牛姐解盘：聊聊仓位管理
展开
聊聊仓位管理
本周大盘走得有点极端，周一是有选择的微盘股下跌，周二则是无差别的集体大跌，周三5000多家上涨缓了一下，但周四和周五依然走得比较墨迹，所以本周的走势比较考验持股者心态。虽说都喜欢牛市、几乎每天都能不断新高，牛气冲天！但作为市场的跟随者，我们大家能做得就是去学适应。所以对于当下这样墨迹的市场，它反而能让我们大家学会敬畏市场。
有一句著名的话“不要浪费任何一场危机”。这样的盘面非常考验交易节奏，在敬畏市场的同时也可以磨砺心性，比如忍耐，比如管控力，而牛市则不需要，因为牛市是谁胆大谁赚的多。今天我们一起来聊聊仓位管理。对于股市老手来说，仓位管理比任何技术绝招都重要。
新手绝大多数都迷恋绝招，无论是技术分析流派和是价值分析流派，新手更多的是摸索寻找一劳永逸的绝招。不过对于炒股几年，一旦成为老手，就会明白仓位管理才是最重要，它比任何技术绝招都管用。
在说仓位管理前，还有一个问题我们先需要理清，那就是资金策略，也就是说决定投入的资金占所拥有总资产的比例。如果有100万资金，最终决定投资的占有总资金的多少。投资100万、50万和10万的人会是不同的心态！想想如果将100万所有的资产都投入股市中，此时如果再是其中的8成仓位已经买入股票，那么资金比例在本周一和周二会非常折磨人的。
一般来说：
1、永远不要贷款炒股，不要套信用卡炒股，不要借钱炒股，这个是资金管理的第一原则。
2、无论股市再好，永远不要把100%的资金放在股市，因为能影响股市的因素太多太多，股市有黑天鹅，最好是能用闲钱投资，也就是说这个钱至少在未来一年内都不会用到的。因为没有资金使用压力，这样后面的投资策略才能更理性和客观。
接下来我们再来聊仓位管理
投资是一场马拉松，投资追求的是稳定的可持续性的交易，主要靠交易模式和仓位管理。最重要的交易理念，不是靠某个个股赚钱，要知道这只是收益上的波动而已。靠的是账户的仓位管理，以及模式的可持续才能实现账户收益的可持续。在系统交易中，仓位管理主要体现在以下几个方面：
一、仓位。即账户中持仓市值/账户总值＊100%。据道氏理论及后人的多次统计，一个市场中约75%的个股的走势是与大盘高度正相关的。因此，根据大盘风险系数来决定仓位高低，应该是一个不错的稳健的选择。当然，大盘风险系数的判断是有很大难度的，这个每个人的统计依据所有不同，需要我们大家不断的总结。
通常大盘在上升趋势中，一般仓位可大于7成；而大盘横盘震荡期间，通常整体仓位不超过5成，因为震荡市队节奏的要求特别高，对于短线的操作也往往是反人性的。很多小热点板块，一旦盘中集体拉升时恰恰是短线卖点，而回落到箱体下轨，都觉得又破位趋势时往往是低吸机会。而对于下跌趋势，当然仓位越小越好，但也不建议绝对空仓，因为需要去感知盘面，可保持一到两成的仓位，如果连这一两成都没法盈利，那么其余仓位更是应该休息。
而对于如何判断大盘的趋势，这里分享一个简单的分析大盘走势的方法，就是利用均线系统。当指数或个股股价运行在所有均线之上，当然就是典型的多头上涨趋势，这时往往仓位上可稍重一点，由于每天都是不断新高的行情，所以只有较大比重的仓位才能让利润快速奔跑。
二、组合。一个投资策略中，往往会有波段票和短线票组合，每个品种占用多少资金，取决于交易系统对每个品种所处位置的判断。而对于长线品种，更多的会从大盘大势、国家产业政策和行业利好，个股的基本面入手，较长时间的波段持股为主，那么这个时候的持股比例还需结合市场的当下的风格来决定仓位大小，如20年到21年期间的新能源行情，那么波段持股反而比短线持股更有优势。而短线品种或许跌破5日线就可设定为无条件出局条件。
三、分段：即同一个品种的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者，一般需要设立建仓买入、趋势突破买入和主升加速买入。交易系统设定了的这几个可能的买入点，那么每个买入点各应投入多少资金比例，这也是属于仓位管理的内容。当然这个也同时属于买点、卖点、止损这几个要素的范围。
仓位、组合、分段这三个层次，其实是交织在一起的。例如，当判断市场整体风险系数增加，需降低仓位时，组合与分段常常也同时受到影响。理想的情况是系统本身对所有问题都定出明确的规则，对于中小资金的投资者来说，逐步建立起自己的一套方法，不断完善、知行合一、成功的路上一定有您。
对于短线来说，有一个极为简单的持股观点，就是当您犹豫是否还需要持有某个个股时，可以问一下自己，如果您现在并未买入该股，您现在是否还愿意买入该股，因为我们买入一个个股肯定不止一个原因，但如果您现在依然愿意买入该股，说明您看好的逻辑不变，那么可坚持。否则可适当降一点仓位，既然是震荡后面一定会有机会再入的。而对于总的持有仓位，一样也可以问一下自己，这样的持仓，如果明天真的不幸遇到黑天鹅，您还能淡然处之吗？如果可以那么您当下的仓位是合理的。
交易说难很难，因为能影响市场走势的因素太多，说简单也简单，就是根据您买入的逻辑，然后等待市场反馈，最后再卖出就完成了。我们需要做的是不纠结于个股的涨跌，而是结合买入逻辑和资金管理，这样您以后的交易生涯会顺利很多很多。
回到当下的盘面，由于新国九条影响，沪深两市主板分别将亏损企业退市风险警示标准，从“净利润为负+营业收入不足1亿”的标准，改为营业收入从现行标准“低于1亿元”提高至“低于3亿元”，并将“利润总额”纳入亏损考量范围，修改后指标为“利润总额、净利润、扣非净利润三者孰低为负值”。
虽说本周一些质地较好的小盘股存在错杀，尤其是本周二的无差别下跌，错杀后一般会有修复。不过以小为美，以情绪为主，虽不可能直接消失，但未来炒作有可能会倾向于更有真正价值的一些企业。未来资金可能会更加偏好有业绩、有分红的中、大盘股。尤其本月又是业绩披露月，所以多看看有业绩的白马龙头，不会有太大错。不论大票还是小票，都要尽可能的多考虑业绩和基本面，祝大家投资顺利！
观看注：文中所述文字及股票仅作个人复盘记录使用，不作为投资建议。
本周大盘走得有点极端，周一是有选择的微盘股下跌，周二则是无差别的集体大跌，周三5000多家上涨缓了一下，但周四和周五依然走得比较墨迹，所以本周的走势比较考验持股者心态。虽说都喜欢牛市、几乎每天都能不断新高，牛气冲天！但作为市场的跟随者，我们大家能做得就是去学适应。所以对于当下这样墨迹的市场，它反而能让我们大家学会敬畏市场。
有一句著名的话“不要浪费任何一场危机”。这样的盘面非常考验交易节奏，在敬畏市场的同时也可以磨砺心性，比如忍耐，比如管控力，而牛市则不需要，因为牛市是谁胆大谁赚的多。今天我们一起来聊聊仓位管理。对于股市老手来说，仓位管理比任何技术绝招都重要。
新手绝大多数都迷恋绝招，无论是技术分析流派和是价值分析流派，新手更多的是摸索寻找一劳永逸的绝招。不过对于炒股几年，一旦成为老手，就会明白仓位管理才是最重要，它比任何技术绝招都管用。
在说仓位管理前，还有一个问题我们先需要理清，那就是资金策略，也就是说决定投入的资金占所拥有总资产的比例。如果有100万资金，最终决定投资的占有总资金的多少。投资100万、50万和10万的人会是不同的心态！想想如果将100万所有的资产都投入股市中，此时如果再是其中的8成仓位已经买入股票，那么资金比例在本周一和周二会非常折磨人的。
一般来说：
1、永远不要贷款炒股，不要套信用卡炒股，不要借钱炒股，这个是资金管理的第一原则。
2、无论股市再好，永远不要把100%的资金放在股市，因为能影响股市的因素太多太多，股市有黑天鹅，最好是能用闲钱投资，也就是说这个钱至少在未来一年内都不会用到的。因为没有资金使用压力，这样后面的投资策略才能更理性和客观。
接下来我们再来聊仓位管理
投资是一场马拉松，投资追求的是稳定的可持续性的交易，主要靠交易模式和仓位管理。最重要的交易理念，不是靠某个个股赚钱，要知道这只是收益上的波动而已。靠的是账户的仓位管理，以及模式的可持续才能实现账户收益的可持续。在系统交易中，仓位管理主要体现在以下几个方面：
一、仓位。即账户中持仓市值/账户总值＊100%。据道氏理论及后人的多次统计，一个市场中约75%的个股的走势是与大盘高度正相关的。因此，根据大盘风险系数来决定仓位高低，应该是一个不错的稳健的选择。当然，大盘风险系数的判断是有很大难度的，这个每个人的统计依据所有不同，需要我们大家不断的总结。
通常大盘在上升趋势中，一般仓位可大于7成；而大盘横盘震荡期间，通常整体仓位不超过5成，因为震荡市队节奏的要求特别高，对于短线的操作也往往是反人性的。很多小热点板块，一旦盘中集体拉升时恰恰是短线卖点，而回落到箱体下轨，都觉得又破位趋势时往往是低吸机会。而对于下跌趋势，当然仓位越小越好，但也不建议绝对空仓，因为需要去感知盘面，可保持一到两成的仓位，如果连这一两成都没法盈利，那么其余仓位更是应该休息。
而对于如何判断大盘的趋势，这里分享一个简单的分析大盘走势的方法，就是利用均线系统。当指数或个股股价运行在所有均线之上，当然就是典型的多头上涨趋势，这时往往仓位上可稍重一点，由于每天都是不断新高的行情，所以只有较大比重的仓位才能让利润快速奔跑。
二、组合。一个投资策略中，往往会有波段票和短线票组合，每个品种占用多少资金，取决于交易系统对每个品种所处位置的判断。而对于长线品种，更多的会从大盘大势、国家产业政策和行业利好，个股的基本面入手，较长时间的波段持股为主，那么这个时候的持股比例还需结合市场的当下的风格来决定仓位大小，如20年到21年期间的新能源行情，那么波段持股反而比短线持股更有优势。而短线品种或许跌破5日线就可设定为无条件出局条件。
三、分段：即同一个品种的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者，一般需要设立建仓买入、趋势突破买入和主升加速买入。交易系统设定了的这几个可能的买入点，那么每个买入点各应投入多少资金比例，这也是属于仓位管理的内容。当然这个也同时属于买点、卖点、止损这几个要素的范围。
仓位、组合、分段这三个层次，其实是交织在一起的。例如，当判断市场整体风险系数增加，需降低仓位时，组合与分段常常也同时受到影响。理想的情况是系统本身对所有问题都定出明确的规则，对于中小资金的投资者来说，逐步建立起自己的一套方法，不断完善、知行合一、成功的路上一定有您。
对于短线来说，有一个极为简单的持股观点，就是当您犹豫是否还需要持有某个个股时，可以问一下自己，如果您现在并未买入该股，您现在是否还愿意买入该股，因为我们买入一个个股肯定不止一个原因，但如果您现在依然愿意买入该股，说明您看好的逻辑不变，那么可坚持。否则可适当降一点仓位，既然是震荡后面一定会有机会再入的。而对于总的持有仓位，一样也可以问一下自己，这样的持仓，如果明天真的不幸遇到黑天鹅，您还能淡然处之吗？如果可以那么您当下的仓位是合理的。
交易说难很难，因为能影响市场走势的因素太多，说简单也简单，就是根据您买入的逻辑，然后等待市场反馈，最后再卖出就完成了。我们需要做的是不纠结于个股的涨跌，而是结合买入逻辑和资金管理，这样您以后的交易生涯会顺利很多很多。
回到当下的盘面，由于新国九条影响，沪深两市主板分别将亏损企业退市风险警示标准，从“净利润为负+营业收入不足1亿”的标准，改为营业收入从现行标准“低于1亿元”提高至“低于3亿元”，并将“利润总额”纳入亏损考量范围，修改后指标为“利润总额、净利润、扣非净利润三者孰低为负值”。
虽说本周一些质地较好的小盘股存在错杀，尤其是本周二的无差别下跌，错杀后一般会有修复。不过以小为美，以情绪为主，虽不可能直接消失，但未来炒作有可能会倾向于更有真正价值的一些企业。未来资金可能会更加偏好有业绩、有分红的中、大盘股。尤其本月又是业绩披露月，所以多看看有业绩的白马龙头，不会有太大错。不论大票还是小票，都要尽可能的多考虑业绩和基本面，祝大家投资顺利！
观看注：文中所述文字及股票仅作个人复盘记录使用，不作为投资建议。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
