者(-1)】

        这兄弟是我见过最专一的人了,只搞肉其它啥也不搞

[ 第37楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 二季度   2019-07-26 21:12只看该作者(-1)】

        先赞后看

[ 第38楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 肉面一吃   2019-07-26 21:16只看该作者(-1)】

        炮兄小小心意我,我拿金新农一个月了,还亏一个点

[ 第39楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: cntianwen   2019-07-26 21:18只看该作者(-1)】

        20:25·海印股份:涉嫌信披违法违规 遭证监会立案调查·财联社7月26日讯,海印股份公告,公司7月26日收到证监会《调查通知书》,因公司涉嫌信息披露违法违规,证监会决定对公司立案调查。(来自财联社APP)

[ 第40楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 21:21只看该作者(-1)】

        谢谢 8月加油

肉面一吃: 炮兄小小心意我,我拿金新农一个月了,还亏一个点[流血]
2019-07-26 21:16
[ 第41楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 21:21只看该作者(-1)】

        痛快

cntianwen: 20:25·海印股份:涉嫌信披违法违规 遭证监会立案调查·财联社7月26日讯,海印股份公告,公司7月26日收到证监会《调查通知书》,因公司涉嫌信息披露违法违规,证
2019-07-26 21:18
[ 第43楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 脱兔处子秀   2019-07-26 21:26只看该作者(-1)】

        8月全仓搞金心农

[ 第45楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 脱兔处子秀   2019-07-26 21:29只看该作者(-1)】

        小小积分,感谢兄的分享

[ 第46楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 凌云wup   2019-07-26 21:55只看该作者(-1)】

        搞个快速communication的地方

矮子火炮: 楼主表示不同意呀[得瑟]
2019-07-26 21:04 查看对话
[ 第47楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 一盘烤韭菜   2019-07-26 22:01只看该作者(-1)】

        我要问个大家都不敢问的问题。8月这不是还没到嘛送个积分先

[ 第48楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 山的彼端   2019-07-26 22:13只看该作者(-1)】

        一支穿云箭,千军万马来相见,就是兜里没有钱,抱歉!

[ 第49楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 矮子火炮   2019-07-26 22:18只看该作者(-1)】

        写帖子要统计数据,要写内容,需要花时间呀。所以一般都是最后一个周末写。7月的浏览量有点大,晚上加了一个班,先发出来,就这。

一盘烤韭菜: 我要问个大家都不敢问的问题。8月这不是还没到嘛[思考]送个积分先
2019-07-26 22:01
[ 第50楼 ]
@Ta
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